招商民安增益债券型证券投资基金
2023 年第 4 季度报告
2023 年 12 月 31 日
基金管理人:招商基金管理有限公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
送出日期:2024 年 1 月 19 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董 事保证本 报告所载资料不存在 虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2024 年1 月18日复核
了本报告中的财务指标、净 值表现和投 资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信 用、勤勉 尽责的原则管理和运 用基金资产,但不保 证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表 其未来表 现。投资有风险,投 资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 招商民安增益债券
基金主代码 008475
交易代码 008475
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020 年 3 月 6 日
报告期末基金份额总额 280,092,569.78 份
在保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,合
投资目标 理配置债券等固定收益类资产和权益类资产,追求基金资产
的长期稳健增值。
1、资产配置策略:
本基金在合同约定的范围内实施稳健的整体资产配置,通过
对国内外宏观经济状况、证券市场走势、市场利率走势以及
市场资金供求情况、信用风险情况、风险预算和有关法律法
规等因素的综合分析,预测各类资产在长、中、短期内的风
险收益特征,进而进行合理资产配置。
投资策略 2、可转换债券和可交换债券投资策略:
可转换债券和可交换债券投资是基于对宏观经济形势、国家
财政政策、货币政策深入分析的基础上,对各类市场大势做
出判断的前提下,一方面对可转换债券和可交换债券所对应
的基础股票进行分析和研究,对盈利能力较强或成长性较好
的行业和上市公司的可转债进行重点关注,另一方面,应用
招商基金可转换债券和可交换债券评价体系,定量分析和定
性分析相结合,选择具有较高投资价值的可转换债券和可交
换债券进行投资,主要包括:基于二叉树模型 的可转换债券
和可交换债券价值分析、可转换债券和可交换债券的债/股性
和隐含波动率分析、对可转换债券和可交换债券条款的定性
分析等。
3、债券(不含可转换债券、可交换债券)投资策略:
本基金在债券投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的
深入分析以及对宏观经济的动态跟踪,采用久期匹配下的主
动性投资策略,主要包括:久期匹配、期限结构配置、信用
策略,相对价值判断、动态优化等管理手段,对债券市场、
债券收益率曲线以及各种债券价格的变化进行预测,相机而
动、积极调整。
4、股票投资策略:
本基金对股票的投资,以价值投资理念为导向,采取“自上
而下”的多主题投资和“自下而上”的个股精选方法,灵活
运用多种股票投资策略,深度挖掘经济结构转型过程中具有
核心竞争力和发展潜力的行业和公司,实现基金资产的长期
稳定增值。
5、资产支持证券投资策略:
资产支持类证券的定价受市场利率、流动性、发行条款、标
的资产的构成及质量、提前偿还率及其它附加条款等多种因
素的影响。本基金将在利率基本面分析、市场流动性分析和
信用评级支持的基础上,辅以与国债、企业债等债券品种的
相对价值比较,审慎投资资产支持证券类资产。
6、国债期货投资策略:
为有效控制债券投资的系统性风险,本基金根据风险管理的
原则,以套期保值为目的,适度运用国债期货,提高投资组
合的运作效率。在国债期货投资时,本基金将首先分析国债
期货各合约价格与最便宜可交割券的关系,选择定价合理的
国债期货合约,其次,考虑国债期货各合约的流动性情况,
最终确定与现货组合的合适匹配,以达到风险管理的目标。
7、存托凭证投资策略:
在控制风险的前提下,本基金将根据本基金的投资目标和股
票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进
行存托凭证的投资。
业绩比较基准 中债综合指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率×10%
风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基
金,但低于混合型基金、股票型基金。
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 招商民安增益债券 A 招商民安增益债券 C
下属分级基金的交易代码 008475 008476
报告期末下属分级基金的份 233,775,725.89 份 46,316,843.89 份
额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日)
招商民安增益债券 A 招商民安增益债券 C
1.本期已实现收益 333,752.31 -27,709.84
2.本期利润 -747,583.32 -186,827.61
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0031 -0.0041
