朱雀安鑫回报债券型发起式证券投资基金

2024年第1季度报告

2024年03月31日

基金管理人:朱雀基金管理有限公司

基金托管人:兴业银行股份有限公司

报告送出日期:2024年04月22日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年4月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年01月01日起至2024年03月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 朱雀安鑫回报

基金主代码 008469

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020年03月18日

报告期末基金份额总额 195,359,428.40份

投资目标 在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准
的投资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。

基金管理人基于对宏观经济和货币政策分析，密切
关注市场波动动态调整宏观逻辑，探究市场主要矛
盾，在严格控制风险的前提下，运用多种价值增值
策略，同时充分发挥公司权益方面的投资优势，自
上而下的评价类属资产的风险收益比，挖掘相对价
投资策略 值较高的资产，确定债券股票大类资产配置以及交
易趋势，追求绝对收益。具体而言，本基金的投资
策略主要包括：大类资产配置策略、债券投资策略、
股票投资策略、国债期货投资策略等。

1、 大类资产配置策略

本基金对宏观经济政策及证券市场整体走势进行
前瞻性研究，同时紧密跟踪资金流向、市场流动性、

交易特征和投资者情绪等因素，兼顾宏观经济增长的长期趋势和短期经济周期的波动，在对证券市场当期的系统性风险及各类资产的预期风险收益进行充分分析的基础上，合理调整债券资产、股票资产和其他金融工具的投资权重，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争实现基金资产的长期稳健增值。此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险控制，适时地做出相应调整。
2、 债券投资策略
（1） 买入持有策略
以简单、低交易成本为原则，挑选符合投资需求的标的债券，持有到期后再转而投资新的标的债券。（2） 久期调整策略
根据对市场利率水平的预期，在预期利率下降时，增加组合久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益，在预期利率上升时，减小组合久期，以规避债券价格下降的风险。
（3） 收益率曲线配置策略
在久期确定的基础上，根据对收益曲线形状变化的预测，确定采用子弹型策略、 哑铃型策略和梯形策略，在长期、中期和短期债券间进行配置，以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。
（4） 板块轮换策略
根据国债、金融债、信用债等不同债券板块之间的相对投资价值分析，增持相对低估的板块，减持相对高估的板块，借以取得较高收益。
（5） 骑乘策略
通过分析收益率曲线各期限段的利差情况，买入收益率曲线最陡峭处所对应的期限债券，随着所持有债券的剩余期限下降，债券的到期收益率将下降，从而获得资本利得。
（6） 个券选择策略
用自下而上的方法选择价值相对低估的债券。通过考察收益率曲线的相对位置和形状，对比不同信用等级、在不同市场交易债券的到期收益率等方法，结合票息、税收、可否回购、嵌入期权等其他决定债券价值的因素，从而发现市场中个券的价值相对

低估状况。
（7） 信用债投资策略
本基金通过研判宏观经济走势、债券发行主体所处行业周期及其财务状况，对其信用风险进行审慎度量和定价，分析其收益率相对于信用风险的投资价值，并结合流动性状况综合考虑，选择信用利差溢价较高且不失流动性的品种进行投资。在对债券发行主体行业周期的判断上，本基金将借助权益研究力量，通过公司产业链投研体系对行业周期进行判断，并重点关注产业链上相关公司债券的投资机会。
（8） 可转换债券和可交换债券投资策略
可转换债券和可交换债券同时具有债券与权益类证券的双重特性。本基金利用宏观经济变化和上市公司的盈利变化，判断市场的变化趋势，选择不同的行业，再根据可转换债券和可交换债券的特性选择各行业不同的券种。本基金利用可转换债券及可交换债券的债券底价和到期收益率来判断其债性，增强本金投资的相对安全性；利用可转换债券及可交换债券的溢价率来判断其股性，在市场出现投资机会时，优先选择股性强的品种，获取超额收益。（9） 证券公司短期公司债券投资策略
对于证券公司短期公司债券，本基金对可选的证券公司短期公司债券品种进行筛选，综合考虑和分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、债券收益率等要素，确定投资决策。本基金将对拟投资或已投资的证券公司短期公司债券进行流动性分析和监测，并适当控制债券投资组合整体的久期，防范流动性风险。
3、 股票投资策略
本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%。在此基础上，本基金还将通过精选具有长期投资价值的股票，以获取股票市场的投资收益，通过权益投资增强本基金的投资回报。具体而言，本基金坚持自上而下与自下而上相结合的投资理念，在宏观策略研究基础上，把握结构性调整机会，将行业分析与个股精选相结合，寻找具有投资潜力的

