申万菱信安泰广利 63 个月定期开放债券型证券投资基金
2022 年第 3 季度报告

2022 年 9 月 30 日

基金管理人：申万菱信基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二二年十月二十六日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 24
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 申万菱信安泰广利 63 个月定期开放债券

基金主代码 008028

交易代码 008028

基金运作方式 契约型定期开放式

基金合同生效日 2020 年 10 月 21 日

报告期末基金份额总额 7,990,212,638.74 份

本基金封闭期内采取买入持有到期投资策略，投资于剩余
投资目标 期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类
工具，追求稳定的高于业绩比较基准的回报。

本基金以封闭期为周期进行投资运作。为力争基金资产在
开放前可完全变现，本基金在封闭期内采用买入并持有到
投资策略

期投资策略，所投金融资产以收取合同现金流量为目的并
持有到期，所投资产到期日（或回售日）不得晚于封闭期


到期日。本基金投资含回售权的债券时，应在投资该债券
前，确定行使回售权或持有至到期的时间；债券到期日晚
于封闭期到期日的，基金管理人应当行使回售权而不得持
有 至 到 期 日 。
基金管理人可以基于基金份额持有人利益优先原则，在不
违反《企业会计准则》的前提下，对尚未到期的固定收益
类品种进行处置。 开放期内，本基金将采用流动性管理
策略。

中国人民银行公布的金融机构三年期人民币存款基准利
业绩比较基准

率（税后）+1.00%

本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票型
风险收益特征

及混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 申万菱信基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日)

1.本期已实现收益 82,556,448.26

2.本期利润 82,556,448.26

3.加权平均基金份额本期利润 0.0103

4.期末基金资产净值 8,270,858,447.49

5.期末基金份额净值 1.0351

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和
本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 1.01% 0.01% 0.95% 0.01% 0.06% 0.00%

过去六个月 1.98% 0.01% 1.88% 0.01% 0.10% 0.00%

过去一年 3.82% 0.01% 3.75% 0.01% 0.07% 0.00%

自基金合同 7.25% 0.01% 7.44% 0.01% -0.19% 0.00%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

申万菱信安泰广利 63 个月定期开放债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2020 年 10 月 21 日至 2022 年 9 月 30 日)

注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

唐俊杰先生，硕士研究生。
2008 年起从事金融相关工
作，曾任金元证券固定收益
总部投资经理，万家基金固
定收益部基金经理、总监。
2017 年 10 月加入申万菱信
基金管理有限公司，曾任申
万菱信稳益宝债券型证券
投资基金、申万菱信安泰丰
利债券型证券投资基金、申
万菱信多策略灵活配置混
固定收 合型证券投资基金、申万菱
益投资 信收益宝货币市场基金基
唐俊杰 部负责 2020-11-03 - 14 年 金经理，现任固定收益投资
人、本 部负责人，申万菱信安鑫回
基金基 报灵活配置混合型证券投
金经理 资基金、申万菱信安泰惠利
纯债债券型证券投资基金、
申万菱信安泰广利 63 个月
定期开放债券型证券投资
基金、申万菱信宜选混合型
证券投资基金、申万菱信双
利混合型证券投资基金、申
万菱信集利三个月定期开
放债券型证券投资基金、申
万菱信稳鑫 30 天滚动持有
短债债券型发起式证券投
资基金基金经理。

叶瑜珍女士，硕士研究生，
本基金 2005 年 01 月加入申万菱信
叶瑜珍 原基金 2020-10-21 2022-07-05 17 年 基金管理有限公司，曾任风
经理 险分析师、信用分析师、基
金经理助理，申万菱信添益


宝债券型证券投资基金、申
万菱信安鑫精选混合型证
券投资基金、申万菱信可转
换债券债券型证券投资基
金、申万菱信安泰惠利纯债
债券型证券投资基金（2018
年 8 月至 2020 年 2 月）、申
万菱信安泰广利 63 个月定
期开放债券型证券投资基
金基金经理，现任申万菱信
收益宝货币市场基金、申万
菱信安鑫优选混合型证券
投资基金、申万菱信安泰瑞
利中短债债券型证券投资
基金、申万菱信安泰鼎利一
年定期开放债券型发起式
证券投资基金、申万菱信安
泰鑫利纯债一年定期开放
债券型发起式证券投资基
金、申万菱信安泰惠利纯债
债券型证券投资基金、申万
菱信安泰富利三年定期开
放债券型证券投资基金基
金经理。

注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效
日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
3.本报告期内，叶瑜珍不再担任本基金基金经理，具体见本基金管理人的相关公告。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规
定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格
控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金
资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交
易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳
健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易办法》，通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在投资和研究方面，本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。

在交易执行方面，本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离，通过实行集中交易制度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理部开展日内和定期的工作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。风险管理部通过对不同组合之间同向交易的价差率的假设检验、价格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续四个季度期间内、不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析；对于场外交易，还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手，判断交易是否公平且是否涉及利益输送。

