海富通裕通 30 个月定期开放债券型证券投资基金

2020 年第 3 季度报告

2020 年 9 月 30 日

基金管理人：海富通基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年十月二十八日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 27
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2基金产品概况

基金简称 海富通裕通 30 个月定开债券

基金主代码 008231

交易代码 008231

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 12 月 20 日

报告期末基金份额总额 5,530,269,825.40 份

本基金投资于剩余期限或回售期限不超过基金剩余封
投资目标 闭期的固定收益类工具，采用严格的买入持有到期投
资策略，力求为投资人带来稳健增值。

本基金以封闭期为周期进行投资运作。为力争基金资
产在开放前可完全变现，本基金在封闭期内采用买入
并持有到期投资策略，所投金融资产以收取合同现金
流量为目的并持有到期，所投资产到期日（或回售日）
投资策略 不得晚于封闭运作期到期日。本基金投资含回售权的
债券时，应在投资该债券前，确定行使回售权或持有
至到期的时间；债券到期日晚于封闭运作期到期日的，
基金管理人应当行使回售权而不得持有至到期日。基
金管理人可以基于持有人利益优先原则，在不违反《企


业会计准则》的前提下，对尚未到期的固定收益类品

种进行处置。

开放期内，基金规模将随着投资人对本基金份额的申

购与赎回而不断变化。因此本基金在开放期将保持资

产适当的流动性，以应付当时市场条件下的赎回要求，
并降低资产的流动性风险，做好流动性管理。

业绩比较基准 该封闭期起始日的中国人民银行公布并执行的金融机

构 2 年期定期存款利率（税后）×125%

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币

市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。

基金管理人 海富通基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期

(2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30 日)

1.本期已实现收益 34,155,781.41

2.本期利润 34,155,781.41

3.加权平均基金份额本期利润 0.0062

4.期末基金资产净值 5,641,577,166.79

5.期末基金份额净值 1.0201

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，所以，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增 净值增长 业绩比较 业绩比较基 ①-③ ②-④


长率① 率标准差 基准收益 准收益率标

② 率③ 准差④

过去三个月 0.60% 0.01% 0.66% 0.01% -0.06% 0.00%

过去六个月 1.21% 0.01% 1.31% 0.01% -0.10% 0.00%

自基金合同生 2.01% 0.01% 2.05% 0.01% -0.04% 0.00%
效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

海富通裕通 30 个月定期开放债券型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2019 年 12 月 20 日至 2020 年 9 月 30 日)

注：1、本基金合同于2019年12月20日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。2、按基金合同规定，本基金应当自每个封闭期开始之日起3个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金的首个封闭期为自《基金合同》生效之日起（包括《基金合同》生效之日）至基金合同生效日的30个月对日的前一日止。截止本报告期末，本基金首个封闭期的建仓期已结束。结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）投资范围、（四）投资限制中规定的各项比例。


§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基 硕士，持有基金从业人
金的 员资格证书。历任中银
基金 基金管理有限公司研究
经理； 员，交银施罗德基金管
海富 理有限公司投资经理、
通鼎 基金经理助理、研究员。
丰定 2016 年 7 月至 2017 年
开债 10 月任海富通双利债券
券基 基金经理。2016 年 7 月
金经 至 2019 年 10 月兼任海
理；海 富通一年定期开放债券
富通 基金经理。2016 年 11
聚合 月至 2019 年 11 月兼任
纯债 海富通纯债债券基金经
基金 理。2017 年 8 月起兼任
经理； 海富通瑞福一年定开债
海富 券（现为海富通瑞福债
通融 券）和海富通瑞祥一年
张靖 丰定 2019-12-20 - 10 年 定开债券基金经理。
爽 开债 2018 年 2 月起兼任海富
券基 通融丰定开债券基金经
金经 理。2018 年 11 月起兼任
理；海 海富通鼎丰定开债券基
富通 金经理。2019 年 5 月起
瑞福 兼任海富通新内需混合
债券 基金经理。2019 年 10
基金 月起兼任海富通聚合纯
经理； 债基金经理。2019 年 12
海富 月起兼任海富通裕通 30
通瑞 个月定开债券基金经
祥一 理。2020 年 4 月起兼任
年定 海富通裕昇三年定开债
开债 券基金经理。2020 年 5
券基 月起兼任海富通瑞弘 6
金经 个月定开债券基金经
理；海 理。2020 年 6 月起兼任
富通 海富通富泽混合基金经
新内 理。


需混

合基

金经

理；海

富通

裕昇

三年

定开

债券

基金

经理；

海富

通瑞

弘 6

个月

定开

债券

基金

经理；

海富

通富

泽混

合基

金经

理。

注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，保证公平交易制度的执行和实现。


报告期内，公司对旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0的 T 分布检验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明，报告期内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

