嘉实民企精选一年定期开放债券型证券投资基金基金产品资料概要更新

编制日期：2020 年 12 月 16 日
送出日期：2020 年 12 月 17 日

本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。

作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。

一、 产品概况

基金简称 嘉实民企精选一 基金代码 008118

年定期债券

基金管理人 嘉实基金管理有 基金托管人 中国光大银行股份有限
限公司 公司

基金合同生效日 2019 年 12 月 4 日 上市交易所及上市日期 - -

基金类型 债券型 交易币种 人民币

运作方式 定期开放式 开放频率 每年开放一次

开始担任本基金基金经理 2019 年 12 月 5 日

基金经理 轩璇 的日期

证券从业日期 2012 年 5 月 1 日

《基金合同》生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200
人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中
予以披露；连续 60 个工作日出现前述情形的，基金管理人经与基金托管人
协商一致，可对本基金进行清算，终止《基金合同》，无需召开基金份额持
有人大会进行表决。

其他 尽管有前述约定，本基金自《基金合同》生效之日起，在任一开放期最后
一日日终（登记机构完成最后一日申购、赎回业务申请的确认以后），如基
金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元，基金管理
人经与基金托管人协商一致，基金合同终止，无需召开基金份额持有人大
会进行表决。

法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。

二、 基金投资与净值表现
(一)投资目标与投资策略

投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资管理，力争实现基金资产的长期
稳健增值。

本基金主要投资于国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、可分离交易
可转债的纯债部分、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等债券，以及资
产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存
投资范围 款）、国债期货、现金，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但
须符合中国证监会的相关规定）。本基金不投资于股票、权证等资产，也不投资于可转
换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换债券。如法律法规或监管机构以
后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%，其中投资于
民营企业发行的债券的比例不低于非现金基金资产的 80%，开放期开始前 1 个月至开放
期结束后 1 个月内，基金投资不受上述比例限制；开放期内，每个交易日日终在扣除国
债期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券
不低于基金资产净值的 5%；封闭期内，本基金不受上述 5%的限制，但每个交易日日终
在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金，
其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。国债期货及其他金融工具的
投资比例符合法律法规和监管机构的规定。

如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，以变更后的比例为准，本基金
的投资比例将做相应调整。本基金所指民营企业发行的债券是指债券的发行主体为除国
有企业、国有控股企业的各类企业（公司）。

本基金主要投资于民企类债券，本基金将根据民企债券市场的收益率水平，在综合
考虑信用等级、期限、流动性、市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素
的基础上，建立不同品种的收益率曲线预测模型和信用利差曲线预测模型，并通过这些
模型进行估值，重点选择具备以下特征的信用债券：由于市场风险偏好导致利差处于高
主要投资策略 位的民企债券、行业及融资状况好转而价值尚未被市场充分发现等其他情况的信用债
券。

债券投资策略具体包括：利率策略、信用债券投资策略（个别债券选择、行业配置、
信用风险控制措施）、期限结构配置策略、骑乘策略、息差策略，其他策略包括：国债
期货投资策略、资产支持证券投资策略。

业绩比较基准 中证综合债指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，风险与收益高于货币市场基金，低于股票型基金、混合
型基金。

注:详见《嘉实民企精选一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》第九部分“基金的投资”。
(二)投资组合资产配置图表/区域配置图表
-

(三)自基金合同生效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图
三、 投资本基金涉及的费用
(一)基金销售相关费用
以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取：

费用类型 份额（S）或金额（M） 收费方式/费率

/持有期限（N）

M<1,000,000.00 0.800%

申购费 1,000,000.00≤M<3,000,000.00 0.500%

（前收费） 3,000,000.00≤M<5,000,000.00 0.300%

5,000,000.00≤M 1,000.000 元/笔

N<1 年 0.100%

申购费 1≤N<3 年 0.050%

（后收费）

3≤N 年 0.000%

N<7 天 1.500%

赎回费 7≤N<30 天 0.100%

30≤N 天 0.000%

(二)基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除：

费用类别 收费方式/年费率(%)