4.期末基金资产净值 263,658,807.22 51,049,810.76
5.期末基金份额净值 1.1278 1.1022
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基 金本期利息 收入、投资收益、其 他收入(不 含公允价 值变动收
益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
招商民安增益债券 A
份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 益率标准差④ ①-③ ②-④
②
过去三个月 -0.22% 0.20% 0.54% 0.09% -0.76% 0.11%
过去六个月 -0.04% 0.17% 0.77% 0.09% -0.81% 0.08%
过去一年 2.16% 0.15% 3.12% 0.09% -0.96% 0.06%
过去三年 10.05% 0.20% 8.15% 0.12% 1.90% 0.08%
自基金合同
生效起至今 12.78% 0.19% 11.67% 0.12% 1.11% 0.07%
招商民安增益债券 C
份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基
阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④
过去三个月 -0.37% 0.20% 0.54% 0.09% -0.91% 0.11%
过去六个月 -0.34% 0.17% 0.77% 0.09% -1.11% 0.08%
过去一年 1.55% 0.15% 3.12% 0.09% -1.57% 0.06%
过去三年 8.08% 0.20% 8.15% 0.12% -0.07% 0.08%
自基金合同 10.22% 0.19% 11.67% 0.12% -1.45% 0.07%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理 证券
姓名 职务 期限 从业 说明
任职日期 离任日期 年限
女,硕士。2009 年 7 月加入民生证券股份有限公司,
曾任分析师;2014 年 9 月加入华创证券有限责任公
司,曾任高级分析师;2016 年 3 月加入招商基金管
理有限公司固定收益投资部,从事固定收益类产品
研究及投资组合辅助管理相关工作,曾任招商安达
灵活配置混合型证券投资基金、招商稳盛定期开放
灵活配置混合型证券投资基金、招商稳阳定期开放
灵活配置混合型证券投资基金、招商稳乾定期开放
本基金 2020 年 3 灵活配置混合型证券投资基金、招商稳泰定期开放
滕越 基金经 月 6 日 - 14 灵活配置混合型证券投资基金、招商稳祥定期开放
理 灵活配置混合型证券投资基金、招商添德 3 个月定
期开放债券型发起式证券投资基金、招商盛合灵活
配置混合型证券投资基金基金经理,现任招商安本
增利债券型证券投资基金、招商信用增强债券型证
券投资基金、招商民安增益债券型证券投资基金、
招商添浩纯债债券型证券投资基金、招商丰凯灵活
配置混合型证券投资基金、招商稳恒中短债 60 天
持有期债券型证券投资基金、招商安泽稳利 9 个月
持有期混合型证券投资基金基金经理。
注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;
2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理
人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基
金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定
以及本基金的基金合同等 基金法律文 件的约定,本着诚实信 用、勤勉尽责的原则 管理和运
用基金资产,在严格控制 风险的前提 下,为基金持有人谋求 最大利益。本报告期 内,基金
运作整体合法合规,无损 害基金持有 人利益的行为。基金的 投资范围以及投资运 作符合有
关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善 的研究方 法和投资决策流程, 确保各投资组合享有 公平的投
资决策机会。基金管理人建 立了所有组 合适用的投资对象备 选库,制定明确的备选 库建立、
维护程序。基金管理人拥 有健全的投 资授权制度,明确投资 决策委员会、投资组 合经理等各投资决策主体的职责和 权限划分, 投资组合经理在授权范 围内可以自主决策, 超过投资权限的操作需要经过严格 的审批程序 。基金管理人的相关研 究成果向内部所有投 资组合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同 投资组合 之间的同日反向交易 ,严格禁止可能导致 不公平交易和利益输送的同日反向 交易。确因 投资组合的投资策略或 流动性等需要而发生 的同日反向交易,基金管理人要求 相关投资组 合经理提供决策依据, 并留存记录备查,完 全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内,本基金各项 交易均严 格按照相关法律法规 、基金合同的有关要 求执行,公司所有投资组合参与的 交易所公开 竞价同日反向交易成交 较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的 5%的交易共有 3 次,为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济回顾:
