湘财长顺混合型发起式证券投资基金

2023 年中期报告

2023 年 06 月 30 日

基金管理人:湘财基金管理有限公司

基金托管人:国泰君安证券股份有限公司

送出日期:2023 年 08 月 31 日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人国泰君安股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年8月23日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年1月1日起至6月30日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录...... 2

1.1 重要提示 ...... 2

1.2 目录 ...... 3
§2 基金简介...... 5

2.1 基金基本情况 ...... 5

2.2 基金产品说明 ...... 5

2.3 基金管理人和基金托管人...... 6

2.4 信息披露方式 ...... 6

2.5 其他相关资料 ...... 6
§3 主要财务指标和基金净值表现...... 6

3.1 主要会计数据和财务指标...... 7

3.2 基金净值表现 ...... 7
§4 管理人报告...... 9

4.1 基金管理人及基金经理情况...... 9

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......12

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......12

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......13

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......14

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......14
§5 托管人报告......14

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......14

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......14

5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......15
§6 半年度财务会计报告（未经审计）......15

6.1 资产负债表 ......15

6.2 利润表 ...... 17

6.3 净资产（基金净值）变动表......18

6.4 报表附注 ......21
§7 投资组合报告......44

7.1 期末基金资产组合情况......44

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......44

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......45

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......46

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......48

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......48

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......49

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......49

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......49

7.10 本基金投资股指期货的投资政策......49

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......49

7.12 投资组合报告附注 ......49
§8 基金份额持有人信息......50

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......50

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 51


8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...... 51

8.4 发起式基金发起资金持有份额情况...... 52
§9 开放式基金份额变动...... 52
§10 重大事件揭示...... 53

10.1 基金份额持有人大会决议...... 53

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 53

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 53

10.4 基金投资策略的改变 ...... 53

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 53

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 53

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 53

10.8 其他重大事件 ......54
§11 影响投资者决策的其他重要信息......56

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......56

11.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 57
§12 备查文件目录...... 57

12.1 备查文件目录 ...... 57

12.2 存放地点 ...... 57

12.3 查阅方式 ...... 57

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 湘财长顺混合型发起式证券投资基金

基金简称 湘财长顺混合发起式

基金主代码 007012

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019年03月28日

基金管理人 湘财基金管理有限公司

基金托管人 国泰君安证券股份有限公司

报告期末基金份额总额 358,371,971.03份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称 湘财长顺混合发起式 湘财长顺混合发起式
A C

下属分级基金的交易代码 007012 007013

报告期末下属分级基金的份额总额 236,167,150.70份 122,204,820.33份

2.2 基金产品说明

本基金通过对股票、固定收益证券和现金等大类
投资目标 资产适度配置，灵活运用多种投资策略，把握不同时
期股票市场和债券市场的投资机会，力争实现基金资
产的长期稳定增值。

本基金以经济周期研究为核心，通过定性与定量
的手段综合研究经济政策、经济增长与通货膨胀、金
融周期和流动性、市场估值和风险评估，动态把握不
投资策略 同资产类别在不同时期的投资机会和风险特征，追求
股票、固定收益证券和现金等大类资产的合适配置。
在严格控制投资风险的前提下，追求基金资产的长期
稳定增值。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×75%+上证国债指数收益率×
25%

风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，风险与收益高于
债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金（中高


风险）。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 湘财基金管理有限公司 国泰君安证券股份有限公司

信息披 姓名 周斌 帅芳

露负责 联系电话 021-50606800 021-38031815

人 电子邮箱 services@xc-fund.cn shuaifang@gtjas.com

客户服务电话 400-9200-759 021-38917599-5

传真 021-50380285 021-38677819

注册地址 上海市静安区共和路169号2 中国（上海）自由贸易试验区
层40室 商城路618号

办公地址 上海市浦东新区杨高南路428上海市静安区新闸路669号博
号1号楼3楼 华广场19楼

邮政编码 200127 200041

法定代表人 王小平 贺青

2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披 上海证券报
露报纸名称
登载基金中期报告正
文的管理人互联网网 www.xc-fund.com
址
基金中期报告备置地 上海市浦东新区杨高南路428号1号楼3楼
点
2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 湘财基金管理有限公司 上海市浦东新区杨高南路428号1号
楼3楼

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

报告期

3.1.1 期间数据和指标 (2023年01月01日-2023年06月30日)

湘财长顺混合发起 湘财长顺混合发起
式A 式C

本期已实现收益 -12,854,450.05 -6,424,585.76

本期利润 -9,964,314.47 -1,650,211.10

加权平均基金份额本期利润 -0.0317 -0.0117

本期加权平均净值利润率 -3.78% -1.41%

本期基金份额净值增长率 -4.29% -4.53%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末

(2023年06月30日)

期末可供分配利润 -51,181,608.88 -27,502,904.91

期末可供分配基金份额利润 -0.2167 -0.2251

期末基金资产净值 184,985,541.82 94,701,915.42

期末基金份额净值 0.7833 0.7749

3.1.3 累计期末指标 报告期末

(2023年06月30日)

基金份额累计净值增长率 66.97% 62.96%

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（2）湘财长顺混合发起式A收取认（申）购费和赎回费，湘财长顺混合发起式C不收取认（申）购费但收取赎回费、计提销售服务费；
（3）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（4）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
湘财长顺混合发起式A


份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去一个月 -3.10% 1.49% 0.99% 0.65% -4.09% 0.84%

过去三个月 -11.36% 1.57% -3.51% 0.62% -7.85% 0.95%

过去六个月 -4.29% 1.35% 0.04% 0.63% -4.33% 0.72%

过去一年 -20.44% 1.33% -9.93% 0.74% -10.51% 0.59%

过去三年 13.30% 1.40% -2.37% 0.90% 15.67% 0.50%

自基金合同

生效起至今 66.97% 1.35% 7.86% 0.92% 59.11% 0.43%

湘财长顺混合发起式C

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去一个月 -3.15% 1.49% 0.99% 0.65% -4.14% 0.84%

过去三个月 -11.47% 1.57% -3.51% 0.62% -7.96% 0.95%

过去六个月 -4.53% 1.35% 0.04% 0.63% -4.57% 0.72%

过去一年 -20.85% 1.33% -9.93% 0.74% -10.92% 0.59%

过去三年 11.55% 1.40% -2.37% 0.90% 13.92% 0.50%

自基金合同 62.96% 1.35% 7.86% 0.92% 55.10% 0.43%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

湘财基金管理有限公司经中国证监会证监许可[2018]976号文批准于2018年7月设立，注册资本人民币3亿元。公司设立在上海，股东为湘财证券股份有限公司。公司秉承“卓识远见、睿智创新、诚信规范、财富共享”的经营理念，以投资者利益至上为核
心，全力打造综合性的金融服务平台。截止至2023年6月30日，公司旗下共管理湘财长顺混合型发起式证券投资基金、湘财长源股票型证券投资基金、湘财长兴灵活配置混合型证券投资基金、湘财长泽灵活配置混合型证券投资基金、湘财长弘灵活配置混合型证券投资基金、湘财久盈中短债债券型证券投资基金、湘财创新成长一年持有期混合型证券投资基金、湘财周期轮动一年持有期混合型证券投资基金、湘财久盛39个月定期开放债券型证券投资基金、湘财成长优选一年持有期混合型证券投资基金、湘财研究精选一年持有期混合型证券投资基金和湘财鑫享债券型证券投资基金12只开放型基金，资产管理规模41.43亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基 证