管理费 0.600

托管费 0.100

销售服务费 -

《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用、会计师费、律师费和诉讼费，基金
其他费用 份额持有人大会费用，基金的证券交易费用，基金的银行汇划费用，基金的开户费用、
账户维护费用，按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其
他费用。

注:本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。
四、 风险揭示与重要提示
(一)风险揭示

本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。

投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。

1、本基金特有的风险

本基金为债券型基金，债券的投资比例不低于基金资产的 80%，其中投资于民营企业发行的债券的比
例不低于非现金基金资产的 80%，开放期开始前 1 个月至开放期结束后 1 个月内，基金投资不受上述比例限
制。民营企业发行的债券较高的收益率水平主要来自信用风险溢价和流动性溢价，与普通债券相比，民营企业发行的债券面临更大的信用风险和价格波动风险。因此，本基金的波动性将高于一般普通债券型基金，市场风险和流动性风险较高。此外，债券的投资收益会受到宏观经济、政府产业政策、货币政策、市场需求变化、行业波动等因素的影响，可能存在所选投资标的的成长性与市场一致预期不符而造成个券价格表现低于预期的风险。本基金管理人将发挥专业研究优势，加强对市场和固定收益类产品的深入研究，持续
优化组合配置，以控制特定风险。此外，由于本基金还可以投资其他品种，这些品种的价格也可能因市场中的各类变化而出现一定幅度的波动，产生特定的风险，并影响到整体基金的投资收益。

本基金投资国债期货，可能引发如下风险：国债期货交易采用保证金交易方式，基金资产可能由于无法及时筹措资金满足建立或者维持国债期货头寸所要求的保证金而面临保证金风险。同时，该潜在损失可能成倍放大，具有杠杆性风险。另外，国债期货在对冲市场风险的使用过程中，基金资产可能因为国债期货合约与合约标的价格波动不一致而面临基差风险。

本基金投资资产支持证券，可能面临利率风险、流动性风险、现金流预测风险。利率风险是指市场利率将随宏观经济环境的变化而波动，利率波动可能会影响资产支持证券收益。流动性风险是指在交易对手有限的情况下，资产支持证券持有人将面临无法在合理的时间内以公允价格出售资产支持证券而遭受损失的风险。资产支持证券的还款来源为基础资产未来现金流，现金流预测风险是指由于对基础资产的现金流预测发生偏差导致的资产支持证券本息无法按期或足额偿还的风险。

（1） 非开放期不能赎回的风险

本基金以定期开放的方式运作，在本基金的封闭运作期间，基金份额持有人面临不能赎回基金份额的风险。

（2） 基金合同终止风险

《基金合同》生效后，连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000
万元情形的，基金管理人经与基金托管人协商一致，可对本基金进行清算，终止《基金合同》，无需召开基金份额持有人大会进行表决；另外本基金自《基金合同》生效之日起，在任一开放期最后一日日终（登记机构完成最后一日申购、赎回业务申请的确认以后），如基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元，基金管理人经与基金托管人协商一致，基金合同终止，无需召开基金份额持有人大会进行表决。因此，投资者将面临基金合同可能终止的不确定性风险。

2、基金管理过程中共有的风险

具体包括市场风险、信用风险、管理风险、流动性风险、操作或技术风险、合规风险和其他风险。
(二)重要提示

中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。

基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。
五、 其他资料查询方式

以下资料详见嘉实基金管理有限公司官方网站：www.jsfund.cn；客服电话：400-600-8800。

1、 《嘉实民企精选一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》

《嘉实民企精选一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》

《嘉实民企精选一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》

2、定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告

3、基金份额净值

4、基金销售机构及联系方式

5、其他重要资料

六、 其他情况说明

根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的规定，本次更新产品资料概要更新了产品概况中的基金经理信息。
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