2023 年四季度,国内经济由于低基数原因同比增速表现尚可,但从绝对水平看依然处
于筑底修复期。投资方面,11月固定资产投资完成额累计同比增长2.9%,其中11月房地产开发投资累计同比下降 9.4%,单月投资同比下降 18.1%,在地产销售持续较弱的背景下,房企整体拿地和新开工意愿仍相对低迷;11 月基建投资累计同比增长 8.0%,增速虽略有放缓,但能对投资端形成重 要支撑,全 国人大常委会批准增发 万亿国债也表明政府 使用基建支持经济的意愿依旧较强;11 月制造业投资累计同比增长 6.3%,考虑到目前库存周期处于低位,加之 8 月以来工业企业利润当月同比回正,制造业投资韧性较强。消费方面,11 月社会消费品零售总额当月同比增速为 10.1%,主要系低基数导致,以 2021 年为基准考虑两年平均后的社零当月同比增速为 1.8%,消费表现相对疲弱。对外贸易方面,11 月出口金额当月同比增长 0.5%,增速有所改善,主要与去年同期低基数以及对美、金砖国家出口仍具
韧性有关。生产方面,12 月 PMI 指数 为 49%,连续三个月在荣枯线以下,12 月的生产指数
和新订单指数分别为50.2%和48.7%,经济修复动能依然偏弱,预计2024年一季度将处于筑底状态,重点关注后续地产、化债、财政支出政策对经济增速的边际影响。
债券市场回顾:
2023 年四季度,10 年国债利率呈现先上后下态势。10 月份由于公布的 PMI 数据和三季
度 GDP 数据表现尚可,加之人大常委会批准年内新增万亿国债、特殊再融资债发行提速,
资金面边际收紧,10 年国债上行至 2.71%的高点水平,已高于 1 年期 MLF 利率接近 20bp。
11 月份经济数据趋弱,但存单利率持续维持高位,受限于短端高企,10 年国债利率依然在2.7%附近震荡。进入 12 月后,通胀数据降幅进一步走阔,PMI 数据持续表现不佳,叠加资金面边际有所好转、大行先后宣布下调存款利率,10 年国债利率迎来一波下行趋势,在 12月底降至 2.56%。信用债收益率在四季度表现与利率债类似,10-11 月份呈现出震荡上行走
势,12 月中下旬以来则快速下行,1 年、3 年和 5年 AAA 信用债收益率分别较高位下行 31bp、
26bp 和 19bp。
股票市场回顾:
2023 年四季度,国内经济持续偏弱,市场信心弱化。海外市场普遍走强,通胀持续回
落,美国市场开始计入 2024 年的降息预期,人民币汇率小幅回落,国内居民的消费倾向不强。行业分化仍大,市场 偏向于高分红、低估值的防御性配 置,消费和顺周期板 块下行较多。港股市场走势与 A 股类似,第四季度整体震荡下行。
如果从历史估值区间,风险溢价率层面考虑,当前 A 股已经显著超跌,但击穿下沿后
却没有企稳。这就促使我 们思考市场 在关注什么,是否存在 一些更长维度的因素 在起主导作用。这可能指引我们在策略和行业选择上做出相应的调整,争取获得更好的收益。
比如我们关注到世界的 新技术在一轮快速发展的早 期。ChatGPT 一 季度横空 出世以后
已经快速迭代了三代,呈现出指数级的进化。AI 将在各个领域改变世界。这种发展可能类比90年代互联网出现时的情形。而AI产业的发展需要建立在坚实的半导体产业底座上,这为我国跟随这轮科技革命大潮提出了新的挑战和机遇。
另一方面,我国的房地产市场在快速发展了 30 年后需要寻找新的中枢和发展模式,而
中国居民的资产又在房地 产领域敞口 偏大,这种良性调整可 能对居民的底层行为 产生长期的影响。
如果放眼海外,我们无法 忽视的是 ,地区间的竞争、博 弈和摩擦愈 发激烈, 这与过去二三十年相对稳定的世界 大国形势有 明显不同。俄乌冲突悬 而未决,其它地区的 冲突频率提高。2024 年是世界许多重要国家和地区的选举年,这为世界带来诸多不确定性。
对于长期的变化,我们保持思考,关注其对各微观和预期层面的影响。
基金操作回顾:
2023 年四季度,我们严格遵照基金合同的相关约定,按照既定的投资流程进行了规范
运作。债券投资方面,本 组合在市场 收益率波动过程中积极 调整仓位,顺应市场 趋势,优化资产配置结构,努力提 高组合收益 。股票投资方面,我们 在震荡过程中积极寻 找个股机会,对组合适度分散、动 态调整、优化配置结构,持续关注 估值和成长性匹配度 较好的优质公司。
具体来说,10 月操作:本月前半段下跌,仓位被动下降,月中在权益市场较低位置加
仓为主,包括军工、电子 、化工等前 期跌幅较大已有持仓的 一些品种,主要目的 是在相对底部区域增加组合弹性,整体组合仍是成长、周期、消费医药三个大方向。
10 月政策面非常积极,包括汇金增持指数基金,中央发行特别国债,提高财政赤字率
以刺激经济,进出口数据 小幅企稳。 一带一路峰会召开完毕 ,三季度上市公司和 基金季报数据全部披露,整体经济处于底部,但也有一些亮点。
11 月操作:本月市场震荡为主,权益部分维持,主要根据市场情况小幅降低组合弹性。
结构 上权益 部分 主要增 持了金融 和高股 息标的, 调减医 药、机 械等之前 有一定 盈利的行业。
11 月政策上仍然保持积极,APEC 会议中美领导人会面,也释放出一定两国关系修复的
信号,对外关系缓和的背 景下国内经 济仍是未来工作的重中 之重。国内地产、出 口、消费仍然是观察旧经济框架下 的重要方向 ,但以科技先进制造业 为代表的新经济仍然 需要非常重视。此外 ETF 申购、企业回购、主要金融机构购买的行为仍然持续不断,缓解了市场增量资金略显不足的疲态。
12 月操作:本月权益市场调整为主,呈现出先抑后扬的态势。在 3000 点以下,权益仓
位保持较高仓位,调减持 仓中弹性较 低的高股息、金融类资 产,增加军工、电子 、机械、化工等行业,逐步增加组 合的弹性。 可转债部分也是同样的 操作方向,增加仓位 以增加组合弹性。
