嘉实致融一年定期开放债券型发起式证券
投资基金

2021 年第 1 季度报告

2021 年 3 月 31 日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 4 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 4 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 2021 年 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉实致融一年定期债券

基金主代码 008661

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 12 月 25 日

报告期末基金份额总额 1,000,195,862.36 份

投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资管理，力争实
现基金资产的长期稳健增值。

投资策略 （一）封闭期投资策略

1、债券投资策略：本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、
利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素，并结合各种
固定收益类资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险
特征，在符合本基金相关投资比例规定的前提下，决定组合的久期水
平、期限结构和类属配置，并在此基础之上实施积极的债券投资组合
管理，以获取较高的投资收益。具体包括：利率策略、信用债券投资
策略（个别债券选择、行业配置、信用风险控制措施）、期限结构配
置策略、骑乘策略、息差策略、可转债投资策略；2、国债期货投资
策略；3、资产支持证券投资策略。

（二）开放期投资策略

开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投
资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将通过合理配
置组合期限结构等方式，积极防范流动性风险，在满足组合流动性需
求的同时，尽量减小基金净值的波动。

业绩比较基准 中债综合财富（总值）指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，风险与收益高于货币市场基金，低于


股票型基金、混合型基金。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 1 月 1 日-2021 年 3 月 31 日）

1.本期已实现收益 10,928,664.05

2.本期利润 9,836,954.32

3.加权平均基金份额本期利润 0.0098

4.期末基金资产净值 1,015,716,376.94

5.期末基金份额净值 1.0155

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.97% 0.03% 0.90% 0.04% 0.07% -0.01%

过去六个月 1.55% 0.04% 2.17% 0.04% -0.62% 0.00%

过去一年 1.99% 0.07% 1.30% 0.08% 0.69% -0.01%

自基金合同

3.58% 0.07% 4.11% 0.09% -0.53% -0.02%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金、

嘉实稳固

收益债

券、嘉实

策略优选

混合、嘉 曾任天安保险股份有限公司固定收益组
实致益纯 合经理，信诚基金管理有限公司投资经
胡永青 债债券、 2019 年 12 月 2021 年 01 18 年 理，国泰基金管理有限公司固定收益部总
嘉实致嘉 25 日 月 18 日 监助理、基金经理。2013 年 11 月加入嘉
纯债债 实基金管理有限公司，现任固定收益投资
券、嘉实 总监。硕士研究生，具有基金从业资格。
浦惠 6 个

月持有期

混合、嘉

实稳惠 6

个月持有


期混合基

金经理

本基金、

嘉实稳固

收益债

券、嘉实

策略优选

混合、嘉

实致益纯 曾任天安保险股份有限公司固定收益组
债债券、 合经理，信诚基金管理有限公司投资经
胡永青 嘉实致嘉 2021 年 03 月 - 18 年 理，国泰基金管理有限公司固定收益部总
纯债债 10 日 监助理、基金经理。2013 年 11 月加入嘉
券、嘉实 实基金管理有限公司，现任固定收益投资
浦惠 6 个 总监。硕士研究生，具有基金从业资格。
月持有期

混合、嘉

实稳惠 6

个月持有

期混合基

金经理

本基金、

嘉实债

券、嘉实

纯债债

券、嘉实

丰益纯债

定期债

券、嘉实

丰益策略 曾任易方达基金管理有限公司固定收益
定期债 部高级研究员、基金经理助理。2019 年 9
轩璇 券、嘉实 2021年1 月18 - 8 年 月加入嘉实基金管理有限公司，现任固收
策略优选 日 投研体系基金经理。硕士研究生，具有基
混合、嘉 金从业资格。

实民企精

选一年定

期债券、

嘉实稳福

混合、嘉

实致信一

年定期纯

债债券基

金经理

注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。


（2）证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实致融一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 1 次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

一季度资本市场显现出再通胀格局，商品价格的表现好于股票及债券，具体来看南华工业品指数上涨 10.39%，上证综指下跌 0.90%，中债总财富指数上涨 0.69%。

经济方面，尽管一季度各项经济数据受到基数因素的扰动，但我们依然能看到经济修复动能
的不断增强。1、2 月规模以上工业增加值同比增长 35.1%，比 19 年同期大幅增长了 16.9%，两
年平均增长也高达 8.1%；此外，工业企业利润加速增长，今年 1、2 月工业企业利润两年平均增长 31.2%，分行业看装备制造业、高技术制造业、医药制造业、原材料制造业表现良好。同时我们也看到结构上存在一些薄弱环节，制造业投资剔除基数影响下降 3.4%，同时消费数据也相对偏弱。通胀方面，PPI 同比如期大幅回升，而 CPI 环比依旧不强，年内料将维持油价偏强、猪价偏弱、同比冲高回落的通胀格局。