金经理（助理） 券

姓名 职务 期限 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

车广路先生，副总经理，
投资总监，工商管理硕士。
车广 湘财长顺混合型发起式证 曾任泰信基金管理有限公
券投资基金基金经理，公 2020-0 2023-0 16 司研究员、高级研究员、
路 司副总经理兼投资总监 1-10 3-29 年 基金经理。现任湘财基金
管理有限公司副总经理、
投资总监、基金经理。

徐亦达先生，研究部总经
理，清华大学工学硕士。
湘财长顺混合型发起式证 曾任中国银行总行产品经
徐亦 券投资基金基金经理，公 2020-0 8 理、盛盈资本管理有限公
达 7-20 - 年 司研究员、东吴基金管理
司研究部总经理 有限公司研究员。现任湘
财基金管理有限公司研究
部总经理、基金经理。

湘财长顺混合型发起式证 程涛先生，公司董事、总
程涛 券投资基金基金经理，公 2022-0 - 20 经理，中国社科院经济学
司董事、总经理 1-28 年 博士。曾任联合证券有限


责任公司（现更名为华泰
联合证券有限责任公司）
投行部高级经理、泰信基
金管理有限公司基金经理
助理、农银汇理基金管理
有限公司投资部总经理兼
基金经理、东吴基金管理
有限公司总经理助理兼投
资总监。现任湘财基金管
理有限公司董事、总经理、
基金经理。

注：1、上述职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。
2、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司作出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
3、证券从业的含义遵从行业协会的相关规定，按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公平交易制度和控制方法：根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规的规定，本基金管理人制定了《湘财基金管理有限公司公平交易制度》，建立了贯穿授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，涵盖股票、债券的一级市场申购与二级市场投资业务的公平交易机制。

本基金管理人建立了事前审核、事中监控和事后稽核的控制机制，依靠信息系统与人工相结合的方式，确保公司旗下不同投资组合实现研究成果共享、投资决策独立、集中交易公平执行、交易严密监控以及稽核分析客观独立。


公平交易制度的执行情况：报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易相关制度，对不同投资组合同日及临近交易日的反向交易和可能导致不公平交易和利益输送的异常交易进行监控，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。

本报告期内，本基金管理人公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合未出现参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

报告期内，未发现任何可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，市场重点关注短期国内经济修复节奏和中长期科技产业趋势，总体继续震荡。年初以来国内经济持续修复，曲折式前进的复苏节奏带动市场预期跟随波动，到年中，市场转而对政策端更加关注。海外加息周期进入中后期，但经济韧性较强，降息短期仍难看到，同时代表新一轮科技产业趋势的人工智能产业迅速发展成为全球投资者的焦点。报告期内市场表现持续分化，一方面代表当下国内宏观经济修复的价值方向先扬后抑，另一方面代表全球产业趋势的科技成长方向则震荡向上。

在这样的市场环境下，本基金管理人始终坚守长期主义，坚持追求风险收益比，坚持寻找高确定性绝对收益投资机会，自上而下进行行业景气度考察和行业间比较，自下而上结合价值与成长，筛选出一批性价比合适的投资机会，继续配置受益宏观经济修复、符合国家高质量发展要求的消费与科技行业龙头，主要涉及交运、电子、计算机等行业。报告期内产品配置风格均衡偏成长，在分化加大、持续震荡的市场环境下表现较稳健。4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末湘财长顺混合发起式A基金份额净值为0.7833元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-4.29%，同期业绩比较基准收益率为0.04%；截至报告期末湘财长顺混合发起式C基金份额净值为0.7749元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-4.53%，同期业绩比较基准收益率为0.04%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

本基金管理人认为进入2023年下半年，国内宏观经济将会延续复苏态势，经济内生动能有所增强。我国疫情防控平稳转换，稳增长政策持续发力，经济自年初开始持续修复，虽然二季度部分指标有所回落，但国内消费保持韧性，整体保持修复态势。海外方
面，美国通胀持续回落，同时经济衰退压力正在显现，美联储加息路径接近尾声，全球流动性紧缩预期在下半年会开始修正。欧元区经济恢复不均衡，四季度债务压力较大，其通胀前景仍不明朗。在发达国家贸易需求低迷的情况下，我国持续打开外交新局面，“一带一路”相关国家有望对出口形成支撑，全年出口仍有望正增长。对内，政策层持续稳定预期，扩大和恢复内需，通过产业转型升级实现经济高质量发展。在当前稳增长，防风险的主基调下，货币流动性环境将维持宽松状态，财政政策有望进一步发力。下半年中国经济将进入主动补库存周期，CPI和PPI触底反弹，基建投资推进，制造业保持韧性，地产行业预期在政策支持下有所修复。

对于证券市场，本基金管理人认为随着中美关系出现缓和，在美债筑顶、国内政策积极的环境下，预计下半年A股将震荡上行，但结构性行情仍将占据主导。随着国内库存周期即将见底，政策效力逐步显现，企业盈利有望迎来拐点，行业景气随之逐步抬升。过往以需求驱动为主的高增长时代已经过去，我国经济正处在高质量发展的转型阶段，符合国家战略方向的行业将有较好的结构性机会。从大类资产比价角度看，当前权益资产的性价比已凸显，全A、上证指数等宽基指数的估值都已回到历史低位。当前国内的股债收益比已接近2022年10月底位置，市场悲观情绪已经得到充分的释放。资金面情况，上半年 A 股市场资金面增量整体偏弱，存量特征明显。下半年，随着美债收益率回落，带动中美利差缩小、人民币走强，外资将有望重回流入。同时，随着宏观环境好转，理财市场有望回暖、公募基金发行预计走出低谷、保险资金权益仓位有望回升，国内居民资产配置方向将由地产转向权益，市场有望从存量市场转为增量市场。

在预期的市场环境下，本基金管理人坚持以高质量发展为主导，积极投身于对我国“现代化产业体系”的投资，同时结合产业政策、行业景气、机构布局等多方面因素，优选重点行业和公司，积极布局，把握结构性机会。具体方向上，本基金管理人认为应当关注以下三条主线：（1）科技主线：当前新一轮科技革命和产业变革初具雏形，自主可控、国家安全乃是重中之重，国内科技行业正在迎来新的发展机遇，芯片、人工智能、数字经济等产业获得国家政策强烈支持，是产业转型的关键。（2）复苏主线：消费出行、地产链、新能源、电力设备等景气度开始好转的行业，成长性仍保持良好态势，随着业绩支撑以及抛压释放后，具备戴维斯双击的可能。（3）中国特色估值体系主线：2023年作为国企改革三年行动方案收官后的首年，国企改革已迈向解决更深层次问题的新阶段。中国特色估值体系的构建或能解决符合国家中长期战略规划的企业融资问题,防范外部冲击，为未来经济高质量发展提供重要支撑作用。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托
管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中与年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

