建信中债 3-5 年国开行债券指数证券投资
基金
2024 年第 2 季度报告
2024 年 6 月 30 日
基金管理人:建信基金管理有限责任公司
基金托管人:上海银行股份有限公司
报告送出日期:2024 年 7 月 18 日
建信中债 3-5 年国开行债券指数 2024 年第 2 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2024 年 7 月 16 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信中债 3-5 年国开行债券指数
基金主代码 007094
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019 年 4 月 30 日
报告期末基金份额总额 3,656,483,356.59 份
投资目标 本基金通过指数化投资,争取在扣除各项费用之前获得
与标的指数相似的总回报,追求跟踪偏离度及跟踪误差
的最小化。
投资策略 在正常市场情况下,本基金力争追求日均跟踪偏离度的
绝对值不超过 0.5%,将年化跟踪误差控制在 2%以
内。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪误差超
过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差
进一步扩大。
(1)债券投资组合的构建策略
构建投资组合的过程主要分为三步:划分债券层级、筛
选目标组合成份券和逐步调整建仓。
①划分债券层级本基金根据债券的剩余期限将标的指数
成份券划分层级,按照分层抽样的原理,确定各层级成
份券及其权重。
②筛选目标组合成份券分层完成后,本基金在各层级成
份券内利用动态最优化或随机抽样等方法筛选出与各层
级总体风险收益特征(例如久期、凸性等)相近的且流
动性较好(主要考虑发行规模、日均成交金额、期间成
交天数等指标)的个券组合,或部分投资于非成份券,
建信中债 3-5 年国开行债券指数 2024 年第 2 季度报告
以更好地实现对标的指数的跟踪。
③逐步建仓
本基金将根据实际的市场流动性情况和市场投资机会逐
步建仓。
(2)债券投资组合的调整策略
①定期调整
基金管理人将每月评估投资组合整体以及各层级债券与
标的指数的偏离情况,定期对投资组合进行调整,以确
保组合总体特征与标的指数相似,并缩小跟踪误差。
②不定期调整
当发生较大的申购赎回、组合中债券派息、债券到期以
及市场波动剧烈等情况,导致投资组合与标的指数出现
偏离,本基金将综合考虑市场流动性、交易成本、偏离
程度等因素,对投资组合进行不定期的动态调整以缩小
跟踪误差。
业绩比较基准 中债 3-5 年国开行债券指数收益率*95%+银行活期存款
利率(税后)*5%
风险收益特征 本基金为债券型指数基金,其预期风险和预期收益低于
股票基金、混合基金,高于货币市场基金。
本基金为指数型基金,主要采用抽样复制和动态最优化
的方法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数、以及标
的指数所代表的债券市场相似的风险收益特征。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 上海银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 建信中债 3-5 年国开行债券 建信中债 3-5 年国开行债券
指数 A 指数 C
下属分级基金的交易代码 007094 007095
报告期末下属分级基金的份额总额 3,643,152,566.42 份 13,330,790.17 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日)
建信中债3-5 年国开行债券指数A 建信中债3-5年国开行债券指数 C
1.本期已实现收益 22,096,419.82 67,850.73
2.本期利润 50,877,583.67 158,156.88
3.加权平均基金份额本期利 0.0161 0.0157
润
4.期末基金资产净值 3,832,162,385.84 13,991,408.50
5.期末基金份额净值 1.0519 1.0496
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
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除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信中债 3-5 年国开行债券指数 A
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
过去三个月 1.53% 0.09% 1.44% 0.06% 0.09% 0.03%
过去六个月 2.88% 0.09% 2.65% 0.06% 0.23% 0.03%
过去一年 4.16% 0.07% 4.21% 0.06% -0.05% 0.01%
过去三年 11.51% 0.07% 12.68% 0.07% -1.17% 0.00%
过去五年 21.40% 0.09% 21.17% 0.08% 0.23% 0.01%
自基金合同
22.43% 0.09% 22.83% 0.08% -0.40% 0.01%
生效起至今
建信中债 3-5 年国开行债券指数 C
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
过去三个月 1.52% 0.09% 1.44% 0.06% 0.08% 0.03%
过去六个月 2.83% 0.09% 2.65% 0.06% 0.18% 0.03%