从经济基本面来看，2020 年三季度国内经济逐步修复，1-9 月工业增加值、固定资
产投资和社会消费品零售总额累计同比上升 1.2%、上升 0.8%和下跌 7.2%，较 1-6 月分
别上涨 2.5%，3.9%和 4.2%。

通胀方面，猪肉等食品价格均有所下跌，CPI 延续回落态势；但原油等主要工业品
价格均有所上涨，PPI 仍不改向上趋势。三季度 CPI 和 PPI 的中枢或分别落在 2.3%和-2.2%
左右。

货币政策方面，7-9 月央行并未进一步调降公开市场操作利率，银行间质押式隔夜回购加权利率中枢由二季度的 1.45%回升至三季度的 1.98%。

在国内经济逐步修复、资金面边际收紧以及利率债供给压力仍然较大的情况下，各期限利率债收益率呈现震荡上行的态势。整体看，三季度 1 年期国债收益率累计上行
47bp 至 2.65%，而 10 年期国债收益率累计上行 33bp 至 3.15%。信用债方面，三季度信
用债收益率整体震荡上行，但信用利差继续压缩至历史低位。

本基金部分持仓在三季度逐步到期，增持了中等期限债券。
4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金净值增长率为 0.60%，同期业绩比较基准收益率为 0.66%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期无需要说明的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产

的比例（％）


1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 7,374,868,434.52 98.55

其中：债券 7,374,868,434.52 98.55

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 101,115.73 0.00

7 其他资产 108,474,986.91 1.45

8 合计 7,483,444,537.16 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 6,481,466,921.03 114.89

其中：政策性金融债 1,041,428,680.83 18.46

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -


7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 893,401,513.49 15.84

9 其他 - -

10 合计 7,374,868,434.52 130.72

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 产净值比
例（％）

1 1828019 18 平安银行 01 5,400,000 544,660,896.83 9.65

2 1928035 19 中国银行小 5,000,000 500,158,902.60 8.87
微债 01

3 092018001 20 农发清发 01 4,400,000 437,497,357.21 7.75

4 190207 19 国开 07 4,000,000 401,638,184.17 7.12

5 1628006 16 浙商银行债 3,700,000 371,700,325.52 6.59

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据合同规定，本基金不投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同，本基金暂不投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同，本基金暂不投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的18平安银行01（1828019）的发行人，因汽车消费贷款、个人消费贷款等方面管控不力，代销产品投资者适当性管控不足等行为违反了《中华人民共和国银行业监督管理法》，于2020年1月20日被中国银保监会深圳监管局处以罚款720万元。
对该证券的投资决策程序的说明：银行业整体信用水平高，且该银行为全国大型银行，综合实力强，信用风险可控。经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该证券被纳入本基金的实际投资组合。
报告期内本基金投资的16浙商银行债（1628006）的发行人，因未按规定履行客户身份识别义务，未按规定保存客户身份资料及交易记录，未按规定进行可疑交易报告，与身份不明的客户进行交易，于2019年12月31日被中国人民银行杭州中心支行处以合计人民币1010万元的罚款。因关联交易未经关联交易委员会审批、未严格执行关键岗位轮岗制度、不良资产虚假出表、信贷资产虚假转让违规削减信贷规模等行为，于2020年7月13日被中国银行保险监督管理委员会处罚罚款人民币10120万元。
对该证券的投资决策程序的说明：银行业整体信用水平高，且该银行为全国大型银行，综合实力强，信用风险可控。经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该证券被纳入本基金的实际投资组合。
报告期内本基金投资的19浦发银行小微债01（1928005）的发行人，因2013年至2019年存在未按专营部门制规定开展同业业务、投资资金违规投向“四证”不全的房地产项目、延迟支付同业投资资金吸收存款、为银行理财资金投向非标准化债权资产违规提供担保、未按规定进行贷款资金支付管理与控制、个人消费贷款贷后管理未尽职、票据转贴现业务调节信贷规模、银行承兑汇票业务保证金来源审核未尽职、办理无真实贸易背景的贴现业务、委托贷款资金来源审查未尽职、未按权限和程序办理委托贷款业务、未按权限和程序办理非融资性保函业务等违规事项，于2020年8月10日被中国银行保险监督管理委员会上海监管局责令改正，并处罚款共计2100万元。
对该证券的投资决策程序的说明：银行业整体信用水平高，且该银行为全国性大型银行，综合实力强，信用风险可控。经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该证券被纳入本基金的实际投资组合。