公司设立估值委员会，成员由督察长、投资部总经理、研究部总经理、基金结算部总经理、监察稽核部总经理、基金会计和风控专员等成员组成。由于估值品种的特殊性，估值委员会可以增加临时成员。必要时可聘请外部定价机构或外部专家协助进行估值。估值委员会的投资研究相关人员，对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况下，为估值提供相关模型。估值委员会定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在采用新投资策略或投资新品种时，评价现有估值政策和程序的适用性。

上述参与基金估值流程人员均具有专业胜任能力和相关工作经历，参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。

本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据，以及流通受限股票的流动性折扣数据。与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所，中证指数有限公司，中债金融估值中心有限公司，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司以及中国证券投资基金业协会等。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本报告期内，本基金未实施利润分配，符合《中华人民共和国证券投资基金法》、《湘财长顺混合型发起式证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，国泰君安股份有限公司（以下简称“本托管人”）在本基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基
金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况（如有）、财务会计报告和投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：湘财长顺混合型发起式证券投资基金
报告截止日：2023年06月30日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末 上年度末

2023年06月30日 2022年12月31日

资 产：

银行存款 6.4.7.1 16,012,337.72 24,724,530.20

结算备付金 1,146.41 1,144.60

存出保证金 - -

交易性金融资产 6.4.7.2 274,270,571.81 384,273,582.18

其中：股票投资 264,156,645.78 364,229,628.75

基金投资 - -

债券投资 10,113,926.03 20,043,953.43

资产支持证券

投资 - -

贵金属投资 - -

其他投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - -845.79

债权投资 - -

其中：债券投资 - -

资产支持证券投资 - -


其他投资 - -

其他债权投资 - -

其他权益工具投资 - -

应收清算款 - -

应收股利 - -

应收申购款 39,844.44 58,841.47

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.5 - -

资产总计 290,323,900.38 409,057,252.66

负债和净资产 附注号 本期末 上年度末

2023年06月30日 2022年12月31日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付清算款 - -

应付赎回款 9,930,354.00 21,472,948.86

应付管理人报酬 372,075.73 534,946.68

应付托管费 62,012.62 89,157.77

应付销售服务费 39,890.71 57,228.92

应付投资顾问费 - -

应交税费 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.6 232,110.08 220,853.47

负债合计 10,636,443.14 22,375,135.70

净资产：

实收基金 6.4.7.7 358,371,971.03 473,802,393.42

其他综合收益 - -

未分配利润 6.4.7.8 -78,684,513.79 -87,120,276.46


净资产合计 279,687,457.24 386,682,116.96

负债和净资产总计 290,323,900.38 409,057,252.66

注：报告截止日2023年06月30日，湘财长顺混合发起式A份额净值0.7833元，基金份额总额236,167,150.70份；湘财长顺混合发起式C份额净值0.7749元，基金份额总额
122,204,820.33份。基金份额总额合计为358,371,971.03份。
6.2 利润表
会计主体：湘财长顺混合型发起式证券投资基金
本报告期：2023年01月01日至2023年06月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项 目 附注号 2023年01月01日至 2022年01月01日至202
2023年06月30日 2年06月30日

一、营业总收入 -7,917,401.24 -84,822,338.01

1.利息收入 47,091.87 93,291.56

其中：存款利息收入 6.4.7.9 46,246.08 93,291.56

债券利息收入 - -

资产支持证券利息

收入 - -

买入返售金融资产 845.79 -
收入

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-” -15,786,394.41 -79,598,962.64
填列）

其中：股票投资收益 6.4.7.10 -16,398,355.78 -84,543,193.74

基金投资收益 6.4.7.11 - -

债券投资收益 6.4.7.12 142,774.45 163,069.08

资产支持证券投资

收益 6.4.7.13 - -

贵金属投资收益 6.4.7.14 - -

衍生工具收益 6.4.7.15 - -

股利收益 6.4.7.16 469,186.92 4,781,162.02


以摊余成本计量的

金融资产终止确认 - -
产生的收益

其他投资收益 - -

3.公允价值变动收益（损失 6.4.7.17 7,664,510.24 -5,810,353.84
以“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-” - -
号填列）

5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.18 157,391.06 493,686.91
号填列）

减：二、营业总支出 3,697,124.33 5,516,387.16

1．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,843,901.34 4,228,103.46

2．托管费 6.4.10.2.2 473,983.56 704,683.87

3．销售服务费 6.4.10.2.3 290,896.27 490,297.27

4. 投资顾问费 - -

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产 - -
支出

6．信用减值损失 6.4.7.19 - -

7．税金及附加 - -

8．其他费用 6.4.7.20 88,343.16 93,302.56

三、利润总额（亏损总额 -11,614,525.57 -90,338,725.17
以“-”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-” -11,614,525.57 -90,338,725.17
号填列）
五、其他综合收益的税后

净额 - -

六、综合收益总额 -11,614,525.57 -90,338,725.17

6.3 净资产（基金净值）变动表
会计主体：湘财长顺混合型发起式证券投资基金

本报告期：2023年01月01日至2023年06月30日

单位：人民币元

本期

项 目 2023年01月01日至2023年06月30日

实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净

资产（基金净 473,802,393.42 - -87,120,276.46 386,682,116.96
值）

加：会计政策变 - - - -
更

前期差

错更正 - - - -

其他 - - - -

二、本期期初净

资产（基金净 473,802,393.42 - -87,120,276.46 386,682,116.96
值）
三、本期增减变

动额（减少以 -115,430,422.39 - 8,435,762.67 -106,994,659.72
“-”号填列）

（一）、综合收 - - -11,614,525.57 -11,614,525.57
益总额
（二）、本期基
金份额交易产

生的基金净值 -115,430,422.39 - 20,050,288.24 -95,380,134.15
变动数（净值减
少以“-”号填
列）

其中：1.基金申 130,093,062.13 - -17,823,256.56 112,269,805.57
购款

2.基金 -245,523,484.52 - 37,873,544.80 -207,649,939.72
赎回款

（三）、本期向 - - - -
基金份额持有

人分配利润产
生的基金净值
变动（净值减少
以“-”号填列）
（四）、其他综

合收益结转留 - - - -
存收益
四、本期期末净

资产（基金净 358,371,971.03 - -78,684,513.79 279,687,457.24
值）

上年度可比期间

项 目 2022年01月01日至2022年06月30日

实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净

资产（基金净 429,482,654.49 - 40,380,758.28 469,863,412.77
值）

加：会计政策变 - - - -
更

前期差

错更正 - - - -

其他 - - - -

二、本期期初净

资产（基金净 429,482,654.49 - 40,380,758.28 469,863,412.77
值）
三、本期增减变

动额（减少以 53,166,975.89 - -48,908,488.58 4,258,487.31
“-”号填列）

（一）、综合收 - - -90,338,725.17 -90,338,725.17
益总额
（二）、本期基
金份额交易产

生的基金净值 53,166,975.89 - 41,430,236.59 94,597,212.48
变动数（净值减

少以“-”号填
列）

其中：1.基金申 380,905,030.95 - 9,477,562.50 390,382,593.45
购款

2.基金 -327,738,055.06 - 31,952,674.09 -295,785,380.97
赎回款

（三）、本期向
基金份额持有
人分配利润产

生的基金净值 - - - -
变动（净值减少
以“-”号填列）
（四）、其他综

合收益结转留 - - - -
存收益
四、本期期末净

资产（基金净 482,649,630.38 - -8,527,730.30 474,121,900.08
值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:

