易方达金融行业股票型发起式证券投资基金
2021 年第 3 季度报告
2021 年 9 月 30 日
基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二一年十月二十七日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 10
月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 易方达金融行业股票发起式
基金主代码 008283
交易代码 008283
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020 年 5 月 7 日
报告期末基金份额总额 1,643,302,253.29 份
投资目标 本基金在控制风险的前提下,追求超越业绩比较基
准的投资回报。
投资策略 资产配置方面,本基金基于自上而下的视角,结合
宏观经济表现、企业盈利趋势、资本市场流动性环
境、估值水平等方面的分析,确定组合中股票、债
券、货币市场工具及其他金融工具的配置比例。股
票投资方面,本基金主要投资金融行业;本基金将
在地区配置和行业配置基础上,选择具有核心竞争
力的公司作为投资标的。债券投资方面,本基金将
主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资
管理。本基金可选择投资价值高的存托凭证进行投
资。
业绩比较基准 60%×中证内地金融主题指数收益率+25%×中证香
港300 金融服务指数收益率+15%×中债总指数收益
率
风险收益特征 本基金为股票基金,理论上其预期风险与预期收益
高于混合基金、债券基金和货币市场基金。本基金
可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投
资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资
基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本
基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风
险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机
制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港
股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募
说明书。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标
(2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 30,209,606.13
2.本期利润 -128,763,390.71
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0719
4.期末基金资产净值 2,125,298,345.54
5.期末基金份额净值 1.2933
注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比
业绩比
净值增 较基准
净值增 较基准
阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率
准差② 标准差
③
④
过去三个 -5.74% 1.70% -6.64% 1.11% 0.90% 0.59%
月
过去六个 -5.09% 1.42% -9.41% 0.98% 4.32% 0.44%
月
过去一年 15.15% 1.50% 0.28% 1.00% 14.87% 0.50%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起 29.33% 1.40% 1.37% 1.09% 27.96% 0.31%
至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达金融行业股票型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2020 年 5 月 7 日至 2021 年 9 月 30 日)
注:1.按基金合同和招募说明书的约定,本基金的建仓期为六个月,建仓期
结束时投资金融行业证券低于非现金资产的 80%,为大额申购导致的被动超标,
已在下一交易日内调整完毕,其他各项资产配置比例符合基金合同(第十二部分
二、投资范围,三、投资策略和四、投资限制)的有关约定。
2.自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为 29.33%,同期业绩比
较基准收益率为 1.37%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基 证券
姓 职务 金经理期限 从业 说明
名 任职 离任 年限
日期 日期
博士研究生,具有基金从业
林 本基金的基金经理、易方 资格。曾任易方达基金管理
高 达价值成长混合型证券 2020- - 9 年 有限公司行业研究员、投资
榜 投资基金的基金经理 05-07 经理、易方达科汇灵活配置
混合型证券投资基金基金
经理、基金经理助理。
注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 5 次,其中3 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,2 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易,有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
金融业务是一种经营风险的商业行为。金融企业经营的风险有很多,通常被投资者广泛关注的是信用风险。2021 年三季度,在房地产行业景气度下行的背景下,投资者开始普遍担忧银行、保险的信用风险暴露。我们认为,一方面,中国金融行业整体的经营方式是非常稳健的。在监管部门相对有效合理的监管制度
之下,相比海外的银行、保险业,中国的相关金融企业抵抗金融风险的能力更强。 另一方面,银行整体的拨备计提是较为充分的。自 2016 年以来,银行体系的资 产质量改善较为明显,相对充分的拨备覆盖率和相对较高的拨贷比水平,能够在 一定程度上抵御一些局部的信用风险。因此,我们对银行、保险行业发生信用风 险的担忧较为有限。
本基金的核心投资理念是,长期持有具备核心竞争优势的金融企业,并在此 基础上根据细分行业景气度适当进行行业轮动。报告期内,我们仍然集中持有优 质金融企业,并认为这些企业仍然具备较好的投资价值,这也是我们在长期维度 上获取超额收益的来源。在行业轮动方面,我们在保持超配银行板块的基础上, 基于估值比较适当增加了券商板块的配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 1.2933 元,本报告期份额净值增长率为
