同泰开泰混合型证券投资基金
2022 年第 2 季度报告
2022 年 6 月 30 日
基金管理人:同泰基金管理有限公司
基金托管人:平安银行股份有限公司
报告送出日期:2022 年 7 月 20 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022 年 7 月 19 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022 年 4 月 1 日起至 2022 年 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 同泰开泰混合
基金主代码 007770
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019 年 8 月 28 日
报告期末基金份额总额 45,334,360.13 份
投资目标 在控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的资产配置和
投资管理,追求超越基金业绩比较基准的资本增值。
本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上,通过自
上而下的分析,形成对不同大类资产市场的预测和判断,在
投资策略 基金合同约定的范围内 确定固定收益类资产、权益类资产和
现金等的配置比例,并随着市场运行状况以及各类证券风险
收益特征的相对变化,动态调整大类资产的投资比例,力争
有效控制基金资产运作风险,提高基金资产风险调整后收益。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%+中债综合全价(总值)指数收益
率×40%
风险收益特征 本基金为混合型基金,长期平均风险与预期收益水平低于股
票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 同泰基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
下属分类基金的基金简称 同泰开泰混合 A 同泰开泰混合 C
下属分类基金的交易代码 007770 007771
报告期末下属分类基金的份额总额 31,634,738.53 份 13,699,621.60 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2022 年 4 月 1 日 — 2022 年 6 月 30 日)
同泰开泰混合 A 同泰开泰混合 C
1.本期已实现收益 -7,649,991.82 -1,804,417.50
2.本期利润 3,367,652.69 1,193,462.06
3.加权平均基金份额本期利润 0.0754 0.0954
4.期末基金资产净值 48,209,423.76 20,626,651.44
5.期末基金份额净值 1.5239 1.5056
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
同泰开泰混合 A
阶段 净值增长率① 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
标准差② 收益率③ 益率标准差④
过去三个月 7.26% 2.21% 3.96% 0.86% 3.30% 1.35%
过去六个月 -12.91% 2.00% -5.21% 0.87% -7.70% 1.13%
过去一年 -6.81% 1.94% -7.66% 0.75% 0.85% 1.19%
自基金合同 52.39% 1.77% 12.97% 0.76% 39.42% 1.01%
生效起至今
同泰开泰混合 C
阶段 净值增长率① 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
标准差② 收益率③ 益率标准差④
过去三个月 7.16% 2.21% 3.96% 0.86% 3.20% 1.35%
过去六个月 -13.08% 2.00% -5.21% 0.87% -7.87% 1.13%
过去一年 -7.18% 1.94% -7.66% 0.75% 0.48% 1.19%
自基金合同 50.56% 1.77% 12.97% 0.76% 37.59% 1.01%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券
姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明
年限
本基金基 杨喆先生,中国国籍,硕
杨喆 金经理,投 2019 年 8 月 28 日 - 21 士。曾任国富投资管理有
资研究部 限公司研究员、瑞泰人寿
总监
股份有限公司投资经理、
中信证券股份有限公司研
究员、策略组负责人、投资
主办人、银河金汇证券资
产管理有限公司权益及量
化投资部总经理、研究部
总经理、投资主办人等职。
2019 年 6 月加入同泰基金
管理有限公司,现任投资
研究部总监兼基金经理。
2020 年 4 月 27 日至 2021
年 5月 31 日担任同泰竞争
优势混合型证券投资基金
基金经理,2020 年 9 月 7
日至 2021 年 11 月 2 日担
任同泰远见灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理,2019 年 8 月 28 日起担
任同泰开泰混合型证券投
资基金基金经理,2019 年
11 月 26 日起担任同泰慧
盈混合型证券投资基金基
金经理,2021 年 7 月 23 日
起担任同泰沪深 300 指数
量化增强型证券投资基金
基金经理,2021 年 11 月
30 起担任同泰金融精选股
票型证券投资基金基金经
理,2022 年 3 月 24 日起担
任同泰产业升级混合型证
券投资基金基金经理。
1、基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期。
2、基金的非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。
3、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期,无此情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情况,且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022 年第二季度,国内经历了疫情防控的转折向好,经历了宏观统计数据的转折向好,由此,股票指数也经历了政策底和市场底。在持续到 4 月下旬的情绪低迷和估值压缩之后,未来一些年快速成长的行业、经济偏弱时景气度依然较高的行业都迎来了快速的股价上行;债市在 6 月开始反应宏观数据已见底;期货市场尤其是黑色系在交易国内需求低迷的弱现实;资本市场的有效性相当高。
本基金在第二季度延续了既有的策略和风格,即通过主动选择景气度较高而估值性价比好的方向与公司,不断优化组合,为投资人持续赚到权益类资产的成长型收益。组合调整情况如下:
1、 在系统下行阶段,保持了对景气度的甄别,对于成长性确定、景气度较好的公司,保持持仓;
2、 在一季报中我们说:“A 股在经历了大约两个季度的调整之后,新能源、电动车、电子、医药等成长方向估值已经不贵,部分公司有很好的性价比”,在 4 月下旬政策底清晰之后,我们继续增加长线成长的光伏、风电、锂金属等方向;在稳增长政策不断落地、疫情防控见效之后,逐步增加医美、新能源整车、汽车电气化零部件等方向;
3、 组合在二季度调减了周期品的配置,认为随着美联储加强紧缩力度,欧洲经济有先步入衰退的预期。
国内经济本年月度统计数据的低点在 4、5 两个月,之后逐月环比回升,各项稳增长稳消费稳就业政策不断落地,国内上市公司的整体盈利水平也将见底回升。
国际资本市场随着美国加快紧缩进度,在重新定价:美元指数不断走高,商品从交易紧缩到开始交易欧美经济下行和衰退预期,油价在夏季出行旺季和库存低点的作用下难以惯性回落。但这些对国内经济与资本市场的扰动不大。国际资金向中国的长线配置依然在持续。
