海富通裕通 30 个月定期开放债券型证券投资基金
2020 年第 1 季度报告
2020 年 3 月 31 日
基金管理人:海富通基金管理有限公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二〇年四月二十二日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 4 月 21
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2基金产品概况
基金简称 海富通裕通 30 个月定开债券
基金主代码 008231
交易代码 008231
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019 年 12 月 20 日
报告期末基金份额总额 5,530,269,825.40 份
本基金投资于剩余期限或回售期限不超过基金剩余封
投资目标 闭期的固定收益类工具,采用严格的买入持有到期投
资策略,力求为投资人带来稳健增值。
本基金以封闭期为周期进行投资运作。为力争基金资
产在开放前可完全变现,本基金在封闭期内采用买入
并持有到期投资策略,所投金融资产以收取合同现金
流量为目的并持有到期,所投资产到期日(或回售日)
投资策略 不得晚于封闭运作期到期日。本基金投资含回售权的
债券时,应在投资该债券前,确定行使回售权或持有
至到期的时间;债券到期日晚于封闭运作期到期日的,
基金管理人应当行使回售权而不得持有至到期日。基
金管理人可以基于持有人利益优先原则,在不违反《企
业会计准则》的前提下,对尚未到期的固定收益类品
种进行处置。
开放期内,基金规模将随着投资人对本基金份额的申
购与赎回而不断变化。因此本基金在开放期将保持资
产适当的流动性,以应付当时市场条件下的赎回要求,
并降低资产的流动性风险,做好流动性管理。
业绩比较基准 该封闭期起始日的中国人民银行公布并执行的金融机
构 2 年期定期存款利率(税后)×125%
风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币
市场基金,但低于混合型基金、股票型基金。
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期
(2020 年 1 月 1 日-2020 年 3 月 31 日)
1.本期已实现收益 39,961,597.41
2.本期利润 39,961,597.41
3.加权平均基金份额本期利润 0.0072
4.期末基金资产净值 5,573,996,348.42
5.期末基金份额净值 1.0079
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算,所以,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增 净值增长 业绩比较 业绩比较基 ①-③ ②-④
长率① 率标准差 基准收益 准收益率标
② 率③ 准差④
过去三个月 0.72% 0.01% 0.65% 0.01% 0.07% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
海富通裕通 30 个月定期开放债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2019 年 12 月 20 日至 2020 年 3 月 31 日)
注:1、本基金合同于2019年12月20日生效,截至报告期末本基金合同生效未满一年。2、按基金合同规定,本基金应当自每个封闭期开始之日起3个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。本基金的首个封闭期为自《基金合同》生效之日起(包括《基金合同》生效之日)至基金合同生效日的30个月对日的前一日止。截止本报告期末,本基金首个封闭期的建仓期已结束。结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分(二)投资范围、(四)投资限制中规定的各项比例。
§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
本基
金的
基金
经理; 硕士,持有基金从业人
海富 员资格证书。历任中银
通鼎 基金管理有限公司研究
丰定 员,交银施罗德基金管
开债 理有限公司投资经理、
券基 基金经理助理、研究员。
金经 2016 年 7 月至 2017 年
理;海 10 月任海富通双利债券
富通 基金经理。2016 年 7 月
聚合 至 2019 年 10 月兼任海
纯债 富通一年定期开放债券
基金 基金经理。2016 年 11
经理; 月至 2019 年 11 月兼任
海富 海富通纯债债券基金经
通融 理。2017 年 8 月起兼任
张靖 丰定 2019-12-20 - 10 年 海富通瑞福一年定开债
爽 开债 券(现为海富通瑞福债
券基 券)和海富通瑞祥一年
金经 定开债券基金经理。
理;海 2018 年 2 月起兼任海富
富通 通融丰定开债券基金经
瑞福 理。2018 年 11 月起兼任
债券 海富通鼎丰定开债券基
基金 金经理。2019 年 5 月起
经理; 兼任海富通新内需混合
海富 基金经理。2019 年 10
通瑞 月起兼任海富通聚合纯
祥一 债基金经理。2019 年 12
年定 月起兼任海富通裕通 30
开债 个月定开债券基金经
券基 理。
金经
理;海
富通
新内
需混
合基
金经
理。
注:1、对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为:自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内,对公司旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行了分析,并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组合同向交易的样本,对其进行了 95%置信区间,假设溢价率为 0的 T 分布检验,结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明,报告期内公司对旗下各投资组合公平对待,不存在利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
从国内经济基本面来看,在年初国内新冠肺炎疫情的发酵下,1-3 月工业增加值、固定资产投资和社会消费品零售总额累计同比下跌 8.4%、16.1%和 19.0%,跌幅较 2019
年同期分别走阔 14.9、22.4 和 27.3 个百分点,一季度实际 GDP 同比下降 6.8%。
通胀延续分化态势,基数效应下一季度 CPI 中枢落在 5%左右,而原油大跌致使 PPI
出现通缩。国内疫情出现拐点后,2 月下旬以来海外疫情转而开始发酵,全球经济衰退风险加大,美联储于 3 月二度紧急降息至零,并推出无限量 QE,其他主要国家央行亦延续宽松潮。国内央行延续稳健偏松的货币政策,一季度二次降准并调降 MLF 利率
10BP 和逆回购利率 30BP,一季度银行间质押式回购利率中枢下行 51BP 至 1.82%。
在疫情相继冲击国内外经济、资金面宽松的背景下,一季度利率整体实现大幅下行。
整体看,一季度 10 年期国债收益率累计下行 55BP 至 2.59%,而 1 年期国债收益率累计
下行 68BP 至 1.69%,收益率曲线走陡。信用债方面,一季度信用债收益率亦跟随利率债大幅下行。从绝对收益率来看,AA 及以上评级二级市场收益率均低于 4%,短融已经全面位于 3%以下,绝对收益率基本处于历史 10%分位数以下。从信用利差来看,高等级品种和中低等级品种延续分化态势。
报告期内,本基金积极进行了高等级信用债和利率债的投资。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内,本基金净值增长率为 0.72%,同期业绩比较基准收益率为 0.65%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 6,307,742,288.67 98.93
其中:债券 6,307,742,288.67 98.93
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 1,562,189.30 0.02
7 其他资产 66,918,747.53 1.05
8 合计 6,376,223,225.50 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 5,229,497,274.56 93.82
其中:政策性金融债 432,161,500.13 7.75
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 1,078,245,014.11 19.34
