景顺长城稳健养老目标三年持有期混合型
发起式基金中基金(FOF)
2021 年第 2 季度报告
2021 年 6 月 30 日
基金管理人:景顺长城基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2021 年 7 月 21 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 7 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 04 月 01 日起至 2021 年 06 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 景顺长城稳健养老目标三年持有期混合 FOF
场内简称 无
基金主代码 007272
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019 年 9 月 26 日
报告期末基金份额总额 79,710,649.49 份
投资目标 以追求养老资产的长期稳健增值为目标,通过稳健的大类资产配置策
略及基金精选策略构建投资组合,在严格控制风险的前提下,追求超
越业绩比较基准的收益表现。
投资策略 1、大类资产配置策略
本基金定位为目标风险策略基金,且为目标风险系列基金中基金中风
险收益特征相对稳健的基金。
本基金的核心是通过资产配置将本基金资产风险控制在稳健水平,并
追求超越业绩比较基准的收益表现。本基金的资产配置通过在战略资
产配置策略模型的基础上,根据市场环境的变化引入战术资产配置对
大类资产配置比例进行调整,使得组合的风险特征尽量趋近稳健的目
标风险。
2、基金投资策略
基金管理人依托专业的研究能力,综合采用定量分析及定性研究相结
合的方法,首先初步筛选满足养老目标基金的子基金;再根据七大指
标对子基金进行定量及定性的分析,从而综合评价及打分并纳入基金
库;最后精选出各类别基金中适合做各类资产配置标的的基金。
3、基金组合风险控制策略
基金管理人每日跟踪基金组合,每月对基金组合表现进行回顾分析,
并定期对基金组合中单只子基金根据公开披露的信息进行持仓分析,
并估算基金组合中整体的个股和行业持仓情况。在特殊情况下,基金
管理人出于风险控制的原因对子基金进行重新评估及调整。
4、债券投资策略
出于对流动性、跟踪误差、有效利用基金资产的考量,本基金适时对
债券进行投资。
5、股票及港股通标的股票投资策略
本基金在进行国内依法发行上市的股票及港股通标的股票投资时,主
要采用三大类量化模型分别用以评估资产定价、控制风险和优化交
易。基于模型结果,基金管理人结合市场环境和股票特性,精选个股
产出投资组合。
6、资产支持证券的投资策略
本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产
所在行业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金流变化,并通
过研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与
收益率的影响。
业绩比较基准 中证 800 指数收益率×30%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)
×5%+上海黄金交易所 Au99.99 现货实盘合约收益率×5%+中证全
债指数收益率×55%+商业银行活期存款利率(税后) ×5%
风险收益特征 本基金属于混合型发起式基金中基金(FOF),是养老目标风险系列基
金中基金(FOF)中风险收益特征相对稳健的基金。本基金以风险控
制为主要导向,通过限制权益类资产配置比例在 25%-40%之间以控制
风险,定位为较为稳健的养老目标风险 FOF 产品,适合追求稳健风险
的投资人。本基金长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、股票
型基金中基金,高于货币市场基金和货币型基金中基金。
本基金将投资港股通标的股票,本基金还面临港股通机制下因投资环
境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 景顺长城基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日)
1.本期已实现收益 1,734.94
2.本期利润 4,043,845.99
3.加权平均基金份额本期利润 0.0510
4.期末基金资产净值 98,946,594.52
5.期末基金份额净值 1.2413
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 4.28% 0.36% 2.31% 0.31% 1.97% 0.05%
过去六个月 2.97% 0.57% 1.92% 0.42% 1.05% 0.15%
过去一年 15.57% 0.59% 8.61% 0.44% 6.96% 0.15%
自基金合同
24.13% 0.52% 14.91% 0.45% 9.22% 0.07%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:基金的投资组合比例为:投资经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金的比例不低于本基金资产的 80%。本基金投资于股票、股票型基金、混合型基金(仅指最近连续四个季度季末股票资产占基金资产的比例均在 50%以上的混合型基金,下同)和商品基金(含商品期货基金和黄金 ETF)的比例不超过 60%。本基金权益类资产(包括股票、股票型基金、混合型基金)的战略
