华宝宝盛纯债债券型证券投资基金
2022 年第 1 季度报告
2022 年 3 月 31 日
基金管理人： 华宝基金管理有限公司
基金托管人： 徽商银行股份有限公司
报告送出日期： 2022 年 4 月 22 日
华宝宝盛债券 2022 年第 1 季度报告
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§ 1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人徽商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华宝宝盛债券
基金主代码 007302
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019 年 4 月 26 日
报告期末基金份额总额 1,048,618,186.85 份
投资目标 本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及严格控制风险的基础
上，通过积极主动的投资管理，力求获得长期稳定的投资收益。
投资策略 本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资管理理
念，采用价值分析方法，在分析和判断财政、货币、利率、通货膨胀
等宏观经济运行指标的基础上，自上而下确定和动态调整大类资产比
例和债券的组合目标久期、期限结构配置及类属配置；同时，采用“自
下而上”的投资理念，在研究分析信用风险、流动性风险、供求关系、
收益率水平、税收水平等因素基础上，自下而上的精选个券， 把握固
定收益类金融工具投资机会。
业绩比较基准 中证综合债指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低
于混合型基金、股票型基金。
基金管理人 华宝基金管理有限公司
基金托管人 徽商银行股份有限公司
§ 3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
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单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日）
1.本期已实现收益 9,331,097.30
2.本期利润 6,074,702.63
3.加权平均基金份额本期利润 0.0058
4.期末基金资产净值 1,089,361,445.81
5.期末基金份额净值 1.0389
注： 1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 0.56% 0.03% 0.76% 0.06% -0.20% -0.03%
过去六个月 1.36% 0.02% 2.03% 0.05% -0.67% -0.03%
过去一年 3.16% 0.02% 5.03% 0.05% -1.87% -0.03%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
9.52% 0.04% 13.52% 0.06% -4.00% -0.02%
注： （1）基金业绩基准：中证综合债指数收益率；
（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如
非交易日）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注： 按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定，截至 2019 年 10 月 26 日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
3.3 其他指标
-
§ 4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王慧 本基金基
金经理
2019-04-26 - 18 年 硕士。曾在中国银行、南洋商业银行和苏
州银行从事债券投资管理工作。 2016 年
10 月加入华宝基金管理有限公司担任投
资经理。 2018 年 8 月起任华宝宝丰高等
级债券型发起式证券投资基金基金经理，
2019 年 3 月起任华宝宝裕纯债债券型证
券投资基金基金经理， 2019 年 4 月起任
华宝宝盛纯债债券型证券投资基金基金
经理， 2019 年 10 月起任华宝宝润纯债债
券型证券投资基金基金经理， 2021 年 2
月起任华宝宝泓纯债债券型证券投资基
金基金经理， 2021 年 6 月起任华宝宝瑞
一年定期开放债券型发起式证券投资基
金基金经理。
注： 1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、《华宝宝盛纯债债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规
定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风
险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
1-2 月，工业增加值增速为 7.5%，去年 12 月两年平均为 5.8%。考虑到 2021 年 1-2 月两年平
均增速 8.1%，基数偏高情况下的大幅高增，比较超预期。 1-2 月，固定资产投资同比增长 12.2%，
去年 12 月两年平均为 3.9%，整体大幅回升。地产投资 1-2 月增速为 3.7%，去年 12 月两年平均增
速为-2.6%。基建（宽口径，含电热气水） 1-2 月增速为 8.6%，去年 12 月两年平均为 4%，基建方
面，政策前倾、资金与项目两端发力，总量符合预期。制造业投资增速为 20.9%，去年 12 月两年
平均为 11.0%。地产投资 1-2 月同比增速 3.7%，大幅好于前值-13.9%， 1-2 月新开工面积同比降
幅收窄、竣工和施工下滑，而待售和推盘增长明显。社零 1-2 月累计同比为 6.7%，去年 12 月两
年平均增速 3.1%。主要由于去年基数较低，今年虽然也有疫情，但疫情防控一刀切的现象有变化，
返乡好于去年，对消费影响减弱。 餐饮回升明显。餐饮 1-2 月累计同比为 8.9%，去年 12 月两年
平均增速-0.9%。 220321 国常会提出加大稳健货币政策对实体经济的支持力度，坚持不搞“大水
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漫灌”，同时及时运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，保持信贷和社会融资适度增长。
一季度债券市场利率先下后上， 1 月，央行下调 MLF 利率 10BP，央行积极表态将保持市场资
金面宽松，货币工具使用更积极，受此影响债券收益率出现了一波快速下行。市场投资机构预期
宽信用进度缓慢，房地产投资仍会惯性下滑，投资增速放缓。但 1 月社融增速显著超预期，存量
社融增速在高增量带动下上升 0.2 个点至 10.5%，债券收益率受此影响上行 5-10BP，各地出台房
贷利率下调的相关文件，放松房地产，稳增长预期增强。 3 月债券利率震荡上行，投资机构降准
预期落空， 1 年期利率债上行 20BP， 3-5 年期品种上行 5BP。但季末银行间资金面相对平衡，同时
各地疫情反复，对经济扰动担忧的情绪提升，债券利率小幅回落。
本基金结合对宏观经济、政策面和交易情绪等分析判断下，采取灵活的投资策略，积极调整
组合久期和杠杆，同时对部分仓位品种进行波段交易，报告期内整体运行平稳。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为 0.56%，业绩比较基准收益率为 0.76%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,168,397,046.32 99.94
其中：债券 1,168,397,046.32 99.94
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 695,304.06 0.06
8 其他资产 0.00 0.00
9 合计 1,169,092,350.38 100.00

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注： 本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”
