创金合信中债1-3年国开行债券指数证券投资基金
2020年第2季度报告
2020年06月30日
基金管理人:创金合信基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2020年07月21日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年07月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2020年04月01日起至2020年06月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 创金合信中债1-3年国开债
基金主代码 008125
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年11月21日
报告期末基金份额总额 849,315,072.74份
投资目标 紧密跟踪业绩比较基准,追求跟踪偏离度和跟
踪误差的最小化。
本基金主要采用抽样复制和动态最优化的方法,选
取标的指数成份券和备选成份券中具有代表性且流
投资策略 动性较好的债券,或选择非成份券作为替代,构造
与标的指数风险收益特征相似的资产组合,以实现
对标的指数的有效跟踪。
业绩比较基准 中债-1-3年国开行债券指数收益率×95%+银行
人民币活期存款利率(税后)×5%
本基金为债券型基金,长期来看,其预期风险
风险收益特征 和预期收益水平低于股票型基金、混合型基金,高
于货币市场基金。
基金管理人 创金合信基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 创金合信中债1-3年国开创金合信中债1-3年国开
债A 债C
下属分级基金的交易代码 008125 008126
报告期末下属分级基金的份额总 849,178,232.15份 136,840.59份
额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2020年04月01日 - 2020年06月30日)
主要财务指标 创金合信中债1-3年国 创金合信中债1-3年国
开债A 开债C
1.本期已实现收益 16,842,299.28 47,389.91
2.本期利润 735,736.76 -88,671.27
3.加权平均基金份额本期利润 0.0007 -0.0213
4.期末基金资产净值 861,329,912.04 138,811.63
5.期末基金份额净值 1.0143 1.0144
注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
创金合信中债1-3年国开债A净值表现
净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基
阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④
过去三个月 -0.07% 0.11% -1.05% 0.10% 0.98% 0.01%
过去六个月 1.71% 0.09% -0.67% 0.09% 2.38% 0.00%
自基金合同生 2.33% 0.08% -0.18% 0.08% 2.51% 0.00%
效起至今
创金合信中债1-3年国开债C净值表现
阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基 ①-③ ②-④
率① 率标准差 基准收益 准收益率标
② 率③ 准差④
过去三个月 -0.03% 0.11% -1.05% 0.10% 1.02% 0.01%
过去六个月 1.73% 0.09% -0.67% 0.09% 2.40% 0.00%
自基金合同生 2.34% 0.08% -0.18% 0.08% 2.52% 0.00%
效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、本基金的基金合同于 2019 年 11 月 21 日生效,截至报告期末,本基金成立不满一
年。
2、本基金的建仓期为 6 个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基 证
金经理期限 券
姓名 职务 从 说明
任职 离任 业
日期 日期 年
限
郑振源先生,中国国籍,
中国人民银行研究生部经
济学硕士。2009年7月加入
郑振 2019- 10 第一创业证券研究所,担
源 本基金基金经理 11-21 - 年 任宏观债券研究员。2012
年7月加入第一创业证券
资产管理部,先后担任宏
观债券研究员、投资主办
等职务。2014年8月加入创
金合信基金管理有限公
司,现任基金经理。
吕沂洋先生,中国国籍,
中山大学金融学硕士,20
吕沂 2019- 4 15年7月加入创金合信基
洋 本基金基金经理 12-20 - 年 金管理有限公司,曾任产
品研发部产品经理、固定
收益部投资顾问,现任基
金经理。
注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期;
2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关决定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011年修订)》,通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有投资组合,切实防范利益输送。本报告期,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
1. 宏观经济分析
4月中下旬开始,金融、经济数据边际改善,两会召开时间确定,并提出防范资金套利空转问题,预示着经济基本面探底回升势头良好,国内疫情防控取得较好成效,监
管层开始重视宽松货币政策带来的"后遗症", 央行货币政策开始进入"观测期",叠加利率债供给压力,资金价格不断抬升,5月份至6月份,债市进入上行态势。二季度债市的变化核心在于央行撤出应对疫情的危机模式,更加注重保增长和防风险的平衡,货币政策出现边际收紧。
向前看,国内经济继续恢复,继续呈现结构性特征。从短期来看,一方面,官方制造业PMI50.9,新订单PMI51.4,需求有所回暖;6月财新中国综合PMI提升1.2个百分点至55.7,其中服务业PMI录得58.4的历史高值,随着国内疫情得到控制,服务业出现回暖的态势;另一方面,从5大电厂周均耗煤量来看,工业的复工复产能力已经基本充分释放,接下来生产端的恢复速度将有所放缓;同时中小企业PMI和就业PMI仍处收缩区间,经济活力仍然偏弱,就业压力仍大。放眼更长期,疫情冲击的影响将在疫情后的较长一段时间影响消费、投资的能力和意愿,在经济结构充分调整之前,经济的整体增速会较疫情前低。
因此,货币政策上,在经济持续恢复和仍面临不确定性环境下,货币政策出现实质转向的可能性较低;短期,基于防范金融风险的要求,货币政策也难以重新回到之前的超宽松时期,后续将进入观察期。
2. 市场回顾
2020年二季度债券市场呈现先下行后大幅上行的行情。10年国债利率整体上行25bp右,最低下探至2.5%附近,隔夜回购利率中枢从2%以上下降到1%以内,5月后又重新上行至2%附近。
3. 后续运行思路