我们中长期坚定看好国内经济与资本市场的前景,也坚定看好部分子行业的成长性和优质公司的发展空间。本基金将坚持既定策略,通过精选景气方向与公司,不断优化组合配置,努力持续赚取估值合理的成长型收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末同泰开泰混合 A 的基金份额净值为 1.5239 元,本报告期基金份额净值增长率为
7.26%;截至本报告期末同泰开泰混合 C 的基金份额净值为 1.5056 元,本报告期基金份额净值增长率为 7.16%;同期业绩比较基准收益率为 3.96%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 63,664,483.19 91.67
其中:股票 63,664,483.19 91.67
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 2,736,232.25 3.94
8 其他资产 3,050,559.64 4.39
9 合计 69,451,275.08 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 2,180,500.00 3.17
C 制造业 58,195,974.19 84.54
D 电力、热力、燃气及水生产和 - -
供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 587,080.00 0.85
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服 - -
务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 848,900.00 1.23
M 科学研究和技术服务业 1,852,029.00 2.69
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 63,664,483.19 92.49
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 601012 隆基绿能 46,088 3,070,843.44 4.46
2 002738 中矿资源 33,000 3,056,130.00 4.44
3 002466 天齐锂业 23,900 2,982,720.00 4.33
4 002459 晶澳科技 29,400 2,319,660.00 3.37
5 002192 融捷股份 14,000 2,151,800.00 3.13
6 300457 赢合科技 70,000 1,988,700.00 2.89
7 300415 伊之密 103,000 1,877,690.00 2.73
8 300759 康龙化成 19,450 1,852,029.00 2.69
9 300681 英搏尔 31,700 1,831,309.00 2.66
10 002531 天顺风能 110,000 1,813,900.00 2.64
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量 合约市值(元) 公允价值变动 风险说明
(买/卖) (元)
公允价值变动总额合计(元) -
股指期货投资本期收益(元) -107,513.11
股指期货投资本期公允价值变动(元) -
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
在法律法规允许的范围内,本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理,届时将根据风险管理原则,以套期保值为目的,对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险,提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。本报告期间,根据市场走势及股指期货基差水平,本基金进行了少量套期保值操作,未对组合净值产生重大影响。本基金会根据市场波动灵活调整股指期货头寸,严格控制风险,努力取得更好的投资回报。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
在法律法规允许的范围内,本基金可根据风险管理原则,以套期保值为目的,投资于国债期货合约,对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险,提高投资效率。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未参与国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本报告期内,本基金未参与国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 3,007,607.22
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 42,952.42
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,050,559.64
注:本基金持有的存出保证金包含存放在证券经纪商资金账户的证券交易结算资金。
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 同泰开泰混合 A 同泰开泰混合 C
报告期期初基金份额总额 49,390,650.61 12,610,084.17
报告期期间基金总申购份额 682,463.10 4,980,854.80
减:报告期期间基金总赎回份 18,438,375.18 3,891,317.37
额
报告期期间基金拆分变动份 - -
额(份额减少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 31,634,738.53 13,699,621.60
注:总申购份额含红利再投、转换入份额等;总赎回份额含转换出份额等。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期无运用固有资金投资本基金的交易明细。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资 持有基金份
者 额比例达到 份额
类别 序号 或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比
20%的时间
区间
2022 年 4 月 1
机构 1 日-2022 年 6 17,018,977.11 - 17,018,977.11 0.00 0.00%
月 7 日
2022 年 4 月 1
个人 1 日-2022 年 6 14,999,958.33 - - 14,999,958.33 33.09%
月 30 日
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形,在市场流动性不足的情况下,如遇投资者巨额赎回或集中赎回,基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产,有可能对基金净值产生一定的影响,甚至可能引发基金的流动性风险。本基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回,有效防控产品流动性风险,在运作中保持合适的流动性水平,保护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、《同泰开泰混合型证券投资基金基金合同》;
2、《同泰开泰混合型证券投资基金托管协议》;
3、报告期内同泰开泰混合型证券投资基金公告的各项原稿。
9.2 存放地点
基金管理人和/或基金托管人的住所或办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可登录中国证监会基金电子披露网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund)或者基金管理人网站(www.tongtaiamc.com)查阅,或在营业时间内至基金管理人住所免费查阅。
同泰基金管理有限公司
2022 年 7 月 20 日
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