华富安兴39个月定期开放债券型证券投资
基金
2021 年第 2 季度报告
2021 年 6 月 30 日
基金管理人:华富基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期:2021 年 7 月 21 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 07 月 20 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 04 月 01 日起至 2021 年 06 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华富安兴 39 个月定期开放债券
基金主代码 008018
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019 年 10 月 31 日
报告期末基金份额总额 6,899,997,200.62 份
投资目标 在严格控制投资风险的基础上,追求稳定的当期收益和
基金资产的稳健增值。
投资策略 本基金以封闭期为周期进行投资运作。在封闭期内,本
基金采用买入并持有到期策略构建投资组合,所投金融
资产以收取合同现金流量为目的并持有到期,且资产到
期日不得晚于本基金封闭期到期日。投资于含回售权的
债券,且债券到期日晚于封闭期到期日的,基金管理人
应当行使回售权而不应当持有至到期。一般情况下,本
基金持有的债券品种和结构在封闭期内不会发生变化。
基金管理人可基于基金份额持有人利益优先原则,在不
违反企业会计准则的前提下,对尚未到期的固定收益类
资产提前处置。
业绩比较基准 在每个封闭期,本基金的业绩比较基准为该封闭期起始
日的中国人民银行公布并执行的金融机构三年期银行定
期存款利率(税后)+1.5%。
风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市
场基金,但低于混合型基金、股票型基金。
基金管理人 华富基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华富安兴 39 个月定期开放债华富安兴 39 个月定期开放债
券 A 券 C
下属分级基金的交易代码 008018 008019
报告期末下属分级基金的份额总额 6,899,997,100.59 份 100.03 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日)
华富安兴 39 个月定期开放债券 A 华富安兴 39 个月定期开放债券 C
1.本期已实现收益 47,312,742.28 0.91
2.本期利润 47,312,742.28 0.91
3.加权平均基金份额本期利润 0.0069 0.0091
4.期末基金资产净值 7,172,854,792.21 105.70
5.期末基金份额净值 1.0395 1.0567
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华富安兴 39 个月定期开放债券 A
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
过去三个月 0.65% 0.01% 1.07% 0.01% -0.42% 0.00%
过去六个月 1.43% 0.01% 2.13% 0.01% -0.70% 0.00%
过去一年 3.11% 0.01% 4.34% 0.01% -1.23% 0.00%
自基金合同 4.95% 0.01% 7.35% 0.01% -2.40% 0.00%
生效起至今
华富安兴 39 个月定期开放债券 C
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
过去三个月 0.86% 0.01% 1.07% 0.01% -0.21% 0.00%
过去六个月 1.88% 0.01% 2.13% 0.01% -0.25% 0.00%
过去一年 4.04% 0.01% 4.34% 0.01% -0.30% 0.00%
自基金合同
6.67% 0.01% 7.35% 0.01% -0.68% 0.00%
生效起至今
注:本基金业绩比较基准收益率=三年期银行定期存款利率(税后)+1.5%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:根据《华富安兴 39 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定,本基金债券投资比例不低于基金资产的 80%,但应开放期流动性需要,为保护基金份额持有人利益,在每次开放期前 3 个月、开放期及开放期结束后 3 个月的期间内,基金投资不受上述比例限制,法律法规及中
国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制除外。本基金建仓期为 2019 年 10 月 31 日到 2020
年 4 月 30 日,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内,本基金严格执行了《华富安兴 39 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》的相关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
华富安兴 英国曼彻斯特大学管理学硕士,研究生学
39个月定 历。2014 年 2 月加入华富基金管理有限
期开放债 公司,先后担任集中交易部助理交易员、
券型基金 交易员,固定收益部华富货币市场基金、
基金经 华富天益货币市场基金、华富益鑫灵活配
倪莉莎 理、华富 2019 年 10 月 - 7 年 置混合型基金、华富恒财分级债券型基金
富瑞 3 个 31 日 的基金经理助理、2018 年 6 月 25 日至
月定期开 2019 年 3 月 28 日任华富恒悦定期开放债
放债券型 券型基金基金经理,2018 年 8 月 28 日至
发起式基 2019 年 10 月 16 日任华富弘鑫灵活配置
金基金经 混合型基金基金经理,2017 年 9 月 12 日
理、华富 至 2019 年 10 月 18 日(最后运作日)任
恒盛纯债 华富恒财定期开放债券型基金基金经理,
债券型基 2018年3月23日至2020年3月10日(基
金基金经 金最后运作日)任华富恒玖 3 个月定期开
理、华富 放债券型基金基金经理,2017 年 9 月 12
货币市场 日至2020年5月11日任职华富天盈货币
基金基金 市场基金基金经理。
经理
华富恒欣
纯债债券
型基金基
金经理、
华富天盈
货币市场
基金基金
经理、华
富安兴39
个月定期
开放债券
型基金基
金经理、 英国巴斯大学金融与风险专业硕士,研究
华富恒盛 生学历。曾任上海新世纪资信评估投资服
纯债债券 2020年5 月12 务有限公司信评分析师,平安资产管理有
陶祺 型基金基 日 - 8 年 限责任公司信用评级经理。2016 年 6 月
金经理、 加入华富基金管理有限公司,曾任固定收
华富富瑞 益部信用债研究员、基金经理助理。
3 个月定
期开放债
券型发起
式基金基
金经理、
华富货币
市场基金
基金经
理、华富
63个月定
期开放债
券型基金
基金经理
注:倪莉莎的任职日期指基金成立之日,陶祺的任职日期指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准上,证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规,