12 月政策上看陆续召开的政治局会议、中央经济工作会议对未来经济的表述相对中性,
但也 不乏一 些亮 点,包 括对于科 技行业 的重视程 度较高 、以及 “先立后 破”的 表述等。2024 年进入国 际社会大选 年,大概率 维持现有的 国际格局, 不太会有大 幅的外交 政策调整。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金 A 类份额净值增长率为-0.22%,同期业绩基准增长率为 0.54%,C 类
份额净值增长率为-0.37%,同期业绩基准增长率为 0.54%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未发生 连续二十 个工作日出现基金份 额持有人数量不满二 百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 55,548,999.04 13.50
其中:股票 55,548,999.04 13.50
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 351,941,653.36 85.53
其中:债券 351,941,653.36 85.53
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 2,890,672.73 0.70
8 其他资产 1,091,257.37 0.27
9 合计 411,472,582.50 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 698,328.00 0.22
B 采矿业 1,459,340.00 0.46
C 制造业 42,156,800.04 13.40
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 1,834,888.00 0.58
G 交通运输、仓储和邮政业 3,524,190.00 1.12
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,900,006.00 1.56
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 975,447.00 0.31
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 55,548,999.04 17.65
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 002049 紫光国微 46,100 3,109,445.00 0.99
2 601111 中国国航 336,900 2,472,846.00 0.79
3 603613 国联股份 109,400 2,407,894.00 0.77
4 300699 光威复材 86,040 2,294,686.80 0.73
5 000661 长春高新 14,700 2,143,260.00 0.68
6 688269 凯立新材 52,614 1,947,244.14 0.62
7 600986 浙文互联 334,100 1,824,186.00 0.58
8 002149 西部材料 106,800 1,678,896.00 0.53
9 601058 赛轮轮胎 138,300 1,625,025.00 0.52
10 688550 瑞联新材 38,302 1,519,823.36 0.48
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 41,064,937.70 13.05
其中:政策性金融债 20,399,573.77 6.48
4 企业债券 173,496,679.62 55.13
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 91,275,666.65 29.00
7 可转债(可交换债) 36,047,271.03 11.45
8 同业存单 - -
9 其他 10,057,098.36 3.20
10 合计 351,941,653.36 111.83
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
1 230301 23 进出 01 200,000 20,399,573.77 6.48
2 2028042 20兴业银行永续债 100,000 10,430,642.62 3.31
3 149834 22 光大 Y2 100,000 10,424,949.04 3.31
4 148231 23 鞍钢 Y1 100,000 10,389,742.47 3.30
5 102300393 23 京津冀 100,000 10,376,661.20 3.30
MTN001B
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
为有效控制债券投资的系 统性风险, 本基金根据风险管理 的原则,以套期保值 为目的,适度运用国债期货,提高 投资组合的 运作效率。在国债期货 投资时,本基金将首 先分析国债期货各合约价格与最便 宜可交割券 的关系,选择定价合理 的国债期货合约,其 次,考虑国债 期货各 合约 的流动 性情况, 最终确 定与现货 组合的 合适匹 配,以达 到风险 管理的目标。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内基金投资的前十名证券除 20 兴业银行永续债(证券代码 2028042)、23 进出