细分行业和个股。
（1）自上而下的行业遴选
本基金将自上而下地进行行业遴选，重点关注行业增长前景、行业盈利前景和产业政策要素。对行业增长前景，主要分析行业的外部发展环境、行业的生命周期以及行业波动与经济周期的关系等；对行业盈利前景，主要分析行业结构，特别是业内竞争的方式、业内竞争的激烈程度、以及业内厂商的谈判能力等；对于产业政策要素，主要分析国家产业发展方向、政策扶持力度等因素，选择符合高标准市场经济要求的行业。
（2）自下而上的个股选择
本基金主要从两方面进行自下而上的个股选择：一方面是竞争力分析，通过对公司竞争策略和核心竞争力的分析，选择具有可持续竞争优势的上市公司或未来具有广阔成长空间的公司。就公司竞争策略，基于行业分析的结果判断策略的有效性、策略的实施支持和策略的执行成果；就核心竞争力，分析公司的现有核心竞争力，并判断公司能否利用现有的资源、能力和定位取得国际竞争力或者在国内市场具备难以复制的优势。另一方面是管理层分析，通过对公司管理层及公司治理结构的分析选择治理结构完善、管理层勤勉尽职的上市公司。
（3）综合研判
本基金在自上而下和自下而上的基础上，结合估值分析，严选安全边际较高的个股，力争实现组合的保值增值。通过对绝对估值、相对估值方法的选择和综合研判，选择股价相对低估的股票。就相对估值方法而言，基于行业的特点确定对股价最有影响力的关键估值方法（包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等）；就估值倍数而言，通过业内比较、历史比较和增长性分析，确定具有上升基础的股价水平。就绝对估值方法而言，基于行业和公司商业模式的特点，确定关键估值方法，包括股息贴现模型（DDM）、现金流贴现模型（DCF模型）、股权自由现金流贴现模型（FCFE模型）、公司自由现金流贴现模型（FCFF模型）等。


（4）港股通标的股票投资策略

本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通
机制投资于香港股票市场。本基金将遵循上述股票
投资策略，优先将基本面健康、业绩向上弹性较大、
具有估值优势的港股纳入本基金的股票投资组合。
(5)存托凭证策略

本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交
易的股票投资策略执行。

4、 国债期货投资策略

在风险可控的前提下，本基金将本着谨慎原则适度
参与国债期货投资。本基金参与国债期货交易以套
期保值为主要目的，运用国债期货对冲风险。本基
金将根据对债券现货市场和期货市场的分析，结合
国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，发挥
国债期货杠杆效应和流动性较好的特点，灵活运用
多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性
及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对
冲收益率曲线平坦、陡峭等形态变化的风险、对冲
关键期限利率波动的风险；利用金融衍生品的杠杆
作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。
5、 资产支持证券投资策略

对于资产支持证券，本基金将综合考虑市场利率、
发行条款、支持资产的构成和质量等因素，研究资
产支持证券的收益和风险匹配情况，采用基本面分
析和数量化模型相结合的方法对个券进行风险分
析和价值评估后进行投资。本基金将在严格控制投
资风险的基础上选择合适的投资对象以获得稳定
收益。

