中信建投睿溢混合型证券投资基金

2024年第1季度报告

2024年03月31日

基金管理人:中信建投基金管理有限公司

基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期:2024年04月22日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中信建投睿溢

基金主代码 002640

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年05月25日

报告期末基金份额总额 961,273,973.03份

本基金主要投资于股票等权益类资产和债券等固
投资目标 定收益类金融工具，通过科学的资产配置与严谨的
风险管理，力争超越业绩比较基准、实现基金资产
持续稳定增值。

本基金采用自上而下的策略，通过对宏观经济基本
面（包括经济运行周期、财政及货币政策、产业政
策等）的分析判断，和对流动性水平（包括资金面
投资策略 供需情况、证券市场估值水平等）的深入研究，分
析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预
期风险和收益，并据此对本基金资产在股票、债券、
现金之间的投资比例进行动态调整。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×20%+中债总财富指数收益率
×80%

风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于
货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金，属


于证券投资基金中中高风险、中高预期收益的品
种。

基金管理人 中信建投基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

下属各类别基金的基金简称 中信建投睿溢A 中信建投睿溢C

下属各类别基金的交易代码 002640 006843

报告期末下属各类别基金的份额 958,854,845.04份 2,419,127.99份

总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2024年01月01日 - 2024年03月31日)
中信建投睿溢A 中信建投睿溢C

1.本期已实现收益 10,443,943.87 22,668.06

2.本期利润 12,519,505.96 26,539.53

3.加权平均基金份额本期利润 0.0131 0.0117

4.期末基金资产净值 1,026,499,850.13 2,351,806.08

5.期末基金份额净值 1.0705 0.9722

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信建投睿溢A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 基准收益 基准收益

率① 率标准差 率标准差 ①-③ ②-④
② 率③ ④

过去三个月 1.23% 0.05% 2.31% 0.20% -1.08% -0.15%

过去六个月 2.08% 0.05% 2.03% 0.18% 0.05% -0.13%


过去一年 2.82% 0.09% 2.21% 0.17% 0.61% -0.08%

过去三年 -25.83% 0.65% 5.51% 0.21% -31.34% 0.44%

过去五年 -2.69% 0.65% 18.44% 0.23% -21.13% 0.42%

自基金合同

生效起至今 2.61% 0.63% 25.68% 0.24% -23.07% 0.39%

中信建投睿溢C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差 率标准差

② 率③ ④

过去三个月 1.23% 0.05% 2.31% 0.20% -1.08% -0.15%

过去六个月 2.08% 0.05% 2.03% 0.18% 0.05% -0.13%

过去一年 3.07% 0.09% 2.21% 0.17% 0.86% -0.08%

过去三年 -25.81% 0.65% 5.51% 0.21% -31.32% 0.44%

自基金合同

生效起至今 -2.78% 0.64% 18.23% 0.23% -21.01% 0.41%

3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金由中信建投稳溢保本混合型证券投资基金转型而来，并于 2018 年 5 月 25
日合同生效。
2、以上第 1 张图为中信建投睿溢 A 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益
率的历史走势对比图，绘图日期为 2018 年 5 月 25 日（基金合同生效日）至 2024 年 3
月 31 日；以上第 2 张图为中信建投睿溢 C 基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基
准收益率的历史走势对比图，绘图日期为 2019 年 6 月 25 日（首笔份额登记日）至 2024
年 3 月 31 日。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

中国籍，1989年6月生，北
京大学概率论与数理统计
学博士。曾任中国工商银行
本基金的 股份有限公司金融市场部
李照男 基金经理 2023-06-16 - 1年 固定收益处交易员。2022年
7月加入中信建投基金管理
有限公司，现任本公司固定
收益部基金经理，担任中信
建投睿溢混合型证券投资


基金、中信建投稳骏一年定
期开放债券型发起式证券
投资基金、中信建投稳硕债
券型证券投资基金、中信建
投景泰债券型证券投资基
金基金经理。

注：1、基金经理任职日期、离任日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写。首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定，李照男先生2017年8月至2022年5月在银行业金融机构从事投资交易工作，故其证券从业年限为1年。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

