工银瑞信中债3-5年国开行债券指数证券
投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年七月十八日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月16日（基金合同生效日）起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 工银3-5年国开债指数

交易代码 007078

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019年4月16日

报告期末基金份额总额 4,245,903,056.98份

采用指数化投资，通过控制基金投资组合相对
投资目标 于标的指数的偏离度，实现对标的指数的有效
跟踪。

本基金将对标的指数采用抽样复制法和动态优
化的方式进行投资，在综合考虑跟踪效果、操
作风险、投资可行性等因素的基础上构建收益
投资策略 特性与标的指数收益率高度相关的投资组合，
并根据基金资产规模、日常申购赎回情况、市
场流动性以及银行间债券市场交易特性等情

况，对投资组合进行优化调整。

业绩比较基准 中债-3-5年国开行债券指数收益率×95%+同期
银行活期存款利率（税后）×5%。

本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益
低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场
风险收益特征 基金。本基金为指数型基金，主要采用抽样复
制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数以
及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益
特征。

基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司


基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 工银3-5年国开债指数 工银3-5年国开债指
A 数C

下属分级基金的交易代码 007078 007079

报告期末下属分级基金的份额总额 4,243,711,267.49份 2,191,789.49份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年4月16日－2019年6月30日）

工银3-5年国开债指数A 工银3-5年国开债指数C

1．本期已实现收益 21,009,897.10 5,369.81

2．本期利润 35,479,927.74 10,375.63

3．加权平均基金份额本期利润 0.0093 0.0109

4．期末基金资产净值 4,271,248,810.78 2,205,982.60

5．期末基金份额净值 1.0065 1.0065

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

工银3-5年国开债指数A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.03% 0.03% 1.44% 0.07% -0.41% -0.04%
月

工银3-5年国开债指数C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.01% 0.03% 1.44% 0.07% -0.43% -0.04%
月

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同于2019年4月16日生效。截至报告期末，本基金尚处于建仓期。
2、根据基金合同规定，本基金建仓期为6个月。建仓期满，本基金的投资应符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定：本基金投资于债券（国家开发银行发行的政策性金融债）资产的比例不低于基金资产的80%；其中投资于中债-3-5年国开行债券指数成份券、备选成份券的比例不低于本基金非现金基金资产的80%；本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，其它金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
3.3其他指标
无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明


任职日期 离任日期 年限

2005年加入工银瑞信，现
任固定收益部副总监；

2011年4月20日至今，担
任工银货币市场基金基金
经理；2012年8月22日至
今，担任工银瑞信7天理
财债券型基金基金经理；
2012年10月26日至2017
年3月10日，担任工银14
天理财债券型基金的基金
经理；2014年9月23日至
今，担任工银瑞信现金快
线货币市场基金基金经

理；2014年10月22日至
2017年3月10日，担任工
银添益快线货币市场基金
基金经理；2015年5月26
日起至今，担任工银新财
富灵活配置混合型基金基
固定收 金经理；2015年5月26日
益部副 起至今，担任工银双利债
魏欣 总监， 2019年4 - 14 券型基金基金经理；2015
本基金 月16日 年5月29日至2019年1

的基金 月9日，担任工银丰盈回
经理 报灵活配置混合型基金基
金经理；2015年6月19日
至2017年3月10日，担
任工银财富快线货币市场
基金基金经理；2016年11
月22日至2018年2月23
日，担任工银瑞信新得益
混合型证券投资基金基金
经理；2016年12月7日至
今，担任工银瑞信新得润
混合型证券投资基金基金
经理；2016年12月29日
至2018年2月23日，担
任工银瑞信新增利混合型
证券投资基金基金经理；
2016年12月29日至2018
年7月27日，担任工银瑞
信新增益混合型证券投资
基金基金经理；2016年12
月29日至2018年7月27


日，担任工银瑞信银和利
混合型证券投资基金基金
经理；2016年12月29日
至今，担任工银瑞信新生
利混合型证券投资基金基
金经理；2017年3月23日
至2018年7月27日，担
任工银瑞信新得利混合型
证券投资基金基金经理；
2019年1月30日至今，担
任工银瑞信尊享短债债券
型证券投资基金基金经

