中银亚太精选债券型证券投资基金（QDII）

2024 年第 2 季度报告

2024 年 6 月 30 日

基金管理人：中银基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年七月十八日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 7 月 17 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2基金产品概况

基金简称 中银亚太精选债券（QDII）

基金主代码 008095

交易代码 008095

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 6 月 8 日

报告期末基金份额总额 243,955,355.59 份

投资目标 本基金在审慎的投资管理和风险控制下，力争实现基金资
产的长期保值增值。

本基金在控制基金组合风险的基础上，追求实现良好收益
率的目标，通过积极主动地预测市场利率的变动趋势，相
投资策略 应调整债券组合的久期配置，通过“自上而下”与“自下而
上”相结合的分析策略，在信用类固定收益金融工具中进
行个债的精选，结合适度分散的行业配置策略，构造和优
化组合。

业绩比较基准 彭 博巴克 莱亚太综 合债券总 收益指 数收益率 *60%+ 中 债
综合指数收益率*40%

本基金为债券型基金，主要投资于亚太精选债券，其预期
风险收益特征 风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金，高于货币
市场基金。

基金管理人 中银基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司


下属分级基金的基金简称 中银亚太精选债券（QDII） 中银亚太精选债券（QDII）

A（人民币份额） C（人民币份额）

下属分级基金的交易代码 008095 008096

报告期末下属分级基金的份额 232,669,935.17 份 11,285,420.42 份

总额
注：1、本基金另设美元份额，A类基金代码008097，C类基金代码008098，与人民币份额并
表披露。
2、截至本报告期末，本基金A类人民币份额净值 1.0065元，总份额226,985,833.77份，C
类人民币份额净值 0.9914元，总份额10,089,368.21份。本基金A类美元份额净值 0.1412
美元，总份额5,684,101.40份，C类美元份额净值 0.1391美元，总份额1,196,052.21份。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日)

中银亚太精选债券 中银亚太精选债券

（QDII）A（人民币份额） （QDII）C（人民币份额）

1.本期已实现收益 510,565.11 17,524.77

2.本期利润 1,554,954.71 60,534.58

3.加权平均基金份额本期利润 0.0071 0.0062

4.期末基金资产净值 234,176,890.11 11,188,400.01

5.期末基金份额净值 1.0065 0.9914

1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、中银亚太精选债券（QDII）A（人民币份额）：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 0.63% 0.13% -1.19% 0.20% 1.82% -0.07%

过去六个月 0.60% 0.17% -2.75% 0.20% 3.35% -0.03%


过去一年 0.22% 0.19% -0.31% 0.23% 0.53% -0.04%

过去三年 1.13% 0.25% -7.47% 0.27% 8.60% -0.02%

自基金合同 0.65% 0.22% -4.40% 0.25% 5.05% -0.03%
生效日起
2、中银亚太精选债券（QDII）C（人民币份额）：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 0.55% 0.13% -1.19% 0.20% 1.74% -0.07%

过去六个月 0.45% 0.17% -2.75% 0.20% 3.20% -0.03%

过去一年 -0.12% 0.19% -0.31% 0.23% 0.19% -0.04%

过去三年 0.01% 0.25% -7.47% 0.27% 7.48% -0.02%

自基金合同 -0.86% 0.22% -4.40% 0.25% 3.54% -0.03%
生效日起
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较

中银亚太精选债券型证券投资基金（QDII）

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2020 年 6 月 8 日至 2024 年 6 月 30 日）

1．中银亚太精选债券（QDII）A（人民币份额）：
2．中银亚太精选债券（QDII）C（人民币份额）：


注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期，截至建仓结束时各
项资产配置比例均符合基金合同约定。

§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限

中银基金管理有限公司助
理副总裁（AVP），金融学
博士。曾任广发证券股份有
限公司交易员。2015 年加入
中银基金管理有限公司，曾
任专户投资经理。2016 年 6
月至今任中银美元债基金
基金经理，2017 年 6 月至
基金经 2019 年 10 月任中银丰实基
郑涛 理 2020-06-08 - 15 金基金经理，2017 年 6 月至
今任中银丰和基金基金经
理，2017 年 12 月至今任中
银丰禧基金基金经理，2018
年1月至今任中银丰荣基金
基金经理，2018 年 3 月至
2020 年 6 月任中银中债