程涛 董志林 董志林

————————— ————————— —————————

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

湘财长顺混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2019]156号文《关于准予湘财长顺混合型发起式证券投资基金注册的批复》核准，由湘财基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《湘财长顺混合型发起式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式、发起式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币668,175,681.79元，经天健会计师事务所(普通合伙)天健验[2019]2-8号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《湘财长顺混合型发起式证券投资基金基金合同》于2019年3月28日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为668,175,681.79
份基金份额，其中认购资金利息折合129,595.45份基金份额。本基金的基金管理人为湘财基金管理有限公司，基金托管人为国泰君安证券股份有限公司。

根据《湘财长顺混合型发起式证券投资基金基金合同》的规定，本基金投资范围如下：本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、中小企业私募债券、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。

基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的60%-95%；任何交易日日终在扣除股指期货及国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保留的现金或到期在一年以内政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×75%+上证国债指数收益率×25%。
6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则--基本准则》、各项具体会计准则及相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《湘财长顺混合型发起式证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为编制基础。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

根据财政部《企业会计准则第22号--金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7号）、《企业会计准则第23号--金融资产转移》（财会〔2017〕8号）、《企业会计准则第24号--套期会计》（财会〔2017〕9号）、《企业会计准则第37号--金融工具列报》（财会〔2017〕14号）（以上统称新金融工具会计准则）和《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》（财会〔2020〕22号）等有关规定，湘财基金管理有限公司旗下公开募集证券投资基金自2022年1月1日起按照新金融工具会计准则进行会计计量。

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策和会计估计与上一年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错和需更正的金额。
6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。


(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2023年06月30日

活期存款 304,021.35

等于：本金 303,912.55

加：应计利息 108.80

减：坏账准备 -

定期存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

减：坏账准备 -

其中：存款期限1个月以内 -

存款期限1-3个月 -

存款期限3个月以上 -

其他存款 15,708,316.37

等于：本金 15,707,775.71

加：应计利息 540.66

减：坏账准备 -


合计 16,012,337.72

注：其他存款本期末余额为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2023年06月30日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 275,191,440.14 - 264,156,645.78 -11,034,794.36

贵金属投资-金交 - - - -
所黄金合约

交易所市场 - - - -
债 银行间市场

券 9,955,440.00 113,926.03 10,113,926.03 44,560.00
合计 9,955,440.00 113,926.03 10,113,926.03 44,560.00

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 285,146,880.14 113,926.03 274,270,571.81 -10,990,234.36

6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未持有自买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 其他资产
注：本基金本报告期末无其他资产（应收利息、其他应收款、待摊费用等）。
6.4.7.6 其他负债


单位：人民币元

项目 本期末

2023年06月30日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 28,091.92

应付交易费用 175.00

其中：交易所市场 -

银行间市场 175.00

应付利息 -

预提费用-审计费 19,835.79

预提费用-信息披露费 179,507.37

预提费用-账户维护费 4,500.00

合计 232,110.08

6.4.7.7 实收基金
6.4.7.7.1 湘财长顺混合发起式A

金额单位：人民币元

项目 本期

(湘财长顺混合发起式A) 2023年01月01日至2023年06月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 312,065,752.37 312,065,752.37

本期申购 123,789,172.80 123,789,172.80

本期赎回（以“-”号填列） -199,687,774.47 -199,687,774.47

本期末 236,167,150.70 236,167,150.70

6.4.7.7.2 湘财长顺混合发起式C

金额单位：人民币元

项目 本期

(湘财长顺混合发起式C) 2023年01月01日至2023年06月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 161,736,641.05 161,736,641.05

本期申购 6,303,889.33 6,303,889.33


本期赎回（以“-”号填列） -45,835,710.05 -45,835,710.05

本期末 122,204,820.33 122,204,820.33

注：申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.8 未分配利润
6.4.7.8.1 湘财长顺混合发起式A

单位：人民币元

项目

(湘财长顺混合发起式 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
A)

本期期初 -25,496,956.87 -31,168,063.94 -56,665,020.81

本期利润 -12,854,450.05 2,890,135.58 -9,964,314.47

本期基金份额交易产

生的变动数 8,346,893.02 7,100,833.38 15,447,726.40

其中：基金申购款 -11,206,779.08 -5,507,354.50 -16,714,133.58

基金赎回款 19,553,672.10 12,608,187.88 32,161,859.98

本期已分配利润 - - -

本期末 -30,004,513.90 -21,177,094.98 -51,181,608.88

6.4.7.8.2 湘财长顺混合发起式C

单位：人民币元

项目

(湘财长顺混合发起式 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
C)

本期期初 -14,504,083.90 -15,951,171.75 -30,455,255.65

本期利润 -6,424,585.76 4,774,374.66 -1,650,211.10

本期基金份额交易产

生的变动数 4,233,558.44 369,003.40 4,602,561.84

其中：基金申购款 -679,737.30 -429,385.68 -1,109,122.98

基金赎回款 4,913,295.74 798,389.08 5,711,684.82

本期已分配利润 - - -

本期末 -16,695,111.22 -10,807,793.69 -27,502,904.91

6.4.7.9 存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2023年01月01日至2023年06月30日

活期存款利息收入 20,426.57

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 23,110.51

结算备付金利息收入 1.81

其他 2,707.19

合计 46,246.08

注：其他存款利息收入为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金利息收入。
6.4.7.10 股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2023年01月01日至2023年06月30日

卖出股票成交总额 388,544,064.78

减：卖出股票成本总额 403,992,641.63

减：交易费用 949,778.93

买卖股票差价收入 -16,398,355.78

6.4.7.11 基金投资收益
注：本基金本报告期内无基金投资收益。
6.4.7.12 债券投资收益
6.4.7.12.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

项目 本期

2023年01月01日至2023年06月30日

债券投资收益——利息收入 142,079.45


债券投资收益——买卖债券（债转股 695.00
及债券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 -

债券投资收益——申购差价收入 -

合计 142,774.45

6.4.7.12.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2023年01月01日至2023年06月30日

卖出债券（债转股

及债券到期兑付） 10,121,746.85
成交总额
减：卖出债券（债

转股及债券到期兑 9,990,770.00
付）成本总额

减：应计利息总额 130,106.85

减：交易费用 175.00

买卖债券差价收入 695.00

6.4.7.13 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
注：本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利收益

单位：人民币元

项目 本期

2023年01月01日至2023年06月30日


股票投资产生的股利收益 469,186.92

基金投资产生的股利收益 -

合计 469,186.92

6.4.7.17 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2023年01月01日至2023年06月30日

