嘉实安元39个月定期开放纯债债券型证券
投资基金 2020 年第 2 季度报告

2020 年 6 月 30 日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 7 月 18 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 7 月 16 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 4 月 1 日起至 2020 年 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉实安元 39 个月定期纯债债券

基金主代码 008338

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 12 月 9 日

报告期末基金份额总额 20,201,221,207.18 份

本基金封闭期内采取买入持有到期投资策略，投资于剩余期限（或
投资目标 回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具，力求基金
资产的稳健增值。

在封闭期内，本基金将在坚持组合久期与封闭期基本匹配的原则
下，采用买入并持有到期策略构建投资组合，投资于剩余期限（或
回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具。本基金投
资含回售权的债券时，应在投资该债券前，确定行使回售权或持
有至到期的时间；债券到期日晚于封闭期到期日的，基金管理人
应当行使回售权而不得持有至到期日。一般情况下，本基金持有
投资策略 的债券品种和结构在封闭期内不会发生变化。

基金管理人可以基于持有人利益优先原则，在不违反《企业会计
准则》的前提下，对尚未到期的固定收益类品种进行处置。

开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投
资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将通过合
理配置组合期限结构等方式，积极防范流动性风险，在满足组合
流动性需求的同时，尽量减小基金净值的波动。

业绩比较基准 每个封闭期起始日的中国人民银行公布并执行的金融机构三年期
定期存款利率（税后）+1.5%

风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，风险与收益高于货币市场基金，


低于股票型基金、混合型基金。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 嘉实安元 39 个月定期纯债债券 A 嘉实安元 39 个月定期纯债债券 C

下属分级基金的交易代码 008338 008339

报告期末下属分级基金的份 20,201,200,197.18 份 21,010.00 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2020 年 4 月 1 日 - 2020 报告期(2020 年 4 月 1 日 - 2020

年 6 月 30 日) 年 6 月 30 日)

嘉实安元 39 个月定期纯债债券 A 嘉实安元 39 个月定期纯债债券 C

1.本期已实现收益 144,340,467.04 128.88

2.本期利润 144,340,467.04 128.88

3.加权平均基金份 0.0071 0.0061
额本期利润

4.期末基金资产净 20,525,242,984.07 21,299.73
值

5.期末基金份额净 1.0160 1.0138
值
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除资产减值损失和相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（2）嘉实安元 39 个月定期纯债债券 A 收取认（申）购费用和赎回费，嘉实安元 39 个月定期纯债
债券 C 不收取认（申）购费用但收取赎回费、计提销售服务费；（3）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

嘉实安元 39 个月定期纯债债券 A

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④

长率① 准收益率③

② 准差④


过去三个月 0.70% 0.01% 1.04% 0.01% -0.34% 0.00%

过去六个月 1.44% 0.01% 2.10% 0.01% -0.66% 0.00%

自基金合同

1.60% 0.01% 2.37% 0.01% -0.77% 0.00%
生效起至今

嘉实安元 39 个月定期纯债债券 C

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 0.61% 0.01% 1.04% 0.01% -0.43% 0.00%

过去六个月 1.24% 0.01% 2.10% 0.01% -0.86% 0.00%

自基金合同

1.38% 0.01% 2.37% 0.01% -0.99% 0.00%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较

图 1：嘉实安元 39 个月定期纯债债券 A 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图

（2019 年 12 月 9 日至 2020 年 6 月 30 日）


图 2：嘉实安元 39 个月定期纯债债券 C 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图

（2019 年 12 月 9 日至 2020 年 6 月 30 日）

注：本基金基金合同生效日 2019 年 12 月 9 日至报告期末未满 1 年。按基金合同和招募说明书的
约定，本基金自基金合同生效日 6 个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限

曾任武汉市商业
银行信贷资金管
本基金、嘉实多元 理部总经理助理，
债券、嘉实多利分 中信证券固定收
级债券、理财宝 7 益部，长盛基金管
天债券、嘉实新起 2019 年 12 理有限公司基金
王茜 点混合、嘉实致禄 月 9 日 - 17 年 经理。2008 年 11
3 个月定期纯债债 月加盟嘉实基金
券、嘉实鑫和一年 管理有限公司，现
持有期混合基金 任固定收益业务
经理 体系配置策略组
组长。工商管理硕
士，具有基金从业


