睿远成长价值混合型证券投资基金
2024年第1季度报告
2024年03月31日
基金管理人:睿远基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2024年04月17日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2024年4月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应当仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2024年1月1日起至2024年3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 睿远成长价值混合
基金主代码 007119
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年03月26日
报告期末基金份额总额 17,341,110,195.61份
本基金通过对上市公司基本面全面、深入的研究分
投资目标 析,严选具有成长空间的上市公司股票进行价值投
资,在严格控制风险的前提下,力争实现基金资产
长期、持续、稳定的超额收益。
本基金将充分发挥基金管理人的研究优势,通过对
宏观经济趋势、市场环境、财政政策、货币政策、
投资策略 行业周期阶段等的评估分析,研判国内经济发展形
势,在严格控制投资组合风险的前提下,确定或调
整投资组合中各类资产的配置比例,从而实现本基
金长期、持续、稳定增值。
业绩比较基准 中证800指数收益率×60%+中证港股通综合指数收
益率×20%+上证国债指数收益率×20%
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险及预期收益水平
高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基
金。本基金可投资港股通标的股票,需承担港股通
机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易
规则等差异带来的特有风险。
基金管理人 睿远基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 睿远成长价值混合A 睿远成长价值混合C
下属分级基金的交易代码 007119 007120
报告期末下属分级基金的份额总 15,415,398,648.63份 1,925,711,546.98份
额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2024年01月01日 - 2024年03月31日)
睿远成长价值混合A 睿远成长价值混合C
1.本期已实现收益 -1,571,415,001.41 -196,044,766.76
2.本期利润 -1,366,913,334.44 -171,232,269.72
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0877 -0.0873
4.期末基金资产净值 16,760,634,375.88 2,052,152,683.21
5.期末基金份额净值 1.0873 1.0657
注:1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
睿远成长价值混合A净值表现
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个月 -7.36% 1.48% 1.13% 0.94% -8.49% 0.54%
过去六个月 -15.80% 1.25% -3.55% 0.80% -12.25% 0.45%
过去一年 -26.25% 1.08% -10.08% 0.74% -16.17% 0.34%
过去三年 -44.14% 1.24% -21.68% 0.85% -22.46% 0.39%
过去五年 8.68% 1.35% -5.41% 0.91% 14.09% 0.44%
自基金合同
生效起至今 8.73% 1.35% -3.53% 0.91% 12.26% 0.44%
睿远成长价值混合C净值表现
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个月 -7.45% 1.47% 1.13% 0.94% -8.58% 0.53%
过去六个月 -15.97% 1.25% -3.55% 0.80% -12.42% 0.45%
过去一年 -26.54% 1.08% -10.08% 0.74% -16.46% 0.34%
过去三年 -44.81% 1.24% -21.68% 0.85% -23.13% 0.39%
过去五年 6.53% 1.35% -5.41% 0.91% 11.94% 0.44%
自基金合同 6.57% 1.35% -3.53% 0.91% 10.10% 0.44%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3.3 其他指标
注:本基金建仓期为本基金基金合同生效之日(2019年3月26日)起6个月,建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的 证券
姓名 职务 基金经理期限 从业 说明
任职日期 离任日期 年限
傅鹏博先生,上海财经大学
经济信息管理专业硕士。曾
任万国证券公司投资银行
部部门经理,申银万国证券
公司副总 股份有限公司企业融资部
经理、本基 部门经理,东方证券股份有
傅鹏博 金基金经 2019-03-26 - 31年 限公司资产管理部部门负
理 责人,东方证券股份有限公
司研究所首席策略师,汇添
富基金管理有限公司首席
策略师,兴全基金管理有限
公司副总经理、总经理助
理、研究部总监、基金经理
等职。2018年10月至2019年
1月,任睿远基金管理有限
公司董事长;2019年1月至
今,任睿远基金管理有限公
司副总经理。2019年3月至
今任睿远成长价值混合型
证券投资基金基金经理。
朱璘先生,纽约州立大学金
融专业硕士。曾任华谊集团
化工设计研究院工程师,莫
尼塔投资发展有限公司高
级分析师,富安达基金管理
朱璘 本基金基 15年 有限公司高级分析师,兴全
金经理 2019-03-26 - 基金管理有限公司高级研
究员、基金经理助理,2018
年10月加入睿远基金管理
有限公司,2019年3月至今
任睿远成长价值混合型证
券投资基金基金经理。
注:1. 基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期。
2. 非首任基金经理,其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。