1.交易性金融资产 7,664,510.24

——股票投资 7,615,740.24

——债券投资 48,770.00

——资产支持证券投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

减：应税金融商品公允

价值变动产生的预估增 -
值税

合计 7,664,510.24

6.4.7.18 其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2023年01月01日至2023年06月30日

基金赎回费收入 152,434.75

转换费收入 4,956.31

合计 157,391.06

6.4.7.19 信用减值损失
注：本基金本报告期未发生信用减值损失。

6.4.7.20 其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2023年01月01日至2023年06月30日

审计费用 19,835.79

信息披露费 59,507.37

账户维护费-中债登 9,000.00

合计 88,343.16

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

截至本报告期期末，本基金没有需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项

本基金管理人于2023年8月12日发布《关于调低部分基金费率并修订基金合同的公告》，经与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，本基金决定自2023年8月14日起调低管理费率从1.50%（年费率）下调至1.20%（年费率），调低托管费率从0.25%（年费率）下调至0.20%（年费率）。

截止本财务报告批准报出日，除上述事项外，本基金没有其它需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

湘财基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

国泰君安证券股份有限公司 基金托管人、基金销售机构

湘财证券股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构、基金经纪服务商

上海大智慧基金销售有限公司 基金管理人关联方、基金销售机构
注：下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2023年01月01日至2023年06月30日 2022年01月01日至2022年06月30日

关联方名 占当期 占当期
称 成交金额 股票成 成交金额 股票成
交总额 交总额
的比例 的比例

湘财证券

股份有限 31,277,912.00 4.57% 343,211,570.90 12.21%
公司
6.4.10.1.2 权证交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行债券回购交易。6.4.10.1.5 基金交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行基金交易。
6.4.10.1.6 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

2023年01月01日至2023年06月30日

关联方名 占当期 占期末应
称 当期佣金 佣金总 期末应付佣金余额 付佣金总
量的比 额的比例
例

湘财证券

股份有限 29,277.48 5.77% - -
公司

上年度可比期间

2022年01月01日至2022年06月30日

关联方名 占当期 占期末应
称 当期佣金 佣金总 期末应付佣金余额 付佣金总
量的比 额的比例
例

湘财证券

股份有限 329,129.16 15.10% - -
公司
注：基金管理人股东湘财证券股份有限公司受托作为本基金的证券经纪商，为本基金证券交易提供支持服务。上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定。6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023年01月01日至202 2022年01月01日至202
3年06月30日 2年06月30日

当期发生的基金应支付的管理费 2,843,901.34 4,228,103.46

其中：支付销售机构的客户维护费 490,288.22 624,188.49

注：1、支付基金管理人湘财基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。
2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间


2023年01月01日至2023 2022年01月01日至2022
年06月30日 年06月30日

当期发生的基金应支付的托管费 473,983.56 704,683.87

注：支付基金托管人国泰君安证券股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费

单位：人民币元

获得销售 本期

服务费的 2023年01月01日至2023年06月30日

各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费

名称 湘财长顺混合发起式A 湘财长顺混合发起式C 合计

湘财基金

管理有限 0.00 117,651.27 117,651.27
公司
国泰君安

证券股份 0.00 1,186.93 1,186.93
有限公司
湘财证券

股份有限 0.00 130,463.58 130,463.58
公司
上海大智

慧基金销 0.00 0.00 0.00
售有限公
司

合计 0.00 249,301.78 249,301.78

获得销售 上年度可比期间

服务费的 2022年01月01日至2022年06月30日

各关联方 当期发生的基金应支付的销售服务费

名称 湘财长顺混合发起式A 湘财长顺混合发起式C 合计

湘财基金 0.00 233,193.72 233,193.72
管理有限

公司
国泰君安

证券股份 0.00 1,600.10 1,600.10
有限公司
湘财证券

股份有限 0.00 176,276.78 176,276.78
公司
上海大智
慧基金销

售有限公 0.00 0.00 0.00
司

合计 0.00 411,070.60 411,070.60

注：支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日C类基金份额对应的基金资产净值0.50%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日基金销售服务费＝前一日C类基金份额对应的资产净值×0.50%÷当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
湘财长顺混合发起式A

份额单位：份

本期 上年度可比期间
项目 2023年01月01日至 2022年01月01日至
2023年06月30日 2022年06月30日

报告期初持有的基金份额 10,000,000.00 10,000,000.00

报告期间申购/买入总份额 10,793,393.78 0.00

报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00

减：报告期间赎回/卖出总份额 0.00 0.00

报告期末持有的基金份额 20,793,393.78 10,000,000.00

报告期末持有的基金份额占基金总份额比

例 5.80% 2.07%

湘财长顺混合发起式C

份额单位：份

本期 上年度可比期间
项目 2023年01月01日至 2022年01月01日至
2023年06月30日 2022年06月30日

报告期初持有的基金份额 0.00 0.00

报告期间申购/买入总份额 0.00 0.00

报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00

减：报告期间赎回/卖出总份额 0.00 0.00

报告期末持有的基金份额 0.00 0.00

报告期末持有的基金份额占基金总份额比

例 0.00% 0.00%

注：基金管理人申购本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方本报告期及上年度末未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方名 本期 上年度可比期间

称 2023年01月01日至2023年06月30日 2022年01月01日至2022年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

湘财证券

股份有限 121,764.50 7,302.51 576,357.25 19,129.38
公司
注：（1）基金管理人股东湘财证券股份有限公司受托作为本基金的证券经纪商。上述款项为本基金存放于湘财证券股份有限公司基金专用证券账户中的证券交易结算资金，按协议约定利率计息。
（2）表中期末余额包含期末应计利息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内直接购入关联方承销的证券。6.4.10.7 其他关联交易事项的说明

无。
6.4.11 利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金
注：本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2023年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本报告期末未持有因认购新发/增发而流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
注：本基金本报告期末无参与银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无参与交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金管理人将风险可计量、可控制与可承担作为风险管理的主要政策，以承担目标风险获取最大收益为风险管理的主要目标。本基金管理人遵循“全面、独立、制衡、适时”的原则，建立了由董事会及其下设的风险管理委员会、经理层及其下设的风险控制委员会、督察长、监察稽核部以及相关部门构成的多层次、全方位的风险管理架构，将风险管理渗透至各个业务环节，覆盖所有部门和岗位。本基金管理人建立了以风险识别、风险计量、风险控制、风险评价和风险报告为一体的风险管理机制，有效识别、分析和评估公司日常经营和基金运作过程中可能面临的各种风险，最大限度地保护基金份额持有人的合法权益。
6.4.13.2 信用风险


信用风险是指来源于借贷业务中的借款人、债券发行人及衍生产品交易对手不能或不愿意履行合约而给对手方带来损失的可能性。本基金的信用风险主要是指债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险、由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险，以及因交易对手违约而产生的交割风险。

本基金管理人通过建立内部信用评级体系、信用债券投资库、交易对手白名单和分类管理等制度，对发行人及债券投资进行内部信用评分，根据评分结果给定投资评级并划分投资库；对交易对手的资信情况进行分析评估、设定授信额度，从投资端和交易端共同防范和控制可能出现的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级 本期末 上年度末

