博远增强回报债券型证券投资基金
2022年第2季度报告
2022年06月30日
基金管理人:博远基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2022年07月20日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2022年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年4月1日起至2022年6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 博远增强回报债券
基金主代码 008044
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年11月19日
报告期末基金份额总额 652,036,346.07份
本基金通过主动资产配置,在严格控制组合风险并
投资目标 保持良好流动性的前提下,力争获取超过业绩比较
基准的投资回报。
本基金将密切关注宏观经济走势,深入分析货币和
财政政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、
证券市场走势等,综合考量各类资产的市场容量、
市场流动性和风险收益特征等因素,在固定收益类
投资策略 资产和权益类资产等资产类别之间进行动态配置,
确定资产的最优配置比例。在资产配置的基础上,
通过久期配置、类属配置、期限结构配置和个券选
择四个层次进行积极的债券投资,并主要采取"自下
而上"的股票投资策略以增强基金获利能力,力争获
取超过业绩比较基准的投资回报。
业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数收益率×90%+沪深300
指数收益率×10%
本基金是债券型证券投资基金,其预期收益和风险
风险收益特征 水平高于货币市场基金,低于股票型和混合型基金,
属于较低风险、较低收益的基金产品。
基金管理人 博远基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 博远增强回报债券A 博远增强回报债券C
下属分级基金的交易代码 008044 008045
报告期末下属分级基金的份额总 602,285,815.82份 49,750,530.25份
额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2022年04月01日 - 2022年06月30日)
博远增强回报债券A 博远增强回报债券C
1.本期已实现收益 -556,169.92 -954,259.60
2.本期利润 20,487,300.75 1,735,445.29
3.加权平均基金份额本期利润 0.0295 0.0236
4.期末基金资产净值 571,430,217.37 46,918,758.58
5.期末基金份额净值 0.9488 0.9431
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博远增强回报债券A净值表现
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三
个月 3.28% 0.49% 0.93% 0.14% 2.35% 0.35%
过去六
个月 -5.85% 0.47% -0.51% 0.15% -5.34% 0.32%
过去一
年 -4.56% 0.49% 0.28% 0.13% -4.84% 0.36%
自基金
合同生
效起至 2.72% 0.45% 4.70% 0.13% -1.98% 0.32%
今
博远增强回报债券C净值表现
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
长率① ② 率③ 率标准差
④
过去三
个月 3.17% 0.48% 0.93% 0.14% 2.24% 0.34%
过去六
个月 -6.05% 0.47% -0.51% 0.15% -5.54% 0.32%
过去一
年 -4.94% 0.49% 0.28% 0.13% -5.22% 0.36%
自基金
合同生
效起至 1.65% 0.45% 4.70% 0.13% -3.05% 0.32%
今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。本基金建仓期已结束,建仓期结束时,本基金的各项投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期 证券
姓名 职务 限 从业 说明
任职日期 离任日期 年限
钟鸣远先生,中国国籍,
董事,毕业于复旦大学金
融学专业,经济学硕士学
位,具有基金从业资格。
现任博远基金管理有限公
司总经理。历任国家开发
银行深圳分行资金计划部
职员,联合证券有限责任
公司固定收益部投资经
理,泰康人寿保险股份有
限公司固定收益策略研究
员,新华资产管理股份有
限公司固定收益部高级投
资经理,易方达基金管理
有限公司固定收益总部总
公司总经理、 经理兼固定收益投资部总
钟鸣远 本基金基金经 25年 经理,大成基金管理有限
2019-11-19 - 公司副总经理。2019年11
理 月19日起任博远增强回报
债券型证券投资基金基金
经理。2020年4月15日起兼
任博远双债增利混合型证
券投资基金基金经理。20
20年7月8日起兼任博远博
锐混合型发起式证券投资
基金基金经理。2020年9
月30日起兼任博远鑫享三
个月持有期债券型证券投
资基金基金经理。2021年3
月30日起兼任博远优享混
合型证券投资基金基金经
理。2021年12月13日起兼
任博远臻享3个月定期开
放债券型证券投资基金基
金经理。2022年4月28日起
兼任博远增益纯债债券型
证券投资基金基金经理。
注:1、基金的首任基金经理,其"任职日期"为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