中债新综合财富（总值）指数收益率*85% +沪深3
业绩比较基准 00指数收益率*5%+恒生指数收益率*5%+金融机
构人民币活期存款利率（税后）*5%

本基金为债券型基金，一般而言，其长期平均风险
和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于
风险收益特征 货币市场基金。本基金将投资港股通标的股票，需
承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制
度以及交易规则等差异带来的特有风险。


本基金可投资于科创板上市的股票，除了需要承担
与证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资
风险之外，本基金还面临投资科创板股票的特殊风
险，本基金投资科创板的风险详见招募说明书。

基金管理人 朱雀基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 朱雀安鑫回报A 朱雀安鑫回报C

下属分级基金的交易代码 008469 008470

报告期末下属分级基金的份额总 161,186,253.38份 34,173,175.02份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2024年01月01日 - 2024年03月31日)
朱雀安鑫回报A 朱雀安鑫回报C

1.本期已实现收益 -4,231,848.52 -267,318.19

2.本期利润 48,199.76 188,023.43

3.加权平均基金份额本期利润 0.0002 0.0071

4.期末基金资产净值 188,995,053.26 39,626,416.42

5.期末基金份额净值 1.1725 1.1596

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
朱雀安鑫回报A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④


过去三个月 0.70% 0.19% 1.74% 0.12% -1.04% 0.07%

过去六个月 1.17% 0.16% 2.39% 0.11% -1.22% 0.05%

过去一年 0.11% 0.15% 3.34% 0.10% -3.23% 0.05%

过去三年 6.33% 0.21% 8.38% 0.12% -2.05% 0.09%

自基金合同

生效起至今 17.25% 0.23% 13.12% 0.13% 4.13% 0.10%

朱雀安鑫回报C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.64% 0.19% 1.74% 0.12% -1.10% 0.07%

过去六个月 1.03% 0.16% 2.39% 0.11% -1.36% 0.05%

过去一年 -0.18% 0.15% 3.34% 0.10% -3.52% 0.05%

过去三年 5.39% 0.21% 8.38% 0.12% -2.99% 0.09%

自基金合同

生效起至今 15.96% 0.23% 13.12% 0.13% 2.84% 0.10%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：

1、本基金建仓期为本基金合同生效之日（2020 年 3 月 18 日）起 6 个月。

2、本基金的业绩比较基准：中债新综合财富（总值）指数收益率*85% +沪深 300 指数收益率*5%+恒生指数收益率*5%+金融机构人民币活期存款利率（税后）*5%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

于珅，管理学硕士。曾任职
于瑞银证券有限责任公司。
于珅 公募投资部基金经 2022- 现任朱雀基金公募投资部
理 01-26 - 7.5 基金经理，担任朱雀安鑫回
报债券型发起式证券投资
基金的基金经理。

王壮飞，金融学硕士。曾任
职于平安信托有限责任公
王壮飞 公募投资部基金经 2022- 司。现任朱雀基金公募投资
理 09-02 - 8.5 部基金经理，担任朱雀安鑫
回报债券型发起式证券投
资基金的基金经理。

注：
1、“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期，首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、基金合同的约定和其他相关法律法规的规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在防范投资风险的基础上，力争为基金份额持有人谋求最大利益。

本报告期内，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。

统计相同投资策略的组合过去连续4个季度内在不同时间窗口（T=1、T=3和T=5）存在同向交易价差的样本，并对溢价率均值、溢价率标准差、交易占优比、t值等指标进行分析，未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

债券方面，一季度流动性平稳偏松，基本面呈现生产偏强但需求偏弱、量增但价跌、制造业强但基建地产弱的分化特征，贷款需求偏弱，推动国债收益率创出新低。产品投资上，我们年初以来维持了较高的久期，力求抓住此轮中长债收益率下行、曲线走平的机会，并在三月上旬止盈、降低久期，获得了较好的纯债收益。