等项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”（若有），“其他资产”中的“应收利
息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票投资。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 778,099,643.04 71.43
其中：政策性金融债 161,633,315.90 14.84
4 企业债券 50,760,410.96 4.66
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 319,664,072.87 29.34
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 19,872,919.45 1.82
9 其他 - -
10 合计 1,168,397,046.32 107.26
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 1928034 19 交通银行 01 1,000,000 101,687,808.22 9.33
2 101900402 19 青岛城投
MTN001
600,000 61,468,320.00 5.64
3 210308 21 进出 08 600,000 60,310,997.26 5.54
4 1820013 18 江苏银行 01 500,000 53,639,520.55 4.92
5 1920033 19 泰隆银行 01 500,000 51,857,942.47 4.76
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
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明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
宝盛纯债基金截至 2022 年 3 月 31 日持仓前十名证券中的 19 交通银行 01(1928034)的发行人
交通银行股份有限公司因存在以下行为：一、理财业务和同业业务制度不健全二、理财业务数据
与事实不符三、部分理财业务发展与监管导向不符四、理财业务风险隔离不到位，利用本行表内
自有资金为本行表外理财产品提供融资五、理财资金违规投向土地储备项目六、理财产品相互交
易调节收益七、面向非机构投资者发行的理财产品投资不良资产支持证券八、公募理财产品投资
单只证券超限额九、理财资金违规投向交易所上市交易的股票十、理财资金投资非标资产比照贷
款管理不到位十一、私募理财产品销售文件未约定冷静期十二、开放式公募理财产品资产配置未
达到流流动性管理监管比例要求十三、理财产品信息登记不及时十四、理财产品信息披露不合规
十五、同业业务交易对手名单调整不及时十六、将同业存款纳入一般性存款核算十七、同业账户
管理不规范十八、违规增加政府性债务，且同业投资抵质押物风险管理有效性不足十九、结构性
存款产品衍生品交易无真实交易对手和交易行为二十、未严格审查委托贷款资金来源二十一、违
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规向委托贷款借款人收取手续费二十二、利用理财资金与他行互投不良资产收益权，实现不良资
产虚假出表二十三、监管检查发现问题屡查屡犯；于 2021 年 7 月 13 日收到中国银行保险监督管
理委员会罚款 4100 万元的行政处罚。
宝盛纯债基金截至 2022 年 3 月 31 日持仓前十名证券中的 19 泰隆银行 01(1920033)的发行人
浙江泰隆商业银行股份有限公司因未按照规定报送财务会计报告、统计报表等资料于 2021 年 11
月 19 日收到国家外汇管理局台州市中心支局责令改正，给予警告，处 5 万元罚款的行政处罚。
宝盛纯债基金截至 2022 年 3 月 31 日持仓前十名证券中的 20 浙商银行小微债 02(2028009)的
发行人浙商银行股份有限公司因存在以下行为： 一是募集资金用途监测存在重大疏漏；二是对
募集资金用途项目及偿债保障措施尽职调查不到位，出具的尽职调查报告不准确；三是未按规定
开展询价工作，发行文件中承销方式信息披露不准确；四是对发行人重大事项披露督导义务履行
不到位；五是尽职调查报告内容与形式不完整、底稿保存不完善。于 2021 年 6 月 8 日收到中国银
行间市场交易商协会予以警告的处分信息。
本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资
价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金
投资的前十名证券的其余七名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 -
注： 本基金无其他资产。
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。
根据《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》（财会〔 2017〕 7 号）、《企业会计准则第 23
号—金融资产转移》（财会〔 2017〕 8 号）、《企业会计准则第 24 号—套期会计》（财会〔 2017〕 9
号）、《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》（财会〔 2017〕 14 号）（以下简称“新金融工具相
关会计准则”）和《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》（财会〔 2020〕 22 号）
等相关规定，自 2022 年 1 月 1 日起，本公司旗下公开募集证券投资基金开始执行新金融工具相关
会计准则。
§ 6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,048,618,296.76
报告期期间基金总申购份额 122.12
减： 报告期期间基金总赎回份额 232.03
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 1,048,618,186.85
§ 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§ 8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号 持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比 （%）

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机 构 1 20220101~20220331 1,048,565,545.97 0.00 0.00 1,048,565,545.97 99.99
产品特有风险
报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。
在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性
风险。此外，由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形
成冲击，增加基金的市场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流
动性风险、市场风险，保护持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§ 9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝宝盛纯债债券型证券投资基金基金合同；
华宝宝盛纯债债券型证券投资基金招募说明书；
华宝宝盛纯债债券型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
9.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2022 年 4 月 22 日
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