过去一年 4.07% 0.07% 4.21% 0.06% -0.14% 0.01%
过去三年 11.21% 0.07% 12.68% 0.07% -1.47% 0.00%
过去五年 20.84% 0.09% 21.17% 0.08% -0.33% 0.01%
自基金合同
21.85% 0.09% 22.83% 0.08% -0.98% 0.01%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
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率变动的比较
注:本报告期,本基金投资组合比例符合基金合同要求。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
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闫晗先生,硕士。2012 年 10 月至今历任
建信基金管理公司交易员、交易主管、基
金经理助理、基金经理。2017 年 11 月 3
日起任建信目标收益一年期债券型证券
投资基金的基金经理,该基金在 2018 年
9 月 19 日转型为建信睿怡纯债债券型证
券投资基金,闫晗继续担任该基金的基金
经理;2018 年 4 月 20 日至 2024 年 1 月
29 日任建信安心回报定期开放债券型基
金的基金经理;2018 年 4 月 20 日起任建
信安心回报两年定期开放债券型证券投
资基金的基金经理,该基金自 2019 年 4
月 25 日转型为建信安心回报 6 个月定期
开放债券型证券投资基金,闫晗继续担任
该基金的基金经理;2019 年 3 月 25 日起
任建信中债 1-3 年国开行债券指数证券
投资基金的基金经理;2019 年 4 月 30 日
起任建信中债 3-5 年国开行债券指数证
券投资基金的基金经理;2019 年 9 月 17
日至 2022 年 1 月 17 日任建信中债 5-10
年国开行债券指数证券投资基金的基金
闫晗 本基金的 2019年4 月30 - 11 经理;2020 年 3 月 17 日起任建信睿和纯
基金经理 日 债定期开放债券型发起式证券投资基金
的基金经理;2020 年 5 月 7 日起任建信
荣元一年定期开放债券型发起式证券投
资基金的基金经理;2020 年 6 月 15 日至
2023 年 6 月 16 日任建信中债湖北省地方
政府债指数发起式证券投资基金的基金
经理;2020 年 9 月 28 日至 2023 年 5 月
23 日任建信中债 1-3 年农发行债券指数
证券投资基金的基金经理;2021 年 1 月
27 日起任建信利率债债券型证券投资基
金的基金经理;2021 年 11 月 10 起任建
信彭博巴克莱政策性银行债券 1-5 年指
数证券投资基金的基金经理,该基金在
2022 年 3 月 22 日起更名为建信彭博政策
性银行债券 1-5 年指数证券投资基金,闫
晗继续担任该基金的基金经理;2024 年 1
月 29 日起任建信中债 1-3 年政策性金融
债指数证券投资基金的基金经理;2024
年 2 月 22 日起任建信睿富纯债债券型证
券投资基金的基金经理;2024 年 6 月 17
日起任建信中债 0-5 年政策性金融债指
数证券投资基金的基金经理。
建信中债 3-5 年国开行债券指数 2024 年第 2 季度报告
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信中债 3-5 年国开行债券指数证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1 次,原因是投资组合投资策略需要,未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2024 年二季度,宏观政策的效力持续显现,规模以上工业增加值保持平稳增长,经济运行整体延续向好态势。从需求端看,1-5 月固定资产投资保持平稳增长,在设备更新等政策作用下,制造业投资增速保持韧性,其中代表新质生产力和出口链条相关的行业表现较好;基建投资增速边际有所回落;房地产投资表现疲弱,但是 5 月以来在房地产调控政策持续优化下,部分城市的二手房市场情绪有所回暖。出口方面,1-5 月我国出口累计同比增速延续向好态势,海外需求的持续恢复对出口行业形成支撑。
货币政策层面,2024 年二季度央行货币政策保持稳健,日常操作灵活精准,主要通过公开市
场逆回购(OMO)和 1 年期中期借贷便利(MLF)操作保持银行间市场流动性的合理充裕。
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债券市场方面,考虑到银行间市场资金面较为宽松,二季度债券市场收益率总体下行,但是4 月份央行有关部门答记者问时警示利率上行风险,并随后连续在金融时报发文强调长债利率过低风险。受此影响,长债收益率特别是 30 年国债收益率上行调整并在较高水平反复震荡。
基金操作方面,基金经理在报告期随时根据申赎合理安排资金和配置债券,紧密跟踪标的指数的变化,组合在报告期较好的拟合了业绩基准。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金 A 净值增长率 1.53%,波动率 0.09%,业绩比较基准收益率 1.44%,波动率
0.06%。本报告期本基金 C 净值增长率 1.52%,波动率 0.09%,业绩比较基准收益率 1.44%,波动
率 0.06%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 4,277,949,461.56 99.96
其中:债券 4,277,949,461.56 99.96
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 1,361,582.41 0.03