-5.74%,同期业绩比较基准收益率为-6.64%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 权益投资 1,947,141,643.10 90.67
其中:股票 1,947,141,643.10 90.67
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 187,557,737.21 8.73
7 其他资产 12,710,808.03 0.59
8 合计 2,147,410,188.34 100.00
注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 通 过 港 股 通 交 易 机 制 投 资 的 港 股 市 值 为
692,110,413.30 元,占净值比例 32.57%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 5,766.30 0.00
B 采矿业 - -
C 制造业 1,512,016.57 0.07
电力、热力、燃气及水生产和供应 6,299,875.22 0.30
D 业
E 建筑业 20,183.39 0.00
F 批发和零售业 77,729.83 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 40,233.44 0.00
I 信息传输、软件和信息技术服务业 66,193,913.60 3.11
J 金融业 1,180,810,721.90 55.56
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 32,194.84 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 34,669.49 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 3,925.22 0.00
S 综合 - -
合计 1,255,031,229.80 59.05
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
能源 - -
材料 - -
工业 - -
非必需消费品 - -
必需消费品 - -
保健 - -
金融 692,110,413.30 32.57
信息技术 - -
电信服务 - -
公用事业 - -
房地产 - -
合计 692,110,413.30 32.57
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例
(%)
1 600036 招商银行 4,109,984 207,348,692.80 9.76
2 000001 平安银行 11,464,692 205,561,927.56 9.67
3 002142 宁波银行 5,816,031 204,433,489.65 9.62
4 300059 东方财富 5,941,997 204,226,436.89 9.61
5 00388 香港交易所 500,000 199,851,094.00 9.40
6 601838 成都银行 16,728,186 198,396,285.96 9.33
7 01658 邮储银行 41,000,000 183,756,374.80 8.65
8 01299 友邦保险 2,000,000 149,867,494.00 7.05
9 01911 华兴资本控 7,000,000 113,246,176.40 5.33
股
10 600570 恒生电子 1,155,620 66,193,913.60 3.11
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中,招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会、国家外汇管理局深圳市分局处罚,中国邮政储蓄银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行、国家税务总局北京市税务局第一稽查局、中国银行保险监督管理委员会处罚,平安银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局深圳市分局、中国银行保险监督管理委员会云南监管局、中国银行保险监督管理委员会深圳监管局、中国银行保险监督管理委员会上海监管局、中国银行保险监督管理委员会宁波监管局处罚,宁波银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会宁波监管局、中国人民银行宁波市中心支行、国家外汇管理局宁波市分局处罚。
本基金投资的前十名证券中,上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 697,801.90
2 应收证券清算款 11,723,123.89
3 应收股利 -
4 应收利息 28,261.85
5 应收申购款 261,620.39
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,710,808.03
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,851,612,453.38
报告期期间基金总申购份额 627,467,816.09
减:报告期期间基金总赎回份额 835,778,016.18
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少
以“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 1,643,302,253.29
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 0.6085
例(%)
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
持有份额总数 持有份额 发起份额总数 发起份额 发起份
项目 占基金总 占基金总 额承诺
份额比例 份额比例 持有期
限
基金管理人 10,000,000.00 0.6085% 10,000,000.00 0.6085% 不少于
固有资金 3 年
基金管理人 - - - - -
高级管理人
员
基金经理等 - - - - -
人员
基金管理人 - - - - -
股东
其他 - - - - -
合计 10,000,000.00 0.6085% 10,000,000.00 0.6085% -
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会准予易方达金融行业股票型发起式证券投资基金注册的文件;
2.《易方达金融行业股票型发起式证券投资基金基金合同》;
3.《易方达金融行业股票型发起式证券投资基金托管协议》;
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇二一年十月二十七日
点击查看>>
附件