易方达 ESG 责任投资股票型发起式证券投资基金

2020 年第 3 季度报告

2020 年 9 月 30 日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年十月二十八日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10
月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 易方达 ESG 责任投资股票发起式

基金主代码 007548

交易代码 007548

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 9 月 2 日

报告期末基金份额总额 321,797,713.62 份

投资目标 本基金在控制风险的前提下，追求超越业绩比较基
准的投资回报。

投资策略 本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，
确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融
工具的比例。在股票投资方面，本基金主要以地区
配置策略（对内地和香港市场进行自上而下的研
究，主要通过对财政金融政策、GDP 增长率、物价


水平、利率走势、汇率走势、证券市场相对估值水
平等方面的分析，对内地和香港市场的投资价值进
行综合评价）和个股投资策略（在个股筛选的考量
因素中，充分考虑企业所创造的社会价值，纳入环
境（E）、社会（S）和公司治理（G）因素的考量，
在此基础上进行“自上而下”和“自下而上”的个股选
择）进行投资组合的构建与调整。在债券投资方面，
本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次
进行投资管理。

业绩比较基准 MSCI 中国 A 股指数收益率×70%+中证港股通综合
指数收益率×15%+中债总指数收益率×15%

风险收益特征 本基金为股票基金，理论上其预期风险与预期收益
高于混合基金、债券基金和货币市场基金。 本基
金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制
投资于香港证券市场，除了需要承担与境内证券投
资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，
本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风
险、以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机
制投资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港
股票市场交易互联互通机制投资的风险详见招募
说明书。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期


(2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30 日)

1.本期已实现收益 66,454,542.10

2.本期利润 80,637,298.49

3.加权平均基金份额本期利润 0.2419

4.期末基金资产净值 478,128,607.77

5.期末基金份额净值 1.4858

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 18.04% 1.71% 5.80% 1.26% 12.24% 0.45%
月

过去六个 59.35% 1.56% 17.81% 1.08% 41.54% 0.48%
月

过去一年 48.76% 1.57% 16.68% 1.16% 32.08% 0.41%

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合

同生效起 48.58% 1.51% 17.31% 1.13% 31.27% 0.38%
至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达 ESG 责任投资股票型发起式证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图


（2019 年 9 月 2 日至 2020 年 9 月 30 日）

注：1.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期
结束时投资一家公司发行的证券市值超过基金资产净值的 10％，为被动超标，
已在规定的期限内调整完毕，其他各项资产配置比例符合基金合同（第十二部分
二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的有关约定。

2.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 48.58%，同期业绩比
较基准收益率为 17.31%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基 证券

姓 职务 金经理期限 从业 说明

名 任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理、易方 硕士研究生，具有基金从业
达改革红利混合型证券 资格。曾任易方达基金管理
郭 投资基金的基金经理、易 2019- - 12 年 有限公司行业研究员、基金
杰 方达国企改革混合型证 09-02 经理助理、易方达资源行业
券投资基金的基金经理、 股票型证券投资基金基金
研究部副总经理 经理、易方达科汇灵活配置


混合型证券投资基金基金
经理、易方达新丝路灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理。

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执
行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 8 次，均为
指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

三季度国内新冠疫情控制较好，而全球疫情仍有反复。全球范围都释放了宽
松的流动性，虽然经济短期内受冲击明显，但并未引发系统性金融风险。国内因
为疫情控制情况较好，经济保持了持续复苏的势头，叠加宽松的流动性，股票市


场的情绪从悲观恢复至乐观状态。到季末沪深 300 指数收于 4587 点，上涨
10.17%。受疫情冲击小、长期稳定的消费、医药等行业的表现好于经济波动相关 度高的行业。

本基金的投资目标是实现中长期的稳定收益，通过分享优质企业的增长和盈 利，实现资本的回报；此外，在关注股东回报最大化的同时，本基金也积极关注 企业的社会责任，推动社会的可持续发展。报告期内，本基金坚持上述投资目标， 一贯坚持选择最好的生意、长期持有的策略，组合的个股结构变化不大。

