嘉实致安 3 个月定期开放债券型发起式证
券投资基金

2022 年第 4 季度报告

2022 年 12 月 31 日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：平安银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 1 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 01 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 10 月 01 日起至 2022 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉实致安 3 个月定期债券

基金主代码 007879

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 9 月 26 日

报告期末基金份额总额 4,181,962,593.83 份

投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资管理，力争实
现基金资产的长期稳健增值。

投资策略 （一）封闭期投资策略：运用大类资产配置策略，本基金将密切关注
股票、债券市场的运行状况与风险收益特征，通过自上而下的定性分
析和定量分析，综合分析宏观经济形势、国家政策、市场流动性和估
值水平等因素，判断金融市场运行趋势和不同资产类别在经济周期的
不同阶段的相对投资价值，对各大类资产的风险收益特征进行评估，
从而确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例，并依据各因素的
动态变化进行及时调整。本基金封闭期投资策略还包括：债券投资策
略、股票投资策略、国债期货投资策略、资产支持证券投资策略。
（二）开放期投资策略：开放期内，本基金为保持较高的组合流
动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例
的前提下，将通过合理配置组合期限结构等方式，积极防范流动性风
险，在满足组合流动性需求的同时，尽量减小基金净值的波动。

业绩比较基准 中债综合全价指数收益率*85%+沪深 300 指数收益率*10%+恒生指数
收益率*5%

风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，风险与收益高于货币市场基金，低于
股票型基金、混合型基金。本基金若投资港股通标的股票，还将承担
汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带


来的境外市场的风险。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 平安银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 10 月 1 日-2022 年 12 月 31 日）

1.本期已实现收益 19,331,483.22

2.本期利润 -61,176,662.13

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0146

4.期末基金资产净值 4,511,249,685.55

5.期末基金份额净值 1.0787

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 -1.34% 0.13% 0.48% 0.22% -1.82% -0.09%

过去六个月 -0.49% 0.11% -1.68% 0.19% 1.19% -0.08%

过去一年 -0.70% 0.10% -2.42% 0.21% 1.72% -0.11%

过去三年 9.76% 0.15% 0.79% 0.19% 8.97% -0.04%

自基金合同

11.22% 0.15% 2.31% 0.19% 8.91% -0.04%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金、 曾任英国德勤会计师事务所审计师，博时
嘉实策略 基金管理有限公司行业研究员，天弘基金
混合、嘉 管理有限公司、长盛基金管理有限公司投
董福焱 实多元债 2022 年 5 月 6 - 12 年 资经理。2018 年 7 月加入嘉实基金管理
券、嘉实 日 有限公司，曾任职于上海 GARP 投资策略
精选平衡 组，现任基金经理。硕士研究生，具有基
混合基金 金从业资格。中国国籍。

经理

本基金、 曾任天安保险债券交易员，兴业银行资金
嘉实信用 营运中心债券交易员，美国银行上海分行
债券、嘉 环球金融市场部副总裁，中欧基金策略组
赵国英 实致盈债 2022 年 5 月 6 - 18 年 负责人、基金经理。2020 年 8 月加入嘉
券、嘉实 日 实基金管理有限公司。现任投资总监（纯
致享纯债 债）。硕士研究生，具有基金从业资格。
债券、嘉 中国国籍。

实汇鑫中


短债债

券、嘉实

安泽一年

定期纯债

债券、嘉

实致乾纯

债债券、

嘉实中证

同业存单

AAA 指数

7 天持有

期基金经

理

注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。

（2）证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实致安 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 9 次，均为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

市场回顾：

22 年四季度，债券市场走出快速大幅调整的行情，信用债调整幅度大于利率债，信用利差走
阔，本次调整为年内最大调整幅度。其中，10y 国债收益率先下后上，季末收益率小幅下行，最大调整幅度接近 30bp。具体节奏上，10 月初随着资金利率下行和经济承压，利率有所下行，但10 月中旬之后资金和存单利率的抬升，稳经济信号的释放，理财和基金赎回的负反馈加剧了债券市场的调整，尤其是部分信用债的调整幅度达到 100-150bp 以上。12 月起，随着资金压力的缓解和配置资金的入场，利率再次转为震荡下行。

四季度股票市场呈震荡走势，上涨主要发生在 11 月，而 10 月、12 月均以调整为主。11 月上
涨的原因主要是地产政策持续发力，修复金融地产和稳增长行业的风险偏好；12 月的下跌主要是疫情快速过峰带来的扰动。