3. 证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期,本基金基金经理仅担任本基金的基金经理,未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本基金管理人制定了《睿远基金管理有限公司公平交易管理办法》,通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待,严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度,以科学规范的投资决策体系,采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现;通过建立层级完备的公司证券池、交易对手库,完善各类具体资产管理业务组织结构,规范各项业务之间的关系,在保证各投资组合既具有相对独立性的同时,确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;通过对异常交易行为的实时监控、事后分析评估、监察稽核和信息披露等手段确保公平交易过程和结果的有效监督。
本报告期内,本基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和《睿远基金管理有限公司公平交易管理办法》,确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,本报告期内未发生异常交易行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。
本报告期内,本管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)同向交易的交易价差未出现异常。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
宏观经济方面,从已公布的前两个月经济数据看,出口转好,相关制造业景气回升。节日期间,居民出行和消费复苏,带动服务业景气度。地产和建筑业产业链数据显示,地产销售依旧较弱,化解债务压力下,基建投资推进弱于预期。一季度实际GDP大概率实现较好增长。和2023年“预期较高,实际较弱”情形相比,今年市场降低了预期,实际情况或还不错。
1-2月,CPI回升,但PPI落在负增长区间,和去年四季度相比有微弱改善。在行业产能普遍有冗余情况下,企业维持和提高市占率则需以价换量,PPI改善并不容易,但当积极信号出现时,或对应企业盈利改善。参考2023年表现,在流动性充裕背景下,企业盈利改善是市场运行中枢上行的必要条件。
市场表现方面,一季度,A股市场先大幅调整后快速反弹,风格上大盘指数类整体占优。子板块表现好的集中在两类,或是煤炭、有色和石油等资源类,或是人工智能等代表新经济类。股息分红率较高且有市值考核预期的国企和央企的表现相对突出。其他板块,如医药,地产等表现较差。
一季度,本基金依旧保持较高仓位运行。我们对持仓做了一定调整,主要是减持了一些净值占比前20的公司,自下而上增加了一些受益出口链增长、受益设备替代更新类的公司,同时增加了港股配置,此外能源类个股在其回调时也逆势增加了持仓。
展望二季度,A股市场预计还会存在一些结构性机会,板块指数的估值水平仍低于历史均值。随着上市公司年报和一季报披露,二季度基本面改善和景气变化对全年投资或有更强和更加明晰的引导作用。我们将继续动态调整组合,挖掘新的投资标的,选择估值合理、增长确定性较高、内生稳定增长持续创造现金流的公司。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末睿远成长价值混合A基金份额净值为1.0873元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为-7.36%,同期业绩比较基准收益率为1.13%;截至报告期末睿远成长价值混合C基金份额净值为1.0657元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为-7.45%,同期业绩比较基准收益率为1.13%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 17,029,076,332.37 90.25
其中:股票 17,029,076,332.37 90.25
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,019,850,262.42 5.41
其中:债券 1,019,850,262.42 5.41
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 717,799,000.00 3.80
其中:买断式回购的买入
返售金融资产 - -
银行存款和结算备付金合
7 计 49,801,612.92 0.26
8 其他资产 51,628,705.96 0.27
9 合计 18,868,155,913.67 100.00
注:1. 本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币3,783,517,026.10元,占期末基金资产净值比例为20.11%。
2. 其他资产包括且不限于应收股利、应收利息、证券清算款等。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,128,820,623.44 6.00
C 制造业 11,079,475,493.24 58.89
D 电力、热力、燃气及水 - -
生产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 11,916,136.32 0.06
交通运输、仓储和邮政
G 业 - -
H 住宿和餐饮业 115,549,280.00 0.61
信息传输、软件和信息
I 技术服务业 495,821,786.12 2.64
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 68,462,321.72 0.36
M 科学研究和技术服务业 15,750.21 0.00
水利、环境和公共设施
N 管理业 345,497,915.22 1.84
O 居民服务、修理和其他 - -
服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 13,245,559,306.27 70.41
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
原材料 9,439,030.00 0.05
非日常生活消费品 129,465,167.60 0.69
日常消费品 14,189,300.00 0.08
能源 189,237,470.00 1.01
金融 96,682,940.00 0.51
医疗保健 578,609,746.00 3.08
工业 23,288,511.50 0.12
信息技术 7,475,780.00 0.04
通讯业务 2,735,129,081.00 14.54
合计 3,783,517,026.10 20.11
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例(%)
1 00941 中国移动 26,562,500 1,611,015,625. 8.56