债券市场，一季度基础利率区间震荡。1 月初由于年初配置力量的增强，债券市场整体下行，
2 月节前两周，央行资金投放力度不及预期且资金利率波动大，市场紧张情绪蔓延，虽然制造业景气度走弱利多债市，但社融增速超预期，债市震荡收跌。春节后随着资金面的平稳，市场逐步下行。信用方面，一季度整体呈现出较为明显的分化，高等级信用债整体利差收窄，低等级和部分高债务压力的主体信用利差持续扩大。

组合从配置上整体提高了高评级信用债的占比，并在 2、3 月份通过利率债拉长了整体久期，
进行波段操作。国债期货方面，小部分布局了做平曲线的仓位。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.0155 元；本报告期基金份额净值增长率为 0.97%，业绩
比较基准收益率为 0.90%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金，不适用。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,239,892,400.00 96.30

其中：债券 1,239,892,400.00 96.30

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 25,355,781.46 1.97

8 其他资产 22,302,551.46 1.73

9 合计 1,287,550,732.92 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

无。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 国家债券 81,456,000.00 8.02

2 央行票据 - -

3 金融债券 111,914,000.00 11.02

其中：政策性金融债 5,566,500.00 0.55

4 企业债券 436,245,400.00 42.95

5 企业短期融资券 40,116,000.00 3.95

6 中期票据 569,356,000.00 56.05

7 可转债（可交换债） 805,000.00 0.08

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,239,892,400.00 122.07

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产
净值比例（%）

1 200012 20 附息国债 800,000 81,456,000.00 8.02
12

2 112611 17 青信 Y1 500,000 51,315,000.00 5.05

3 101901021 19 平安租赁 500,000 51,045,000.00 5.03
MTN001

4 155870 19 信保 Y1 500,000 50,215,000.00 4.94

5 102002060 20 泰山投资 500,000 50,200,000.00 4.94
MTN001

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金国债期货操作主要以对冲现有持仓的久期风险为主，基于对利率债市场的判断和曲线形态进行择时套期保值。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/卖）合约市值(元) 公允价值变动 风险指标说明
（元）

TF2106 TF2106 -20 -19,916,000.00 -5,000.00 -

TS2106 TS2106 -30 -60,120,000.00 -109,500.00 -

公允价值变动总额合计（元） -114,500.00

国债期货投资本期收益（元） -

国债期货投资本期公允价值变动（元） -114,500.00

5.9.3 本期国债期货投资评价

本期通过套期保值操作对组合其他债券资产的波动进行了对冲，力争实现风险与收益的平衡。5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 547,518.70

2 应收证券清算款 330,000.00

3 应收股利 -

4 应收利息 21,425,032.76

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -


8 其他 -

9 合计 22,302,551.46

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,000,180,729.04

报告期期间基金总申购份额 15,133.32

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 1,000,195,862.36

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本 10,184,729.04
基金份额

报告期期间买入/申购总份 15,133.32
额

报告期期间卖出/赎回总份 -
额

报告期期末管理人持有的本 10,199,862.36
基金份额

报告期期末持有的本基金份 1.02
额占基金总份额比例（%）
注：本基金的基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及相关法律文件有关规定支付。

申购/买入含红利再投、转换入份额，赎回/卖出含转换出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


无。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基金总 发起份额总数 发起份额占基金总 发起份额承
份额比例(%) 份额比例(%) 诺持有期限

基金管理人固10,199,862.36 1.0210,199,862.36 1.02 3 年
有资金

基金管理人高 - - - - -
级管理人员

基金经理等人 - - - - -
员

基金管理人股 - - - - -
东

其他 - - - - -

合计 10,199,862.36 1.0210,199,862.36 1.02 3 年

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份

者 额比例达到 期初 申购 赎回

类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%）
别 20%的时间

区间

2021/01/01

1 至 499,998,000.00 - -499,998,000.00 49.99
机 2021/03/31

构 2021/01/01

2 至 389,999,000.00 - -389,999,000.00 38.99
2021/03/31

个 - - - - - - -
人

产品特有风险

报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。

未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予嘉实致融一年定期开放债券型发起式证券投资基金注册的批复文件。
（2）《嘉实致融一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》；

（3）《嘉实致融一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》；

（4）《嘉实致融一年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）报告期内嘉实致融一年定期开放债券型发起式证券投资基金公告的各项原稿。
10.2 存放地点

北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司
10.3 查阅方式

(1)书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

(2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司
2021 年 4 月 21 日
点击查看>>  附件