人保鑫享短债债券型证券投资基金

2020 年第 3 季度报告

2020 年 09 月 30 日

基金管理人:中国人保资产管理有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

报告送出日期:2020 年 10 月 28 日


目录


§1 重要提示...... 3
§2 基金产品概况...... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现...... 4

3.1 主要财务指标 ...... 4

3.2 基金净值表现 ...... 4
§4 管理人报告...... 6

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 6

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 8

4.3 公平交易专项说明 ...... 8

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析...... 9

4.5 报告期内基金的业绩表现...... 9

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 9
§5 投资组合报告...... 9

5.1 报告期末基金资产组合情况...... 9

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......10

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细......10

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合......10

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......10

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细......10

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......11

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......11

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......11

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......11

5.11 投资组合报告附注 ......11
§6 开放式基金份额变动......12
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......12

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......12

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......12
§8 影响投资者决策的其他重要信息......12

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......12

8.2 影响投资者决策的其他重要信息......13
§9 备查文件目录......13

9.1 备查文件目录 ......13

9.2 存放地点 ......13

9.3 查阅方式 ......13

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年10月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2020年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 人保鑫享短债

基金主代码 007633

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019年09月11日

报告期末基金份额总额 4,516,920.56份

投资目标 本基金在保持基金资产流动性的基础上，重点投资
短期债券，力争实现超越业绩比较基准的投资收益。

本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政
策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，采用期
限匹配下的主动性投资策略，主要包括：类属资产
投资策略 配置策略、期限结构策略、久期调整策略、个券选
择策略、分散投资策略、回购套利策略、资产支持
证券投资策略等投资管理手段，对债券市场、债券
收益率曲线以及各种固定收益品种价格的变化进行
预测，相机而动、积极调整。

业绩比较基准 中债综合财富(1年以下)指数收益率×80%+一年期
银行定期存款利率(税后)×20%

本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预期
风险收益特征 收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市
场基金。


基金管理人 中国人保资产管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 人保鑫享短债A 人保鑫享短债C

下属分级基金的交易代码 007633 007634

报告期末下属分级基金的份额总 2,204,859.55份 2,312,061.01份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2020年07月01日 - 2020年09月30日)
人保鑫享短债A 人保鑫享短债C

1.本期已实现收益 -10,327.29 -9,509.28

2.本期利润 -1,646.26 -4,077.25

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0007 -0.0012

4.期末基金资产净值 2,206,607.54 2,308,467.31

5.期末基金份额净值 1.0008 0.9984

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、根据《人保鑫享短债债券型证券投资基金基金合同》及《关于人保鑫享短债债券型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，本基金最后运作日为2020年9月22日，于2020年9月23日起进入清算程序。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
人保鑫享短债A净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 -0.08% 0.04% 0.46% 0.01% -0.54% 0.03%

过去六个月 -0.23% 0.03% 0.78% 0.02% -1.01% 0.01%


过去一年 -0.02% 0.06% 2.36% 0.02% -2.38% 0.04%

自基金合同生 0.08% 0.05% 2.52% 0.01% -2.44% 0.04%
效起至今
人保鑫享短债C净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 -0.12% 0.04% 0.46% 0.01% -0.58% 0.03%

过去六个月 -0.33% 0.04% 0.78% 0.02% -1.11% 0.02%

过去一年 -0.25% 0.06% 2.36% 0.02% -2.61% 0.04%

自基金合同生 -0.16% 0.05% 2.52% 0.01% -2.68% 0.04%
效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金基金合同于 2019 年 9 月 11 日生效。根据基金合同规定，本基金建仓期
为 6 个月，建仓期结束，本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
2、本基金业绩比较基准为：中债综合财富(1 年以下)指数收益率×80%+一年期定期存款利率(税后)×20%

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

中国社科院硕士。2007年7
月至2011年1月任合众人
寿保险股份有限公司信息
2019- 2020- 9 管理中心软件工程师，20
张玮 基金经理 09-11 10-09 年 11年1月至2012年10月任
合众资产管理股份有限公
司交易员，2012年10月至2
014年10月任英大基金管
理有限公司交易管理部债


券交易员，2014年10月至2
016年1月任英大基金管理
有限公司交易管理部副总
经理，2016年1月至2017
年3月任英大基金管理有
限公司固定收益部基金经
理。2016年1月至2017年3
月担任英大纯债债券型证
券投资基金基金经理。20
16年3月至2017年3月任英
大策略优选混合型证券投
资基金基金经理。自2017
年3月起，加入中国人保资
产管理有限公司公募基金
事业部，自2017年9月12
日起至2020年7月8日任人
保货币市场基金基金经

理，自2018年3月23日起至
2020年7月8日任人保纯债
一年定期开放债券型证券
投资基金基金经理，自20
18年8月30日起至2020年7
月8日任人保鑫瑞中短债
债券型证券投资基金基金
经理，自2018年12月12日
起至2020年7月8日任人保
福泽纯债一年定期开放债
券型证券投资基金基金经
理，自2019年8月14日起至
2020年10月9日任人保中
高等级信用债债券型证券
投资基金基金经理，自20
19年9月11日起至2020年1
0月9日任人保鑫享短债债
券型证券投资基金基金经
理。