3、本基金基金经理报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、监管规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规,基金管理人制定了《博远基金管理有限公司投资组合公平交易管理制度》及《博远基金管理有限公司投资组合异常交易监控与报告制度》。基金管理人旗下投资组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部门负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,集中交易室负责交易执行,风险监察部负责事前提醒、事中跟进、事后检查并对交易情况进行合理性分析,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有投资组合。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为,本基金管理人管理的所有投资组合不存在组合内及组合间的同日反向交易,在不同时间窗口下相邻交易日(1日内、3日内、5日内)的同向交易及反向交易均未出现异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年二季度,国内经济受到新冠疫情的严重冲击。4月主要经济数据均出现了大幅下滑:消费方面,社会消费品零售总额同比下降11.1%;投资方面,固定资产投资完成额累计同比为6.8%,各分项较一季度均有大幅回落,其中制造业投资累计同比12.2%,基建投资累计同比8.26%,房地产投资累计同比下降2.7%。4月全国城镇调查失业率攀升至6.1%,16-24岁人口调查失业率为18.2%,较前值上升2.2个百分点,结构性问题凸显。
5月后随着疫情形势缓和,宏观数据有环比改善,经济有所复苏。部分行业如汽车等在政策的支持下,销售大幅回升,房地产销售的高频数据在6月也出现了较明显回暖。
基于宏观经济面临“需求收缩、供给冲击、预期转弱”三重压力进一步加重的认识,二季度宏观政策明确发力,稳定宏观经济大盘。4月29日的中央政治局会议传达了以下六点重要信息:1.不放弃全年经济发展预期目标;2.坚持“动态清零”,且强调最大限度降低对经济影响;3.继续落实现有的宏观政策,加快谋划增量工具;4.全力扩大国内需求,发挥有效投资的关键作用,强化土地、用能、环评等保障,全面加强基础设施建设;5.在房住不炒的前提下,支持因城施策;6.促进平台经济健康发展,出台支持平台经济规范健康发展的具体措施。会议对市场各关切点给予了积极的回应,明显提振市场信心。5月后,稳增长政策出台速度明显加快。国务院提出了6方面33项举措,为稳经济的推进提供了明细指引。同时,地方政府专项债发行提速,在6月底前基本将全年额度发完。后续国常会又进一步增加了8000亿政策性银行信贷额度以支持基础设施建设,以及3000亿政策性开发性金融工具,用于补充重大项目资本金。
二季度国内资金利率维持在异常低位的水平,隔夜回购利率中枢一度维持1.3%附近,债券市场因此在4-5月有较好表现。自6月以来,随着稳增长政策逐步加码,债市调整压力明显增加。多次出现单日的大幅调整,10年国债收益率从年内低点2.69%上行至2.80%以上水平。另一方面,股票市场在4月27日触底,随后在成长股的带动下开启了强劲反弹。这一轮反弹中,上证指数上涨17.74%,创业板指上涨30.69%。以汽车和光伏产业链为标志的成长股表现更占优。
本季度本基金的债券投资维持较低仓位,利率债自5月开始收缩久期至较短水平,信用债投资延续过往操作思路,配置于中高等级与中短组合久期,静待更好投资机会。股票和可转债方面,本基金在4月下旬把握住宏观政策陆续出台的时间窗口果断加仓,并在随后的宽货币弱复苏宏观背景下积极增加权益品种仓位,配置品种以汽车和新能源电力链条上优质个股为主,取得良好的净值表现。
展望三季度,我们认为,年内经济最疲弱的时期已经过去,政策发力将逐步体现效果,下半年宏观经济增速大概率明显回升。在经济数据显示取得初步成效前,持续的宽信用措施将使得利率市场承压。但在经济长期增速下行,货币政策维持稳健的环境下,利率也难以大幅度上行。整体来看,债券市场表现将呈现区间震荡走势;另一方面,低利率叠加实体流动性切实改善,对股票市场有支撑,对于景气度高、盈利有保证的行业,将继续存在结构性机会。本基金三季度将继续在估值水平相对合理且景气度较高的行业和个股中寻找机会,如上游供需缺口较大的资源品、新能源和军工板块的优秀成长类公司和医疗行业的优秀个股。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,博远增强回报债券A基金份额净值为0.9488元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为3.28%,同期业绩比较基准收益率为0.93%;截至报告期末,博远增强回报债券C基金份额净值为0.9431元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为
3.17%,同期业绩比较基准收益率为0.93%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 101,295,998.08 15.63
其中:股票 101,295,998.08 15.63
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 524,165,550.66 80.88
其中:债券 524,165,550.66 80.88
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入
返售金融资产 - -
银行存款和结算备付金合
7 计 8,433,144.59 1.30
8 其他资产 14,162,281.02 2.19
9 合计 648,056,974.35 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 98,479,498.08 15.93
电力、热力、燃气及水生
D 产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技
I 术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 2,816,500.00 0.46
水利、环境和公共设施管
N 理业 - -
居民服务、修理和其他服
O 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 101,295,998.08 16.38
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例(%)
