广发睿享稳健增利混合型证券投资基金

2020 年第 2 季度报告

2020 年 6 月 30 日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年七月二十日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 7
月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发睿享稳健增利混合

基金主代码 007251

交易代码 007251

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 8 月 21 日

报告期末基金份额总额 985,630,660.17 份

在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本基
金在股票、固定收益证券和现金等大类资产中充分
投资目标

挖掘和利用潜在的投资机会，力求实现基金资产的
持续稳健增值。

本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风
投资策略 险收益特征，通过自上而下的定性分析和定量分
析，综合分析宏观经济形势、国家政策、市场流动


性和估值水平等因素，判断金融市场运行趋势和不
同资产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价
值，对各大类资产的风险收益特征进行评估，从而
确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例，并
依据各因素的动态变化进行及时调整。

中证全债指数收益率×75%+中证 800 指数收益率
业绩比较基准

×25%

本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于
风险收益特征

货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2020 年 4 月 1 日-2020 年 6 月 30
日)

1.本期已实现收益 14,001,348.81

2.本期利润 24,463,869.15

3.加权平均基金份额本期利润 0.0186

4.期末基金资产净值 1,035,559,195.03

5.期末基金份额净值 1.0507

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 1.83% 0.15% 3.03% 0.25% -1.20% -0.10%
月

过去六个 4.00% 0.15% 3.17% 0.37% 0.83% -0.22%
月
自基金合

同生效起 5.07% 0.12% 6.33% 0.30% -1.26% -0.18%
至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发睿享稳健增利混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2019 年 8 月 21 日至 2020 年 6 月 30 日)

注：（1）本基金合同生效日期为 2019 年 8 月 21 日，至披露时点本基金成立
未满一年。


（2）本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月，建仓期结束时各项资产配置
比例符合本基金合同有关规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经

理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日 离任日 年限

期 期

本基金的基金 谢军先生，金融学硕士，
经理；广发增 CFA，持有中国证券投
强债券型证券 资基金业从业证书。曾
投资基金的基 任广发基金管理有限公
金经理；广发 司固定收益部研究员、
聚源债券型证 投资经理、固定收益部
券投资基金 总经理助理、固定收益
(LOF)的基金 部副总经理、固定收益
经理；广发安 部总经理、广发货币市
享灵活配置混 场 基 金 基 金 经 理 ( 自
合型证券投资 2006年9月12日至2010
基金的基金经 年 4 月 29 日)、广发聚
理；广发安悦 祥保本混合型证券投资
回报灵活配置 2019-08- 基金基金经理(自 2011
谢军 混合型证券投 21 - 17 年 年3月15日至2014年3
资基金的基金 月 20 日)、广发聚源定
经理；广发鑫 期开放债券型证券投资
源灵活配置混 基金基金经理(自 2013
合型证券投资 年 5 月 8 日至 2014 年 8
基金的基金经 月 17 日)、广发鑫富灵
理；广发汇瑞 活配置混合型证券投资
3 个月定期开 基金基金经理(自 2017
放债券型发起 年1月10日至2018年1
式证券投资基 月 6 日)、广发汇瑞一年
金的基金经 定期开放债券型证券投
理；广发景源 资 基 金 基 金 经 理 ( 自
纯债债券型证 2016年12月2日至2018
券投资基金的 年 6 月 12 日)、广发服
基金经理；广 务业精选灵活配置混合


