永赢鼎利债券型证券投资基金

2024 年第 2 季度报告

2024 年 06 月 30 日

基金管理人：永赢基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 07 月 18 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 07 月 16 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 04 月 01 日起至 2024 年 06 月 30 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 永赢鼎利债券

基金主代码 007692

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 09 月 18 日

报告期末基金份额总额 1,000,482,411.87 份

投资目标 本基金在有效控制投资组合风险的前提下，力争为基金份额持
有人获取超越业绩比较基准的投资回报。

本基金将通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策
及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观经济发展趋势、利
率走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平，
综合运用类属配置策略、久期策略、收益率曲线策略、信用策
略（本基金主动投资信用债的评级须在 AA（含 AA）以上，除
投资策略 短期融资券、超短期融资券以外的信用债采用债项评级，短期
融资券、超短期融资券采用主体评级；若没有债项评级或者债
项评级体系与前述评级要求不一致的，参照主体评级。（1）其
中评级为 AA 的信用债占非现金基金资产比例不超过 30%；（2）
评级为 AA+的信用债占非现金基金资产比例不超过 50%；（3）
评级为 AAA 的信用债占非现金基金资产比例不超过 70%。基金


持有信用债期间，如果其评级下降、不再符合上述约定，应在
评级报告发布之日起 3 个月内调整至符合约定。）、息差策略、
资产支持证券投资策略，力求规避风险并实现基金资产的增值
保值。

业绩比较基准 中债-综合指数（全价）收益率

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险的基金
风险收益特征 品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和
股票型基金。

基金管理人 永赢基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 永赢鼎利债券 A 永赢鼎利债券 C

下属分级基金的交易代码 007692 007693

报告期末下属分级基金的份额总额 1,000,479,338.62 份 3,073.25 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 04 月 01 日-2024 年 06 月 30 日）
永赢鼎利债券 A 永赢鼎利债券 C

1.本期已实现收益 6,052,199.02 16.56

2.本期利润 16,245,167.67 47.91

3.加权平均基金份额本期利润 0.0162 0.0156

4.期末基金资产净值 1,048,070,559.11 3,214.17

5.期末基金份额净值 1.0476 1.0459

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

永赢鼎利债券 A

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④


过去三个月 1.58% 0.06% 1.06% 0.07% 0.52% -0.01%

过去六个月 3.06% 0.06% 2.42% 0.07% 0.64% -0.01%

过去一年 4.03% 0.05% 3.27% 0.06% 0.76% -0.01%

过去三年 11.61% 0.05% 6.58% 0.05% 5.03% 0.00%

自基金合同生效起 14.62% 0.05% 7.88% 0.05% 6.74% 0.00%
至今

永赢鼎利债券 C

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④

过去三个月 1.51% 0.06% 1.06% 0.07% 0.45% -0.01%

过去六个月 2.93% 0.06% 2.42% 0.07% 0.51% -0.01%

过去一年 3.84% 0.05% 3.27% 0.06% 0.57% -0.01%

过去三年 10.92% 0.05% 6.58% 0.05% 4.34% 0.00%

自基金合同生效起 13.74% 0.05% 7.88% 0.05% 5.86% 0.00%
至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

谢越女士，硕士，10 年
证券相关从业经验。曾
任浙商证券股份有限公
司投资银行部项目经
2021 年 03 理、浙商银行股份有限
谢越 基金经理 月 05 日 - 10 年 公司金融市场部交易
员，平安银行股份有限
公司资产管理部投资经
理，现任永赢基金管理
有限公司固定收益投资
部基金经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》及行
业协会关于从业人员的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《永赢鼎利债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。

本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现显著违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2024 年二季度，经济总量上延续修复态势，经济结构呈现一定分化：地产投资低位徘徊；基建投资受
地方化债影响未见明显动力；消费缓慢回补但缺乏弹性；制造业投资在设备更新等政策支持下表现相对强势；出口在外需和基数影响下同比增速提升。货币金融层面，实体信贷需求表现稳定，政府债发行节奏后
置，融资增速受到拖累。在手工补息监管的背景下，叠加存款利率下行，非银部门负债改善，债市资产荒方向延续。政策层面，地产刺激需求和去库存等支持政策出台，展示对实体经济的呵护态度，货币政策兼顾内外平衡，挤水分、防空转、关注长债风险是货币政策的阶段性重心。

