嘉合磐泰短债债券型证券投资基金

2024年第2季度报告

2024年06月30日

基金管理人:嘉合基金管理有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

报告送出日期:2024年07月19日


目录


§1 重要提示......3
§2 基金产品概况 ......3
§3 主要财务指标和基金净值表现......4

3.1 主要财务指标......4

3.2 基金净值表现......4
§4 管理人报告......7

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介......7

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ......8

4.3 公平交易专项说明 ......8

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析......9

4.5 报告期内基金的业绩表现......9

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明......9
§5 投资组合报告 ......9

5.1 报告期末基金资产组合情况......9

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......10

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细......10

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合......10

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......10

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ......11

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......11

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......11

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......11

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......11

5.11 投资组合报告附注......11
§6 开放式基金份额变动 ......12
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ......13

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......13

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......13
§8 影响投资者决策的其他重要信息 ......13

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......13

8.2 影响投资者决策的其他重要信息......13
§9 备查文件目录 ......13

9.1 备查文件目录......13

9.2 存放地点 ......13

9.3 查阅方式 ......14

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年07月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年04月01日起至2024年06月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉合磐泰短债

基金主代码 007014

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019年07月24日

报告期末基金份额总额 4,183,564,547.62份

本基金主要通过重点投资短期债券，在严格控制风
投资目标 险和保持较高流动性的基础上，力求获得超越业绩
比较基准的投资回报。

本基金通过对国内外宏观经济形势、利率走势、收
益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综
投资策略 合分析，调整和构建固定收益证券投资组合，力求
获得稳健的投资收益。

业绩比较基准 中证短债指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货
币市场基金，低于混合型基金、股票型基金。

基金管理人 嘉合基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 嘉合磐泰 嘉合磐泰 嘉合磐泰 嘉合磐泰
短债A 短债C 短债D 短债E


下属分级基金的交易代码 007014 007015 019804 009739

报告期末下属分级基金的份额总 2,860,024, 1,012,769, 310,770,69 0.00份

额 729.68份 124.08份 3.86份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2024年04月01日 - 2024年06月30日)

主要财务指标 嘉合磐泰短债 嘉合磐泰短债 嘉合磐泰短债 嘉合磐泰短
A C D 债E

1.本期已实现收益 19,650,016.88 5,874,882.54 2,553,895.81 -

2.本期利润 18,198,131.45 5,325,948.50 2,437,315.26 -

3.加权平均基金份 0.0055 0.0048 0.0057 -
额本期利润

4.期末基金资产净 3,196,257,811. 1,128,813,040. 347,134,793.4 -
值 25 35 0

5.期末基金份额净 1.1176 1.1146 1.1170 1.1176
值
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉合磐泰短债A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.50% 0.01% 0.62% 0.01% -0.12% 0.00%

过去六个月 1.31% 0.01% 1.30% 0.01% 0.01% 0.00%

过去一年 3.15% 0.01% 2.46% 0.01% 0.69% 0.00%

过去三年 10.30% 0.02% 7.86% 0.01% 2.44% 0.01%

自基金合同

生效起至今 19.54% 0.03% 13.78% 0.01% 5.76% 0.02%

嘉合磐泰短债C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.44% 0.01% 0.62% 0.01% -0.18% 0.00%

过去六个月 1.18% 0.01% 1.30% 0.01% -0.12% 0.00%

过去一年 2.88% 0.01% 2.46% 0.01% 0.42% 0.00%

过去三年 9.48% 0.02% 7.86% 0.01% 1.62% 0.01%

自基金合同

生效起至今 18.08% 0.03% 13.78% 0.01% 4.30% 0.02%

嘉合磐泰短债D净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.50% 0.01% 0.62% 0.01% -0.12% 0.00%

过去六个月 1.31% 0.01% 1.30% 0.01% 0.01% 0.00%

自基金合同 2.25% 0.01% 1.88% 0.01% 0.37% 0.00%
生效起至今
嘉合磐泰短债E净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.50% 0.01% 0.62% 0.01% -0.12% 0.00%

过去六个月 1.31% 0.01% 1.30% 0.01% 0.01% 0.00%

自基金合同 2.31% 0.01% 1.88% 0.01% 0.43% 0.00%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：截至本报告期末，本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
注：截至本报告期末，本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。


注：本基金于 2023 年 10 月 19 日增设 D 类基金份额，D 类基金份额实际存续从 2023 年
10 月 19 日开始。

注：本基金于 2023 年 10 月 19 日增设 E 类基金份额，E 类基金份额实际存续从 2023 年
10 月 19 日开始。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限


日期 日期

固定收益公募投资

部总监，嘉合货币市 上海财经大学经济学硕士,
场基金、嘉合磐通债 厦门大学经济学学士。曾任
券型证券投资基金、 宝盈货币市场证券投资基
于启明 嘉合磐泰短债债券 2019- - 17年 金基金经理和宝盈祥瑞养
型证券投资基金、嘉 07-24 老混合型证券投资基金基
合锦鹏添利混合型 金经理。2015年加入嘉合基
证券投资基金、嘉合 金管理有限公司。

