鹏华环球发现证券投资基金

2019 年第 4 季度报告

2019 年 12 月 31 日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 1 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 01 月 17 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 鹏华环球发现(QDII-FOF)

基金主代码 206006

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2010 年 10 月 12 日

报告期末基金份额总额 35,733,125.54 份

投资目标 积极地环球寻找并发现投资机会，通过积极的战略战术
资产配置来进行资产在基金、股票、货币市场工具及现
金中的分配，在分散风险的前提下，最大化地实现资本
的长期增值。

投资策略 本基金采用多重投资策略，包括自上而下和自下而上方
法来增强基金选择流程并提升其效率。衍生品策略将不
作为本基金的主要投资策略，且仅用于在适当时候力争
规避外汇风险及其他相关风险之目的。 1.战略资产配置
战略资产配置的目标在于通过资产的灵活配置获得最佳
的风险回报。首先通过深入研究，建立基于全球主要市
场增长、通货膨胀及货币政策的分析框架，再以宏观经
济分析及对全球经济趋势的研究为基础，来决定重点投
资区域（地域选择）及资产类别和权重，其后定期进行
审核调整。资产类别和地区的适度分散可以有效降低组
合的相关性及由此可能产生的单一市场的系统性风险和
其他相关风险。此外本基金还将使用适当的风险控制措
施来监控管理与战略资产配置相关的风险。 2.战术资产
配置 本基金在战略资产配置的基础上将根据短期内资

本市场对不同区域内的不同资产类别的定价判断其与内


涵价值的关系，同时考虑投资环境、资金流动、市场预
期等因素的变化情况进行适当的战术资产配置及调整。
同时，在对微观及宏观经济判断的基础上，本基金还将
使用适当的风险控制措施来监控管理与战术资产配置相
关的风险。

业绩比较基准 摩根斯坦利世界指数（MSCI World Index RMB）×50％
＋摩根斯坦利新兴市场指数（MSCI Emerging Markets
Index RMB）×50％

风险收益特征 本基金属于投资全球市场的基金中基金（主要投资股票
型公募基金），为证券投资基金中的中高风险品种。长期
平均的风险和预期收益高于货币型基金、债券基金、混
合型基金，长期平均的风险低于投资单一市场的股票型
基金。

基金管理人 鹏华基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

境外投资顾问 英文名称：Eurizon Capital SGR S.p.A

中文名称：欧利盛资本资产管理股份公司

英文名称：State Street Bank and Trust Company

境外资产托管人 中文名称：道富银行

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019 年 10 月 1 日-2019 年 12 月 31 日）

1.本期已实现收益 1,005,802.75

2.本期利润 2,307,528.67

3.加权平均基金份额本期利润 0.0649

4.期末基金资产净值 35,926,673.33

5.期末基金份额净值 1.0050

注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③ 准收益率标

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准差④

过去三个月 6.91% 0.56% 7.55% 0.46% -0.64% 0.10%

注:业绩比较基准=摩根斯坦利世界指数（MSCI World Index RMB）×50％＋摩根斯坦利新兴市场指数（MSCI Emerging Markets Index RMB）×50％
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较

注：1、本基金基金合同于 2010 年 10 月 13 日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比
例已达到基金合同中规定的各项比例。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

尤柏年先生，
国籍中国，经
济学博士，15
年证券基金从
尤柏年 本基金基金 2014-09-13 - 15 年 业经验。历任
经理 澳大利亚

BConnect 公司
Apex 投资咨询
团队分析师，
华宝兴业基金


管理有限公司
金融工程部高
级数量分析

师、海外投资
管理部高级分
析师、基金经
理助理、华宝
兴业成熟市场
基金和华宝兴
业标普油气基
金基金经理等
职；2014 年 7
月加盟鹏华基
金管理有限公
司，历任国际
业务部副总经
理，现担任国
际业务部总经
理、基金经理。
2014 年 08 月
担任鹏华全球
高收益债基金
基金经理，

2014 年 09 月
担任鹏华环球
发现

（QDII-FOF）
基金基金经

理，2015 年 07
月担任鹏华前
海万科 REITs
基金基金经

理，2016 年 12
月担任鹏华沪
深港新兴成长
混合基金基金
经理，2017 年
11 月担任鹏华
港美互联股票
（LOF）基金基
金经理，2017
年 11 月至

2019 年 08 月
担任鹏华香港
银行指数

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（LOF）基金基
金经理，2017
年 11 月担任
鹏华香港中小
企业指数

