睿远成长价值混合型证券投资基金

2021 年第 2 季度报告

2021 年 06 月 30 日

基金管理人:睿远基金管理有限公司

基金托管人:招商银行股份有限公司

报告送出日期:2021 年 07 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应当仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2021年4月1日起至2021年6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 睿远成长价值混合

基金主代码 007119

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019年03月26日

报告期末基金份额总额 17,089,144,194.25份

本基金通过对上市公司基本面全面、深入的研究分
投资目标 析，严选具有成长空间的上市公司股票进行价值投
资，在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产
长期、持续、稳定的超额收益。

本基金将充分发挥基金管理人的研究优势，通过对
宏观经济趋势、市场环境、财政政策、货币政策、
投资策略 行业周期阶段等的评估分析，研判国内经济发展形
势，在严格控制投资组合风险的前提下，确定或调
整投资组合中各类资产的配置比例，从而实现本基
金长期、持续、稳定增值。

业绩比较基准 中证800指数收益率*60%+中证港股通综合指数收益
率*20%+上证国债指数收益率*20%

本基金为混合型基金，其预期风险及预期收益水平
风险收益特征 高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基
金。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通


机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易
规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 睿远基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 睿远成长价值混合A 睿远成长价值混合C

下属分级基金的交易代码 007119 007120

报告期末下属分级基金的份额总 15,243,095,694.28份 1,846,048,499.97份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2021年04月01日 - 2021年06月30日)
睿远成长价值混合A 睿远成长价值混合C

1.本期已实现收益 496,264,968.79 55,885,548.02

2.本期利润 3,288,634,721.10 393,054,767.54

3.加权平均基金份额本期利润 0.2199 0.2158

4.期末基金资产净值 33,001,973,998.78 3,960,753,241.24

5.期末基金份额净值 2.1650 2.1455

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
睿远成长价值混合A净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 11.23% 1.12% 3.14% 0.66% 8.09% 0.46%

过去六个月 4.85% 1.47% 2.67% 0.93% 2.18% 0.54%

过去一年 30.08% 1.50% 18.15% 0.95% 11.93% 0.55%


自基金合同生 116.50% 1.46% 27.04% 0.97% 89.46% 0.49%
效起至今
睿远成长价值混合C净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 11.12% 1.12% 3.14% 0.66% 7.98% 0.46%

过去六个月 4.64% 1.47% 2.67% 0.93% 1.97% 0.54%

过去一年 29.57% 1.50% 18.15% 0.95% 11.42% 0.55%

自基金合同生 114.55% 1.46% 27.04% 0.97% 87.51% 0.49%
效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

3.3 其他指标
注：本基金建仓期为本基金基金合同生效之日（2019年3月26日）起6个月，建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

傅鹏博先生，上海财经大
学经济信息管理专业硕

士。曾任万国证券公司投
傅鹏博 公司副总经理、本基金基 2019- - 28 资银行部部门经理，申银
金经理 03-26 年 万国证券股份有限公司企
业融资部部门经理，东方
证券股份有限公司资产管
理部部门负责人，东方证


券股份有限公司研究所首
席策略师，汇添富基金管
理有限公司首席策略师，
兴全基金管理有限公司副
总经理、总经理助理、研
究部总监、基金经理等职。
2018年10月至2019年1月，
任睿远基金管理有限公司
董事长；2019年1月至今，
任睿远基金管理有限公司
副总经理。2019年3月至今
任睿远成长价值混合型证
券投资基金基金经理。

朱璘先生，纽约州立大学
金融专业硕士。曾任华谊
集团化工设计研究院工程
师，莫尼塔投资发展有限
公司高级分析师，富安达
2019- 12 基金管理有限公司高级分
朱璘 本基金基金经理 03-26 - 年 析师，兴全基金管理有限
公司高级研究员、基金经
理助理，2018年10月加入
睿远基金管理有限公司，2
019年3月至今任睿远成长
价值混合型证券投资基金
基金经理。

注：1、基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，其"离职日期"为根据公司决议确定的解聘日期。
2、非首任基金经理，其"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期，本基金基金经理仅担任睿远成长价值混合型证券投资基金的基金经理，未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人制定了《睿远基金管理有限公司公平交易管理办法》，通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池、交易对手库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、事后分析评估、监察稽核和信息披露等手段确保公平交易过程和结果的有效监督。

本报告期内，本基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和《睿远基金管理有限公司公平交易管理办法》，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。

本报告期内，本管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度，货币偏松、信用偏紧，市场流动性宽裕。同期，A股涨跌分化颇为明显。数据显示：上半年A股个股涨跌幅离散度均值为5.9，高于2000年以来的2.4和2016年以来的3.8。风格指数方面，科创板和创业板涨幅遥遥领先；行业表现看，电气设备，汽车，电子和医药板块涨幅居前。高估值股票的涨幅反而更大，反映出二季度市场风险偏好较高，给予高景气板块以高估值。6月的PMI、发电耗煤以及5月的工业企业利润数据显示：国内经济动能边际或有所减弱、但韧劲犹存。


海外方面，美国疫苗逐步推进，经济复苏进入正常区间，通胀在近年的高位徘徊。下半年，通胀压力或将边际减弱，而随着服务业就业的恢复，市场对联储 taper的信号依旧保持高敏感。

展望三季度，货币偏中性、信用偏宽松，金融市场流动性边际收敛。疫情后期，全球供应链逐步复苏过程或导致供求关系仍维持紧平衡，生产资料和大宗商品的价格仍将维持高位。进入中报期，预期业绩的重要性不断提升，在部分公司的预披露和未完全披露的窗口期，投资者更关注盈利的变化。