2023年06月30日 2022年12月31日

A-1 - -

A-1以下 - -

未评级 10,113,926.03 20,043,953.43

合计 10,113,926.03 20,043,953.43

注：以上未评级部分为国债、政策性金融债。
6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持有金融工具变现困难或在履行相关合同义务时发生资金短缺的风险。本基金流动性风险一方面来自于基金管理人无法以合理价格及时将持有的资产变现用以支付投资者赎回款项，另一方面来自于基金所持有的投资品种所处的交易市场不活跃而导致的变现困难。

本基金通过限制流动性受限资产和流通受限证券的比例、控制投资集中度等方式保证基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。同时，本基金管理人已建立多维度、全覆盖的综合性压力测试制度，由监察稽核部独立负责流动性压力测试的实施与评估。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

在开放期内，本基金管理人在日常运作中能合理安排所持有金融工具的流动性，使其与本基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回规律相匹配。

在资产端，本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具，期末除6.4.12列示券种流通暂时受限制不能自由交易外，其余均能在证券交易所或者银行间市场交易。本基金管理人持续监测本基金持有资产的市场交易量、持仓集中度、7个工作
日可变现资产价值等反映资产流动性水平的风险指标，并由监察稽核部定期独立地开展
综合性压力测试，详细评估在不同极端情景下资产变现水平的变化。此外，本基金还可
以通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。

在负债端，本基金管理人持续监测本基金开放期内投资者历史申赎、投资者结构和
类型等数据，审慎评估不同市场环境可能带来的投资者潜在赎回需求。当市场环境和投
资者结构发生变化时，及时调整基金资产结构与比例，保持基金资产可变现规模和期限
与负债赎回规模和期限相匹配。

如遇市场极端情况或非预期下的投资者巨额赎回情况，本基金管理人将采用基金合
同约定的赎回申请处理方式及其他流动性管理工具，控制极端情形下的流动性风险。

本基金于报告期内未发生重大流动性风险。
6.4.13.4 市场风险

市场风险是指由于证券价格、利率、汇率、商品价格等基础要素的变动导致基金所
持有金融工具的公允价值或未来现金流发生波动的风险。本基金管理人通过监测基金组
合敏感性指标来衡量市场风险。
6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指由利率变动引起基金所持有的金融资产特别是债券资产的公允价值
或未来现金流变动，从而影响基金投资收益的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要
为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分金融资产和金融负债均不计息。本
基金持有的银行存款和结算备付金以活期存款利率或相对固定的利率计息，利息收益在
交易时已确定，不受利率变化影响。

本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2023 年 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

06月30

日

资产

银行存 16,012,337.72 - - - - - 16,012,337.72
款

结算备 1,146.41 - - - - - 1,146.41
付金

交易性 - - 10,113,926.03 - - 264,156,645.78 274,270,571.81
金融资

产

应收申 10.00 - - - - 39,834.44 39,844.44
购款

资产总 16,013,494.13 - 10,113,926.03 - - 264,196,480.22 290,323,900.38
计
负债

应付赎 - - - - - 9,930,354.00 9,930,354.00
回款
应付管

理人报 - - - - - 372,075.73 372,075.73
酬

应付托 - - - - - 62,012.62 62,012.62
管费
应付销

售服务 - - - - - 39,890.71 39,890.71
费

其他负 - - - - - 232,110.08 232,110.08
债

负债总 - - - - - 10,636,443.14 10,636,443.14
计
利率敏

感度缺 16,013,494.13 - 10,113,926.03 - - 253,560,037.08 279,687,457.24
口
上年度

末

2022 年 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

12月31

日
资产

银行存 24,724,530.20 - - - - - 24,724,530.20
款

结算备 1,144.60 - - - - - 1,144.60
付金
交易性

金融资 - - 20,043,953.43 - - 364,229,628.75 384,273,582.18
产
买入返

售金融 -845.79 - - - - - -845.79
资产

应收申 10.00 - - - - 58,831.47 58,841.47
购款

资产总 24,724,839.01 - 20,043,953.43 - - 364,288,460.22 409,057,252.66
计
负债

应付赎 - - - - - 21,472,948.86 21,472,948.86
回款
应付管

理人报 - - - - - 534,946.68 534,946.68
酬

应付托 - - - - - 89,157.77 89,157.77
管费

应付销 - - - - - 57,228.92 57,228.92
售服务

费

其他负 - - - - - 220,853.47 220,853.47
债

负债总 - - - - - 22,375,135.70 22,375,135.70
计
利率敏

感度缺 24,724,839.01 - 20,043,953.43 - - 341,913,324.52 386,682,116.96
口
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：截至本报告期末，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值比例为
3.62%（2022年12月31日：5.18%），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影
响（2022年12月31日：同）。
6.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指因外汇汇率变动引起金融工具的公允价值或未来现金流发生波动的
风险。本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指除利率风险和外汇风险以外的市场因素的变动对基金所持有的
金融工具的公允价值或未来现金流产生波动的风险。本基金的其他价格风险主要为单个
证券发行主体自身经营情况变化或证券市场整体波动等因素对基金资产带来损失的可
能性。

本基金通过分散化投资降低投资组合市场价格风险。此外，本基金管理人对本基金
所持有的证券价格实施每日监控，并定期运用多种定量方法对本基金进行风险度量和评
估，对风险进行及时有效的追踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2023年06月30日 2022年12月31日

项目 占基金 占基金

公允价值 资产净 公允价值 资产净

值比例 值比例

(%) (%)

交易性金融资

产－股票投资 264,156,645.78 94.45 364,229,628.75 94.19

交易性金融资 - - - -
产－基金投资

交易性金融资 10,113,926.03 3.62 20,043,953.43 5.18
产－债券投资
交易性金融资

产－贵金属投 - - - -
资
衍生金融资产

－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 274,270,571.81 98.06 384,273,582.18 99.38

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

1、测算组合市场价格风险的数据为沪深300指数变动时，股票资产相应的理
假设 论变动值对基金资产净值的影响金额。

2、假定沪深300指数变化5%，其他市场变量均不发生变化。

对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：
相关风险变量的变动 人民币元）

分析 本期末 上年度末

2023年06月30日 2022年12月31日

沪深300指数上升5% 14,990,802.36 14,440,148.86

沪深300指数下降5% -14,990,802.36 -14,440,148.86

6.4.14 公允价值
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值

金额单位：人民币元

公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末

2023年06月30日 2022年12月31日

第一层次 264,156,645.78 364,229,628.75

第二层次 10,113,926.03 20,043,953.43

第三层次 - -

合计 274,270,571.81 384,273,582.18

注：于2023年06月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中无属于第三层次的余额。
6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

于2023年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括买入返售金融资产、其他各类应收款项、卖出回购金融资产和其他各类应付款项等，其公允价值与账面价值相若。
6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

根据财政部《企业会计准则第22号--金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7号）、《企业会计准则第23号--金融资产转移》（财会〔2017〕8号）、《企业会计准则第24号--套期会计》（财会〔2017〕9号）、《企业会计准则第37号--金融工具列报》（财会〔2017〕14号）（以上统称新金融工具会计准则）和《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》（财会〔2020〕22号）等有关规定，湘财基金管理有限公司旗下公开募集证券投资基金自2022年1月1日起按照新金融工具会计准则进行会计计量。鉴于
本基金业务的性质，采用新金融工具会计准则不会对本基金的财务状况和经营成果产生重大影响。