在策略上,我们将保持合适的久期和杠杆比例,主要配置短期限利率债。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末创金合信中债1-3年国开债A基金份额净值为1.0143元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为-0.07%,同期业绩比较基准收益率为-1.05%;截至报告期末创金合信中债1-3年国开债C基金份额净值为1.0144元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为-0.03%,同期业绩比较基准收益率为-1.05%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 911,621,488.00 85.05
其中:债券 911,621,488.00 85.05
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 103,003,554.51 9.61
其中:买断式回购的买入 - -
返售金融资产
7 银行存款和结算备付金合 43,727,893.93 4.08
计
8 其他资产 13,529,226.67 1.26
9 合计 1,071,882,163.11 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 10,423,272.50 1.21
2 央行票据 - -
3 金融债券 881,324,215.50 102.30
其中:政策性金融债 881,324,215.50 102.30
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 19,874,000.00 2.31
10 合计 911,621,488.00 105.82
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代 债券名 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例
码 称 (%)
1 180208 18国开0 1,900,000 192,869,000. 22.39
8 00
2 190202 19国开0 1,300,000 131,170,000. 15.23
2 00
3 160206 16国开0 1,220,000 122,597,800. 14.23
6 00
4 190207 19国开0 1,000,000 101,170,000. 11.74
7 00
5 180203 18国开0 800,000 81,312,000.0 9.44
3 0
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内,未出现基金投资的前十名证券发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本报告期内,未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 78,700.52
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 13,449,966.15
5 应收申购款 560.00
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 13,529,226.67
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
创金合信中债1-3年国 创金合信中债1-3年国
开债A 开债C
报告期期初基金份额总额 1,349,080,890.36 103,600.98
报告期期间基金总申购份额 194,649,134.17 8,159,730.69
减:报告期期间基金总赎回份额 694,551,792.38 8,126,491.08
报告期期间基金拆分变动份额 - -
(份额减少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 849,178,232.15 136,840.59
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投 持有基金
资 份额比例
者 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
类 号 超过20%
别 的时间区
间
20200401
1 - 202004 400,017,000.00 0.00 400,017,000.00 0.00 0.00%
14
20200401
机 2 - 202006 300,026,000.00 0.00 0.00 300,026,000.00 35.33%
构 30
20200415
- 202004
3 20,20200 200,008,000.00 0.00 0.00 200,008,000.00 23.55%
604 - 202
00630
产品特有风险
本基金在报告期内,存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形,可能会存在以下风险:1、大额申购风险
在发生投资者大额申购时,若本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。2、大额赎回风险(1)若本基金在 短时间内难以变现足够的资产予以应对,可能导致流动性风险;(2)若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额20%的单一投资 者大额赎回引发巨额赎回,将可能对基金管理人的管理造成影响;(3)基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金,可能使 基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资运作;(4)因基金净值精度计算问题,可能因赎回费归入基金资产,导致基金净值有 较大波动;(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续条件,可能导致基金合同终止、清算等风险。本基金管理人将建立 完善的风险管理机制,以有效防止上述风险,最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,未出现影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《创金合信中债1-3年国开行债券指数证券投资基金基金合同》;
2、《创金合信中债1-3年国开行债券指数证券投资基金托管协议》;
3、创金合信中债1-3年国开行债券指数证券投资基金2020年第2季度报告原文。
9.2 存放地点
深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15楼
9.3 查阅方式
www.cjhxfund.com
创金合信基金管理有限公司
2020年07月21日
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