从利率表现来看，二季度市场收益率整体下行，期间波幅较大。曲线形态上，受资金宽松及债券供给的影响，曲线进一步陡峭化。

信用环境方面，二季度信用债新增违约展期规模同比下降，环比略有回升，新增主体仍集中在房地产及相关产业链，头部企业在一季度发生舆情后，二季度银行融资及股东资产收购等支持逐步落地，信用风险短期缓释。市场表现方面，二季度广义基金规模增长显著，对信用债配置力量较强，信用债收益率整体下行、各品种利差均有不同幅度压缩，其中低等级长久期债券收益率下行幅度更大。节奏上，除 4 月末市场出现一定调整，整体下行趋势较顺畅；5 月信用债供给较少，而非银资金充裕，资产荒进一步加剧，各利差水平屡创历史新低；6 月下旬以来，随着市场风险偏好走弱，叠加淡化中期政策利率及宽松预期下，利率债走强，信用债部分品种利差略有走阔。

报告期内，本基金对债券资产配置了中性的久期和较高的仓位，并根据市场情况进行了波段操作。总体取得了稳健收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末永赢鼎利债券 A 基金份额净值为 1.0476 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为
1.58%，同期业绩比较基准收益率为 1.06%；截至报告期末永赢鼎利债券 C 基金份额净值为 1.0459 元，本
报告期内，该类基金份额净值增长率为 1.51%，同期业绩比较基准收益率为 1.06%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -


3 固定收益投资 1,421,520,937.50 99.93

其中：债券 1,421,520,937.50 99.93

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 1,027,245.96 0.07

8 其他资产 - -

9 合计 1,422,548,183.46 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,172,913,569.74 111.91

其中：政策性金融债 344,788,343.38 32.90

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 50,434,699.45 4.81

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 198,172,668.31 18.91

9 其他 - -

10 合计 1,421,520,937.50 135.63

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（%）

1 200404 20 农发 04 2,000,000 209,836,438.36 20.02

2 2320050 23 湖州银行小微债 900,000 93,127,770.49 8.89

3 2320010 23 汉口银行绿色债 01 900,000 92,869,742.47 8.86

4 222380010 23 青岛银行绿债 01 700,000 72,366,833.88 6.90

5 2220006 22 温州银行二级 01 600,000 64,758,491.80 6.18

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明

本报告期内,基金投资的前十名证券的发行主体湖州银行股份有限公司、汉口银行股份有限公司、青岛银行股份有限公司、珠海华润银行股份有限公司、福建海峡银行股份有限公司在报告编制日前一年受到
行政处罚，处罚金额分别合计为 160 万元、780 万元、120 万元、700 万元、755 万元。

本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

本基金本报告期末未持有其他各项资产。
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 永赢鼎利债券 A 永赢鼎利债券 C

报告期期初基金份额总额 1,000,479,348.56 3,093.26

报告期期间基金总申购份额 - -

减：报告期期间基金总赎回份额 9.94 20.01

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 1,000,479,338.62 3,073.25

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资

者类 序 持有基金份额比例 份额
别 号 达到或者超过 20% 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比
的时间区间

机构 1 20240401-2024063 989,804,909.4 0.00 0.00 989,804,909.4 98.93
0 3 3 %

产品特有风险

本基金在本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情况，存在可能因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、巨额赎回风险、净值波动风险以及因巨额赎回造成基金规模持续低于正常水平而面临转换运作方式、与其他基金合并或终止基金合同等特有风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1.中国证监会准予永赢鼎利债券型证券投资基金注册的文件；

2.《永赢鼎利债券型证券投资基金基金合同》；

3.《永赢鼎利债券型证券投资基金托管协议》；

4.《永赢鼎利债券型证券投资基金招募说明书》及其更新（如有）；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照；

6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点

地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道 210 号二十一世纪大厦 21、22、23、27 层

9.3 查阅方式

投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网

址:www.maxwealthfund.com

如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。

客户服务电话：400-805-8888

永赢基金管理有限公司
2024 年 07 月 18 日
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