截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比
例(%)

1 权益投资 264,156,645.78 90.99

其中：股票 264,156,645.78 90.99

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 10,113,926.03 3.48

其中：债券 10,113,926.03 3.48

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金

融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 16,013,484.13 5.52

8 其他各项资产 39,844.44 0.01

9 合计 290,323,900.38 100.00

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 107,878,938.72 38.57


D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 90,942,965.60 32.52

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 50,541,109.46 18.07

J 金融业 14,793,632.00 5.29

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 264,156,645.78 94.45

7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金报告期末未持有通过港股通投资的股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例
(%)

1 600115 中国东航 4,906,210 23,353,559.60 8.35

2 603885 吉祥航空 1,490,800 23,003,044.00 8.22

3 600004 白云机场 1,566,500 22,463,610.00 8.03

4 601111 中国国航 2,684,800 22,122,752.00 7.91

5 688008 澜起科技 369,151 21,196,650.42 7.58


6 300454 深信服 183,700 20,804,025.00 7.44

7 603986 兆易创新 189,700 20,155,625.00 7.21

8 688383 新益昌 118,750 16,532,375.00 5.91

9 688036 传音控股 110,847 16,294,509.00 5.83

10 300768 迪普科技 948,744 15,720,688.08 5.62

11 300033 同花顺 84,400 14,793,632.00 5.29

12 300451 创业慧康 1,672,601 14,016,396.38 5.01

13 688110 东芯股份 225,723 8,148,600.30 2.91

14 300782 卓胜微 78,400 7,575,792.00 2.71

15 300223 北京君正 83,600 7,382,716.00 2.64

16 603486 科沃斯 58,100 4,518,437.00 1.62

17 601966 玲珑轮胎 195,700 4,348,454.00 1.55

18 300408 三环集团 58,800 1,725,780.00 0.62

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例
(%)

1 603885 吉祥航空 26,553,321.41 6.87

2 603986 兆易创新 25,568,009.10 6.61

3 688123 聚辰股份 25,492,727.34 6.59

4 300451 创业慧康 17,766,712.07 4.59

5 688063 派能科技 16,663,010.13 4.31

6 688036 传音控股 15,274,322.84 3.95

7 300033 同花顺 13,980,388.00 3.62

8 300223 北京君正 12,012,881.31 3.11

9 688383 新益昌 9,246,865.81 2.39

10 688110 东芯股份 8,969,834.38 2.32

11 300768 迪普科技 8,461,266.50 2.19

12 002876 三利谱 7,865,021.00 2.03


13 603893 瑞芯微 7,849,495.00 2.03

14 688001 华兴源创 7,841,489.79 2.03

15 300782 卓胜微 7,830,427.23 2.03

16 300458 全志科技 7,597,637.40 1.96

17 688368 晶丰明源 7,545,828.60 1.95

18 603005 晶方科技 7,543,983.00 1.95

19 300863 卡倍亿 7,542,560.17 1.95

20 300115 长盈精密 7,258,171.28 1.88

注：本项“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例
(%)

1 300451 创业慧康 31,705,753.80 8.20

2 300768 迪普科技 31,003,928.00 8.02

3 002928 华夏航空 26,111,188.28 6.75

4 300379 东方通 26,095,700.20 6.75

5 688299 长阳科技 25,904,537.53 6.70

6 300709 精研科技 19,178,562.72 4.96

7 688383 新益昌 18,433,719.04 4.77

8 300219 鸿利智汇 18,262,711.00 4.72

9 300863 卡倍亿 18,131,901.80 4.69

10 688123 聚辰股份 17,060,079.66 4.41

11 600521 华海药业 13,610,161.00 3.52

12 688063 派能科技 12,837,743.46 3.32

13 002332 仙琚制药 11,167,153.00 2.89

14 600115 中国东航 10,582,709.00 2.74

15 300454 深信服 9,174,472.00 2.37

16 601111 中国国航 8,977,801.48 2.32


17 688001 华兴源创 8,275,509.18 2.14

18 300115 长盈精密 8,034,107.00 2.08

19 300458 全志科技 7,975,494.08 2.06

20 603301 振德医疗 7,972,765.80 2.06

21 688557 兰剑智能 7,776,464.88 2.01

注：本项“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 296,303,918.42

卖出股票收入（成交）总额 388,544,064.78

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 10,113,926.03 3.62

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 10,113,926.03 3.62

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净
号 值比例(%)

1 220023 22附息国债23 100,000 10,113,926.03 3.62

注：本基金本报告期末仅持有上述一只债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期内未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资前十大证券中，中国东航的发行人中国东方航空股份有限公司于2022年8月1日因未依法履行职责被中国民用航空华北地区管理局处以罚款的处分；于2022年9月29日因未依法履行职责被中国民用航空华北地区管理局处以警告的处分；于2023年1月20日因未依法履行职责被中国民用航空华东地区管理局处以罚款的处分。白云机场的发行人广州白云国际机场股份有限公司于2022年11月8日因未依法履行职责被中国民用航空中南地区管理局处以罚款的处分。中国国航的发行人中国国际航空股份有限公司于2022年8月1日因未依法履行职责被中国民用航空华北地区管理局处以警告、罚款的处分；于2022年9月19日因未依法履行职责被中国民用航空华北地区管理局处以警告的处分；于2022年9月20日因未依法履行职责被中国民用航空华北地区管理局处以警告的处分；于2022年10月24日因未依法履行职责被中国民用航空华北地区管理局处以警告的处分；于2023年3月17日因未依法履行职责被中国民用航空华北地区管理局处以罚款的处分。


本基金投资决策说明：本基金投研团队基于对上述证券基本面的研究，认为上述事件不会对其经营活动业绩产生重大影响，也不会改变其长期投资价值。本基金管理人对上述证券的投资决策遵循公司的投资决策制度。
7.12.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

2 应收清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 39,844.44

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 39,844.44

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

份额 持 户均持有的 持有人结构


级别 有 基金份额 机构投资者 个人投资者

人 占总

户 持有份额 份额 持有份额 占总份
数 比例 额比例
(户)

湘财
长顺

混合 3,7 63,656.91 135,446,201.46 57.3 100,720,949.24 42.65%
发起 10 5%

式A
湘财
长顺

混合 4,4 27,387.90 47,315,161.73 38.7 74,889,658.60 61.28%
发起 62 2%

式C

合计 7,6 46,590.22 182,761,363.19 51.0 175,610,607.84 49.00%
92 0%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数 占基金总份额比
（份） 例

湘财长顺混合发

起式A 201,442.71 0.09%
基金管理人所有从业人员 湘财长顺混合发

持有本基金 起式C 37,251.56 0.03%
合计 238,694.27 0.07%

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区
间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资 湘财长顺混合发起

