博道安远6个月定期开放混合型证券投资基金

2022年第4季度报告

2022年12月31日

基金管理人:博道基金管理有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

报告送出日期:2023年01月20日


目录


§1 重要提示...... 3
§2 基金产品概况...... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现...... 4

3.1 主要财务指标 ...... 4

3.2 基金净值表现 ...... 4
§4 管理人报告...... 5

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 ...... 5

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 6

4.3 公平交易专项说明...... 6

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析...... 7

4.5 报告期内基金的业绩表现...... 8

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 8
§5 投资组合报告...... 8

5.1 报告期末基金资产组合情况 ...... 8

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 8

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 9

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合...... 10

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 10

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细...... 11

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 11

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 11

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 11

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 11

5.11 投资组合报告附注...... 11
§6 开放式基金份额变动...... 12
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况...... 13

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况...... 13

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细...... 13
§8 影响投资者决策的其他重要信息...... 13

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 13

§9 备查文件目录...... 14

9.1 备查文件目录 ...... 14

9.2 存放地点 ...... 14

9.3 查阅方式 ...... 14

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年10月01日起至2022年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 博道安远6个月定开混合

基金主代码 008547

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020年01月17日

报告期末基金份额总额 50,229,473.71份

在控制投资组合风险的前提下，通过积极主动
投资目标 的投资管理，力争实现基金资产的长期稳健增
值。

本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基
础上，确定并动态调整大类资产的投资比例，
力争通过资产配置降低组合波动性。本基金坚
持自上而下与自下而上相结合的投资理念，在
宏观策略研究基础上，将行业分析与个股精选
投资策略 相结合，对行业和个股投资价值进行评估，寻
找具有投资潜力的细分行业和个股构建股票组
合。采取久期管理策略、期限结构配置策略、
类属配置策略、息差策略、个券选择等积极的
投资策略构建债券投资组合。本基金的可转换
债券和可交换债券投资策略、资产支持证券投
资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策


略、存托凭证投资策略详见法律文件。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×25%+中债综合全价（总
值）指数收益率×75%

本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预
风险收益特征 期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金
和货币市场基金。

基金管理人 博道基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2022年10月01日 - 2022年12月31日）

1.本期已实现收益 258,514.15

2.本期利润 -163,368.56

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0038

4.期末基金资产净值 60,782,325.15

5.期末基金份额净值 1.2101

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -0.38% 0.26% 0.08% 0.31% -0.46% -0.05%

过去六个月 -2.92% 0.28% -3.38% 0.27% 0.46% 0.01%

过去一年 -0.26% 0.28% -5.19% 0.31% 4.93% -0.03%

自基金合同 21.01% 0.36% 1.24% 0.32% 19.77% 0.04%

生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

袁争光先生，中国籍，经
济学硕士。2006年1月至2
袁争 博道卓远混合、博道志远 2020- 16 007年4月担任上海金信证
光 混合、博道安远6个月定开 01-17 - 年 券研究所有限责任公司研
混合的基金经理 究员，2007年4月至2008
年4月担任中原证券股份
有限公司证券研究所研究


员，2008年4月至2009年9
月担任光大保德信基金管
理有限公司研究员，2009
年10月至2017年6月担任
中欧基金管理有限公司高
级研究员、基金经理，20
17年9月加入博道基金管
理有限公司。具有基金从
业资格。自2018年11月7
日起担任博道卓远混合型
证券投资基金基金经理至
今、自2019年9月17日起担
任博道志远混合型证券投
资基金基金经理至今、自2
020年1月17日起担任博道
安远6 个月定期开放混合
型证券投资基金基金经理
至今。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。

公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，实现投资组合间公平交易分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。

公司交易部和监察稽核部进行日常投资交易行为监控，监察稽核部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率
差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，本公司管理的所有投资组合参与交易所公开竞价，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况共发生4次，经检查未发现异常；本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2022年四季度，股票市场呈震荡之势。市场在经济下行和悲观预期释放之后，伴随地产等政策的调整，风险偏好有所提升。四季度，沪深300上涨1.75%，中证500上涨2.63%，创业板指上涨2.53%。四季度，可转债指数估值调整，中证转债指数下跌2.48%。纯债方面有较大调整，中证全债综合指数下跌0.60%。

