博道志远混合型证券投资基金
2021年第2季度报告
2021年06月30日
基金管理人:博道基金管理有限公司
基金托管人:广发证券股份有限公司
报告送出日期:2021年07月21日
目录
§1 重要提示...... 3
§2 基金产品概况...... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现...... 4
3.1 主要财务指标 ...... 4
3.2 基金净值表现 ...... 4
§4 管理人报告...... 6
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介...... 6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 7
4.3 公平交易专项说明 ...... 7
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析...... 8
4.5 报告期内基金的业绩表现...... 9
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 9
§5 投资组合报告...... 9
5.1 报告期末基金资产组合情况...... 9
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......10
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细......10
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合......11
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......11
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细......12
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......12
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......12
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......12
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......12
5.11 投资组合报告附注 ......12
§6 开放式基金份额变动 ......13
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......14
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......14
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......14
§8 备查文件目录......14
8.1 备查文件目录 ......14
8.2 存放地点 ......14
8.3 查阅方式 ......15
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广发证券股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年04月01日起至2021年06月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 博道志远混合
基金主代码 007825
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年09月17日
报告期末基金份额总额 93,015,357.38份
在控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的资
投资目标 产配置和投资管理,追求超越基金业绩比较基准的
投资回报和基金资产的长期稳健增值。
本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础
上,确定并动态调整大类资产的投资比例。在宏观
投资策略 策略研究基础上,将行业分析与个股精选相结合,
寻找具有投资潜力的细分行业和个股构建股票组
合。采取久期管理、期限结构配置、类属配置、个
券选择等积极的投资策略,构建债券投资组合。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×75%+中债综合全价(总值)指
数收益率×25%
本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收
风险收益特征 益水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币市
场基金。
基金管理人 博道基金管理有限公司
基金托管人 广发证券股份有限公司
下属分级基金的基金简称 博道志远混合A 博道志远混合C
下属分级基金的交易代码 007825 007826
报告期末下属分级基金的份额总 39,136,167.01份 53,879,190.37份
额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2021年04月01日 - 2021年06月30日)
主要财务指标
博道志远混合A 博道志远混合C
1.本期已实现收益 3,595,474.93 4,832,628.94
2.本期利润 7,166,550.01 9,695,448.56
3.加权平均基金份额本期利润 0.1714 0.1773
4.期末基金资产净值 68,271,835.79 93,152,789.89
5.期末基金份额净值 1.7445 1.7289
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实际收益水平要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博道志远混合A净值表现
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去
三个 11.04% 1.01% 2.77% 0.72% 8.27% 0.29%
月
过去
六个 7.12% 1.29% 0.54% 0.97% 6.58% 0.32%
月
过去 38.78% 1.33% 18.97% 0.99% 19.81% 0.34%
一年
自基
金合
同生 74.45% 1.34% 24.37% 0.97% 50.08% 0.37%
效起
至今
博道志远混合C净值表现
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去
三个 10.90% 1.01% 2.77% 0.72% 8.13% 0.29%
月
过去
六个 6.85% 1.29% 0.54% 0.97% 6.31% 0.32%
月
