华泰紫金丰益中短债债券型发起式证券投资基金
2019 年第 4 季度报告
2019 年 12 月 31 日
基金管理人:华泰证券(上海)资产管理有限公司
基金托管人:江苏银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二〇年一月二十日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 1 月 17 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2基金产品概况
基金简称 华泰紫金丰益中短债发起
基金主代码 007819
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019 年 9 月 6 日
报告期末基金份额总额 1,502,336,959.83 份
本基金在严格控制风险和保持良好流动性的前提
投资目标 下,重点投资中短期债券,力争实现超过业绩比
较基准的投资回报。
本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分
析和定量分析相补充的方法,进行前瞻性的决策。
投资策略 一方面,本基金将分析和预测众多的宏观经济变
量,并关注国家财政、税收、货币、汇率政策和
其它证券市场政策等。另一方面,本基金将对中
短期债券市场收益率曲线和信用利差的变化进行
深入细致分析,从而得出对市场走势和波动特征
的判断。在此基础上,确定资产在不同行业、不
同品种的债券之间的配置比例。
中债总财富(1-3 年)指数收益率*80%+一年期定
业绩比较基准
期存款利率(税后)*20%
本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于
风险收益特征 货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金。
基金管理人 华泰证券(上海)资产管理有限公司
基金托管人 江苏银行股份有限公司
下属分级基金的基金简 华泰紫金丰益中短债发 华泰紫金丰益中短债发
称 起 A 起 C
下属分级基金的交易代
007819 007820
码
报告期末下属分级基金
368,825,646.91 份 1,133,511,312.92 份
的份额总额
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
(2019 年 10 月 1 日-2019 年 12 月 31 日)
主要财务指标
华泰紫金丰益中短债 华泰紫金丰益中短债
发起 A 发起 C
1.本期已实现收益 3,081,757.46 6,822,759.70
2.本期利润 5,457,440.88 12,554,987.00
3.加权平均基金份额本期利润 0.0185 0.0175
4.期末基金资产净值 376,437,669.45 1,155,443,869.81
5.期末基金份额净值 1.0206 1.0193
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用(例如,开放式基金的转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、华泰紫金丰益中短债发起 A:
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率③ 率标准差
② ④
过去三个 1.84% 0.04% 0.95% 0.02% 0.89% 0.02%
月
2、华泰紫金丰益中短债发起 C:
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率③ 率标准差
② ④
过去三个 1.74% 0.04% 0.95% 0.02% 0.79% 0.02%
月
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华泰紫金丰益中短债债券型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2019 年 9 月 6 日至 2019 年 12 月 31 日)
1.华泰紫金丰益中短债发起 A:
2.华泰紫金丰益中短债发起 C:
注:1、本基金的合同生效日为 2019 年 9 月 6 日,基金合同生效日至本报告期
末,本基金运作未满 1 年,尚处于建仓期。
2、本基金业绩比较基准=中债总财富(1-3 年)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20%。
§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基
金经理期限 证券从业
姓名 职务 年限 说明
任职 离任日
日期 期
曾任职于巴克莱资本(香港)
,从事海外可转债市场的交
易和投资工作。2011 年至
2014 年,曾先后任职于申银
万国研究所和中投证券研究
所,从事债券研究工作。
2014 年加入华泰证券(上海)
资产管理有限公司,担任固
定收益投资经理。2019 年 3
陈晨 基金经理 2019- - 10 月起任华泰紫金季季享定期
09-06 开放债券型发起式证券投资
基金基金经理。2019 年 5 月
起任华泰紫金智惠定期开放
债券型证券投资基金基金经
理。2019 年 8 月起任华泰紫
金丰利中短债债券型发起式
证券投资基金基金经理。
2019 年 9 月起任华泰紫金丰
益中短债债券型发起式证券
投资基金基金经理。
2011 年 6 月加入上海浦东发
展银行总行资产管理部,历
任债券交易员、产品经理、
投资经理和固收专户投资主
管,专户管理规模超过 1000
亿,管理产品曾获证券时报
2019- 评选最佳开放式产品奖项,
阮毅 基金经理 09-19 - 8 2018 年 5 月加入华泰证券
(上海)资产管理有限公司。
2018 年 10 月起任华泰紫金智
盈债券型证券投资基金基金
经理。2019 年 5 月起任华泰
紫金智惠定期开放债券型证