8 其他资产 171,125.96 0.00
9 合计 4,279,482,169.93 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
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无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 4,277,949,461.56 111.23
其中:政策性金融债 4,277,949,461.56 111.23
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 4,277,949,461.56 111.23
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 230208 23 国开 08 12,200,000 1,246,784,515.07 32.42
2 220208 22 国开 08 11,900,000 1,217,614,520.55 31.66
3 230203 23 国开 03 6,700,000 695,814,770.49 18.09
4 210208 21 国开 08 3,500,000 365,193,538.25 9.50
5 210218 21 国开 18 1,800,000 183,902,311.48 4.78
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
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无.
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 171,125.96
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 171,125.96
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
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单位:份
项目 建信中债 3-5 年国开行债券 建信中债 3-5 年国开行债
指数 A 券指数 C
报告期期初基金份额总额 3,065,454,915.32 7,320,519.70
报告期期间基金总申购份额 579,931,586.93 7,883,889.04
减:报告期期间基金总赎回份额 2,233,935.83 1,873,618.57
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 3,643,152,566.42 13,330,790.17
注:如有相应情况,申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本 13,970,401.59
基金份额
报告期期间买入/申购总份 -
额
报告期期间卖出/赎回总份 -
额
报告期期末管理人持有的本 13,970,401.59
基金份额
报告期期末持有的本基金份 0.38
额占基金总份额比例(%)
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
单位:份
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投 持有基金
资 份额比例
者 序号 达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比(%)
类 超过 20% 份额 份额 份额
别 的时间区
间
机 1 2024年04823,345,531.06 - -823,345,531.06 22.52
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构 月 01 日
-2024 年
06 月 30
日
2024年04
月 01 日
2 -2024 年 729,486,711.52190,966,294.28 -920,453,005.80 25.17
06 月 30
日
2024年04
月 01 日
3 -2024 年 732,264,530.89 - -732,264,530.89 20.03
06 月 30
日
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况,可能会出现因集中赎回而引发的基金流动性风险,敬请投资者注意。本基金管理人将不断完善流动性风险管控机制,持续做好基金流动性风险的管控工作,审慎评估大额申赎对基金运作的影响,采取有效措施切实保护持有人合法权益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信中债 3-5 年国开行债券指数证券投资基金设立的文件;
2、《建信中债 3-5 年国开行债券指数证券投资基金基金合同》;
3、《建信中债 3-5 年国开行债券指数证券投资基金招募说明书》;
4、《建信中债 3-5 年国开行债券指数证券投资基金托管协议》;
5、基金管理人业务资格批件和营业执照;
6、基金托管人业务资格批件和营业执照;
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
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2024 年 7 月 18 日
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