资格，中国国籍。

注：（1）基金经理的任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实安元 39 个月定期开放纯债债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2 季度债券市场经历了一把“V”型的反转，4 月初央行下调超额存款准备金利率，引发了利率进一步的快速下行，利率债与中高等级信用债曲线均创历史低位。进入 5 月中旬，在国内经济回升、打击套利的情况下，央行开始收紧货币政策，利率大幅反弹，基本回到了春节开盘首日的水平。3 年、5 年、10 年政策性金融债最高反弹 100bp、100bp、45bp。

二季度安元在操作上，在 5 月中旬资金宽松情况下，组合仅小量买入债券提高仓位，以逆回
购、存款等方式，进行满杠杆运作；进入 5 月中下旬后，市场快速反弹，组合迅速降低杠杆，开始逐步增加债券规模，并开始提高整体组合的仓位与杠杆。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末嘉实安元 39 个月定期纯债债券 A 基金份额净值为 1.0160 元，本报告期基金

份额净值增长率为 0.70%；截至本报告期末嘉实安元 39 个月定期纯债债券 C 基金份额净值为

1.0138 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.61%；业绩比较基准收益率为 1.04%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元 ） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 24,577,971,652.26 98.52

其中：债券 24,577,971,652.26 98.52

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返 - -
售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 1,513,569.95 0.01
计

8 其他资产 367,993,173.93 1.48

9 合计 24,947,478,396.14 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 24,577,971,652.26 119.74

其中：政策性金融债 18,523,474,343.35 90.25

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -


7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 24,577,971,652.26 119.74

注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 摊余成本（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 160207 16 国开 07 106,000,000 10,657,606,696.16 51.92

2 160407 16 农发 07 25,200,000 2,538,859,863.14 12.37

3 180303 18 进出 03 23,000,000 2,413,847,946.97 11.76

4 1928034 19 交通银行 01 13,000,000 1,300,712,554.22 6.34

5 1928030 19 招商银行小微 12,000,000 1,221,469,602.24 5.95
债 02

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调

查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

（1）2020 年 1 月 8 日，中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监罚
决字【2019】24 号），对交通银行股份有限公司授信审批不审慎、总行对分支机构管控不力承担

管理责任等违法违规事实，于 2019 年 12 月 27 日作出行政处罚决定，罚款合计 150 万元。2020
年 4 月 20 日，根据中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表（银保监罚决字〔2020〕6号），对交通银行股份有限公司理财产品数量漏报、信贷业务担保合同漏报、分户账账户数据应报未报等违法违规事实，因违反《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十七条和相关内控管理、审慎经营规定，罚款合计 260 万元。

本基金投资于“19 交通银行 01（1928034）”的决策程序说明：基于对 19 交通银行 01 的信
用分析以及二级市场的判断，本基金投资于“19 交通银行 01”债券的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。

（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 367,993,173.93

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 367,993,173.93

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 嘉实安元 39 个月定期纯债债券 A 嘉实安元39个月定期纯债债券C

报告期期初基金份额总额 20,201,200,197.18 21,010.00

报告期期间基金总申购份 - -

额

减:报告期期间基金总赎回 - -
份额

报告期期间基金拆分变动 - -
份额（份额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 20,201,200,197.18 21,010.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资 份
者类 持有基金份额 额
别 序 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 占
号 超过 20%的时 份额 份额 份额 比
间区间 （%
）

机构 1 2020/04/01 至 4,499,999,000.00 - - 4,499,999,000.00 22.28
2020/06/30

个人 - - - - - - -

产品特有风险

报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。

未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满200 人或者基金资产净值低于 5000 万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

2020 年 4 月 8 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，宋振
茹女士因退休不再担任公司副总经理职务。

2020 年 5 月 6 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司机构首席投资官任职公告》，郭
杰先生任公司机构首席投资官。

2020 年 6 月 19 日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，郭
松先生任公司督察长，王炜女士因工作分工不再担任公司督察长职务。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予嘉实安元 39 个月定期开放纯债债券型证券投资基金注册的批复文件。
（2）《嘉实安元 39 个月定期开放纯债债券型证券投资基金基金合同》；

（3）《嘉实安元 39 个月定期开放纯债债券型证券投资基金托管协议》；

（4）《嘉实安元 39 个月定期开放纯债债券型证券投资基金招募说明书》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）报告期内嘉实安元 39 个月定期开放纯债债券型证券投资基金公告的各项原稿。

9.2 存放地点

北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司
9.3 查阅方式

(1)书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

(2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司
2020 年 7 月 18 日
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