00
2 300750 宁德时代 7,943,196 1,510,478,151. 8.03
36
3 002475 立讯精密 38,381,223 1,128,791,768. 6.00
43
4 00700 腾讯控股 4,081,600 1,124,113,456. 5.98
00
5 600438 通威股份 42,103,635 1,047,117,402. 5.57
45
6 600256 广汇能源 124,208,726 924,112,921.44 4.91
7 300751 迈为股份 7,136,075 754,996,735.00 4.01
8 600309 万华化学 7,249,000 600,217,200.00 3.19
9 300298 三诺生物 27,954,787 585,932,335.52 3.11
10 002271 东方雨虹 35,032,720 554,217,630.40 2.95
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 150,977,634.30 0.80
2 央行票据 - -
3 金融债券 814,996,967.21 4.33
其中:政策性金融债 814,996,967.21 4.33
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 53,875,660.91 0.29
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,019,850,262.42 5.42
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例(%)
1 092218003 22农发清发03 3,500,000 356,868,893.44 1.90
2 230406 23农发06 1,500,000 152,859,508.20 0.81
3 230411 23农发11 1,500,000 152,068,073.77 0.81
4 230206 23国开06 1,000,000 101,886,065.57 0.54
5 230016 23附息国债16 1,000,000 101,121,557.38 0.54
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期期末无股指期货持仓。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期期末无国债期货持仓。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、证券交易所立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 46,864,364.73
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 4,764,341.23
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 51,628,705.96
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
号
1 113652 伟22转债 52,003,630.14 0.28
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注:因四舍五入,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
睿远成长价值混合A 睿远成长价值混合C
报告期期初基金份额总额 15,767,334,965.36 1,988,440,226.44
报告期期间基金总申购份额 296,612,095.95 42,484,483.17
减:报告期期间基金总赎回份额 648,548,412.68 105,213,162.63
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以“-”填列) - -
报告期期末基金份额总额 15,415,398,648.63 1,925,711,546.98
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
睿远成长价值混合A 睿远成长价值混合C
报告期期初管理人持有的本基金份
额 112,690,307.71 -
报告期期间买入/申购总份额 46,282,514.12 -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份 158,972,821.83 -
额
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例(%) 1.03 -
注:基金管理人投资本基金相关的费用符合基金招募说明书和相关公告的规定。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率
1 申赎 2024-01-29 46,282,514.12 49,999,000.00 -
合计 46,282,514.12 49,999,000.00
注:按照《睿远成长价值混合型证券投资基金招募说明书》的约定,每笔申购金额大于或等于1000万元时,申购费为1000元/笔。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内不存在单一投资者持有本基金份额达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期内未发生影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1. 中国证监会批准睿远成长价值混合型证券投资基金募集的文件;
2. 《睿远成长价值混合型证券投资基金基金合同》;
3. 《睿远成长价值混合型证券投资基金托管协议》;
4. 《睿远成长价值混合型证券投资基金招募说明书》及其更新(如有);
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照;
6. 报告期内睿远成长价值混合型证投资基金在指定报刊上披露的各项公告;
7. 中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
上海市浦东新区芳甸路1155号浦东嘉里城办公楼42-43层 睿远基金管理有限公司9.3 查阅方式
投 资 者 可 于 本 基 金 管 理 人 办公时间预约查阅,或登录基金管理人网 站
www.foresightfund.com查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:400-920-1000查询相关信息。
睿远基金管理有限公司
2024年04月17日
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