广发汇利一年定期开放债券型发起式证券投资基金

2021 年第 2 季度报告

2021 年 6 月 30 日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二一年七月二十日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7
月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发汇利一年定期开放债券

基金主代码 008296

交易代码 008296

基金运作方式 契约型、定期开放式

基金合同生效日 2019 年 12 月 26 日

报告期末基金份额总额 809,997,000.00 份

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，力求
投资目标 获得超越业绩比较基准的投资回报，追求基金资产
的长期稳健增值。

封闭期内，本基金通过对国内外宏观经济态势、利
率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因
投资策略

素进行综合分析，构建和调整固定收益证券投资组
合，力求获得稳健的投资收益。开放期内，为了保


证组合具有较高的流动性，本基金将在遵守有关投
资限制与投资比例的前提下，投资于具有较高流动
性的投资品种，通过合理配置组合期限结构等方
式，积极防范流动性风险，在满足组合流动性需求
的同时，尽量减小基金净值的波动。

业绩比较基准 中债综合财富（总值）指数收益率

本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益
风险收益特征 率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基
金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30
日)

1.本期已实现收益 11,655,851.96

2.本期利润 14,504,299.86

3.加权平均基金份额本期利润 0.0179

4.期末基金资产净值 856,127,538.64

5.期末基金份额净值 1.0570

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 1.73% 0.03% 1.23% 0.03% 0.50% 0.00%
月

过去六个 3.12% 0.04% 2.14% 0.04% 0.98% 0.00%
月

过去一年 3.48% 0.07% 2.77% 0.06% 0.71% 0.01%

自基金合

同生效起 5.70% 0.08% 5.35% 0.08% 0.35% 0.00%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发汇利一年定期开放债券型发起式证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2019 年 12 月 26 日至 2021 年 6 月 30 日)


§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经

理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日 离任日 年限

期 期

张芊女士，经济学和工
本基金的基金 商管理双硕士，持有中
经理；广发聚 国证券投资基金业从业
鑫债券型证券 证书。曾任中国银河证
投资基金的基 券研究中心研究员，中
金经理；广发 国人保资产管理有限公
集丰债券型证 司高级研究员、投资主
券投资基金的 管，工银瑞信基金管理
基金经理；广 有限公司研究员，长盛
发招享混合型 基金管理有限公司投资
证券投资基金 经理，广发基金管理有
的基金经理； 限公司固定收益部总经
广发聚荣一年 理、广发聚盛灵活配置
持有期混合型 混合型证券投资基金基
证券投资基金 金经理(自 2015 年 11 月
的基金经理； 23 日至 2016 年 12 月 8
张芊 广发安盈灵活 2019-12- - 20 年 日)、广发安宏回报灵活
配置混合型证 26 配置混合型证券投资基
券投资基金的 金基金经理(自 2015 年
基金经理；广 12 月 30 日至 2017 年 2
发安悦回报灵 月 6 日)、广发安富回报
活配置混合型 灵活配置混合型证券投
证券投资基金 资 基 金 基 金 经 理 ( 自
的基金经理； 2015 年 12 月 29 日至
广发增强债券 2018 年 1 月 6 日)、广发
型证券投资基 集安债券型证券投资基
金的基金经 金基金经理(自2017年1
理；公司副总 月 20 日至 2018 年 10 月
经理、固定收 9 日)、广发集鑫债券型
益投资总监、 证券投资基金基金经理
固定收益管理 (自 2015 年 12 月 25 日
总部总经理 至 2018 年 12 月 20 日)、
广发集丰债券型证券投
资 基 金 基 金 经 理 ( 自


2016年11月1日至2019
年 1 月 8 日)、广发集源
债券型证券投资基金基
金经理(自 2017 年 1 月
20 日至 2019 年 1 月 8
日)、广发集裕债券型证
券投资基金基金经理
(自 2016 年 5 月 11 日至
2020 年 10 月 27 日)、广
发汇优66个月定期开放
债券型证券投资基金基
金经理(自 2019 年 12 月
5 日至 2021 年 1 月 27
日)、广发纯债债券型证
券投资基金基金经理
(自 2012 年 12 月 14 日
至 2021 年 3 月 12 日)、
广发鑫裕灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理(自 2016 年 3 月 1 日
至 2021 年 4 月 14 日)。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等
有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基
金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人
利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权
制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内

可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 11 次，其中 7 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其余4 次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本组合有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本季度，4 月至 5 月债市收益率震荡下行，期间央行保持中性操作，资金面
整体宽松，但市场看空预期不减，债市的主要矛盾体现为“资金配置压力和看空谨慎情绪之间的矛盾”，收益率呈现抵抗式下行的走势。6 月以来，债市利率在年内震荡区间下轨附近遭遇较大阻力，利率点位下降引发的做多赔率弱化以及通胀预期等负面因素的牵制是重要原因，债市重新转入低位震荡状态。全季来看，债市收益率整体窄幅震荡下行，收益率曲线小幅走陡。操作策略上，中短端利率债以及信用债的持有票息策略效果最佳。