对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规,未发现异常情况;相关信息披露真实、完整、准确、及时;基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行,未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求,结合实际情况,制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中,实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度,美国经济制造业和服务业恢复态势依然强劲,通胀读数大幅上升。考虑到就业的恢复相对偏慢,美联储认为通胀是暂时性的并保持宽松政策,小幅上调逆回购利率和超额存款准备金利率。欧元区经济加快恢复,终端通胀仍处低位,欧央行维持宽松政策。欧元二季度整体有所走升,临近季末有所下跌。出口强劲和中美利差较高,人民币有所走升。
国内方面,经济继续保持稳定增长态势,伴随着局地时有疫情小范围的暴发,经济恢复的全面性、整体性需要加以重视,其中中小企业增长动力不足、国内需求增长放缓等情况仍然是制约经济全面、整体恢复的重要因素。GDP 受同比基数上升的影响,中国第二季度 GDP 增速读数会有所回落,但是随着国内疫苗接种加速,疫情影响逐步减弱,经济内生增长动能提高,经济增速仍会保持在较高位水平,PMI 维持在扩张区间。
从全球需求端来看,旅游消费稳步恢复,消费平稳增长,虽然全球经济复苏逻辑不变,但随着海外疫苗接种率的持续上升,发达国家对中国出口的依赖度有所下降出口韧性仍在,但是增速
将略有放缓;制造业投资向好支撑固定资产投资稳步恢复叠加低基数效应,预计第二季度固定资产投资韧性较强;国内疫情出现局部反复叠加大宗商品价格上涨,小范围扰动经济恢复节奏。
二季度价格是市场关注的一个因素。国内猪肉价格大幅下调,CPI 涨幅缩小,但大宗商品涨
价势头仍在,趋势放缓,PPI 上涨力度边际降低。货币金融方面,政策趋严叠加基数效应,信贷同比小幅回落,货币政策稳字当头,M2 增速平稳回升。
债券市场方面,二季度流动性维持合理充裕,受地方债发行较同期较为缓慢的供给收缩影响,债券市场走出欠配逻辑,在央行维持资金面预期稳定的前提下,债券收益率震荡下行居多,十年期国债活跃券收益率震荡下行约 15bp,高等级信用利差维持历史低位。受城投债政策收紧预期影响,市场对信用等级下沉保持克制,高低等级债券一级发行情况犹如冰火两重天。
本季度华富安兴债券基金,坚持配置高等级债券,以票息策略和适当的杠杆策略,坚持以持有到期为目标,稳定地为持有人获取收益。本基金在二季度维持杠杆在中等偏上水平,同时利用对市场资金面的研究与判断,主动规避资金收紧敏感时点,通过搭配不同的融资期限品种,减小资金面波动对组合收益的影响,同时利用杠杆策略合理增厚组合收益,为持有人获取稳定合理的回报。
展望三季度,海外需求复苏仍未见顶,国内服务业复苏逐渐回升,PMI 环比增速仍出于扩张
区间,地产投资与基建边际动能趋缓。政策方面,经济处于合意区间,利用窗口期,政策可能延续处置风险、调整结构、防范灰犀牛风险等主线。因此财政支出力度、基建投资增速、政府债发行规模等均低于预期,对地产及平台债务、违规融资及影子银行风险等更为关注,结合下半年经济和通胀形势,我们预计紧信用将持续,在央行维持稳货币的情况下,金融市场资金利率波动可能加大,债券市场收益率震荡也将加大。
本基金将继续坚持持有高等级债券,以票息策略为主,配合适当的杠杆策略,利用不同融资品种,降低组合杠杆成本,平滑资金面扰动。保持仓位运作,牢牢掌握票息,以持有到期为目的,为持有人取得合理的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截止本期末,华富安兴 39 个月 A 份额净值为 1.0395 元,累计份额净值为 1.0495 元。本报告
期的基金份额净值增长率为 0.65%,同期业绩比较基准收益率为 1.07%。截止本期末,华富安兴
39 个月 C 份额净值为 1.0567 元,累计份额净值为 1.0667 元。本报告期的基金份额净值增长率为
0.86%,同期业绩比较基准收益率为 1.07%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 9,838,998,438.57 98.11
其中:债券 9,838,998,438.57 98.11
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 2,539,242.52 0.03
8 其他资产 187,196,080.24 1.87
9 合计 10,028,733,761.33 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,647,780,532.23 134.50
其中:政策性金融债 4,262,047,388.60 59.42
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 191,217,906.34 2.67
10 合计 9,838,998,438.57 137.17
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产
净值比例(%)
1 1928005 19 浦发银行 6,700,000 673,374,697.94 9.39
小微债 01
2 1928030 19 招商银行 6,700,000 670,343,675.70 9.35
小微债 02
3 170212 17 国开 12 6,400,000 651,365,315.07 9.08
4 160404 16 农发 04 6,100,000 614,315,424.99 8.56
5 1928017 19 兴业绿色 6,000,000 601,907,603.82 8.39
金融 01
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期内未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 187,196,080.24
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 187,196,080.24
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 华富安兴39个月定期开放债券 华富安兴 39 个月定期
A 开放债券 C
报告期期初基金份额总额 6,899,997,099.99 100.03
报告期期间基金总申购份额 0.60 -
减:报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 6,899,997,100.59 100.03
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份额比例达
者 序号 到或者超过 20%的时 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 间区间 份额 份额 份额 (%)
别
机 1 2021.4.1-2021.6.302,999,999,000.00 0.00 0.002,999,999,000.00 43.48
构 2 2021.4.1-2021.6.301,499,999,000.00 0.00 0.001,499,999,000.00 21.74
产品特有风险
无
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、华富安兴 39 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同
2、华富安兴 39 个月定期开放债券证券投资基金托管协议
3、华富安兴 39 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书
4、报告期内华富安兴 39 个月定期开放债券型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。
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