投资运作分析：

权益方面，4 季度，本产品逢市场调整做了一定的加仓。期初股票部分仓位 5.6%，期末仓位
7.1%，加仓的原因是在高 ERP 的背景下，基于基本面未来的边际变化，判断股票资产相对债券资产占优。4 季度增配的主要是低估值央国企、医药、火电、和港股。减配了金融地产。在疫后复苏的消费、交运、快递等行业做了波段操作。

可转债方面，四季度转债跟随权益呈现多轮震荡行情，12 月份受疫情复发冲击，权益市场回
调，转债亦呈现溢价率压缩和成交缩量的情况。在此期间，组合的转债仓位总体维持偏低水平，
10 月至 11 月中旬，转债仓位维持 2%左右；此后伴随权益市场回调，转债仓位小幅提升至 4%左右。
转债结构变化不大，均衡配置，回避双高个券。

纯债方面，10~11 月组合保持较低杠杆水平，12 月中旬，信用债大幅调整之际，组合快速加
仓高等级信用债，提升杠杆和静态票息。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.0787 元；本报告期基金份额净值增长率为-1.34%，业绩比较基准收益率为 0.48%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 321,394,514.31 4.89

其中：股票 321,394,514.31 4.89

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 5,848,336,528.58 88.96

其中：债券 5,848,336,528.58 88.96

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 379,096,845.08 5.77

8 其他资产 25,571,698.40 0.39

9 合计 6,574,399,586.37 100.00

注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 21,970,940.38 元，占基金资产净值的比例为0.49%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 10,720,707.00 0.24

B 采矿业 13,202,810.12 0.29

C 制造业 100,256,331.20 2.22

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 41,940,000.00 0.93

E 建筑业 20,377,976.00 0.45

F 批发和零售业 8,634,000.00 0.19

G 交通运输、仓储和邮政业 29,173,282.34 0.65

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,190,000.00 0.09

J 金融业 55,924,113.05 1.24

K 房地产业 10,212,465.22 0.23

L 租赁和商务服务业 4,791,889.00 0.11

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -


Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 299,423,573.93 6.64

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

通信服务 8,227,016.70 0.18

非必需消费品 10,554,949.78 0.23

必需消费品 - -

能源 3,188,973.90 0.07

金融 - -

医疗保健 - -

工业 - -

信息技术 - -

原材料 - -

房地产 - -

公用事业 - -

合计 21,970,940.38 0.49

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 600030 中信证券 1,099,855 21,898,113.05 0.49

2 600863 内蒙华电 6,000,000 20,940,000.00 0.46

3 300750 宁德时代 50,000 19,671,000.00 0.44

4 600276 恒瑞医药 400,000 15,412,000.00 0.34

5 002468 申通快递 1,399,938 14,461,359.54 0.32

6 601658 邮储银行 3,000,000 13,860,000.00 0.31

7 728 HK 中国电信 3,000,000 8,227,016.70 0.18

7 601728 中国电信 1,000,000 4,190,000.00 0.09

8 601857 中国石油 1,738,996 8,642,810.12 0.19

8 857 HK 中国石油股份 1,000,000 3,188,973.90 0.07

9 601688 华泰证券 900,000 11,466,000.00 0.25

10 601390 中国中铁 2,000,000 11,120,000.00 0.25

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 6,042,154.52 0.13

2 央行票据 - -

3 金融债券 2,878,286,146.72 63.80


其中：政策性金融债 247,152,673.98 5.48

4 企业债券 384,535,716.64 8.52

5 企业短期融资券 242,284,829.59 5.37

6 中期票据 1,978,932,007.69 43.87

7 可转债（可交换债） 190,023,245.54 4.21

8 同业存单 168,232,427.88 3.73

9 其他 - -

10 合计 5,848,336,528.58 129.64

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 2028017 20农业银行永续 2,400,000 244,523,546.30 5.42
债 01

2 232280012 22广州银行二级 2,000,000 201,199,178.08 4.46
资本债 01

3 1928014 19华夏银行永续 1,900,000 198,434,282.19 4.40
债

4 2120107 21浙商银行永续 2,000,000 197,467,561.64 4.38
债

5 1928018 19工商银行永续 1,900,000 196,672,383.56 4.36
债

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.9.3 本期国债期货投资评价


无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，其中，中国邮政储蓄银行股份有限公司、华夏银行股份有限公司、中国工商银行股份有限公司、广发银行股份有限公司、中国进出口银行、浙商银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责或/及处罚的情况。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资管理制度的相关规定。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 472,041.06