权益方面，一季度A股市场经历了V型走势，春节前的大幅下跌和春节后的快速反弹，主要指数基本收复了年初以来的跌幅。年初的急跌影响因素较多，流动性危机是主要诱因，企稳反弹大概率则是外部资金强力介入的结果，可以说目前市场回到了原有的运行轨道。产品操作层面，我们在一季度比较谨慎地控制了权益仓位，回撤控制较好；
在下跌过程中小幅加仓，随后在反弹中再度调整了总体仓位，同时结合宏观环境和市场变化对持仓标的也进行了调整。

回顾A股历史，市场每次极端调整之后都孕育着新的变化，我们认为这次也不例外。
A股过去十年经历过两次大的起伏，一次是从2013年到2018年，一次是从2019年到2024年当下。前一次起伏主要指数从2013年年中底部起来，历时两年于2015年中见顶，上证指数和沪深300指数涨幅在170%左右，创业板指数于2013年初更早修复起来，上涨时间历时两年半，涨幅近6倍；从2015年年中开始，主要指数震荡走低一直到2018年末，历时三年半的时间。A股市场最近这次起伏从2018年末2019年初开始，主要指数经历两年多的上涨，于2021年春节前后达到高点，上证指数涨幅超过50%，沪深300指数涨幅在100%左右，而创业板指数的涨幅接近200%；2021年春节过后，主要指数震荡走低并于2024年春节前创出本轮调整的低点，至今历时三年多。市场是否已经孕育着新的变化？

2013年开始的市场上涨，经济总体处在加杠杆的过程中，总量政策积极，产业政策侧重在互联网方面，2015年杠杆资金大量入市又助推了市场，我们经历了一轮比较大的指数上涨，之后市场的调整过程是比较痛苦的，历时三年半。在市场调整的同时，在产业层面，我们经历了传统重工业的去产能（即供给侧结构性改革）和新兴产业的培育扶植过程。这轮产能过剩发生在2012-2015年，涉及行业以传统重工业为主，如钢铁、水泥、电解铝等。2015年底，以“三去一降一补”（去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板）为重点的供给侧结构性改革启动，不少落后产能直接关停，效果明显。供给侧结构性改革较好解决了传统行业产能过剩问题，淘汰了落后产能，为传统行业注入了新动能，成为推动后续经济增长的重要力量。在股票市场，2017年市场的反弹主要是供给侧结构性改革带来的成果，白马蓝筹等行业龙头涨幅明显。新兴产业方面，为扶植光伏、新能源汽车等产业发展，政策扶植对产业发展起到了积极作用，技术进步和技术迭代过程加快，成本下降促成了商业化应用的快速推广，光伏和新能源汽车成为拉动经济增长的重要产业。2019年开始的市场上涨，光伏和新能源汽车产业链公司表现优异，几倍甚至十几倍涨幅的公司数见不鲜。可以这样说，前一次市场调整过程中，产业层面的供给侧结构性改革和新兴产业的培育扶植为经济注入了增长新动能，同时也在产业层面奠定了2019年开始的市场上涨的基础。

本轮市场调整始于2021年春节后，以新能源为主的行业经历了较大幅度的调整，与经济周期相关度较高的行业回调也比较显著。在经历三年调整后，我们看到总量政策方面在高质量发展下，产业政策则积极作为，具体表现在两个方面：一是中央经济工作会议在2023年末时隔四年后重提“部分行业产能过剩”并开始着手解决，一是把AI作为赋能产业的重要抓手并积极推进。

产能过剩问题再度引发关注。在2015年末启动供给侧结构性改革之后，经过两三年调整，传统行业产能过剩问题得到了较好解决，2018年后连续四年的中央经济工作会议没有提产能过剩的问题，2023年末中央经济工作会议指出，进一步推动经济回升向好需要克服一些困难和挑战，其中就包括“部分行业产能过剩”。今年的政府工作报告则重
申了这一提法。本轮产能过剩与前次产能过剩最大的不同在于，一些前沿、新兴行业面临的产能过剩压力比传统行业还要大。新的产能过剩主要出现在新能源汽车、锂电池、太阳能电池等所谓外贸“新三样”以及常规非先进制程的芯片等。这些产业的迅速崛起，是中国经济高质量发展、创新型国家建设的成果和体现。新过剩产能的成因比较复杂，地缘政治冲突、贸易摩擦等带来的逆全球化趋势造成产业链的分野，各地激烈竞争，产能过剩问题解决的时间可能相对长一些，融资、能耗和环保等政策方面容易介入的环节可能更快看到产能的出清。