报告期内本基金投资的19青岛银行债01（1920036）的发行人，因违反人民币银行结算账户业务管理规定，于2019年11月7日被中国人民银行济南分行警告，并处以罚款人民币150万元，同时对2名相关责任人分别给予警告并处罚款50000元。
对该证券的投资决策程序的说明：银行业整体信用水平高，且该银行为地区中型银行，综合实力强，信用风险可控。经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该证券被纳入本基金的实际投资组合。
报告期内本基金投资的18兴业绿色金融02（1828017）的发行人，为债务融资工具主承销商，在部分债务融资工具选聘主承销商的投标过程中，中标承销费率远低于市场正常水平，预估承销费收入远低于其业务开展平均成本。依据相关自律规定，交易商协会于2020年5月15日对兴业银行予以警告，责令其针对事件中暴露出的问题进行全面深入的整改。因同业投资用途不合规、授信管理不尽职、采用不正当手段吸收存款、理财资金间接投资本行信贷资产收益权、非洁净转让信贷资产、违规接受地方财政部门担保，于2020年8月31日被中国银保监会福建监管局没收违法所得6,361,807.97元，并合计处以罚款15,961,807.97元。
对该证券的投资决策程序的说明：银行业整体信用水平高，且该银行为全国大型银行，综合实力强，信用风险可控。经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该证券被纳入本基金的实际投资组合。
报告期内本基金投资的19中国银行小微债01（1928035）的发行人，其理财产品“原油宝”事件发生以来，受银保监会持续高度关注，要求中国银行与客户平等协商，依法依规解决问题。在前期调查的基础上，银保监会已启动立案调查程序。
对该证券的投资决策程序的说明：银行业整体信用水平高，且该银行为全国大型银行，综合实力强，信用风险可控。经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该证券被纳入本基金的实际投资组合。
其余四名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 108,474,986.91

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -


7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 108,474,986.91

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 5,530,269,825.40

本报告期基金总申购份额 -

减：本报告期基金总赎回份额 -

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 5,530,269,825.40

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
类别 况

序号 持有基金份额 期初 申购 赎回份 持有份额 份额占


比例达到或者 份额 份额 额 比

超过20%的时间

区间

1,500

1 2020/7/1-2020 ,066, - - 1,500,066, 27.12%
/9/30 500.0 500.00

机构 0

1,499

2 2020/7/1-2020 ,999, - - 1,499,999, 27.12%
/9/30 000.0 000.00

0

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：
1、当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险；
2、若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
3、若个别投资者大额赎回后，可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于
5000万元的风险，基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
4、其他可能的风险。

另外，当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的
50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额
的比例达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率 并考虑其买入时的溢价和折价，在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销，确认利息 收入，并评估减值准备。本报告中投资组合报告公允价值部分均以摊余成本列示。本基 金本报告期内未计提减值准备。

海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。

从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 90 只公募基金。截至 2020 年 9 月 30
日，海富通管理的公募基金资产规模约 1283 亿元人民币。

海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，是首批获得特 定客户资产管理业务资格的基金管理公司。2010 年 12 月，海富通基金管理有限公司被
全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011 年 12 月，海富通全资子公司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复 RQFII（人民币合格境外机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012 年 9 月，中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月，海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理有限公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服务。2016 年 12 月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。

2019 年 3 月，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金再度被权威媒体《证
券时报》授予第十四届中国基金业明星基金奖——三年持续回报绝对收益明星基金和2018 年度绝对收益明星基金。2019 年 4 月，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金被权威财经媒体《中国证券报》和《上海证券报》分别评选为第十六届中国基金业金牛奖——三年期开放式混合型持续优胜金牛基金和第十六届中国基金业“金基金”奖——金基金 灵活配置型基金奖（三年期）。同时，海富通基金管理有限公司荣获《上海证券报》第十六届中国基金业“金基金”奖——金基金 成长基金管理公司奖。

2020 年 3 月，由《中国证券报》主办的第十七届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，
海富通基金管理有限公司荣获“金牛进取奖”，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金荣获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖项。2020 年 7 月，由《上海证券报》主办的第十七届金基金奖名单揭晓，海富通基金管理有限公司荣获“金基金 股票投资回报基金管理公司奖”，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“金基金 偏股混合型基金三年期奖”。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准设立海富通裕通 30 个月定期开放债券型证券投资基金的文件

（二）海富通裕通 30 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同

（三）海富通裕通 30 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书

（四）海富通裕通 30 个月定期开放债券型证券投资基金托管协议

（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件

（六）法律法规及中国证监会规定的其他文件

9.2 存放地点

上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36－37层本基金管理人办公地址。
9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

海富通基金管理有限公司
二〇二〇年十月二十八日
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