2 应收证券清算款 25,099,657.34

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 25,571,698.40

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 127019 国城转债 8,751,324.38 0.19

2 113602 景 20 转债 5,339,465.06 0.12

3 110080 东湖转债 5,261,351.67 0.12

4 128132 交建转债 4,936,554.38 0.11

5 113597 佳力转债 4,690,104.02 0.10

6 123048 应急转债 4,546,782.42 0.10

7 127018 本钢转债 4,486,401.72 0.10

8 113033 利群转债 4,249,309.59 0.09

9 123083 朗新转债 4,187,760.27 0.09

10 113591 胜达转债 4,091,815.04 0.09

11 123121 帝尔转债 3,951,446.94 0.09


12 123057 美联转债 3,905,065.75 0.09

13 128040 华通转债 3,859,824.66 0.09

14 127036 三花转债 3,751,003.40 0.08

15 113546 迪贝转债 3,537,164.38 0.08

16 110055 伊力转债 3,534,400.00 0.08

17 123044 红相转债 3,531,156.16 0.08

18 123085 万顺转 2 3,502,650.69 0.08

19 123063 大禹转债 3,435,671.45 0.08

20 113053 隆 22 转债 3,429,247.40 0.08

21 113045 环旭转债 3,424,584.66 0.08

22 113030 东风转债 3,353,898.61 0.07

23 127056 中特转债 3,186,780.12 0.07

24 113621 彤程转债 3,163,055.89 0.07

25 113526 联泰转债 3,131,041.31 0.07

26 127038 国微转债 3,109,994.52 0.07

27 128033 迪龙转债 3,032,243.15 0.07

28 110085 通 22 转债 2,979,658.22 0.07

29 128090 汽模转 2 2,930,160.96 0.06

30 128042 凯中转债 2,858,321.69 0.06

31 127051 博杰转债 2,845,625.16 0.06

32 113640 苏利转债 2,719,390.85 0.06

33 123050 聚飞转债 2,557,131.13 0.06

34 123130 设研转债 2,506,206.05 0.06

35 113532 海环转债 2,473,967.99 0.05

36 128121 宏川转债 2,437,964.38 0.05

37 113060 浙 22 转债 2,415,962.19 0.05

38 113577 春秋转债 2,393,637.85 0.05

39 123100 朗科转债 2,277,864.09 0.05

40 128144 利民转债 2,269,506.85 0.05

41 127039 北港转债 2,192,749.58 0.05

42 127061 美锦转债 2,137,540.22 0.05

43 123132 回盛转债 2,082,395.74 0.05

44 123054 思特转债 1,943,804.29 0.04

45 113593 沪工转债 1,861,257.78 0.04

46 113527 维格转债 1,839,902.57 0.04

47 113519 长久转债 1,638,411.48 0.04

48 128134 鸿路转债 1,634,035.73 0.04

49 113616 韦尔转债 1,557,505.81 0.03

50 127035 濮耐转债 1,529,544.83 0.03

51 123022 长信转债 1,461,396.81 0.03

52 127029 中钢转债 1,459,709.92 0.03

53 132014 18 中化 EB 1,134,970.96 0.03


54 128136 立讯转债 118,645.24 0.00

55 113567 君禾转债 26,363.39 0.00

56 128127 文科转债 639.50 0.00

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 4,192,273,054.58

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 10,310,460.75

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 4,181,962,593.83

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本 10,310,460.75
基金份额

报告期期间买入/申购总份 -
额

报告期期间卖出/赎回总份 10,310,460.75
额

报告期期末管理人持有的本 -
基金份额

报告期期末持有的本基金份 -
额占基金总份额比例（%）
注：本基金的基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及相关法律文件有关规定支付。

申购/买入含红利再投、转换入份额，赎回/卖出含转换出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)

1 赎回 2022-11-29 10,310,460.75 11,195,098.28 -


合计 10,310,460.75 11,195,098.28

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

无。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份

者 额比例达到 期初 申购 赎回

类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%）
别 20%的时间

区间

机 2022-10-01

构 1 至 3,719,545,285.48 - -3,719,545,285.48 88.94
2022-12-31

产品特有风险

报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。

未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满200 人或者基金资产净值低于 5000 万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予嘉实致安 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金注册的批复文件；
（2）《嘉实致安 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》；

（3）《嘉实致安 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》；

（4）《嘉实致安 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》；

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（6）报告期内嘉实致安 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金公告的各项原稿。

10.2 存放地点

北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司
10.3 查阅方式


（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司
2023 年 1 月 20 日
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