（1）报告期内行情回顾

基本面方面，一季度受到春节的影响，数据波动较大，但经济整体继续修复。制造业PMI连续在荣枯线下后在3月份回到荣枯线上，工业增加值同比有所回升。社零增速较去年四季度有所回落，但去年底社零增速偏强主要受到了前一年低基数的影响。出口增速继续抬升。地产仍然是投资端的主要拖累，虽然一、二线城市地产政策继续释放，但地产销售仍弱于去年同期。基建投资平稳，制造业投资成为近期需求端亮点。CPI同比
在2月转正，但是同比数据有一定春节错位的影响，持续性需要观察，PPI同比维持在负数区间。海外方面，美国数据仍然较好，通胀展现出韧性。美联储最新公布的点阵图仍然维持年内三次降息的指引，但市场对年内的降息次数和开始时点争议仍很大。美元兑人民币维持在7.1附近。

资金面在一季度保持平稳，央行通过OMO、MLF等公开市场操作的方式维持资金利率在政策利率附近。一季度，央行再次降准，5年期LPR调降，同业存单利率下降。但政府债发行进度偏慢，成为后续资金面的隐忧。两会召开，全年GDP目标5%，并增发超长期特别国债，预计中央加杠杆将成为今年稳增长的主要手段。一季度，市场对后续基本面预期悲观，利率继续下行，10年国债收益率在3月底下降至2.3%附近，达到历史新低。曲线斜率也有所修复，10年国债与1年国债利差较去年底拉大。一季度，在配置盘和交易盘共同推动下，超长债表现较为突出，30年国债与10年国债的利差一度收窄至15bp以内。

（2）报告期内本基金投资策略和运作情况

报告期内，本基金在操作中严格遵守基金合同要求构建投资组合。组合持仓以信用债为主，在报告期内适当提高了组合久期和仓位。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末中信建投睿溢A基金份额净值为1.0705元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.23%，同期业绩比较基准收益率为2.31%；截至报告期末中信建投睿溢C基金份额净值为0.9722元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.23%，同期业绩比较基准收益率为2.31%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期未发生连续二十个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,186,422,385.14 99.50

其中：债券 1,186,422,385.14 99.50

资产支持证券 - -


4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 5,973,481.80 0.50

8 其他资产 17,068.73 0.00

9 合计 1,192,412,935.67 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

无余额。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无余额。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

无余额。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 103,828,901.10 10.09

2 央行票据 - -

3 金融债券 825,604,743.21 80.25

其中：政策性金融债 145,901,672.13 14.18

4 企业债券 81,398,247.67 7.91

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 175,590,493.16 17.07

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,186,422,385.14 115.32

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 230026 23附息国债26 1,000,000 103,828,901.10 10.09

2 2128024 21中国银行02 1,000,000 102,191,180.33 9.93

3 2328006 23交通银行小微债01 1,000,000 100,918,410.96 9.81

4 102381939 23济南高新MTN003 700,000 73,383,662.30 7.13

5 210207 21国开07 600,000 61,577,311.48 5.99

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无余额。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无余额。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无余额。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行、国家金融监督管理总局的处罚，中国建设银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚，新华人寿保险股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行北京市分行、国家金融监督管理总局的处罚，宁波银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局宁波监管局、国家外汇管理局宁波市分局的处罚，中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局、国家外汇管理局北京市分局的处罚。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司制度的规定。除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 4,138.75

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 12,929.98

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 17,068.73

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无余额。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无余额。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

中信建投睿溢A 中信建投睿溢C

报告期期初基金份额总额 959,054,933.39 2,146,070.59

报告期期间基金总申购份额 26,558.56 465,502.44

减：报告期期间基金总赎回份额 226,646.91 192,445.04

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 958,854,845.04 2,419,127.99

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，基金管理人未持有本基金份额。


7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投 持有基金

资 份额比例

者 序 达到或者

类 号 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
超过20%

别 的时间区

间

机 20240101-

构 1 20240331 953,469,679.63 - - 953,469,679.63 99.1881%

产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，无影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予基金注册的文件；

2、《中信建投睿溢混合型证券投资基金基金合同》；

3、《中信建投睿溢混合型证券投资基金托管协议》；

4、法律意见书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。

9.3 查阅方式

投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。


中信建投基金管理有限公司
2024年04月22日
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