四季度，国内经济基本面仍然较弱，实体经济和信贷需求继续在低位徘徊，但政策调整比预期更快、更早，增长预期出现明显改善。风险资产在10月经历至暗时刻后，11月迎来了明确的转机，多重宏观压制因素开始转向。海外流动性方面，美国CPI开始超预期回落，通胀风险边际缓和，美联储加息放缓，市场逐渐提高对未来经济衰退关注的权重；房地产方面，央行“十六条”正式发布、证监会5条措施的出台标志着房企融资的“第三支箭”正式落地、“内保外贷”政策重启，同时因城施策框架下需求侧政策也在择机释放，整体显示对于稳定地产的决心较强。

本基金在三季度末权益仓位显著降低基础上维持稳定，伴随着政策调整和转债估值压缩，于四季度中后期小幅提升股票和可转债仓位，而纯债仓位总体不高。

展望2023年，宏观经济环境大概率将从2022年的全球紧缩加强、中国经济探底，转变为全球流动性紧缩停止以及未来可能的降息预期，而伴随着预期中的中国经济复苏，权益市场的表现值得期待。特别是，随着国内政策的调整、对房地产行业的政策力度加大、二十大开局之年宏观经济工作权重的提升，我们认为当前国内经济处于新一轮的底部回升阶段。当前的估值已经对长期风险的担忧体现得较为充分，权益市场的胜率和赔率都处于较好阶段。可转债经过估值压缩、正股调整，且对应的基础资产处于宏观经济和行业景气度底部回升的阶段，预计可转债的配置价值将逐步显现。纯债经过2022年四季度的调整，已初步具备配置价值，未来将根据收益率与经济增长潜力的对比以及经济周期和货币政策的变化择机加大纯债配置力度。

本基金力求在控制好净值回撤的基础上，积极为持有人取得有长期竞争力的投资收益，努力以自上而下为基础，积极做好资产配置。优先配置基本面稳健、业绩增长稳定
的公司作为基本盘，根据宏观经济周期以及货币政策的趋势积极调整股票仓位。本基金长期关注可转债市场的投资机会，利用可转债的期权特征组合回撤，并保持组合净值向上的弹性。纯债方面，本基金以票息收益为基础目标，努力把握利率市场中期性的波段机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本基金份额净值及业绩表现请见"3.1 主要财务指标" 及"3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较"部分披露。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内无需预警说明。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 8,484,421.00 13.92

其中：股票 8,484,421.00 13.92

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 39,450,008.62 64.73

其中：债券 39,450,008.62 64.73

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 10,496,913.17 17.22

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 2,517,684.53 4.13
计

8 其他资产 - -

9 合计 60,949,027.32 100.00

注：银行存款和结算备付金合计余额包含存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 6,071,446.00 9.99

D 电力、热力、燃气及水生 - -
产和供应业

E 建筑业 208,495.00 0.34

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 821,280.00 1.35
术服务业

J 金融业 - -

K 房地产业 1,383,200.00 2.28

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管 - -
理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 8,484,421.00 13.96

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 000002 万 科Ａ 76,000 1,383,200.00 2.28


2 601966 玲珑轮胎 67,100 1,374,208.00 2.26

3 300652 雷迪克 48,300 999,810.00 1.64

4 300496 中科创达 7,100 712,130.00 1.17

5 002493 荣盛石化 47,900 589,170.00 0.97

6 301050 雷电微力 7,460 575,688.20 0.95

7 605305 中际联合 9,922 351,238.80 0.58

8 600460 士兰微 10,700 350,853.00 0.58

9 603866 桃李面包 17,400 267,960.00 0.44

10 601689 拓普集团 4,500 263,610.00 0.43

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 8,398,432.22 13.82

2 央行票据 - -

3 金融债券 12,703,220.93 20.90

其中：政策性金融债 12,703,220.93 20.90

4 企业债券 6,855,387.48 11.28

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 11,492,967.99 18.91

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 39,450,008.62 64.90

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 018012 国开2003 120,600 12,703,220.93 20.90