本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本公司制定了《异常交易监控与报告办法》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2022 年 3 季度，经济再度走弱，稳增长政策继续发力。从经济基本面来看，7 月制造业
PMI 由升转降，PMI 为 49，预期 50.4，前值 50.2，再度回落至荣枯线以下; 8 月官方制造业
PMI 录得 49.4，较上月上升 0.4 个百分点，继续落在荣枯线以下;9 月官方制造业 PMI 录得
50.1，较上月上升 0.7 个百分点，回升至荣枯线以上，生产指数和建筑业 PMI 的大幅上行。三季度 PMI 指数在荣枯线附近窄幅波动，显示经济增长依然较弱，但是在稳增长综合举措的共同作用下有所企稳。8 月份以来，国内疫情形势导致消费受到影响，对经济修复进程形成一定压制。同时，疫情已持续了较长时间，损伤了居民资产负债表的同时亦影响了居民对未来收入的信心，进而影响到了地产销售等大额消费。从地产的宏观及微观高频数据来看，地
产尚未有明显起色。8 月新增社融规模 2.43 万亿元，同比少增 5593 亿元，高于 2.08 万亿
元的市场预期；8 月新增人民币贷款 1.25 万亿元，同比多增 300 亿元，低于市场预期的 1.48
万亿元。值得关注的是，新增中长期贷款 7353 亿元，同比多增 2138 亿元，显示出企稳的迹象。稳增长政策仍在持续发力，地产的放松政策不断增加，广义财政视角下的政策性银行金融工具及专项债结存限额等政策的推出，为经济稳增长提供资金“续力”。8 月出口同比增长 7.1%（以美元计，下同），增速较上月下行 10.9 个百分点，大幅弱于市场预期的 13.0%。海外特别是欧洲的滞涨格局已形成，能源短缺和高通胀的双重打压下，美联储和欧央行的超预期加息以经济增长放缓为代价。发达经济体在加息以及通胀的双重打击下，未来需求可能进一步回落，对于我国出口的拖累可能会进一步显现。另外九月新订单指数边际改善力度有限以及新出口订单的边际下行，反映出内需仍呈现弱复苏态势以及 9 月出口预计进一步走弱。经济内生增长动力不足，房地产仍存在一定不确定性，结合欧美经济动能趋弱，外需承压，预计未来经济增长依然相对温和。

通胀方面，三季度 CPI 上升，PPI 下行，通胀形势整体好于预期。7 月以来猪价环比涨
幅大幅走扩，鲜菜价格环比转正，水果价格环比降幅收窄，叠加基数回落，带动 7 月 CPI 同
比增速上行，7 月 CPI 同比上涨 2.7%，但是低于预期 2.9%；PPI 方面，7 月以来国际原油
价延续回落走势，国内煤价环比降幅收窄、油价环比增速转负、国内钢价环比降幅走阔，南华工业品价格指数先下后上，生产资料价格指数下降，大宗商品价格的回落带动了 PPI 如期
出现下行，中国 7 月 PPI 同比增长 4.2%，预期为 4.9%，前值为 6.1%。8 月，CPI 同比 2.5%、
低于预期的 2.8%，核心 CPI 同比走平于 0.2 个百分点；CPI 环比走平、上月为上涨 0.1 个百
分点。分项环比中，食品涨幅收窄 2.5 个百分点至 0.5%、低于往年同期的 1.4%，主因猪价
涨幅回落拖累；非食品降幅扩大 0.2 个百分点至-0.3%、为近年同期低值，或缘于油价下行、
疫情阶段性干扰等。8 月，PPI 同比 2.3%、涨幅回落 1.9 个百分点，低于预期的 3%；环比降
幅收窄 0.1 个百分点至-1.2%，原油、黑色链回落是主要因素。

货币政策方面，货币政策重心仍是稳增长、稳就业与宽信用。由于实体经济融资需求相 对较弱，央行持续呵护货币市场稳定性，叠加财政存款、新增减税降费及退税缓税缓费、央 行上缴利润等举措增加了市场的流动性投放，三季度金融市场流动性方面保持宽裕状态。但 是由于目前隔夜杠杆处于高位，汇率也出现一定幅度的贬值，回购市场资金价格中枢有所上 升。但是在基本面没有看到明显起色之前，货币政策转向概率或较低。

报告期内，本基金管理人密切关注市场相关因素，深入研究和分析，本基金保持较高的 债券杠杆和久期，重点配置中长期限高等级债券资产，取得了相对较好的投资收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金报告期内净值表现为 1.01%,同期业绩基准表现为 0.95%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 12,746,669,423.79 99.70

其中：债券 12,746,669,423.79 99.70

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产


6 银行存款和结算备付金合计 38,946,911.56 0.30

7 其他各项资产 - -

8 合计 12,785,616,335.35 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值(元)

比例(％)

1 国家债券 2,187,698,285.00 26.45

2 央行票据 - -

3 金融债券 10,558,971,138.79 127.66

其中：政策性金融债 10,558,971,138.79 127.66

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 12,746,669,423.79 154.12

注：本基金采用摊余成本法核算，公允价值部分均以摊余成本列示。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(％)

1 200315 20 进出 15 57,900,000. 5,987,041,475 72.39
00 .48

2 160405 16 农发 05 18,800,000. 1,918,952,201 23.20
00 .63

3 150218 15 国开 18 12,800,000. 1,294,906,778 15.66
00 .90

4 180411 18 农发 11 5,600,000.0 588,707,964.3 7.12
0 8

5 200408 20 农发 08 5,700,000.0 570,877,370.4 6.90
0 0

注：本基金采用摊余成本法核算，公允价值部分均以摊余成本列示。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 -

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

1）本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价和折价，在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销，确认利息收入并计提减值准备。本报告中投资组合报告公允价值部分均以摊余成本列示。

2）由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 7,990,212,638.74

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 7,990,212,638.74

注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区间

20220701—20220 1,999, 1,999,999,0

机构 1 930 999,00 0.00 0.00 00.00 25.03%
0.00

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下，如投资者集中赎回，可能会给基金带来流动性冲击。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地管控基金的流动性风险，保护持有人利益。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

基金合同；

招募说明书及其更新；

产品资料概要及其更新；

发售公告；

成立公告；


定期报告；

其他临时公告。
9.2存放地点

备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3查阅方式

上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网址：www.swsmu.com。

申万菱信基金管理有限公司
二〇二二年十月二十六日
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