过去 38.09% 1.33% 18.97% 0.99% 19.12% 0.34%
一年
自基
金合
同生 72.89% 1.34% 24.37% 0.97% 48.52% 0.37%
效起
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基 证
金经理期限 券
姓名 职务 从 说明
任职 离任 业
日期 日期 年
限
袁争光先生,中国籍,经
济学硕士。2006年1月至2
007年4月担任上海金信证
券研究所有限责任公司研
究员,2007年4月至2008
年4月担任中原证券股份
有限公司证券研究所研究
员,2008年4月至2009年9
月担任光大保德信基金管
理有限公司研究员,2009
年10月至2017年6月担任
袁争 博道卓远混合、博道志远 2019- 15 中欧基金管理有限公司高
光 混合、博道安远6个月定开 09-17 - 年 级研究员、基金经理,20
混合的基金经理 17年9月加入博道基金管
理有限公司。具有基金从
业资格。自2018年11月7
日起担任博道卓远混合型
证券投资基金基金经理至
今、自2019年9月17日起担
任博道志远混合型证券投
资基金基金经理至今、自2
020年1月17日起担任博道
安远6 个月定期开放混合
型证券投资基金基金经理
至今。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平,旗下所管理的所有资产组合,包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度,建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易,遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则,实现投资组合间公平交易分配;对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易,遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。
公司交易部和监察稽核部进行日常投资交易行为监控,监察稽核部负责对各账户公平交易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析,通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,因组合流动性管理或投资策略调整需要,本公司管理的所有投资组合参与交易所公开竞价,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况共发生2次,经检查未发现异常;本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021年一季度经济开局良好,GDP同比增长18.3%,两年平均增长5%,受到冬春疫情考验和春节假期因素影响,一季度GDP增长略低于市场预期,同时稳增长政策基调微调也有所影响。整体上,宏观经济仍呈现结构不平衡的特征,但二季度开始逐渐步入收敛态势。就业、消费持续改善,出口和投资仍将保持韧性,预计二季度GDP环比有望提速。通胀方面,预计美国经济下半年步入微过热,群体免疫和救助退坡将加速美国就业修复,美联储三季度引导QE Taper的概率较大,预计四季度开始操作,持续至明年6月左右。国内通胀相对可控,政府以保供作为抑制大宗商品价格的抓手,因涨价导致紧缩的概率不大。本轮周期可能韧性较足,预计年中新增就业可能恢复到正常水平,核心CPI有一定上行压力,货币政策转松的可能性不大,把握盈利增长仍是今年投资的重点。
展望未来,预计经济可能会受信用扩张放缓的影响,但随着国内外经济"正常化",宏观经济维持回升的趋势不变。在经济回升和货币退出的大背景下,与经济周期相关的企业盈利回升将成为市场上的新亮点。本基金相对看好与经济周期回升相关度更高、供
需格局较好的部分中游产业,以及新能源汽车、光伏、科技等部分已处于长期景气周期中的新兴产业。而具备长期竞争力的稳定增长型公司,在合理估值下,也有中长期的投资价值。
本基金将继续致力于优选具有长期竞争力的股票;继续坚持自下而上与自上而下相结合的投资思路,适当加大自上而下对组合投资方向的把握;坚持有所侧重、总体均衡的配置风格,在优选具备长期竞争力公司的基础上,兼顾估值与盈利增长的匹配性。4.5 报告期内基金的业绩表现
本基金份额净值及业绩表现请见"3.1 主要财务指标" 及"3.2.1基金份额净值增长
率及其与同期业绩比较基准收益率的比较"部分披露。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 131,983,323.44 80.61
其中:股票 131,983,323.44 80.61
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 19,823,221.11 12.11
其中:债券 19,823,221.11 12.11
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 3,000,000.03 1.83
其中:买断式回购的买入 - -
返售金融资产
7 银行存款和结算备付金合 8,633,739.49 5.27
计
8 其他资产 293,152.34 0.18
9 合计 163,733,436.41 100.00
注:银行存款和结算备付金合计余额包含存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 11,290.28 0.01
B 采矿业 - -
C 制造业 100,741,182.71 62.41
D 电力、热力、燃气及水生 13,020.39 0.01
产和供应业
E 建筑业 25,371.37 0.02
F 批发和零售业 46,404.58 0.03
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技 16,635,773.16 10.31
术服务业
J 金融业 13,775,633.10 8.53
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管 44,438.33 0.03
理业
O 居民服务、修理和其他服 - -
务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 690,209.52 0.43
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 131,983,323.44 81.76
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例(%)
1 300450 先导智能 153,560 9,235,098.40 5.72
2 300316 晶盛机电 162,100 8,186,050.00 5.07
3 300496 中科创达 50,908 7,995,610.48 4.95
4 601233 桐昆股份 291,700 7,027,053.00 4.35
5 600036 招商银行 127,300 6,898,387.00 4.27
