华富安兴 39 个月定期开放债券型证券投
资基金

2023 年第 2 季度报告

　

2023 年 6 月 30 日

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

基金管理人：华富基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 7 月 21 日


重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 07 月 20 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自 2023 年 04 月 01 日起至 2023 年 06 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华富安兴 39 个月定期开放债券

基金主代码 008018

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 10 月 31 日

报告期末基金份额总额 7,998,803,057.92 份

投资目标 在严格控制投资风险的基础上，追求稳定的当期收益和基金资产
的稳健增值。

投资策略 本基金以封闭期为周期进行投资运作。在封闭期内，本基金采用
买入并持有到期策略构建投资组合，所投金融资产以收取合同现
金流量为目的并持有到期，且资产到期日不得晚于本基金封闭期
到期日。投资于含回售权的债券，且债券到期日晚于封闭期到期
日的，基金管理人应当行使回售权而不应当持有至到期。一般情
况下，本基金持有的债券品种和结构在封闭期内不会发生变化。
基金管理人可基于基金份额持有人利益优先原则，在不违反企业
会计准则的前提下，对尚未到期的固定收益类资产提前处置。

业绩比较基准 在每个封闭期，本基金的业绩比较基准为该封闭期起始日的中国
人民银行公布并执行的金融机构三年期银行定期存款利率（税

后）+1.5%。

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，
但低于混合型基金、股票型基金。

基金管理人 华富基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华富安兴 39 个月定期开放债券 A 华富安兴 39 个月定期
开放债券 C


下属分级基金的交易代码 008018 008019

报告期末下属分级基金的份 7,998,474,684.25 份 328,373.67 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元
报告

期

（20

23

年 4

月 1

日-

2023

年 6

月

30

日）
主要
财务 华华
指标 富富

安安

兴兴

3939

个个

月月

定定

期期

开开

放放

债债

券券

A C

52
1.本 ,31,
期已 5073
实现 ,65.
收益 5028

.7

0
2.本 521,
期利 ,373
润 505.


,628

50

.7

0
3.加
权平
均基 0.0.
金份 0000
额本 6553
期利
润

8,
4.期 0833
末基 3,1,
金资 7736
产净 1,9.
值 5097

1.

15
5.期
末基 1.1.
金份 0100
额净 0791
值
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华富安兴 39 个月定期开放债券 A

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.66% 0.01% 1.06% 0.01% -0.40% 0.00%

过去六个月 1.20% 0.01% 2.11% 0.01% -0.91% 0.00%

过去一年 2.84% 0.01% 4.25% 0.01% -1.41% 0.00%

过去三年 9.39% 0.01% 12.75% 0.01% -3.36% 0.00%

自基金合同

11.34% 0.01% 15.59% 0.01% -4.25% 0.00%
生效起至今

华富安兴 39 个月定期开放债券 C

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.53% 0.01% 1.06% 0.01% -0.53% 0.00%

过去六个月 1.09% 0.01% 2.11% 0.01% -1.02% 0.00%

过去一年 3.19% 0.01% 4.25% 0.01% -1.06% 0.00%

过去三年 11.63% 0.01% 12.75% 0.01% -1.12% 0.00%

自基金合同

14.46% 0.01% 15.59% 0.01% -1.13% 0.00%
生效起至今
注：本基金业绩比较基准收益率=三年期银行定期存款利率（税后）+1.5%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：根据《华富安兴 39 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金债券投资比例不低于基金资产的 80%，但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期前 3 个月、开放期及开放期结束后 3 个月的期间内，基金投资不受上述比例限制，法律法规及
中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制除外。本基金建仓期为 2019 年 10 月 31 日到
2020 年 4 月 30 日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内，本基金严格执
行了《华富安兴 39 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》的相关规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

英国曼彻斯特大学管理学硕士，硕
士研究生学历。2014 年 2 月加入华
富基金管理有限公司，曾任集中交
易部助理交易员、交易员，固定收
益部基金经理助理，自 2018 年 3
本基金 月 29 日起任华富富瑞 3 个月定期
倪莉莎基金经 2019 年 10 月 31 日 - 九年 开放债券型发起式证券投资基金基
理 金经理，自 2018 年 11 月 20 日起
任华富恒盛纯债债券型证券投资基
金经理，自 2019 年 6 月 5 日起任
华富货币市场基金基金经理，自
2019 年 10 月 31 日起任华富安兴
39 个月定期开放债券型证券投资基