发景祥纯债债 型证券投资基金基金经
券型证券投资 理(自 2016 年 11 月 9 日
基金的基金经 至 2018 年 10 月 9 日)、
理；广发聚盛 广发安泽回报纯债债券
灵活配置混合 型证券投资基金基金经
型证券投资基 理(自 2017 年 1 月 10 日
金的基金经 至 2018 年 10 月 29 日)、
理；广发鑫和 广发鑫利灵活配置混合
灵活配置混合 型证券投资基金基金经
型证券投资基 理(自 2016 年 11 月 18
金的基金经 日至2018年11月9日)、
理；广发集富 广发稳安保本混合型证
纯债债券型证 券投资基金基金经理
券投资基金的 (自 2017 年 10 月 31 日
基金经理；广 至 2019 年 2 月 14 日)、
发景智纯债债 广发稳安灵活配置混合
券型证券投资 型证券投资基金基金经
基金的基金经 理(自 2019 年 2 月 15 日
理；广发景润 至 2019 年 4 月 10 日)、
纯债债券型证 广发汇元纯债定期开放
券投资基金的 债券型发起式证券投资
基金经理；广 基金基金经理(自 2018
发汇立定期开 年3月30日至2019年4
放债券型发起 月 10 日)、广发安泽短
式证券投资基 债债券型证券投资基金
金的基金经 基金经理(自 2018 年 10
理；广发集裕 月 30 日至 2019 年 4 月
债券型证券投 10 日)、广发汇吉 3 个月
资基金的基金 定期开放债券型发起式
经理；广发鑫 证券投资基金基金经理
裕灵活配置混 (自 2018 年 3 月 2 日至
合型证券投资 2019 年 4 月 10 日)、广
基金的基金经 发集瑞债券型证券投资
理；广发汇承 基金基金经理(自 2016
定期开放债券 年 11 月 18 日至 2019 年
型发起式证券 10 月 18 日)、广发景华
投资基金的基 纯债债券型证券投资基
金经理；广发 金基金经理(自 2016 年
汇宏 6 个月定 11 月 28 日至 2019 年 10
期开放债券型 月 18 日)、广发趋势优
发起式证券投 选灵活配置混合型证券
资基金的基金 投资基金基金经理(自
经理；广发汇 2017 年 10 月 31 日至
康定期开放债 2019 年 12 月 23 日)、广


券型发起式证 发汇兴 3 个月定期开放
券投资基金的 债券型发起式证券投资
基金经理；债 基金基金经理(自 2018
券投资部总经 年 10 月 29 日至 2019 年
理 12 月 23 日)、广发聚安
混合型证券投资基金基
金经理(自 2017 年 10 月
31 日至 2019 年 12 月 23
日)、广发聚宝混合型证
券投资基金基金经理
(自 2017 年 10 月 31 日
至 2019 年 12 月 23 日)、
广发理财年年红债券型
证券投资基金基金经理
(自 2017 年 7 月 5 日至
2020 年 6 月 12 日)。

傅友兴先生，经济学硕
士，持有中国证券投资
基金业从业证书。曾任
天同基金管理有限公司
研究员、基金经理助理、
投委会秘书，广发基金
本基金的基金 管理有限公司研究发展
经理；广发稳 部研究员、基金经理助
健增长开放式 理、研究发展部副总经
证券投资基金 理、研究发展部总经理、
的基金经理； 权益投资一部副总经
广发优企精选 理、广发聚丰混合型证
灵活配置混合 券投资基金基金经理
傅友 型证券投资基 2019-08- - 18 年 (自 2013 年 2 月 5 日至
兴 金的基金经 21 2016 年 2 月 23 日)、广
理；广发睿阳 发稳安保本混合型证券
三年定期开放 投资基金基金经理(自
混合型证券投 2016 年 2 月 4 日至 2017
资基金的基金 年 8 月 4 日)、广发多因
经理；价值投 子灵活配置混合型证券
资部总经理 投资基金基金经理(自
2016 年 12 月 30 日至
2018 年 1 月 9 日)、广发
聚安混合型证券投资基
金基金经理(自2017年3
月1日至2018年3月14
日)、广发鑫和灵活配置
混合型证券投资基金基


金经理(自 2018 年 1 月
29 日至 2019 年 8 月 15
日)。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等
有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基
金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人
利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权
制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内
可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，
中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配
投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程
进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究
及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 3 次，均为
指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本季度，4 月债市收益率在央行下调超储利率的刺激下下行探底，但 5 月以
后央行表现偏鹰派，市场资金面预期逐步向常态化宽松修正，受此影响各期限利 率均出现了明显回调。纵观全季，各期限收益率整体抬升，其中中短端利率在资 金面预期的摆动下大幅波动，主导了收益率曲线先牛陡后熊平的走势；信用债总 体表现好于利率债，信用利差被动压缩。