7-10 年国开债指数基金基
金经理，2018 年 9 月至今任
中银中债 3-5 年期农发行债


券指数基金基金经理，2019
年 3 月至今任中银中债 1-3
年期国开行债券指数基金
基金经理，2019 年 6 月至
2023 年 5 月任中银中债 1-3
年期农发行债券指数基金
基金经理，2020 年 6 月至今
任中银亚太精选基金基金
经理，2023 年 6 月至今任中
银中债 1-5 年进出口行债券
指数基金基金经理。中级经
济师。具备基金、证券、银
行间本币市场交易员、黄金
交易员从业资格。

注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根
据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、
证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会
的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了
《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理
办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制
度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益
输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体
系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证
公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管
理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，
确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行
为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。


本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4. 报告期内基金投资策略和运作分析

1.宏观经济分析

国外经济方面，二季度全球发达国家经济增长动能边际走弱，通胀水平虽有回落但仍具一定粘性，货币政策出现分化。美国经济基本面稳中趋弱、表现分化，通胀水平回落，5 月
CPI 同比较 3 月回落 0.2 个百分点至 3.3%，就业市场景气度有所下降，5 月失业率较 3 月上
行 0.2 个百分点至 4.0%，5 月制造业 PMI 较 3 月回落 1.6 个百分点至 48.7%，5 月服务业 PMI
较 3 月回升 2.4 个百分点至 53.8%。美联储二季度维持政策利率在较高水平不变，而 6 月点
阵图将年内预期降息次数从 3 月的 3 次下调至 1 次。欧元区经济延续分化，服务业景气度整
体好于制造业，4 月失业率较 3 月持平于 6.0%，6 月制造业 PMI 较 3 月回落 0.5 个百分点至
45.6%，6 月服务业 PMI 较 3 月回升 1.1 个百分点至 53.6%，欧央行在 6 月如期下调政策利
率 25bps，开启降息周期。日本经济整体向好，5月CPI同比较3 月回升 0.1 个百分点至2.8%，
6 月制造业 PMI 较 3 月回升 1.8 个百分点至 50%，6 月服务业 PMI 较 3 月回落 4.3 个百分点
至 49.8%，日本央行维持政策利率不变，而在 6 月决定了减少购债的大方向。综合来看，全球经济增长有所分化，不确定性边际提升，美联储货币政策有望在年内继欧央行之后转为降息。

国内经济方面，国内经济数据边际趋弱，出口提供一定支撑，消费未明显提振，而投资增速回落，地产依然负增，经济动能环比仍弱，PPI 与 CPI 通胀虽回升但仍在低位。具体来
看，二季度领先指标中采制造业 PMI 再度回落至荣枯线下方，6 月值较 3 月值回落 1.3 个百
分点至 49.5%，同步指标工业增加值 5 月同比增长 5.60%，较 3 月值抬升 1.1 个百分点。从
经济增长动力来看，出口增速由负转正，消费同比增速有所修复，投资增速再度回落：5 月
美元计价出口增速较 3 月抬升 15.2 个百分点至 7.6%，5 月社会消费品零售总额增速较 3 月
回升 0.6 个百分点至 3.7%，基建投资强度转弱，制造业投资边际回落，房地产投资继续负

增，1-5 月固定资产投资增速较 1-3 月回落 0.5 个百分点至 4.0%的水平。通胀方面，CPI 仍
居于低位，5 月同比增速较 3 月回升 0.2 个百分点至 0.3%，PPI 仍处于负值区间，5 月同比
增速较 3 月回升 1.4 个百分点至-1.4%。

2.市场回顾

债券市场方面，二季度债市品种普遍收涨。其中，二季度中债总财富指数上涨 1.75%，中债银行间国债财富指数上涨 1.84%，中债企业债总财富指数上涨 1.79%。在收益率曲线上，
二季度收益率曲线陡峭下行。其中，二季度 10 年期国债收益率从 2.29%下行 8bp 至 2.21%，
10 年期金融债（国开）收益率从 2.41%下行 12bp 至 2.29%。货币市场方面，央行保持流动
性合理充裕基调不变，在缴税走款及跨月跨季时点加大公开市场操作投放力度熨平波动，叠加银行信贷投放进一步放缓，银行间资金面总体均衡偏松，稳定性增强，分层现象有所改善，资金价格整体回落，其中，二季度银行间 1 天回购加权平均利率均值在 1.84%左右，较上季
度均值下行 1bp，银行间 7 天回购利率均值在 1.94%左右，较上季度均值下行 19bp。

上半年，美国经济放缓、通胀走强，货币预期大幅调整，美债基准利率上行。流动性方面，年度缴税时点影响下，美元流动性边际收紧，但受益于货基提取 RRP 余额，流动性仍整体充裕。美国国债买卖价差保持低位，波动率震荡下行，银行和债基是主要增持机构。
3. 运行分析