金基金经理，自 2021 年 11 月 8 日
起任华富吉丰 60 天滚动持有中短
债债券型证券投资基金基金经理，
自 2021 年 12 月 1 日起任华富富惠
一年定期开放债券型发起式证券投
资基金基金经理，自 2021 年 12 月
27 日起任华富中证同业存单 AAA 指
数 7 天持有期证券投资基金基金经
理，自 2022 年 3 月 29 日起任华富
富鑫一年定期开放债券型发起式证
券投资基金基金经理，自 2022 年
11 月 17 日起任华富吉富 30 天滚动
持有中短债债券型证券投资基金基
金经理，具有基金从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司决定确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
　　本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。　　
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度国内宏观经济随着补偿性因素衰减后，经济动能的边际转弱。消费增速虽然保持在双位数的增长，但商品房销售投资边际回落，整体行业景气度有明显的回落。基建相对平稳，投资增速保持在较好的水平。二季度出口增速依然有支撑，虽然欧美需求回落，但 “一带一路”沿线国家出口仍有韧性。信贷方面，二季度新增信贷明显降温，部分或因一季度超额投放透支了短期需求。从 6 月末票据利率走势看，票据利率在月中后不断走低，并在本周内加速下滑，反应 6月新增信贷可能不及预期。通胀方面，二季度 CPI、PPI 继续走弱，核心 CPI 维持低位，国内通胀整体低迷。
　　海外方面，6 月美国劳动力市场数据公布，综合各指标来看，美国劳动力需求有所降温，但供给缺口持续存在，并推升工资增长。若再加息一次则以核心 CPI 计的实际利率也将转正，因此预计 7 月加息最后一次后维持高利率环境是大概率。展望相关资产，美联储年内超预期加息风险已于端午假期集中释放，期限利差倒挂或有改善，风险偏好有修复上行的可能。
　　二季度债券市场涨幅较为明显，但每个月市场主导逻辑略有不同，4 月受经济数据走弱，经济内生性动能不强的影响，债券价格上涨。5 月受流动性宽松影响，市场资金面利率稳定低于政策利率，各期限收益率均明显下行。6 月央行超预期降息后，市场止盈情绪浓重，债券收益率震荡。
　　信用债一级发行融资重回正轨，伴随赎回潮渐退，发行总规模环比增长，但受到期规模大的影响，净融入同比仍为大幅腰斩。上半年城投市场净融资 1.01 万亿元，同比-12.27%。城投债融资情况因资质分化而提高，市场对弱城投整体谨慎。二季度利率债涨幅高于信用债，中高等级已基本下修到位，低等级、长久期仍处下行趋势中，等级利差普遍收窄，低等级期限利差走阔。　　二季度，华富安兴债券基金以持有到期为目标，维持中高杠杆，选择配置高等级债券与利率品种，通过择时择券提高底仓静态的同时，严控融资成本，发挥管理人对资金面和宏观面的专业研究能力，为持有人提供合理的收益。
　　展望三季度，政策博弈依然是市场关注焦点，但对力度预期有所降温，其中地方债务化解、产业政策和财政政策最受期待。债市整体情绪不弱，基本面因素和流动性因素均难以给利率走势指明方向，短期基本面仍偏有利，资金易松难紧但有汇率制约，配置压力仍大，提防政策扰动的同时，如果调整超过预期可逐步参与阶段行情。
　　本基金将继续在封闭期内，以持有到期获取票息策略为主，通过规模稳定的优势，主动择时和选择融资品种，跨过资金传统紧张时点，严控资金成本，继续合理择时配置高等级债券，为组
合合理增加收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截止本期末，华富安兴 39 个月定期开放债券 A 份额净值为 1.0107 元，累计份额净值为

1.1107 元。报告期，华富安兴 39 个月定期开放债券 A 份额净值增长率为 0.66%,同期业绩比较基
准收益率为 1.06%。截止本期末，华富安兴 39 个月定期开放债券 C 份额净值为 1.0091 元，累计
份额净值为 1.1413 元。报告期，华富安兴 39 个月定期开放债券 C 份额净值增长率为 0.53%,同
期业绩比较基准收益率为 1.06%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

　 其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 11,151,293,369.83 99.99

　 其中：债券 11,151,293,369.83 99.99

　 资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资

　 产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 1,305,152.60 0.01

8 其他资产 - -

9 合计 11,152,598,522.43 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 11,151,293,369.83 137.94

　 其中：政策性金融债 8,082,106,277.20 99.98

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 11,151,293,369.83 137.94

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 160303 16 进出 03 36,600,000 3,760,217,661.95 46.51

2 220412 22 农发 12 14,600,000 1,476,326,255.61 18.26

3 220313 22 进出 13 9,600,000 971,558,405.00 12.02

4 160418 16 农发 18 5,800,000 596,420,675.87 7.38

5 160210 16 国开 10 5,600,000 570,326,759.56 7.05

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策


无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、中国进出口银行、江苏银行股份有限公司、浙商银行股份有限公司、中国农业发展银行曾出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
　　除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
注：无。
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末指数前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华富安兴 39 个月定期开放债券 A 华富安兴 39 个月定期开放债券 C

报告期期初基金份额总

额 7,998,474,684.25 328,373.67

报告期期间基金总申购

份额 - -

减:报告期期间基金总

赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变

动份额（份额减少以 - -
“-”填列）
报告期期末基金份额总

额 7,998,474,684.25 328,373.67

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有
基金情况

持

有

基

金

份

额

投资者类别 比 份额
序号 例 期初 申购 赎回 持有份额 占比
达 份额 份额 份额 （%
到 ）
或

者

超

过

20%

的


时

间

区

间

202

3.4 2,999,

1 .1- 999,00 0.00 0.00 2,999,99 37.5
202 0.00 9,000.00 100
3.6

机构 .30

202

3.4 1,699,

2 .1- 838,12 0.00 0.00 1,699,83 21.2
202 8.70 8,128.70 500
3.6

.30

个人 - - - - - - -

- - - - - - - -

产品特有风险

无
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、华富安兴 39 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同

　 2、华富安兴 39 个月定期开放债券证券投资基金托管协议
　 3、华富安兴 39 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书
　 4、报告期内华富安兴 39 个月定期开放债券型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。

　

　

华富基金管理有限公司
2023 年 7 月 21 日
点击查看>>  附件