国泰丰鑫纯债债券型证券投资基金

2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二一年一月二十二日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2021 年 1 月 19 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国泰丰鑫纯债债券

基金主代码 007105

交易代码 007105

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 9 月 17 日

报告期末基金份额总额 330,187,317.54 份

在注重风险和流动性管理的前提下，力争获取超越业绩比
投资目标

较基准的投资收益。

1、久期策略； 2、收益率曲线策略； 3、类属配置策略；
投资策略 4、利率品种策略； 5、信用债策略； 6、回购交易策略；
7、中小企业私募债投资策略；8、资产支持证券投资策略。

业绩比较基准 中证综合债指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场


基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低预期风
险和预期收益的产品。

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日)

1.本期已实现收益 -1,099,042.26

2.本期利润 2,568,378.78

3.加权平均基金份额本期利润 0.0052

4.期末基金资产净值 332,294,228.87

5.期末基金份额净值 1.0064

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 0.64% 0.04% 1.21% 0.05% -0.57% -0.01%

过去六个月 0.89% 0.04% 0.63% 0.06% 0.26% -0.02%

过去一年 1.52% 0.05% 2.97% 0.09% -1.45% -0.04%

自基金合同

2.25% 0.04% 4.19% 0.08% -1.94% -0.04%

生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较

国泰丰鑫纯债债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2019 年 9 月 17 日至 2020 年 12 月 31 日)

注：本基金的合同生效日为2019年9月17日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置
比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

本基金 硕士研究生。曾任职于北京
刘嵩扬 的基金 2020-07-03 - 9 年 鹏扬投资管理有限公司、鹏
经理、 扬基金管理有限公司、长江


国泰农 养老保险股份有限公司。
惠定期 2020 年 4 月加入国泰基金，
开放债 拟任基金经理。2020 年 7
券、国 月起任国泰农惠定期开放
泰惠信 债券型证券投资基金、国泰
三年定 丰鑫纯债债券型证券投资
期开放 基金、国泰惠信三年定期开
债券、 放债券型证券投资基金、国
国泰添 泰添瑞一年定期开放债券
瑞一年 型发起式证券投资基金、国
定期开 泰聚盈三年定期开放债券
放债 型证券投资基金、国泰合融
券、国 纯债债券型证券投资基金
泰聚盈 和国泰信利三个月定期开
三年定 放债券型发起式证券投资
期开放 基金的基金经理。

债券、

国泰合

融纯债

债券、

国泰信

利三个

月定期

开放债

券的基

金经理

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公
平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着
诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风
险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份
额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披
露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产
之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心

管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

组合在四季度保持了 1.5 年左右的低久期，持仓以信用债为主，11 月永煤事件对于信
用债估值的冲击还是使组合的净值产生了一定的波动。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金在 2020 年第四季度的净值增长率为 0.64%，同期业绩比较基准收益率为 1.21%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2021 年，我们认为经济还是延续之前的修复态势，制造业投资和消费的同比增速全年来看将有较大提升，从而对经济增长实现有力的支撑。到了下半年，国内经济增速和PPI 走势是否能如预期回落、海外经济的复苏情况等问题都将对于市场对于经济的预期产生较大的影响。货币政策方面，央行预计将维持中性的货币政策，直至经济增速达到或超过潜在增速的水平，需要密切关注后续央行表态是否发生关键性的变化。全年来看，货币政策收紧仍然是大概率事件。利率债目前的收益率水平尚不能反映潜在可能的经济恢复程度，收益率下行的趋势机会有限；而信用债在永煤事件的冲击后，中低评级的信用利差明显扩大，对于部分短久期资质尚好的信用债来说，票息的优势重新显现。在这种基本面和流动性组合的背景下，组合计划维持较短久期的信用债配置，主要通过票息获取收益，并结合市场情况轻仓参与利率债波段交易。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 370,915,800.00 95.55

其中：债券 370,915,800.00 95.55

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 9,790,134.69 2.52

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 637,904.87 0.16

7 其他各项资产 6,827,385.66 1.76

8 合计 388,171,225.22 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值(元)

比例(％)

1 国家债券 17,989,800.00 5.41

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 52,134,000.00 15.69

5 企业短期融资券 89,981,000.00 27.08

6 中期票据 200,925,000.00 60.47

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 9,886,000.00 2.98

10 合计 370,915,800.00 111.62

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(％)

17 淮安开

1 101754009 300,000 30,564,000.00 9.20
发 MTN001

19 晋中公

2 101900098 300,000 30,483,000.00 9.17
用 MTN001

19 兴泰金

3 101901068 300,000 30,036,000.00 9.04
融 MTN002

20 光大绿

4 102001153 300,000 29,718,000.00 8.94
环 MTN001

18 拉萨城

5 101800692 200,000 20,318,000.00 6.11
投 MTN001

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 3,050.55

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 6,824,335.11

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 6,827,385.66

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 530,207,076.98

报告期期间基金总申购份额 0.80

减：报告期期间基金总赎回份额 200,019,760.24

报告期期间基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 330,187,317.54

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持
有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者

持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 赎回份额 持有份额 份额占比
例达到或者超过 额 额


20%的时间区间

2020 年 10 月 01 530,09

200,000, 330,094,400

机构 1 日至2020年12月 4,400. - 99.97%
000.00 .00

31 日 00

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、关于准予国泰丰鑫纯债债券型证券投资基金注册的批复

2、国泰丰鑫纯债债券型证券投资基金基金合同

3、国泰丰鑫纯债债券型证券投资基金托管协议

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件
9.2 存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉

昱大厦 16 层-19 层。

基金托管人住所。
9.3 查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com

国泰基金管理有限公司

二〇二一年一月二十二日
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