AI是发展新质生产力的重要引擎，是赋能千行百业的重要抓手。Open AI为代表的
海外公司通过大模型训练在AI方面取得突破，引起了海内外的高度重视，国内也在积极跟进。人工智能的发展会有广泛的应用和革命性产品的出现，“人工智能+”也首次被写入《政府工作报告》，这无疑会推动相关产业发展，为经济发展提供新动能。

回到前面的问题，市场经历三年多的调整，是否已经孕育新的变化？从过去十年两次市场起伏分析，特别是2019年这轮市场起来，产业层面的供给侧结构性改革和新能源产业的扶植大概率是市场走牛的产业基础。本轮市场调整从时间上看已经三年多，从产业角度同样也开始重视产能过剩问题，尽管现在产能过剩的解决要更复杂、可能需要更多时间、见效也可能是从关键环节入手，由点及面。同时产业层面在高度关注AI，AI的发展对产业而言将是革命性的，很可能较好解决经济可持续发展的问题。以上两个产业动向已经发生并在演进过程中，时间上虽有不确定性但方向积极。由此可见，以上问题的回答在逐步变得肯定。

朱雀基金在新能源产业方面有较强的研究积累，我们将密切关注本轮部分产能过剩行业的调整，积极把握产能出清和新技术变革带来的布局机会，同时我们将深入在能源变革领域的研究，在氢能、新型储能等方面积极拓展；此外，我们在AI产业的上中下游也在积极研究布局，努力把握产业发展脉络，拥抱相关领域的爆发式增长。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末朱雀安鑫回报A基金份额净值为1.1725元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.70%，同期业绩比较基准收益率为1.74%；截至报告期末朱雀安鑫回报C基金份额净值为1.1596元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.64%，同期业绩比较基准收益率为1.74%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内基金持有人数或基金资产净值未发生预警情况。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例


（%）

1 权益投资 18,338,442.02 7.23

其中：股票 18,338,442.02 7.23

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 191,608,178.45 75.58

其中：债券 191,608,178.45 75.58

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 11,000,110.00 4.34

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 22,397,168.35 8.83

8 其他资产 10,164,762.01 4.01

9 合计 253,508,660.83 100.00

注：权益投资中港股通股票公允价值为3,324,037.82元，占基金总资产比例1.31%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 12,991,032.00 5.68

电力、热力、燃气及水

D 生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

交通运输、仓储和邮政

G 业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息

I 技术服务业 1,591,163.70 0.70

J 金融业 - -


K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

水利、环境和公共设施

N 管理业 - -

居民服务、修理和其他

O 服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 121,405.50 0.05

R 文化、体育和娱乐业 310,803.00 0.14

S 综合 - -

合计 15,014,404.20 6.57

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（%）

原材料 394,730.00 0.17

非日常生活消费品 1,213,136.14 0.53

日常消费品 864,050.94 0.38

工业 288,645.52 0.13

信息技术 563,475.22 0.25

合计 3,324,037.82 1.45

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 002028 思源电气 37,200 2,218,980.00 0.97

2 601012 隆基绿能 81,316 1,586,475.16 0.69

3 688333 铂力特 15,265 1,163,279.98 0.51

4 000792 盐湖股份 71,200 1,142,048.00 0.50

5 600406 国电南瑞 40,241 979,465.94 0.43

6 H02015 理想汽车－Ｗ 8,700 956,691.28 0.42

7 H02367 巨子生物 22,400 864,050.94 0.38

8 002311 海大集团 18,800 829,080.00 0.36


9 603063 禾望电气 34,850 800,853.00 0.35

10 601126 四方股份 48,900 777,510.00 0.34

注：对于同时在A+H股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 32,265,875.66 14.11