理。2019年4月16日至

今，担任工银瑞信中债3-5
年国开行债券指数证券投
资基金经理。2019年5月
21日至今，担任工银瑞信
中债1-3年农发行债券指
数证券投资基金基金经

理。

2011年加入工银瑞信，曾
任固定收益部宏观利率、
信用策略研究员、专户投
资部投资经理，现任固定
本基金 收益部基金经理。2019年
陈涵 的基金 2019年6 - 8 6月20日至今，担任工银
经理 月20日 瑞信中债1-3年农发行债
券指数证券投资基金基金
经理；2019年6月20日至
今，担任工银瑞信中债3-5
年国开行债券指数证券投
资基金基金经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办
法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2季度宏观经济下行压力重现，6月全球制造业PMI已下滑至2012年10月以来的低点，5月国内工业增加值增速创2009年3月以来的新低。经济下行源自内外需的共振：外需在贸易摩擦和地缘政治的影响下持续回落，内需在地产和制造业的拖累下表现不佳。货币政策虽然在4月初有所收紧，但面对经济下行压力，后期逐步转向宽松，银行间7天回购利率逐月呈现下行趋势。债券收益率在4月因货币政策收紧的担忧出现了较大幅度的上行，但随着货币市场的宽松，收益率重新回落。整个季度收益率变动不大，2季度，3年国开、5年国开、3年AA+债券收益率分别上行10BP、10BP和1BP。

本基金为被动管理的指数基金，未来将继续针对标的指数进行优化抽样复制，保持组合流动性，控制跟踪误差。
4.5报告期内基金的业绩表现

报告期内，工银3-5年国开债指数A份额净值增长率为1.03%，工银3-5年国开债指数C份额净值增长率为1.01%，业绩比较基准收益率为1.44%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办
法》第四十一条规定的条件。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,773,171,642.00 64.13

其中：债券 2,773,171,642.00 64.13

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 1,500,000,000.00 34.69

其中：买断式回购的买入返 - -
售金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 6,231,530.92 0.14

8 其他资产 44,636,760.83 1.03

9 合计 4,324,039,933.75 100.00

注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票投资。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例

（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 2,773,171,642.00 64.89

其中：政策性金融债 2,773,171,642.00 64.89

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,773,171,642.00 64.89

注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 190203 19国开03 6,000,000 596,160,000.00 13.95

2 180211 18国开11 5,200,000 526,240,000.00 12.31

3 190207 19国开07 4,000,000 400,000,000.00 9.36

4 190202 19国开02 4,000,000 398,680,000.00 9.33

5 170206 17国开06 2,800,000 285,572,000.00 6.68

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
5.9.3本期国债期货投资评价

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.10投资组合报告附注
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 44,611,116.55

5 应收申购款 25,644.28

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 44,636,760.83

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 工银3-5年国开债指数A 工银3-5年国开债指
数C

基金合同生效日（2019年4月16

4,391,689,604.65 834,414.62
日）基金份额总额

基金合同生效日起至报告期期末基金总 1,992,509,855.20 1,568,275.69
申购份额

减:基金合同生效日起至报告期期末基 2,140,488,192.36 210,900.82
金总赎回份额

基金合同生效日起至报告期期末基金拆 - -
分变动份额（份额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 4,243,711,267.49 2,191,789.49

注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。


§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 期

者 序 持有基金份额比例 初 申购 赎回 份额占
类 号 达到或者超过20% 份 份额 份额 持有份额 比
别 的时间区间 额

机 1 20190415-20190521 - 1,000,159,000.00 1,000,159,000.00 - -
构

2 20190415-20190521 - 1,000,039,000.00 1,000,039,000.00 - -

3 20190524-20190626 - 800,031,000.00 - 800,031,000.00 18.84%

4 20190625-20190630 - 994,924,883.10 - 994,924,883.10 23.43%

个 - - - - - - -
人

产品特有风险

本基金份额持有人较为集中，存在基金规模大幅波动的风险，以及由此导致基金收益较大波动的风
险。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

自2019年6月20日，陈涵担任工银瑞信中债3-5年国开行债券指数证券投资基金的基金经
理，详见基金管理人在指定媒介发布的公告。

本报告期内，本基金利润分配情况如下：

本基金本期于2019年5月14日发布分红公告，A类份额每10份派发红利0.015元，A类份
额共计派发红利6,587,534.51元，C类份额每10份派发红利0.014元，共计派发红利1,168.00
元，权益登记日为2019年5月16日。

本基金本期于2019年6月19日发布分红公告，A类份额每10份派发红利0.023元，A类份
额共计派发红利6,327,948.16元，C类份额每10份派发红利0.022元，共计派发红利2,138.40
元，权益登记日为2019年6月21日。


§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会准予工银瑞信中债3-5年国开行债券指数证券投资基金募集申请的注册文
件；

2、《工银瑞信中债3-5年国开行债券指数证券投资基金基金合同》；

3、《工银瑞信中债3-5年国开行债券指数证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件、营业执照；

5、基金托管人业务资格批件、营业执照；

6、报告期内基金管理人在指定媒介上披露的各项公告。
9.2存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。
9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
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