配置比例为 35%,非权益类资产的战略配置比例为 65%;权益类资产的战术配置调整,最低可调整到 25%,最高不超过 40%。本基金商品基金投资占基金资产比例不超过 10%;投资单只基金的比例不高于本基金资产净值的 20%。本基金保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金不得持有具有复杂、衍生品性质的基金份额,包括分级基金和中国证监会认定的其他基金份额。本基金投资于
港股通标的股票不超过股票资产的 50%。本基金的建仓期为自 2019 年 9 月 26 日基金合同生效日
起 6 个月。建仓期结束时,本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
经济学硕士,CFA,FRM。2011 年 7 月加
入本公司,历任总经理办公室风险管理助
理、风险管理专员、量化及 ETF 投资部量
薛显志 本基金的 2019年9 月26 - 10 年 化及 ETF 专员,自 2015 年 2 月起先后担
基金经理 日 任量化及 ETF 投资部基金经理、专户投资
部投资经理,现任养老及资产配置部基金
经理。具有 10 年证券、基金行业从业经
验。
注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期,“离任日期”指根据公司决定的解聘日期(公告前一日);
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城稳健养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 4 次,为投资组合的投资策略需要而发生的同日反向交易,按规定履行了审批程序。
本报告期内,未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021 年 2 季度,国内经济继续扩张但是动力边际减弱。在结构上,从最新经济数据上看,出
口维持较高增速但略低于市场预期,地产投资亦弱于季节性,基建投资同比转负,消费弱势恢复,制造业则温和修复。5 月 PPI 同比达到年初以来的高点,预期后续将高位震荡下行。货币环境维持稳定,而信用端的社融增速下滑并未放缓。权益市场在 1 季度调整后,2 季度整体上行,上证综指上涨 4.34%,创业板指上涨 26.05%,以芯片、新能源等为代表的成长板块表现强势。
展望 3 季度,宏观环境预期仍维持“稳货币、宽信用”的场景,市场环境相对利好债券资产,
权益市场存在结构性机会。同时需要关注美联储政策收紧预期变化对市场的影响。
本基金坚持以稳健投资为主要目标,在跟踪业绩比较基准的基础上根据市场环境动态调整资产及子基金的配置,以期获得长期稳健回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
2021 年 2 季度,本基金份额净值增长率为 4.28%,业绩比较基准收益率为 2.31%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 86,140,140.20 86.94
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 12,764,212.39 12.88
8 其他资产 180,143.06 0.18
9 合计 99,084,495.65 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 117.50
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 152,074.59
4 应收利息 1,103.45
5 应收申购款 24,806.44
6 其他应收款 2,041.08
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 180,143.06
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 基金中基金
6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
占基金资 是否属于基金
序号基金代码 基金名称 运作方式 持有份额(份)公允价值(元)产净值比 管理人及管理
例(%) 人关联方所管
理的基金
1 001182 易方达安心回馈混合 契约型开放式 3,387,232.12 8,241,135.75 8.33 否
2 001379 景顺长城领先回报混合 C 契约型开放式 3,842,398.82 6,858,681.89 6.93 是
3 485111 工银瑞信双利债券 A 契约型开放式 3,688,909.99 6,282,213.71 6.35 否
4 001423 景顺长城安享回报混合 C 契约型开放式 4,054,802.68 5,615,901.71 5.68 是
5 001974 景顺长城量化新动力股票 契约型开放式 1,914,816.20 4,934,481.35 4.99 是
6 511880 银华交易型货币 A 交易型开放式 44,700.00 4,523,327.10 4.57 否
(ETF)
7 003407 景顺长城景泰丰利纯债债券 A 契约型开放式 4,247,976.25 4,513,899.56 4.56 是
8 262001 景顺长城大中华混合(QDII) 契约型开放式 1,495,093.12 3,969,472.23 4.01 是
9 001714 工银文体产业股票 A 契约型开放式 1,044,965.08 3,925,933.81 3.97 否
10 000772 景顺长城中国回报混合 契约型开放式 1,964,010.62 3,688,411.94 3.73 是
6.2 当期交易及持有基金产生的费用