券投资基金基金经理。2019
年 9 月起任华泰紫金丰利中
短债债券型发起式证券投资
基金基金经理。2019 年 9 月
起任华泰紫金丰益中短债债
券型发起式证券投资基金基
金经理。
2009 年至 2013 年曾任韬睿惠
悦咨询公司分析师;2013 年
至 2018 年任职深圳证券信息
有限公司,历任研究员、资
杨义山 基金经理 2019- - 1 深研究员,从事证券指数研
11-06 发和相关金融研究工作;
2018 年加入华泰证券(上海)
资产管理有限公司,先后任
职于固收投资部、基金固收
部。
注:1.上述基金经理的任职日期及离任日期均以基金公告为准;首任基金经理的任职日期为基金合同的生效日期。
2. 证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《华泰紫金丰益中短债债券型发起式证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立并健全了有效的公平交易执行体系,保证公平对待旗下的每一个基金组合。
公司建立了公募基金投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度,以科学规范的投资决策体系,采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现;通过建立层级完备的公司股票池和债券库,完善各类具体资产管理业务组织结构,规范各项业务之间的关系,在保证
各投资组合既具有相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投
资决策方面享有公平的机会;通过对异常交易行为的监控、分析评估、监察稽核和
信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。
本报告期内,本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,确保本公司
管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动和环
节得到公平对待,各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,本报告期内未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
本报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
1. 宏观经济
国际方面:今年下半年开始,欧洲制造业虽然有所改善,但其基本面改善情况
较差。产出增长持续疲弱,反映出商品和服务新订单连续下滑。而积压订单量在过
去一年里第 11 次下滑,德法数据持续分化。而美国方面,企业部门盈利变差,而产能利用率、库销比还在向下走,制造业布库的证据不强。考虑美联储的预防降息操
作,预计明年美国经济不会出现负增长,整体节奏滞后于欧洲,预计明年下半年阶
段性见底的可能性较大。
国内方面:在经济下行周期叠加金融下行周期的冲击下,中国 2019 年三季度
GDP 同比增速已降至 6%,其中衰退式顺差对 GDP 贡献率有所提高,投资和消费均有所下降,结构仍然不理想。今年年初至今已有众多经济体实施了降息,国内货币
政策亦有结构化、组合式的宽松,且政策从数量化向价格化模式转变已走出了最关
键的一步。
2. 市场回顾
四季度债券市场先跌后涨。其中,四季度中债总全价指数上涨 0.85%,中国银
行间国债全价指数上涨 0.43%,中债企业债总全价指数上涨 0.32%。在收益率曲线上,二季度收益率曲线短端维持陡峭,其中 1 年期国债收益率从 2.56%的水平下行至
2.36%,5 年国债收益率从 3.01%的水平下行至 2.89%,10 年国债收益率从 3.14%下
行至 3.13%。
3. 运作分析
四季度资金面总体维持宽松态势,债券品种先跌后涨。策略上,我们运用短久期的票息策略为主,通过信用挖掘获取超额收益,适当参与龙头民营企业债及波段交易机会,使组合业绩稳定增长。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期 A 级基金净值收益率为 1.84%,同期业绩比较基准收益率为
0.95%;C 级基金净值收益率为 1.74%,同期业绩比较基准收益率为 0.95%;
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
1、本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形;
2、本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 1,604,277,010.00 95.86
其中:债券 1,489,363,370.00 89.00
资产支持证券 114,913,640.00 6.87
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 11,693,156.78 0.70
7 其他各项资产 57,522,113.61 3.44
8 合计 1,673,492,280.39 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产
序号 债券品种 公允价值(元)
净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 139,867,000.00 9.13
其中:政策性金融债 139,867,000.00 9.13
4 企业债券 313,220,470.00 20.45
5 企业短期融资券 512,208,600.00 33.44
6 中期票据 524,067,300.00 34.21
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,489,363,370.00 97.22
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产