报告期内，组合密切跟踪市场动向，灵活调整持仓券种结构、组合杠杆和久期分布。

展望下季度，经济基本面出现边际走弱迹象，且近期国常会明确提及降准后央行火速落实，奠定了货币政策未来一段时间内中性偏宽松的基调，债券利率震荡、中枢小幅下移的概率较大。组合未来将继续跟踪经济基本面、货币政策以及监管政策等方面的变化，增强操作的灵活性；同时注意做好持仓券种梳理，优化持仓结构。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金的份额净值增长率为 1.73%，同期业绩比较基准收益率
为 1.23%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 1,288,621,500.00 98.19

其中：债券 1,208,929,500.00 92.12

资产支持证券 79,692,000.00 6.07

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 9,901,704.48 0.75

7 其他资产 13,852,456.26 1.06

8 合计 1,312,375,660.74 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 311,240,000.00 36.35

其中：政策性金融债 60,294,000.00 7.04

4 企业债券 505,038,000.00 58.99

5 企业短期融资券 195,102,500.00 22.79

6 中期票据 197,549,000.00 23.07

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,208,929,500.00 141.21

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

净值比例(％)

18 陕西水

1 101800030 务 700,000 73,066,000.00 8.53
MTN001

2 2128007 21 华夏银 700,000 70,567,000.00 8.24
行 01

3 2128023 21 中信银 700,000 69,944,000.00 8.17
行小微债

4 012101934 21 广晟 650,000 65,032,500.00 7.60
SCP003

5 175886 21 长发 01 600,000 62,376,000.00 7.29

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细

占基金资产
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 169041 滇中优 1 400,000 39,620,000.00 4.63


2 137802 荣耀 11A 200,000 20,088,000.00 2.35

3 168842 璀璨 15A 200,000 19,984,000.00 2.33

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金在进行国债期货投资时，根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断，以及对债券市场的分析，采用流动性好、交易活跃的期货合约，调节债券组合的久期和流动性，降低投资组合的整体风险，实现基金资产的长期稳定增值。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量 合约市值 公允价值变 风险指标说

（买/卖） (元) 动（元） 明

公允价值变动总额合计（元） -

国债期货投资本期收益（元） -1,478,250.00

国债期货投资本期公允价值变动（元） -

注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

国债期货投资为基金的久期控制提供了更便利、更具有流动性的工具，有效降低了基金净值波动，提高了净值增长的平稳性。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，华夏银行股份有限公司、中信银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局、中国银行保险监督管理委员会（含原中国银行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会）或其派出机构的处罚。中信银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国
人民银行的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合 同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出 现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金本报告期未投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合 同规定的备选股票库情况。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 44,951.50

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 13,807,504.76

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 13,852,456.26

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 809,997,000.00

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少 -

以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 809,997,000.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 1.23
例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基 金的情况。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份 持有份额 发起份 发起份额占 发起份额承
项目 额总数 占基金总 额总数 基金总份额 诺持有期限
份额比例 比例

基金管理人固有资金 10,000,0 1.23% 10,000,0 1.23% 三年
00.00 00.00

基金管理人高级管理 - - - - -
人员

基金经理等人员 - - - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 10,000,0 1.23% 10,000,0 1.23% 三年
00.00 00.00

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况


报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购份 赎回 持有份额 份额占比
超过 20%的时 份额 额 份额

间区间

20210401-2021 389,9 389,999,000

1 0630 99,00 - - .00 48.15%
机构 0.00

20210401-2021 309,9 309,999,000

2 0630 99,00 - - .00 38.27%
0.00

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集证券投资基金
运作管理办法》和《公开募集证券投资基金侧袋机制指引（试行）》等法律法规
的规定和基金合同等法律文件的约定，经与基金托管人协商一致，并报中国证监

会备案，本公司决定自 2021 年 6 月 25 日起，对本基金基金合同等法律文件进行

修订，新增侧袋机制相关内容。详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）
刊登的《关于旗下部分基金根据〈公开募集证券投资基金侧袋机制指引（试行）〉
修改基金合同等法律文件的公告》。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

（一）中国证监会准予广发汇利一年定期开放债券型发起式证券投资基金注
册的文件

（二）《广发汇利一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发汇利一年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》


（五）法律意见书

（六）基金管理人业务资格批件、营业执照

（七）基金托管人业务资格批件、营业执照
10.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

10.3 查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。

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