式A 0
和研究部门负责人持有本开放式 湘财长顺混合发起

基金 式C 0~10


合计 0~10

湘财长顺混合发起

式A 0
本基金基金经理持有本开放式基 湘财长顺混合发起

金 式C 0
合计 0

8.4 发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额 发起份额 发起份额
项目 持有份额总数 占基金总 发起份额总数 占基金总 承诺持有
份额比例 份额比例 期限

基金管理人固 3年

有资金 20,793,393.78 5.80% 10,000,000.00 2.79%

基金管理人高 27,792.12 0.01% 0.00 0.00% -

级管理人员
基金经理等人

员 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

基金管理人股

东 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -

合计 20,821,185.90 5.81% 10,000,000.00 2.79% 3年

§9 开放式基金份额变动

单位：份

湘财长顺混合发起式A 湘财长顺混合发起式C

基金合同生效日(2019年03月28 - -
日)基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 312,065,752.37 161,736,641.05

本报告期基金总申购份额 123,789,172.80 6,303,889.33

减：本报告期基金总赎回份额 199,687,774.47 45,835,710.05

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 236,167,150.70 122,204,820.33


§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、基金管理人重大人事变动情况：

2023年1月31日，本基金管理人发布《湘财基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，经本基金管理人董事会审议通过，孟爽女士于2023年1月30日离任本基金管理人副总经理。

2023年6月22日，本基金管理人发布《湘财基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，经本基金管理人董事会审议通过，蒲建勋先生于2023年6月20日新任本基金管理人副总经理。

2、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变

本报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金管理人及其高级管理人员在本报告期内无受稽查或处罚等情况。
10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交 股票交易 应支付该券商的佣金

易 占当期 占当期

券商 单 股票成 佣金总 备
名称 元 成交金额 交总额 佣金 量的比 注
数 的比例 例

量

长江 2 572,405,978.79 83.58% 416,488.18 82.10% -

证券

海通 2 81,164,092.41 11.85% 61,556.19 12.13% -

证券

湘财 2 31,277,912.00 4.57% 29,277.48 5.77% -

证券
注：1、经纪商选择标准：评价维度包括公司基本情况（财务状况、公司信誉）和公司经营行为（内控制度、数据通讯及信息服务）等方面。另外，经纪服务佣金费率应符合行业内普遍采取的收费标准。
2、经纪商选择程序：（1）组织对经纪商开展尽职调查，评估是否满足经纪合作要求；（2）每年对经纪商的各个考评指标进行考核并形成综合评分；（3）经审批以及协议签署后可新增、变更或终止经纪商。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
注：无。
10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

湘财基金管理有限公司年度 证监会指定网站

1 最后一日基金净值公告 2023-01-01

湘财基金管理有限公司关于 《上海证券报》和证监会指

2 提醒投资者及时提供或更新 定网站 2023-01-11

身份信息的公告

湘财基金管理有限公司旗下

3 全部基金季度报告提示性公 《上海证券报》 2023-01-20

告

湘财长顺混合型发起式证券 证监会指定网站

4 投资基金2022年第4季度报 2023-01-20


告

湘财基金管理有限公司关于 《上海证券报》和证监会指

5 高级管理人员变更的公告 定网站 2023-01-31

湘财长顺混合型发起式证券

6 投资基金更新招募说明书提 《上海证券报》 2023-02-08

示性公告

湘财长顺混合型发起式证券

7 投资基金更新招募说明书（2 证监会指定网站 2023-02-08

023年第1号）及产品资料概

要更新

湘财基金管理有限公司关于 《上海证券报》和证监会指

8 湘财长顺混合型发起式证券 定网站 2023-03-30

投资基金基金经理变更公告

湘财基金管理有限公司旗下

9 全部基金年度报告提示性公 《上海证券报》 2023-03-31

告

10 湘财长顺混合型发起式证券 证监会指定网站 2023-03-31

投资基金2022年年度报告

湘财长顺混合型发起式证券 《上海证券报》和证监会指

11 投资基金更新招募说明书提 定网站 2023-03-31

示性公告

湘财长顺混合型发起式证券

12 投资基金更新招募说明书（2 证监会指定网站 2023-03-31

023年第2号）及产品资料概

要更新

湘财基金管理有限公司关于 《上海证券报》和证监会指

13 增加注册资本的公告 定网站 2023-04-20

湘财基金管理有限公司旗下

14 全部基金季度报告提示性公 《上海证券报》 2023-04-21

告

湘财长顺混合型发起式证券

15 投资基金2023年第1季度报 证监会指定网站 2023-04-21

告


湘财基金管理有限公司关于

旗下部分基金增加华西证券

股份有限公司为销售机构并 《上海证券报》和证监会指

16 开通基金定期定额投资业务 定网站 2023-05-29

和基金转换业务以及参与其

费率优惠活动的公告

湘财基金管理有限公司关于

旗下基金增加玄元保险代理

17 有限公司为销售机构并开通 《上海证券报》和证监会指 2023-06-08

基金定期定额投资业务和基 定网站

金转换业务以及参与其费率

优惠活动的公告

湘财基金管理有限公司关于 《上海证券报》和证监会指

18 通过直销渠道申购旗下部分 定网站 2023-06-09

产品费率优惠活动的公告

19 湘财基金管理有限公司关于 《上海证券报》和证监会指 2023-06-22

高级管理人员变更的公告 定网站

湘财基金管理有限公司关于

旗下基金增加北京度小满基

20 金销售有限公司为销售机构 《上海证券报》和证监会指 2023-06-30

并开通基金定期定额投资业 定网站

务和基金转换业务以及参与

其费率优惠活动的公告

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比

者 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 20%的时间区间

别

机 2023 年 1 月 1 日

构 1 至 2023 年 1 月 5 97,324,707.64 31,151,186.88 102,018,003.93 26,457,890.59 7.38%
日

产品特有风险

本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情形，如该单一投资者选择大比例赎回时，将可能引
发巨额赎回。当发生巨额赎回时，可能给本基金带来如下特定风险：


本基金管理人被迫抛售证券以应付基金巨额赎回的现金需求，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响，可能带来基
金份额净值波动风险。

本基金管理人在符合本基金合同约定的情况下，可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回、部分延期赎回、暂停赎
回或延缓支付赎回款项，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险。

若本基金仓位调整困难，在短时间内无法变现足够的现金应对巨额赎回，可能导致基金流动性风险。

在极端情形下，单一投资者巨额赎回还可能导致在其赎回后本基金资产净值连续60个工作日低于5000万元，本基金可能面
临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等风险。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1、中国证监会批准本基金设立的文件；

2、《湘财长顺混合型发起式证券投资基金基金合同》；

3、《湘财长顺混合型发起式证券投资基金托管协议》；

4、《湘财长顺混合型发起式证券投资基金招募说明书》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、本报告期内在中国证监会规定媒介上公开披露的各项公告。
12.2 存放地点

基金管理人、基金托管人的办公场所，并登载于中国证监会基金电子披露网站和基
金管理人互联网站www.xc-fund.com。
12.3 查阅方式

投资者可登陆中国证监会基金电子披露网站和基金管理人互联网站查阅，或在营业
时间内至基金管理人、基金托管人的办公场所免费查阅。

湘财基金管理有限公司

二〇二三年八月三十一日
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