田阳 基金经理 2020- - 5 北京大学管理学硕士，香


07-08 年 港大学金融学硕士。曾任
英大基金管理有限公司交
易员、交易主管。2017年6
月加入中国人保资产管理
有限公司公募基金事业

部，历任公募基金事业部
固定收益高级交易员、固
定收益基金经理助理。自2
019年7月10日起任人保货
币市场基金、人保鑫瑞中
短债债券型证券投资基金
基金经理。自2020年3月6
日起任人保安惠三个月定
期开放债券型发起式证券
投资基金、人保添利9个月
定期开放债券型证券投资
基金基金经理。自2020年7
月8日起任人保鑫享短债

债券型证券投资基金基金
经理。

注：1、基金的首任基金经理，其"任职日期"为本基金合同生效日。
2、非首任基金经理，其"任职日期"为公告确定的聘任日期。
3、2020年7月10日，公司发布了《人保鑫享短债债券型证券投资基金基金经理变更公告》，自2020年7月8日起增聘田阳担任本基金的基金经理，上述事项已按规定在中国证券投资基金业协会办理变更手续，并报中国证监会北京证监局备案。
4、2020年10月10日，公司发布了《人保鑫享短债债券型证券投资基金基金经理变更公告》，自2020年10月09日起解聘张玮担任本基金的基金经理，上述事项已按规定在中国证券投资基金业协会办理变更手续，并报中国证监会北京证监局备案。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况


本基金管理人公平对待旗下所有公募基金投资组合，建立了公平交易制度和流程。报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有公募基金投资组合，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

宏观经济方面，全球疫情步入平台震荡，美国经济持续恢复，全球贸易持续改善。国内经济从二季度开始的渐进修复，速率正逐步加快。工业生产链条持续改善，制造业投资转正，投资内生动力趋强，地产投资支撑犹在，基建投资保持回升态势。

货币市场方面，三季度央行公开市场净投放表现为"量缩价稳"，流动性处于适中状态，短期资金价格中枢上移，长期资金价格缓慢上行。债券市场方面，经济基本面延续修复，货币政策回归常态化，国债和地方债供给放量，债券市场整体情绪偏弱，同业存单价量齐升显示短端利率仍承压。受多重利空影响，三季度以来债券收益率持续上行。
报告期内，本基金保持合理久期，主要以利率债配置为主，积极捕捉了波段投资机会，提升了组合的流动性。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末人保鑫享短债A基金份额净值为1.0008元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.08%，同期业绩比较基准收益率为0.46%；截至报告期末人保鑫享短债C基金份额净值为0.9984元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.12%，同期业绩比较基准收益率为0.46%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

根据《人保鑫享短债债券型证券投资基金基金合同》及《关于人保鑫享短债债券型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，本基金最后运作日为2020年9月22日，于2020年9月23日起进入清算程序。

本报告期内,截止最后运作日，因赎回等原因，本基金自2020年7月1日至2020年9月22日连续60个工作日资产净值低于5000万，自2020年7月1日至2020年9月22日连续60个工作日基金份额持有人数量低于二百人。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 4,527,821.60 99.95
计

8 其他资产 2,253.25 0.05

9 合计 4,530,074.85 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 2020年9月22日，本基金管理人公布了《关于人保鑫享短债债券型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，2020年9月22日为本基金最后运作日，本基金将从2020年9月23日起进入清算程序。截至本报告期末，本基金未持有证券，不存在前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年受到公开谴责、处罚的投资情况。
5.11.2 本基金本报告期末未投资股票，不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 1,485.69

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 767.56

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 2,253.25

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

人保鑫享短债A 人保鑫享短债C

报告期期初基金份额总额 2,743,424.30 2,585,219.10

报告期期间基金总申购份额 149.67 11,213,782.95

减：报告期期间基金总赎回份额 538,714.42 11,486,941.04

报告期期间基金拆分变动份额 - -

（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 2,204,859.55 2,312,061.01

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比

者 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 20%的时间区间

别

20200701-20200

个 1 817,20200825-2 1,600,000.00 0.00 0.00 1,600,000.00 35.42%
人 0200922

2 20200818-20200 0.00 5,003,001.80 5,003,001.80 0.00 0.00%
824

产品特有风险

本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该类投资者大额赎回所持有的基金份额时，将可能产生

流动性风险，即基金资产不能迅速变现，或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款，对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回，基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份
额净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益，可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对 待所有投资者合法权益不受损害，管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定，暂停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额持 有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。

在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模连续
六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。持有基金份额占比较 高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。此外，当单一基金份额持有人所持有的基金 份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例 达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

根据《人保鑫享短债债券型证券投资基金基金合同》及《关于人保鑫享短债债券型
证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，本基金最后运作日为
2020年9月22日，于2020年9月23日起进入清算程序。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予人保鑫享短债债券型证券投资基金募集注册的文件；

2、《人保鑫享短债债券型证券投资基金基金合同》；

3、《人保鑫享短债债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

5、报告期内人保鑫享短债债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原
稿。
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人住所。
9.3 查阅方式

基金管理人办公地址：北京市西城区西长安街88号中国人保大厦

基金托管人办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路188号

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中国人保资产管理有限公司。

客户服务中心电话：400-820-7999

基金管理人网址：fund.piccamc.com

中国人保资产管理有限公司

2020年10月28日
点击查看>>  附件