中欧盈和5年定期开放债券型证券投资基金
2019年第3季度报告

2019年09月30日

基金管理人:中欧基金管理有限公司

基金托管人:中国民生银行股份有限公司

报告送出日期:2019年10月24日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年07月11日起至2019年09月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中欧盈和债券

基金主代码 007535

基金运作方式 契约型、定期开放式

基金合同生效日 2019年07月11日

报告期末基金份额总额 7,000,074,608.03份

在有效控制投资组合风险的前提下，力争为基
投资目标 金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回
报。

本基金以封闭期为周期进行投资运作。在封闭
期内，本基金采用买入并持有策略构建投资组
合，所投金融资产以收取合同现金流量为目的
并持有到期，且所投资产到期日不得晚于产品
封闭运作期到期日。投资于含回售权的债券，
投资策略 且债券到期日晚于封闭期运作期到期日的，管
理人应当行使回售权而不应当持有至到期。一
般情况下，本基金持有的债券品种和结构在封
闭期内不会发生变化。但基金管理人可基于持
有人优先原则，在不违反企业会计准则的前提
下，对尚未到期的固定收益类资产提前处置。

业绩比较基准 在每个封闭期，本基金的业绩比较基准为该封


闭期起始日的中国人民银行公布并执行的三年
期银行定期存款利率（税后）+1.25%

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高
风险收益特征 于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型
基金，属于较低风险/收益的产品。

基金管理人 中欧基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年07月11日 - 2019年09月30日）

1.本期已实现收益 41,896,906.08

2.本期利润 41,896,906.08

3.加权平均基金份额本期利润 0.0060

4.期末基金资产净值 7,041,971,514.11

5.期末基金份额净值 1.0060

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比 业绩比

净值增 净值增 较基准 较基准

阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④
准差② ③ 标准差

④

自基金合同生效起至 0.60% 0.01% 0.90% 0.01% -0.30% 0.00%
今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

历任平安资产管理有限责
任公司债券交易员（2007.
02-2009.04），汇丰人寿
保险股份有限公司债券交
易主任（2009.05-2011.0
洪慧 基金经理 2019- - 12 4），浙商基金管理有限公
梅 08-16 司基金经理（2011.05-20
16.03），平安养老保险股
份有限公司投资经理（20
16.04-2019.06）。2019-
07-01加入中欧基金管理
有限公司


历任彭博咨询社（纽约）
利率衍生品研发员（2009.
06-2011.08），光大保德
王慧 基金经理 2019- - 8 信基金管理有限公司研究
杰 07-11 员、基金经理（2011.08-
2017.04）。2017-04-17

加入中欧基金管理有限公
司，历任基金经理助理

历任天安保险有限公司债
券交易员（2004.07-2005.
05），兴业银行资金营运
中心债券交易员（2005.0
赵国 策略组负责人、基金经理 2019- - 15 5-2009.12），美国银行上
英 07-11 海分行环球金融市场部副
总裁（2009.12-2015.04）。
2015-04-07加入中欧基金
管理有限公司，历任投资
经理

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

三季度债券市场收益率整体呈现先下后上的走势。7-8月中旬市场延续6月底的上涨行情，主要原因在于包商事件后政策力度较大，整体资金面维持宽松；与此同时中美贸易战升级，美国对中国3000亿出口商品拟加征关税；最后政策上面对房地产继续实行较为严格的措施，从融资端到需求端继续收紧。市场避险需求和配置需求旺盛，中长期利率下行明显。到了8月中下旬市场开始担忧由于猪肉和油价上涨带来的通胀压力，同时财政政策持续推出的力度较大，增加了逆周期调节的手段，债券市场出现了调整，期限利差扩大，收益率曲线出现熊陡的走势。

债券市场中长期利好的环境目前没有出现本质改变，资金利率维持在相对合理的水平，资金波动率下降，同时经济转型和去杠杆是债券的安全边际所在，海外市场的经济下行压力增加，全球负利率水平加剧。房地产融资需求的回落将会从长期推动融资利率的回落，但幅度相对较为平缓，不会出现断崖式下跌的走势。本季度主要以增配中高等级信用债为主，由于资金价格维持低位，组合适当提升杠杆。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，基金份额净值收益率为0.60%，同期业绩比较基准收益率为0.90%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内基金管理人无应说明预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 10,750,724,122.76 97.89

其中：债券 10,750,724,122.76 97.89

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产


7 银行存款和结算备付金合 39,812,905.27 0.36
计

8 其他资产 191,803,537.15 1.75

9 合计 10,982,340,565.18 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 4,368,482,480.66 62.03

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 6,382,241,642.10 90.63

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 10,750,724,122.76 152.67

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
码 值比例（％）

1 1319000 19蓉城轨交G 3,000,00 306,889,122.30 4.36
05 N001 0

2 155098 19国管01 2,700,00 272,201,591.12 3.87


0

3 1019002 19金隅MTN00 2,500,00 253,020,510.03 3.59
98 1 0

4 1019007 19五矿MTN00 2,500,00 251,358,247.44 3.57
10 1 0

5 1019000 19陕延油MTN 2,500,00 251,294,393.92 3.57
70 001 0

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.3 本期国债期货投资评价

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 截止本报告期末，本基金未涉及股票相关投资。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 376,997.39

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 191,426,539.76

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 191,803,537.15

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日(2019年07月11日)基金份额 7,000,074,608.03
总额

基金合同生效日起至报告期期末基金总申购 -
份额

减：基金合同生效日起至报告期期末基金总 -
赎回份额

基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变 -
动份额（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 7,000,074,608.03

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金管理人本报告期内未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投 持有基金份

资 额比例达到

者 序 或者超过2 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号

别 0%的时间区

间

2019 年 7 月

1 11 日至2019 1,499,999,900.00 0.00 0.00 1,499,999,900.00 21.43%
机 年 9 月 30 日

构 2019 年 7 月

2 11 日至2019 1,499,999,900.00 0.00 0.00 1,499,999,900.00 21.43%
年 9 月 30 日

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变的情况下，可能出现集中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性
风险，本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，并在基金运作中对流动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中欧盈和5年定期开放债券型证券投资基金相关批准文件

2、《中欧盈和5年定期开放债券型证券投资基金基金合同》

3、《中欧盈和5年定期开放债券型证券投资基金托管协议》

4、《中欧盈和5年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人及基金托管人的住所。

9.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700

中欧基金管理有限公司
2019年10月24日
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