01(证券代码 230301)、二局 YK02(证券代码 115197)、一 航 YK01(证券代码 115222)
外其他证券的发行主体未 有被监管部 门立案调查,不存在报 告编制日前一年内受 到公开谴责、处罚的情形。
1、20 兴业银行永续债(证券代码 2028042)
根据发布的相关公告,该 证券发行 人在报告期内因违规 经营、未依法履行职 责、涉嫌违反法律法规等原因,多次受到监管机构的处罚。
2、23 进出 01(证券代码 230301)
根据发布的相关公告,该 证券发行 人在报告期内因涉嫌 违反法律法规、未依 法履行职责等原因,多次受到监管机构的处罚。
3、二局 YK02(证券代码 115197)
根据发布的相关公告,该 证券发行 人在报告期 内因违反税收管理规定、未按 期申报税款、未依法履行职责等原因,多次受到监管机构的处罚。
4、一航 YK01(证券代码 115222)
根据发布的相关公告,该 证券发行 人在报告期内因违反 税收管理规定、未按 期申报税款、未依法履行职责等原因,多次受到监管机构的处罚。
对上述证券的投资决策程 序的说明 :本基金投资上述证 券的投资决策程序符 合相关法律法规和公司制度的要求。
5.11.2
本基金投资的前十名股票 没有超出 基金合同规定的备选 股票库,本基金管理 人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成
金额单位:人民币元
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 24,663.85
2 应收清算款 361,772.03
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 704,821.49
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,091,257.37
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110059 浦发转债 3,402,242.14 1.08
2 110076 华海转债 3,394,428.60 1.08
3 110091 合力转债 3,246,799.19 1.03
4 123117 健帆转债 2,781,764.41 0.88
5 123025 精测转债 2,626,088.60 0.83
6 128128 齐翔转 2 2,079,434.95 0.66
7 118030 睿创转债 1,980,514.83 0.63
8 123101 拓斯转债 1,665,535.22 0.53
9 113582 火炬转债 1,658,940.70 0.53
10 127086 恒邦转债 1,615,883.99 0.51
11 123114 三角转债 1,592,117.79 0.51
12 127058 科伦转债 1,566,544.15 0.50
13 113633 科沃转债 1,545,804.25 0.49
14 123158 宙邦转债 1,249,639.31 0.40
15 127005 长证转债 1,186,567.73 0.38
16 123194 百洋转债 943,825.44 0.30
17 113063 赛轮转债 939,152.84 0.30
18 113621 彤程转债 635,830.69 0.20
19 132026 G 三峡 EB2 347,492.99 0.11
20 110085 通 22 转债 307,920.35 0.10
21 110079 杭银转债 75,780.22 0.02
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 招商民安增益债券 A 招商民安增益债券 C
报告期期初基金份额总额 260,692,727.38 45,012,812.63
报告期期间基金总申购份额 505,657.42 2,371,921.51
减:报告期期间基金总赎回份额 27,422,658.91 1,067,890.25
报告期期间基金拆分变动份额(份
额减少以"-"填列) - -
报告期期末基金份额总额 233,775,725.89 46,316,843.89
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件;
2、中国证券监督管理委员会批准招商民安增益债券型证券投资基金设立的文件;
3、《招商民安增益债券型证券投资基金基金合同》;
4、《招商民安增益债券型证券投资基金托管协议》;
5、《招商民安增益债券型证券投资基金招募说明书》;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
招商基金管理有限公司
地址:深圳市福田区深南大道 7088 号
8.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管 理有限公 司互联网站上查阅, 或者在营业时间内到 招商基金管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。
客户服务中心电话:400-887-9555
网址:http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2024 年 1 月 19 日
点击查看>>
附件