1 002487 大金重工 250,000 10,432,500.00 1.69
2 002920 德赛西威 70,000 10,360,000.00 1.68
3 600702 舍得酒业 50,000 10,199,500.00 1.65
4 688187 时代电气 150,000 9,748,500.00 1.58
5 603197 保隆科技 160,000 7,870,400.00 1.27
6 002594 比亚迪 20,000 6,669,800.00 1.08
7 002240 盛新锂能 100,000 6,036,000.00 0.98
8 300745 欣锐科技 100,000 4,988,000.00 0.81
9 603799 华友钴业 50,000 4,781,000.00 0.77
10 688072 拓荆科技 30,000 4,653,000.00 0.75
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 155,834,083.03 25.20
其中:政策性金融债 39,845,565.22 6.44
4 企业债券 162,341,777.54 26.25
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 96,592,195.06 15.62
7 可转债(可交换债) 59,222,933.38 9.58
8 同业存单 - -
9 其他 50,174,561.65 8.11
10 合计 524,165,550.66 84.77
注:“其他”为地方政府债。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例(%)
1 2128002 21工商银行二级01 500,000 52,487,219.18 8.49
2 10228041 22信达投资MTN001 500,000 51,895,684.93 8.39
6
3 149764 22鲲鹏01 500,000 50,484,772.61 8.16
4 163530 20诚通09 500,000 50,279,542.47 8.13
5 160780 20重庆08 500,000 50,174,561.65 8.11
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券中除21工商银行二级01(2128002.IB)、22新疆银行二级02(2220026.IB)的发行主体外,没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券之一的21工商银行二级01(2128002.IB)的发行主体中国工商银行股份有限公司因监管信贷业务违规等事项,于2022年3月21日受到中国银行保险监督管理委员会处罚(银保监罚决字[2022]11号)。
本基金投资的前十名证券之一的22新疆银行二级02(2220026.IB)的发行主体新疆银行股份有限公司因违反金融统计管理规定等事项,于2021年10月28日受到中国人民银行乌鲁木齐中心支行处罚((乌银)罚字[2021]第1号)。
本基金认为,以上处罚不会对其投资价值构成实质性影响。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 4,198,049.72
2 应收证券清算款 9,959,181.30
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 5,050.00
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 14,162,281.02
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
号
1 113534 鼎胜转债 12,881,715.07 2.08
2 123114 三角转债 12,119,566.03 1.96
3 123107 温氏转债 11,160,246.16 1.80
4 113537 文灿转债 6,180,041.10 1.00
5 128140 润建转债 3,517,847.90 0.57
6 113016 小康转债 2,784,125.07 0.45
7 113582 火炬转债 2,391,367.12 0.39
8 127027 靖远转债 2,217,014.38 0.36
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
博远增强回报债券A 博远增强回报债券C
报告期期初基金份额总额 701,947,370.66 85,730,559.76
报告期期间基金总申购份额 34,064.01 289,573.19
减:报告期期间基金总赎回份额 99,695,618.85 36,269,602.70
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以“-”填列) - -
报告期期末基金份额总额 602,285,815.82 49,750,530.25
注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准博远增强回报债券型证券投资基金注册的文件;
2、《博远增强回报债券型证券投资基金基金合同》;
3、《博远增强回报债券型证券投资基金托管协议》;
4、《博远增强回报债券型证券投资基金招募说明书》及其更新;
5、博远基金管理有限公司业务资格批准文件、营业执照;
6、本报告期内本基金在符合中国证监会规定条件的全国性报刊上披露的各项公告原件。
9.2 存放地点
深圳市福田区华富街道莲花一村社区皇岗路5001号深业上城(南区)T2栋4301 博
远基金管理有限公司
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人住所免费查询,或登录中国证监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund/)及基金管理人网站(http://www.boyuanfunds.com)查阅。
博远基金管理有限公司
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