二季度，本基金依旧保持较高仓位运作。我们对一季度配置的重点公司做了部分调整，针对化合物半导体材料，电动智能转型和电子烟等潜在投资机会做了重点布局。从行业分布看，组合依旧重点配置了TMT、化工材料、新能源和建筑建材等板块，行业景气度和发展空间是研判核心指标。个股看，主要配置了景气度高，产业链上有明显竞争优势的公司。三季度，我们将结合2021年中报挖掘投资机会，不断优化组合，控制回撤，以期获得超越基准的投资回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，睿远成长价值混合A基金份额净值为2.1650元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为11.23%，同期业绩比较基准收益率为3.14%；截至报告期末，睿远成长价值混合C基金份额净值为2.1455元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为11.12%，同期业绩比较基准收益率为3.14%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 33,666,510,020.30 89.81

其中：股票 33,666,510,020.30 89.81

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,870,405,786.05 4.99

其中：债券 1,870,405,786.05 4.99

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -


5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 1,523,800,000.00 4.07

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 335,531,774.83 0.90
计

8 其他资产 89,182,374.98 0.24

9 合计 37,485,429,956.16 100.00

注：其他资产包括且不限于应收股利、应收利息、证券清算款等。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 231,917,950.28 0.63

B 采矿业 - -

C 制造业 19,929,276,130.39 53.92

D 电力、热力、燃气及水生 282,153,983.16 0.76
产和供应业

E 建筑业 11,014.44 0.00

F 批发和零售业 33,299.34 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 110,129,104.96 0.30

I 信息传输、软件和信息技 4,333,900,563.17 11.73
术服务业

J 金融业 34,721.10 0.00

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 147,322,459.90 0.40

N 水利、环境和公共设施管 484,165,836.70 1.31
理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 174,839,186.86 0.47


R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 25,693,784,250.30 69.51

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（％）

非日常生活消费 1,608,791,136.00 4.35
品

日常消费品 1,096,020,360.00 2.97

医疗保健 1,866,939,952.00 5.05

信息技术 26,951,970.00 0.07

电信服务 2,948,739,832.00 7.98

地产业 425,282,520.00 1.15

合计 7,972,725,770.00 21.57

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例
(%)

1 002475 立讯精密 54,228,817 2,494,525,582.00 6.75

2 002271 东方雨虹 43,880,771 2,388,309,528.00 6.46

3 00941 中国移动 57,804,500 2,335,301,800.00 6.32

4 300253 卫宁健康 106,726,000 1,736,432,020.00 4.70

5 600703 三安光电 51,556,300 1,652,379,415.00 4.47

6 600309 万华化学 13,839,357 1,505,998,828.74 4.07

7 300285 国瓷材料 27,818,972 1,356,174,885.00 3.67

8 300450 先导智能 21,229,480 1,247,516,927.20 3.38

9 00175 吉利汽车 60,888,000 1,238,461,920.00 3.35

10 06969 思摩尔国际 30,598,000 1,096,020,360.00 2.97

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（％）

1 国家债券 1,775,902,071.40 4.80


2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 94,503,714.65 0.26

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,870,405,786.05 5.06

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 资产净
值比例
（％）

1 019645 20国债15 8,760,540 878,769,767.40 2.38

2 019640 20国债10 5,280,030 528,003,000.00 1.43

3 019649 21国债01 2,000,000 200,140,000.00 0.54

4 010107 21国债⑺ 1,686,520 168,989,304.00 0.46

5 123104 卫宁转债 460,045 55,578,036.45 0.15

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期期末无股指期货持仓。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注：本基金本报告期期末无国债期货持仓。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 10,502,796.48

4 应收利息 31,695,897.55

5 应收申购款 46,983,680.95

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 89,182,374.98

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

1 123090 三诺转债 19,103,900.20 0.05

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代 股票名称 流通受限部分的公 占基金资产净值 流通受限情
码 允价值（元） 比例(%) 况说明

1 300450 先导智能 500,008,000.00 1.35 大宗交易流
通受限

2 002271 东方雨虹 347,472,496.20 0.94 非公开发行
锁定

3 002271 东方雨虹 254,700,000.00 0.69 大宗交易流
通受限

注:1、根据《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》，大股东减持或者特定股东减持，采用大宗交易方式的，在任意连续90日内，减
持股份的总数不得超过公司股份总数的2%;前款交易的受让方在受让后6个月内，不得转让所受让的股份。
2、根据《上市公司非公开发行股票实施细则》，发行对象属于本细则第七条第二款规定以外的情形的，发行对象认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

睿远成长价值混合A 睿远成长价值混合C

报告期期初基金份额总额 14,368,602,221.32 1,762,684,723.71

报告期期间基金总申购份额 2,029,558,582.52 213,428,465.23

减：报告期期间基金总赎回份额 1,155,065,109.56 130,064,688.97

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 15,243,095,694.28 1,846,048,499.97

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金且期末未持有本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内不存在单一投资者持有本基金份额达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期内未发生影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准睿远成长价值混合型证券投资基金募集的文件；

2、《睿远成长价值混合型证券投资基金基金合同》；

3、《睿远成长价值混合型证券投资基金托管协议》；

4、《睿远成长价值混合型证券投资基金招募说明书》及其更新；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；


6、报告期内睿远成长价值混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告；
7、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

上海市芳甸路1155号浦东嘉里城办公楼42-43层睿远基金管理有限公司
9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网
站 www.foresightfund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：
400-920-1000查询相关信息。

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