我们的优势在于对最好的生意的独到理解，特别是面向 C 端的消费服务产
业最受我们青睐。这样的商业模式具有高利润率、高回报率、高稳定性的特征， 同时受益于中国庞大人口基数下的巨大市场和消费持续升级的趋势，是本基金最 看好的投资领域。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为 1.4858 元，本报告期份额净值增长率为
18.04%，同期业绩比较基准收益率为 5.80%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额（元）

的比例（%）

1 权益投资 447,957,847.02 93.44

其中：股票 447,957,847.02 93.44

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -


金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 31,119,049.18 6.49

7 其他资产 346,541.50 0.07

8 合计 479,423,437.70 100.00

注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 通 过 港 股 通 交 易 机 制 投 资 的 港 股 市 值 为
205,119,433.84 元,占净值比例 42.90%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 232,898,495.97 48.71

电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D 业

E 建筑业 13,029.12 0.00

F 批发和零售业 11,470.24 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 18,653.36 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 613,253.73 0.13

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 30,161.76 0.01

N 水利、环境和公共设施管理业 96,939.24 0.02

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 9,130,822.40 1.91

R 文化、体育和娱乐业 25,587.36 0.01

S 综合 - -

合计 242,838,413.18 50.79

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

能源 - -

材料 11,343,923.71 2.37

工业 - -

非必需消费品 44,024,715.57 9.21

必需消费品 22,241,809.15 4.65

保健 40,373,247.33 8.44

金融 42,728,568.42 8.94

信息技术 - -

电信服务 44,407,169.66 9.29

公用事业 - -

房地产 - -

合计 205,119,433.84 42.90

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例
（％）

1 600519 贵州茅台 28,210 47,068,385.00 9.84

2 000858 五粮液 210,484 46,516,964.00 9.73

3 000568 泸州老窖 320,769 46,046,389.95 9.63

4 00700 腾讯控股 98,800 44,407,169.66 9.29

5 03690 美团点评－ 207,200 44,024,715.57 9.21
Ｗ

6 00388 香港交易所 134,400 42,728,568.42 8.94

7 000333 美的集团 489,800 35,559,480.00 7.44

8 01951 锦欣生殖 3,678,000 31,543,657.88 6.60

9 600276 恒瑞医药 317,020 28,474,736.40 5.96

10 00291 华润啤酒 534,000 22,241,809.15 4.65

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 116,866.75

2 应收证券清算款 168,703.34

3 应收股利 53,589.02

4 应收利息 3,248.39

5 应收申购款 4,134.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 346,541.50

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 378,841,003.95

报告期基金总申购份额 32,704,738.11

减：报告期基金总赎回份额 89,748,028.44

报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”

填列） -

报告期期末基金份额总额 321,797,713.62

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 3.1075
例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额总数 持有份额 发起份额总数 发起份额 发起份
项目 占基金总 占基金总 额承诺
份额比例 份额比例 持有期
限

基金管理人 10,000,000.00 3.1075% 10,000,000.00 3.1075% 不少于
固有资金 3 年

基金管理人 - - - - -
高级管理人
员


基金经理等 - - - - -
人员

基金管理人 - - - - -
股东

其他 - - - - -

合计 10,000,000.00 3.1075% 10,000,000.00 3.1075% -

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有
基金情况

投资者类别 持有基金份额比 期 初 份 申购份 赎 回 份 持有份 份额
序号 例达到或者超过 额 额 额 额 占比
20%的时间区间

2020 年 07 月 01 206,439, 206,439 64.15
机构 1 日~2020 年 09 月 925.68 - - ,925.68 %
30 日

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；本基金基金合同生效满三年后继续存续时，若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，本基金将按照基金合同的约定终止基金合同，无需召开基金份额持有人大会。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1.中国证监会准予易方达 ESG 责任投资股票型发起式证券投资基金注册的

文件；

2.《易方达 ESG 责任投资股票型发起式证券投资基金基金合同》；

3.《易方达 ESG 责任投资股票型发起式证券投资基金托管协议》；

4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照。

10.2 存放地点


广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。

10.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司
二〇二〇年十月二十八日
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