项目 本期费用 2021 年 4 月 1 日至 2021 其中:交易及持有基金管理人
年 6 月 30 日 以及管理人关联方所管理基
金产生的费用
当期交易基金产生的申购费(元) 6,041.61 -
当期交易基金产生的赎回费(元) - -
当期持有基金产生的应支付销售 15,296.91 6,139.79
服务费(元)
当期持有基金产生的应支付管理 187,916.12 94,777.77
费(元)
当期持有基金产生的应支付托管 38,407.05 16,830.68
费(元)
注:1、上述交易基金产生的申购费包含场外基金申购/转入费用及场内基金买入交易费用,交易基金产生的赎回费包含场外基金赎回/转出费用及场内基金卖出交易费用;
2、上述费用为根据所投资基金的招募说明书列明的计算方法对销售服务费、管理费和托管费进行的估算;销售服务费、管理费和托管费已在本基金所持有基金的净值中体现,不构成本基金的费用项目;
3、本基金申购、赎回本基金的基金管理人管理的其他基金(ETF 除外),应当通过基金管理人
的直销渠道且不得收取申购费、赎回费(按规定应当收取并记入被投资基金其他收入部分的赎回费除外)、销售服务费等销售费用。相关申购费、赎回费由基金管理人直接减免,故当期交易基金产生的申购费为零,当期交易基金产生的赎回费仅为按规定应当收取并记入被投资基金其他收入部分的赎回费。相关销售服务费已作为费用计入被投资基金的基金份额净值,由基金管理人从被投资基金收取后向本基金返还,当期持有基金产生的应支付销售服务费为管理人当期应向本基金返还的销售服务费,相关披露金额根据本基金对被投资基金的实际持仓、被投资基金的基金合同约定的费率和方法估算。当期持有基金产生的应支付管理费、当期持有基金产生的应支付托管费已作为费用计入被投资基金的基金份额净值,相关披露金额根据本基金对被投资基金的实际持仓、被投资基金的基金合同约定的费率和方法估算。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
无。
§7 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 78,940,527.88
报告期期间基金总申购份额 770,121.61
减:报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 79,710,649.49
§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本 10,000,900.09
基金份额
报告期期间买入/申购总份 -
额
报告期期间卖出/赎回总份 -
额
报告期期末管理人持有的本 10,000,900.09
基金份额
报告期期末持有的本基金份 12.55
额占基金总份额比例(%)
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
§9 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数 持有份额占基金总 发起份额总数 发起份额占基金总 发起份额承
份额比例(%) 份额比例(%) 诺持有期限
基金管理人固10,000,900.09 12.5510,000,900.09 13.46 3 年
有资金
基金管理人高 - - - - 不适用
级管理人员
基金经理等人 16,086.68 0.02 - - 不适用
员
基金管理人股 - - - - 不适用
东
其他 - - - - 不适用
合计 10,016,986.77 12.5710,000,900.09 13.46 -
§10 影响投资者决策的其他重要信息
10.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
10.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集证券投资基金侧袋机制指引(试行)》等法律法规及本基金基金合同等规定,经与各基金托管人协商一致,并向中国证监会备案,景顺长城基金管理有限公司决定对本基金的基金合同等法律文件进行修订,新增侧袋机制相关内容。本次修订属
于法律法规规定无需召开基金份额持有人大会的事项,修订自 2021 年 6 月 18 日起正式生效。有
关详细信息参见本公司于 2021 年 6 月 18 日发布的相关公告。
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、中国证监会准予景顺长城稳健养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)募集注册的文件;
2、《景顺长城稳健养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同》;
3、《景顺长城稳健养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)招募说明书》;
4、《景顺长城稳健养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)托管协议》;
5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;
6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。
11.2 存放地点
以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。
11.3 查阅方式
投资者可在办公时间免费查阅。
景顺长城基金管理有限公司
2021 年 7 月 21 日
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