6 600926 杭州银行 463,900 6,842,525.00 4.24
7 002074 国轩高科 148,700 6,477,372.00 4.01
8 600031 三一重工 211,600 6,151,212.00 3.81
9 600176 中国巨石 391,040 6,065,030.40 3.76
10 300009 安科生物 365,280 5,442,672.00 3.37
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 7,002,100.00 4.34
其中:政策性金融债 7,002,100.00 4.34
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 12,821,121.11 7.94
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 19,823,221.11 12.28
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例(%)
1 108802 进出1902 70,000 7,002,100.00 4.34
2 127005 长证转债 54,162 6,344,536.68 3.93
3 132021 19中电EB 18,900 2,022,867.00 1.25
4 123096 思创转债 13,081 1,400,975.10 0.87
5 123070 鹏辉转债 9,261 1,169,571.69 0.72
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或者在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
(1)2020年11月2日,国轩高科股份有限公司(以下简称"国轩高科",股票代码002074)收到了深圳证券交易所《关于对国轩高科股份有限公司及相关当事人给予通报批评处分的决定》,因国轩高科存在控股股东非经营性资金占用、违规使用募集资金、未在规定期限内披露业绩预告、政府补助披露不及时等行为,被给予通报批评的处分,并记入上市公司诚信档案。
2021年1月12日,杭州银行股份有限公司(以下简称"杭州银行",股票代码600926)因其经收的海关税款存在延压情况、零余额账户退库资金存在被占压情况,被中国人民银行杭州中心支行给予警告,并处罚款25万元。
2021年5月17日,中国银保监会对招商银行股份有限公司(以下简称"招商银行",股票代码600036)作出行政处罚决定(银保监罚决字〔2021〕16号),因招商银行为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财产品出具保本承诺,部分未按规定计提风险加权资产等二十七条违法违规事实,处以罚款7170万元。
本基金认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响,对公司投资价值未产生实质影响。
(2)报告期内本基金投资的前十名证券中,其他证券发行主体无被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 233,675.09
5 应收申购款 59,477.25
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 293,152.34
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
号
1 127005 长证转债 6,344,536.68 3.93
2 132021 19中电EB 2,022,867.00 1.25
3 123070 鹏辉转债 1,169,571.69 0.72
4 123059 银信转债 1,003,894.20 0.62
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
博道志远混合A 博道志远混合C
报告期期初基金份额总额 42,034,423.16 54,348,439.70
报告期期间基金总申购份额 4,109,003.83 12,549,355.99
减:报告期期间基金总赎回份额 7,007,259.98 13,018,605.32
报告期期间基金拆分变动份额 - -
(份额减少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 39,136,167.01 53,879,190.37
注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务;
2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
博道志远混合A 博道志远混合C
报告期期初管理人持有的本基金份 1,999,497.40 1,000,048.61
额
报告期期间买入/申购总份额 0.00 0.00
报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份 1,999,497.40 1,000,048.61
额
报告期期末持有的本基金份额占基 2.15 1.08
金总份额比例(%)
注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则买入/申购总份额中包含该业务;
2、如果本报告期间发生转换出业务,则卖出/赎回总份额中包含该业务。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、转换、红利再投等。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会准予博道志远混合型证券投资基金募集注册的文件;
2、《博道志远混合型证券投资基金基金合同》;
3、《博道志远混合型证券投资基金招募说明书》;
4、《博道志远混合型证券投资基金托管协议》;
5、关于申请募集注册博道志远混合型证券投资基金的法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照;
8、报告期内博道志远混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
8.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
8.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金管理人的网站(www.bdfund.cn)查阅。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博道基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话:400-085-2888(免长途话费)。
博道基金管理有限公司
2021年07月21日
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