（LOF）基金基
金经理。尤柏
年先生具备基
金从业资格。
本报告期内本
基金基金经理
未发生变动。

注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

姓名 在境外投资顾问所任职务 证券从业年限 说明

Domenico 风险管理负责人 21 -

Mignacca

Oreste Auleta 基金甄选部负责人 18 -

Alessandro 首席投资官 26 -

Solina

Andrea Conti 策略负责人 15 -

4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，因市场波动等被动原因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形，本基金管理人严格按照基金合同的约定及时进行了调整，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.4 公平交易专项说明
4.4.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
4.4.2 异常交易行为的专项说明


报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

（1）报告期内基金投资策略和运作分析

回顾 2019 年四季度全球主要资产的表现，权益类资产基本出现普涨。标普 500 指数上涨
8.53%, 纳斯达克指数上涨 12.17%，欧洲 STOXX50 指数上涨 4.52%，MSCI 新兴市场指数上涨
11.35%，上证综指上涨 4.99%，深圳成指上涨 10.42%，恒生指数上涨 8.04%。其他资产方面，黄
金趋于震荡，小幅上涨 0.40%（伦敦黄金现货）。相应的，美国 20+年国债 ETF 下跌 5.31%。

美股、港股、A 股市场在三季度的表现与此前展望基本一致。在中美贸易谈判缓和、美国经
济数据持续保持韧性的大背景下，美股和 A 股市场在三季度震荡以后重回上升趋势。港股在进入到绝对价值区间以后出现反弹，四季度整体表现跟上了 A 股和美股市场。中概股板块体现出了较好的弹性，整体表现明显强于市场整体。权重里面阿里巴巴四季度上涨 26.83%，京东上涨 24.88%，百度上涨 23.01%，网易上涨 18.01%。

本基金四季度延续了上半年较佳的表现，通过增加港股 ETF 和中概 ETF 等，把握了四季度的
上涨行情。本基金在四季度末已经实现转型，自 2020 年一季度起将转型为全球中短债基金，在原有鹏华环球发现的投资范围上增加了债券等，投资比例也有所调整，具体调整情况详见相关文件。因此从一季度开始，本基金将按照新的基金合同进行投资。

（2）报告期内基金的业绩表现

本季度，鹏华环球发现（QDII-FOF）组合净值增长率 6.91%，业绩比较基准增长率为 7.55%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金存在连续六十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形。

根据鹏华基金管理有限公司于 2019 年 12 月 27 日发布的《鹏华基金管理有限公司关于鹏华环
球发现证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》和《鹏华基金管理有限公司关于鹏华环球发现证券投资基金实施转型的提示性公告》，本基金基金份额持有人大会于 2019年 12 月 26 日表决通过了《关于鹏华环球发现证券投资基金转型并修改基金合同等相关事项的议
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案》，鹏华基金管理有限公司决定对鹏华环球发现证券投资基金进行基金份额折算和变更登记，转
型为鹏华全球中短债债券型证券投资基金，基金份额折算基准日为 2020 年 1 月 7 日。

根据《关于鹏华环球发现证券投资基金转型并修改基金合同等相关事项的议案》、《鹏华基金管理有限公司关于鹏华环球发现证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》以及相关法律法规的规定，经与基金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致，基金管理人已将《鹏华环球发现证券投资基金基金合同》、《鹏华环球发现证券投资基金托管协议》分别修订为《鹏华全球中短债债券型证券投资基金（QDII）基金合同》、《鹏华全球中短债债券型证券投资基金（QDII）托管协议》，并据此编制《鹏华全球中短债债券型证券投资基金（QDII）招募说明书》。《鹏华全球中短债债券型证券投资基金（QDII）基金合同》、《鹏华全球中短债债券型证券投资基
金（QDII）托管协议》自 2020 年 1 月 8 日生效。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 6,502,314.74 17.63

其中：普通股 6,502,314.74 17.63

优先股 - -

存托凭证 - -

房地产信托凭证 - -

2 基金投资 13,772,276.17 37.35

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 15,038,403.31 40.78

8 其他资产 1,563,136.79 4.24

9 合计 36,876,131.01 100.00

5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%）

香港 6,502,314.74 18.10

合计 6,502,314.74 18.10

5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值
比例(%)