2 019547 16国债19 71,000 7,149,882.85 11.76

3 113042 上银转债 21,000 2,204,956.27 3.63

4 149141 20万科05 20,000 2,025,293.70 3.33

5 132015 18中油EB 17,060 1,804,519.40 2.97

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或者在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

（1）截至本报告期末，国开2003（证券代码018012）为本基金持有的前十大证券。2022年3月21日，发行主体国家开发银行因监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在十七项违法违规行为，收到中国银保监会罚款440万元的行政处罚（银保监罚决字〔2022〕8号）。

截至本报告期末，上银转债（证券代码113042）为本基金持有的前十大证券。2022年2月14日，发行主体上海银行股份有限公司因2015年3月至7月同业投资业务违规接受第三方金融机构担保，收到中国银保监会上海监管局责令改正、罚款240万元的行政处罚（沪银保监罚决字〔2022〕13号）。

截至本报告期末，青农转债（证券代码128129）为本基金持有的前十大证券。2022年1月26日，发行主体青岛农村商业银行股份有限公司因贷款五级分类不准确、投资业务投后风险管控不到位、员工行为管控不力、贷款转保证金开立银行承兑汇票、数据治理有效性缺失、流动性资金贷款被挪用、房地产贷款管理严重不审慎、信用卡透支资金流入非消费领域等违法违规事实，收到青岛银保监局罚款4410万元的行政处罚（青银保监罚决字〔2022〕1号）。

本基金认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。

（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他证券发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成
无。
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

号

1 113042 上银转债 2,204,956.27 3.63

2 132015 18中油EB 1,804,519.40 2.97

3 128129 青农转债 1,692,392.16 2.78

4 127005 长证转债 1,475,786.81 2.43

5 127018 本钢转债 815,370.55 1.34

6 110059 浦发转债 756,539.37 1.24

7 110053 苏银转债 742,302.25 1.22

8 123133 佩蒂转债 643,118.70 1.06

9 123044 红相转债 353,115.62 0.58

10 110067 华安转债 326,809.57 0.54

11 123059 银信转债 287,681.51 0.47

12 110064 建工转债 282,782.77 0.47

13 113542 好客转债 107,593.01 0.18

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 43,281,572.57

报告期期间基金总申购份额 22,098,871.11

减：报告期期间基金总赎回份额 15,150,969.97

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -

“-”填列）

报告期期末基金份额总额 50,229,473.71

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业
务；

2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 13,969,311.63

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 13,969,311.63

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 27.81

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则买入/申购总份额中包含该业务；2、如果本报告期间发生转换出业务，则卖出/赎回总份额中包含该业务；
3、分级基金“报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）”的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额。非分级基金“报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）”的计算中，比例的分母采用期末基金份额总额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、转换、红利再投等。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额

者 序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 超过20%的时

别 间区间

机 20221001-202 13,969,311.6

构 1 21231 13,969,311.63 0.00 0.00 3 27.81%

产品特有风险

本基金本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情况。如该类投资者集

中赎回，可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现
基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定
决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理。基金管理人将加强流动性管理， 防范相关风险，保护持有人利益。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予博道安远6个月定期开放混合型证券投资基金募集注册的文
件；

2、《博道安远6个月定期开放混合型证券投资基金基金合同》；

3、《博道安远6个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书》；

4、《博道安远6个月定期开放混合型证券投资基金托管协议》；

5、关于申请募集注册博道安远6个月定期开放混合型证券投资基金的法律意见
书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、报告期内博道安远6个月定期开放混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式

投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站（www.bdfund.cn）查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博道基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-085-2888（免长途话费）。

博道基金管理有限公司
2023年01月20日
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