9 其他 - -
10 合计 6,307,742,288.67 113.16
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 产净值比
例(%)
1 1828019 18 平安银行 01 5,400,000 546,530,147.74 9.80
2 1928035 19 中国银行小 5,000,000 500,210,097.79 8.97
微债 01
3 190207 19 国开 07 4,000,000 402,123,854.78 7.21
4 1628006 16 浙商银行债 3,700,000 373,800,598.32 6.71
5 1920036 19 青岛银行债 3,000,000 303,815,399.87 5.45
01
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据合同规定,本基金不投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同,本基金暂不投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同,本基金暂不投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的18平安银行01(1828019)的发行人因汽车消费贷款、个人消费贷款等方面管控不力,代销产品投资者适当性管控不足等行为违反了《中华人民共和国银行业监督管理法》,于2020年1月20日被中国银保监会深圳监管局处以罚款720万元。
对该证券的投资决策程序的说明:银行业整体信用水平高,且该银行为全国股份制商业银行,综合实力强,信用风险可控。经过本基金管理人内部严格的投资决策流程,该证券被纳入本基金的实际投资组合。
报告期内本基金投资的16浙商银行债(1628006)的发行人因未按规定履行客户身份识别义务,未按规定保存客户身份资料及交易记录,未按规定进行可疑交易报告,与身份不明的客户进行交易,于2019年12月31日被中国人民银行杭州中心支行处以合计人民币1010万元的罚款。
对该证券的投资决策程序的说明:银行业整体信用水平高,且该银行为全国股份制商业银行,综合实力强,信用风险可控。经过本基金管理人内部严格的投资决策流程,该证券被纳入本基金的实际投资组合。
其余八名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 66,918,747.53
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 66,918,747.53
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 5,530,269,825.40
本报告期基金总申购份额 -
减:本报告期基金总赎回份额 -
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 5,530,269,825.40
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况
投资者 持有基金份额
类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回份 持有份额 份额占
超过20%的时间 份额 份额 额 比
区间
1,500
机构 1 2020/1/1-2020 ,066, - - 1,500,066, 27.12%
/3/31 500.0 500.00
0
1,499
2 2020/1/1-2020 ,999, - - 1,499,999, 27.12%
/3/31 000.0 000.00
0
产品特有风险
报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导致的特有风险主要包括:
1、当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险;
2、若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
3、若个别投资者大额赎回后,可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于
5000万元的风险,基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
4、其他可能的风险。
另外,当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的
50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额
的比例达到或者超过50%时,本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或协议利率 并考虑其买入时的溢价和折价,在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销,确认利息 收入,并评估减值准备。本报告中投资组合报告公允价值部分均以摊余成本列示。本基 金本报告期内未计提减值准备。
本基金管理人海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月,是中国首批获准成立
的中外合资基金管理公司。
从 2003 年 8 月开始,海富通先后募集成立了 77 只公募基金。截至 2020 年 3 月 31
日,海富通管理的公募基金资产规模约 1576 亿元人民币。
海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人,是首批获得特 定客户资产管理业务资格的基金管理公司。2010 年 12 月,海富通基金管理有限公司被 全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011 年 12 月,海富通全资子公 司——海富通资产管理(香港)有限公司获得证监会核准批复 RQFII(人民币合格境外 机构投资者)业务资格,能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012 年 9 月, 中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月,海富 通全资子公司上海富诚海富通资产管理有限公司正式开业,获准开展特定客户资产管理 服务。2016 年 12 月,海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批 基本养老保险基金投资管理人。
2018 年 3 月,国内权威财经媒体《证券时报》授予海富通阿尔法对冲混合型发起
式证券投资基金为第十三届中国基金业明星基金奖——三年持续回报绝对收益明星基 金。2019 年 3 月,海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金再度被权威媒体《证 券时报》授予第十四届中国基金业明星基金奖——三年持续回报绝对收益明星基金和
2018 年度绝对收益明星基金。2019 年 4 月,海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金被权威财经媒体《中国证券报》和《上海证券报》分别评选为第十六届中国基金业金牛奖——三年期开放式混合型持续优胜金牛基金和第十六届中国基金业“金基金”奖——金基金 灵活配置型基金奖(三年期)。同时,海富通基金管理有限公司荣获《上海证券报》第十六届中国基金业“金基金”奖——金基金 成长基金管理公司奖。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
(一)中国证监会批准设立海富通裕通 30 个月定期开放债券型证券投资基金的文件
(二)海富通裕通 30 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同
(三)海富通裕通 30 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书
(四)海富通裕通 30 个月定期开放债券型证券投资基金托管协议
(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
(六)法律法规及中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36-37层本基金管理人办公地址。
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司
二〇二〇年四月二十二日
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