电脑与外围设备 482,825.42 1.34

电子制造服务 1,218,260.80 3.39

房地产开发 1,131,818.03 3.15

互动媒体与服务 605,618.94 1.69

建筑机械与重型卡车 1,488,786.36 4.14

通信设备 640,930.59 1.78

制药 934,074.60 2.60

合计 6,502,314.74 18.10

注:本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投
资明细

占
所 基
属 金
公司 国 资
序 名称 证券 家 数量 公允价值 产
号 公司名称(英文) (中 代码 所在证券市场 （ (股) （人民币 净
文) 地 元） 值
区 比
） 例
(%
)

1 SINOTRUK HONG KONG 中 国 3808 HongKong exc 香 100,0 1,488,78 4.
LTD 重汽 HK hange 港 00 6.36 14

2 AAC TECHNOLOGIES HOL 瑞 声 2018 HongKong exc 香 20,00 1,218,26 3.
DINGS IN 科技 HK hange 港 0 0.80 39

3 CHINA VANKE CO LTD- 万 2202 HongKong exc 香 38,00 1,131,81 3.
H 科 HK hange 港 0 8.03 15

4 LIVZON PHARMACEUTICAL 丽 珠 1513 HongKong exc 香 43,00 934,074. 2.
GROU-H 集团 HK hange 港 0 60 60

5 ZTE CORP-H 中 兴 763 HongKong exc 香 30,00 640,930. 1.
通讯 HK hange 港 0 59 78

6 TENCENT HOLDINGS LTD 腾 讯 700 HongKong exc 香 1,800 605,618. 1.
控股 HK hange 港 94 69

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7 XIAOMI CORP-CLASS B 小 米 1810 HongKong exc 香 50,00 482,825. 1.
集团 HK hange 港 0 42 34

注:本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
注:无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注:无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
注:无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明
细
注:无。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

占
基
金
基 运 资
序 金 作 公允价值 产
号 基金名称 类 方 管理人 （人民币 净
型 式 元） 值
比
例
（%
）

HANG SENG CHINA ENT 股 ET Hang Seng Investment Manage 4,063,25 11.
1 IND ETF 票 F ment Ltd 8.08 31
型

XTRACKERS HARVEST CSI 股 ET 2,067,74 5.7
2 300 CH 票 F DBX Advisors LLC 5.68 6
型

ISHARES BARCLAYS USD 债 ET 1,979,63 5.5
3 AHYB 券 F BlackRock Singapore Ltd 6.27 1
型

4 KRANESHARES CSI CHINA 股 ET Krane Funds Advisors LLC 1,528,20 4.2
INTERN 票 F 6.37 5


型

ISHARES MSCI EMERGING 股 ET 1,283,39 3.5
5 MARKET 票 F BlackRock Fund Advisors 0.59 7
型

商 ET 717,816. 2.0
6 TEUCRIUM SOYBEAN FUND 品 F Teucrium Trading LLC 10 0
型

ISHARES CHINA LARGE-CA 股 ET 700,054. 1.9
7 P ETF 票 F BlackRock Fund Advisors 69 5
型

GLOBAL X LITHIUM & B 股 ET 667,552. 1.8
8 ATTERY T 票 F Global X Management Co LLC 58 6
型

FIRST TRUST INDXX NEX 股 ET 574,620. 1.6
9 TG ETF 票 F First Trust Advisors LP 87 0
型

1 CSOP SZSE CHINEXT ETF 股 ET 189,994. 0.5
0 -HKD 票 F CSOP Asset Management Ltd 94 3
型

5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（人民币元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 1,529,395.81

3 应收股利 33,316.24

4 应收利息 424.74

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,563,136.79

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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 35,441,606.72

报告期期间基金总申购份额 791,466.61

减：报告期期间基金总赎回份额 499,947.79

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 35,733,125.54

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注:无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比（%）
类 的时间区间 份额 份额 份额

别

机 1 20191001~20191231 9,527,430.22 - - 9,527,430.22 26.56

构 2 20191001~2019123120,020,333.33 - -20,020,333.33 55.81

个 - - - - - - -
人

产品特有风险

基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
注:1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额、指数分级基金合并份额和红利再投；


2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、场内卖出份额和指数分级基金拆分份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
注:无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录
（一）《鹏华环球发现证券投资基金基金合同》;
（二）《鹏华环球发现证券投资基金托管协议》;
（三）《鹏华环球发现证券投资基金 2019 年第 4 季度报告》（原文）。
9.2 存放地点

深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层鹏华基金管理有限公司。

北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼中国建设银行股份有限公司。

9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。

鹏华基金管理有限公司
2020 年 1 月 20 日
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