(元) 净值比例
(%)
1 101568004 15 津开 800,000.00 79,808,000.0 5.21
MTN001 0
2 011901525 19 海国鑫泰 700,000.00 70,189,000.0 4.58
SCP010 0
3 190307 19 进出 07 700,000.00 70,049,000.0 4.57
0
4 100222 10 国开 22 700,000.00 69,818,000.0 4.56
0
5 101554025 15 鄂国资 600,000.00 61,296,000.0 4.00
MTN001 0
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
值比(%)
1 165049 碧强 01 优 288,000.00 28,808,640.0 1.88
0
2 139975 锦绣 01A 200,000.00 20,058,000.0 1.31
0
3 165143 联中 08 优 150,000.00 14,995,500.0 0.98
0
4 139865 信融 10 优 100,000.00 10,042,000.0 0.66
0
5 165414 19 晋汽 01 100,000.00 10,000,000.0 0.65
0
6 165062 龙联 04A 100,000.00 9,996,000.00 0.65
7 138155 荣耀 02A 90,000.00 9,013,500.00 0.59
8 888110 荣耀 03A 60,000.00 6,000,000.00 0.39
9 888111 时联 02 优 60,000.00 6,000,000.00 0.39
注:时联 02 优、荣耀 03A 暂未挂牌,证券代码以实际公布为准。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 15,793.95
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 26,059,645.53
5 应收申购款 31,446,674.13
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 57,522,113.61
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在 尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
华泰紫金丰益中短 华泰紫金丰益中短
项目
债发起A 债发起C
本报告期期初基金份额总额 284,378,079.43 648,665,645.81
本报告期基金总申购份额 135,372,968.86 673,863,700.19
减:本报告期基金总赎回份额 50,925,401.38 189,018,033.08
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 368,825,646.91 1,133,511,312.92
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
华泰紫金丰益中短债发 华泰紫金丰益中短债发
项目
起A 起C
报告期期初管理人持有的 10,000,450.05 -
本基金份额
本报告期买入/申购总份额 - -
本报告期卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的 10,000,450.05 -
本基金份额
报告期期末持有的本基金
份额占基金总份额比例 0.67 -
(%)
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内管理人运用固有资金投资本基金份额未发生变动。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
持有份 持有份额 发起份 发起份额占 发起份额承
项目 占基金总 基金总份额 诺持有期限
额总数 份额比例 额总数 比例
基金管理人固有资金 10,000,4 0.67% 10,000,0 0.67% 3 年
50.05 00.00
基金管理人高级管理 - - - - -
人员
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,4 0.67% 10,000,0 0.67% 3 年
50.05 00.00
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据本基金管理人 2019 年 11 月 6 日在本公司官网及指定报刊上刊登的《华泰
证券(上海)资产管理有限公司关于增聘华泰紫金丰益中短债债券型发起式证券投
资基金基金经理的公告》,决定自 2019 年 11 月 6 日增聘杨义山先生为本基金基金
经理,与阮毅先生、陈晨女士共同管理本基金。具体内容见相关公告。
§10 备查文件目录
10.1备查文件目录
1、中国证监会准予本基金募集注册的文件;
2、《华泰紫金丰益中短债债券型发起式证券投资基金基金合同》;
3、《华泰紫金丰益中短债债券型发起式证券投资基金托管协议》;
4、《华泰紫金丰益中短债债券型发起式证券投资基金招募说明书》;
5、报告期内披露的各项公告;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、中国证监会规定的其他备查文件。
10.2存放地点
文件存放在本基金管理人、基金托管人的办公场所。
10.3查阅方式
部分备查文件可通过本基金管理人公司网站查询,也可咨询本基金管理人。客服电话(4008895597);公司网址:https://htamc.htsc.com.cn/。
华泰证券(上海)资产管理有限公司
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