组合本季度，密切跟踪市场动向，灵活调整持仓券种结构、组合杠杆和久期 分布。

展望下季度，中短端利率方面，经过本轮调整后基本完成了重定价，后续考 虑到央行货币政策仍不至于转向收紧，同时在主要目标（经济增长、通胀、金融 稳定与外汇稳定）不发生重大变化的情况下，短期政策再度明显宽松的概率较小， 因此中短端利率倾向于震荡；长端利率方面，后续将先定价经济能否顺利回到疫 情前，整体将呈现区间震荡、中枢小幅抬升的走势。组合将继续跟踪经济基本面、 货币政策以及监管政策等方面的变化，增强操作的灵活性；同时，注意做好持仓 券种梳理，优化持仓结构。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金的份额净值增长率为 1.83%，同期业绩比较基准收益率
为 3.03%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 145,631,908.29 13.33

其中：股票 145,631,908.29 13.33

2 固定收益投资 823,038,371.94 75.34

其中：债券 812,909,910.30 74.41

资产支持证券 10,128,461.64 0.93


3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 80,578,288.99 7.38

7 其他资产 43,240,293.94 3.96

8 合计 1,092,488,863.16 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 8,605,700.00 0.83

C 制造业 113,520,192.20 10.96

电力、热力、燃气及水生产和供应 10,387,966.32 1.00
D 业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 6,403,800.00 0.62

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 370,481.77 0.04

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -


R 文化、体育和娱乐业 6,343,768.00 0.61

S 综合 - -

合计 145,631,908.29 14.06

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 300760 迈瑞医疗 104,400 31,915,080.00 3.08

2 000063 中兴通讯 860,642 30,587,216.68 2.95

3 600886 国投电力 1,320,000 10,375,200.00 1.00

4 600276 恒瑞医药 108,000 9,968,400.00 0.96

5 603027 千禾味业 280,000 8,842,400.00 0.85

6 600547 山东黄金 235,000 8,605,700.00 0.83

7 600519 贵州茅台 5,500 8,045,840.00 0.78

8 603708 家家悦 130,000 6,403,800.00 0.62

9 601098 中南传媒 599,600 6,343,768.00 0.61

10 000895 双汇发展 100,000 4,609,000.00 0.45

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 212,339,800.00 20.50

其中：政策性金融债 53,389,800.00 5.16

4 企业债券 556,026,000.00 53.69

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 30,773,000.00 2.97

7 可转债（可交换债） 4,057,110.30 0.39

8 同业存单 9,714,000.00 0.94

9 其他 - -

10 合计 812,909,910.30 78.50

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 112734 18 招路 01 500,000 50,855,000.00 4.91

2 143504 18 华能 01 500,000 50,840,000.00 4.91

2 143876 G18 三峡 500,000 50,840,000.00 4.91
3

3 155012 18 广核 01 500,000 50,800,000.00 4.91

4 143584 18 电投 01 500,000 50,695,000.00 4.90

5 091918001 19 农发清 500,000 50,385,000.00 4.87
发 01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

占基金资产
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 149933 18 建花 A 100,000 10,128,461.64 0.98

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，上海浦东发展银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会（含原中国银行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会）或其派出机构的处罚。
中国农业发展银行在报告编制日前一年内曾受到北京市西城区卫生健康委员会
的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 29,043.18

2 应收证券清算款 31,155,459.65

3 应收股利 -

4 应收利息 11,440,546.74

5 应收申购款 615,244.37

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 43,240,293.94

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

净值比例(%)

1 113009 广汽转债 1,553,850.00 0.15

2 113021 中信转债 523,450.00 0.05

3 128085 鸿达转债 317,163.20 0.03

4 128084 木森转债 288,934.80 0.03

5 113029 明阳转债 216,348.30 0.02

6 113554 仙鹤转债 132,631.20 0.01

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分

占基金资产 流通受限
序号 股票代码 股票名称 的公允价值

净值比例(%) 情况说明
(元)


非公开发
1 000063 中兴通讯 30,587,216.68 2.95 行流通受
限

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 1,599,374,256.99

本报告期基金总申购份额 158,291,700.26

减：本报告期基金总赎回份额 772,035,297.08

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 985,630,660.17

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基 金的情况。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

（一）中国证监会注册广发睿享稳健增利混合型证券投资基金募集的文件
（二）《广发睿享稳健增利混合型证券投资基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发睿享稳健增利混合型证券投资基金托管协议》

（五）法律意见书

（六）基金管理人业务资格批件、营业执照

（七）基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地点


广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

8.3 查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司
二〇二〇年七月二十日
点击查看>>  附件