磐恒债券型证券投

资基金的基金经理。

嘉合货币市场基金、

嘉合磐通债券型证 南京大学国民经济学硕士。
叶平 券投资基金、嘉合磐 2021- 7年 2017年5月进入嘉合基金管
泰短债债券型证券 10-29 -

投资基金的基金经 理有限公司工作。

理。

注：1、于启明的“任职日期”为基金合同生效日，叶平的“任职日期”为公告确定的聘任日期。
2、证券从业年限的计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度，国内宏观经济基本面呈现弱复苏的格局。虽然制造业投资和出口表现可圈可点，但不足以弥补地产相关行业对经济的拖累。“517地产新政”之后，二手房交易活跃度上升，但新房销售依然低迷，地产行业负反馈尚未结束，还得观察后续政策的力度、持续性和居民的预期改善情况。债券市场在多空交织中震荡，整体延续了前期的债牛行情，各关键点位债券收益率屡创新低。4月下旬，10年期国债收益率下探至2.23%。随后，地产政策频出以及央行多次提示长端利率风险的扰动下，债市有所回调。直至6月，经济数据低于市场预期叠加半年末资金面平稳，10年国债收益率创下阶段性新低2.21%。信用债方面，总体波动跟随利率，但是在化债政策、供给缺位和手工补息等多重因素的影响下，各品种信用利差基本一路下行，其中超长信用债的热度更是持续攀升。
报告期内，组合严格遵守短债基金稳健的操作风格，主要配置高等级信用债和利率债，并灵活运用久期和杠杆策略，积极把握波段交易机会。但今年以来市场的热点主要聚集在超长期和低评级债券，因此组合相对收益表现一般。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末嘉合磐泰短债A基金份额净值为1.1176元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.50%，同期业绩比较基准收益率为0.62%；截至报告期末嘉合磐泰短债C基金份额净值为1.1146元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.44%，同期业绩比较基准收益率为0.62%；截至报告期末嘉合磐泰短债D基金份额净值为1.1170元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.50%，同期业绩比较基准收益率为0.62%；截至报告期末嘉合磐泰短债E基金份额净值为1.1176元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.50%，同期业绩比较基准收益率为0.62%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内无需要说明的相关情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 4,738,468,385.97 99.68

其中：债券 4,738,468,385.97 99.68


资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 1,860,469.08 0.04

8 其他资产 13,136,108.14 0.28

9 合计 4,753,464,963.19 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 184,423,284.25 3.95

2 央行票据 - -

3 金融债券 262,085,369.34 5.61

其中：政策性金融债 100,252,493.15 2.15

4 企业债券 2,055,247,297.55 43.99

5 企业短期融资券 1,823,622,897.12 39.03

6 中期票据 413,089,537.71 8.84

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 4,738,468,385.97 101.42

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）


1 241099 24宁证S1 2,000,000 200,179,726.02 4.28

2 012384015 23鲁高速SCP00 1,846,000 187,857,978.16 4.02
6

3 138597 22华泰G6 1,500,000 152,619,706.85 3.27

4 012480662 24广州地铁SCP 1,500,000 150,993,491.80 3.23
001

5 019740 24国债09 1,500,000 150,512,794.52 3.22

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，华泰证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行或其派出机构的处罚。


注：本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 215,821.66

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 12,920,286.48

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 13,136,108.14

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

嘉合磐泰短债 嘉合磐泰短债 嘉合磐泰短债 嘉合磐泰短债
A C D E

报告期期初基金份 3,148,657,704. 1,059,381,533. 527,771,910.6

额总额 96 77 2 -

报告期期间基金总 2,197,819,508. 827,822,925.3 238,596,565.5 -
申购份额 46 6 1

减：报告期期间基 2,486,452,483. 874,435,335.0 455,597,782.2

金总赎回份额 74 5 7 -

报告期期间基金拆

分变动份额（份额 - - - -
减少以“-”填列）

报告期期末基金份 2,860,024,729. 1,012,769,124. 310,770,693.8

额总额 68 08 6 -

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金管理人本报告期未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金管理人本报告期内未运用固有资金对本基金进行交易。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

一、中国证监会准予嘉合磐泰短债债券型证券投资基金募集注册的文件

二、《嘉合磐泰短债债券型证券投资基金基金合同》

三、《嘉合磐泰短债债券型证券投资基金托管协议》

四、法律意见书

五、基金管理人业务资格批件和营业执照

六、基金托管人业务资格批件和营业执照

七、中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人办公场所。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得文件复印件。投资者也可以直接登录基金管理人的网站（www.haoamc.com）进行查阅。

嘉合基金管理有限公司
2024年07月19日
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