二季度美国权益市场继续上涨，债券市场各品种有所涨跌不一。策略上，我们保持合适的久期，积极参与波段投资机会，优化配置结构，重点配置中长期限利率债和高等级信用债，合理分配类属资产比例。
4. 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金 A（人民币份额）类份额净值增长率为 0.63%，同期业绩比较基准收益率为-1.19%。

报告期内，本基金 C（人民币份额）类份额净值增长率为 0.55%，同期业绩比较基准收益率为-1.19%。
4.4 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产
的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：普通股 - -

存托凭证 - -

优先股 - -

房地产信托 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 240,811,545.69 97.56

其中：债券 240,811,545.69 97.56

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 2,763,103.43 1.12

8 其他各项资产 3,251,719.15 1.32

9 合计 246,826,368.27 100.00

注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票，本基金本报告期末未参与转融通证券出借业
务。
5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细
5.4.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。
5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

债券信用等级 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％）

AAA 31,157,961.58 12.70

AA 46,760,012.46 19.06

A- 66,627,533.02 27.15


BBB+至 BBB- 96,266,038.63 39.23

注：本债券投资组合境外债券主要采用标准普尔、惠誉等机构提供的债券信用评级信息。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(％)

1 US9128282 T 1 7/8 10,690,200 10,693,722.28 4.36
U35 08/31/24

2 188926 SH 21 华泰 15 10,000,000 10,216,732.60 4.16

3 US912810R T 2 7/8 10,690,200 8,319,147.06 3.39
B61 05/15/43

XS2715152 GZGETH

4 869 6.3 7,126,800 7,209,221.44 2.94
12/06/2025

XS2080763 SECGRP

5 456 2.65 7,126,800 7,050,361.07 2.87
11/21/24

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 1,504.82

2 应收证券清算款 3,235,121.78

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 15,092.55

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 3,251,719.15

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)

1 110059 浦发转债 2,616,834.53 1.07

2 113037 紫银转债 1,389,010.55 0.57

3 113042 上银转债 1,250,408.58 0.51

4 113065 齐鲁转债 797,983.32 0.33

5 113619 世运转债 779,235.62 0.32

6 132026 G 三峡 EB2 776,739.45 0.32

7 123107 温氏转债 757,194.25 0.31

8 113055 成银转债 692,692.60 0.28

9 127085 韵达转债 550,505.07 0.22

10 110083 苏租转债 508,815.29 0.21

11 111017 蓝天转债 483,781.23 0.20

12 113634 珀莱转债 405,777.95 0.17

13 113673 岱美转债 371,096.47 0.15

14 113052 兴业转债 357,118.32 0.15

15 127045 牧原转债 355,048.03 0.14

16 113021 中信转债 354,459.86 0.14

17 113659 莱克转债 336,494.79 0.14

18 113652 伟 22 转债 116,504.94 0.05

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

中银亚太精选债券 中银亚太精选债券
项目 （QDII）A（人民币份 （QDII）C（人民币份
额） 额）

本报告期期初基金份额总额 192,883,186.57 8,868,688.13

报告期期间基金总申购份额 40,829,366.93 6,539,064.84

减：报告期期间基金总赎回份额 1,042,618.33 4,122,332.55

报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 232,669,935.17 11,285,420.42

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 26,298,127.50

报告期期间买入/申购总份额 0.00

报告期期间卖出/赎回总份额 0.00

报告期期末管理人持有的本基金份额 26,298,127.50

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 11.30

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区间

20240401-202406 59,558 59,558,268.

机构 1 30 ,268.8 0.00 0.00 81 24.4136%
1

产品特有风险

本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，存在以下特有风险：（1） 持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的基金份额净值波动风险；（2）持有基金 份额比例达到或超过20%的投资者大额赎回导致的流动性风险；（3）持有基金份额比例达到或超过 20%的投资者大额赎回导致的巨额赎回风险；（4）持有基金份额比例达到或超过20%的投资者大额 赎回导致的基金资产净值持续低于5000万元的风险。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准中银亚太精选债券型证券投资基金（QDII）募集的文件；

2、《中银亚太精选债券型证券投资基金（QDII）基金合同》；

3、《中银亚太精选债券型证券投资基金（QDII）招募说明书》；

4、《中银亚太精选债券型证券投资基金（QDII）托管协议》；

5、法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；

9、中国证监会要求的其他文件。

9.2 存放地点


以上备查文件存放在基金管理人、基金托管人所在地，供公众查阅。
9.3 查阅方式

投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。

中银基金管理有限公司
二〇二四年七月十八日
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