2 央行票据 - -

3 金融债券 92,252,275.96 40.35

其中：政策性金融债 92,252,275.96 40.35

4 企业债券 40,830,575.35 17.86

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 20,630,311.48 9.02

7 可转债（可交换债） 5,629,140.00 2.46

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 191,608,178.45 83.81

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 190311 19进出11 500,000 51,079,836.07 22.34

2 200219 20国开19 200,000 20,701,300.55 9.05

3 230208 23国开08 100,000 10,320,819.67 4.51

4 102282230 22紫金矿业MT 100,000 10,317,606.56 4.51
N003

5 102101045 21招金MTN001 100,000 10,312,704.92 4.51

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 161,989.99

3 应收股利 -


4 应收利息 -

5 应收申购款 10,002,772.02

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 10,164,762.01

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
号

1 113053 隆22转债 5,617,059.75 2.46

2 113661 福22转债 6,495.93 0.00

3 113059 福莱转债 5,584.32 0.00

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情况说
号 公允价值（元） 值比例（％） 明

1 688333 铂力特 788,359.00 0.34 非公开发行限售

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

朱雀安鑫回报A 朱雀安鑫回报C

报告期期初基金份额总额 390,168,428.62 27,355,019.11

报告期期间基金总申购份额 50,771,566.42 9,183,158.41

减：报告期期间基金总赎回份额 279,753,741.66 2,365,002.50

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 161,186,253.38 34,173,175.02

注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

朱雀安鑫回报A 朱雀安鑫回报C

报告期期初管理人持有的本基金份

额 9,000,000.00 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份

额 9,000,000.00 -

报告期期末持有的本基金份额占基

金总份额比例（%） 5.58 -

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额 发起份额 发起份额
项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 占基金总 承诺持有
份额比例 份额比例 期限

自基金合
基金管理人固 同生效之
有资金 9,000,000.00 5.58% 9,000,000.00 5.58% 日起不少
于3年

基金管理人高

级管理人员 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

基金经理等人

员 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

基金管理人股

东 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

合计 9,000,000.00 5.58% 9,000,000.00 5.58% -

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况


投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比

者 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 20%的时间区间

别

机 1 2024.01.01-202 152,118,775.54 25,568,055.91 117,430,465.09 60,256,366.36 30.84%
构 4.03.31

产品特有风险

本基金报告期内存在单一机构投资者持有的基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情形，如遇巨额赎回的情形可能会
产生因基金仓位调整困难无法及时变现导致的流动性风险。

当基金出现巨额赎回时，本着保护广大投资者的原则，基金管理人有权依照本基金招募说明书的约定，根据当时的资产组
合状况决定选择全部赎回、部分延期赎回、延期办理赎回申请或暂停赎回。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期内无其他影响投资者决策的重要信息。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会准予朱雀安鑫回报债券型发起式证券投资基金募集注册的文件

2、《朱雀安鑫回报债券型发起式证券投资基金基金合同》

3、《朱雀安鑫回报债券型发起式证券投资基金托管协议》

4、《朱雀安鑫回报债券型发起式证券投资基金招募说明书》

5、基金管理人业务获批、营业执照

6、基金托管人业务获批、营业执照

7、关于申请募集注册朱雀安鑫回报债券型发起式证券投资基金的法律意见书

8、报告期内获批的各项公告
10.2 存放地点

备查文件存放在基金管理人的办公场所
10.3 查阅方式

投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金
管理人的网站（www.rosefinchfund.com)查阅。支付工本费后，投资者可在合理时间内取
得上述文件的复制件或复印件。

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人朱雀基金管理有限公司。本公司客
户服务电话：400-921-7211（全国免长途费）。


朱雀基金管理有限公司
2024年04月22日
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