南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020 年第 1 季度报告
2020 年 03 月 31 日

基金管理人：南方基金管理股份有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 4 月 21 日


南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020 年第 1 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 南方国利 6 个月定开债券发起

基金主代码 006842

交易代码 006842

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 1 月 10 日

报告期末基金份额总额 2,509,998,638.95 份

投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，力争获得长期稳定的
投资收益。

本基金将重点投资信用类债券，以提高组合收益能力。
信用债券相对央票、国债等利率产品的信用利差是本基
投资策略 金获取较高投资收益的来源，本基金将在南方基金内部
信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下，积极
投资信用债券，获取信用利差带来的高投资收益。

业绩比较基准 中债综合指数收益率

本基金为债券型基金，一般而言，其长期平均风险和预
风险收益特征 期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场
基金。

基金管理人 南方基金管理股份有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方国利 6 个月定开债券发起”。


南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020 年第 1 季度报告

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 1 月 1 日－2020 年 3 月 31 日）

1.本期已实现收益 25,148,338.01

2.本期利润 47,802,499.84

3.加权平均基金份额本期利润 0.0190

4.期末基金资产净值 2,597,555,680.23

5.期末基金份额净值 1.0349

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④

过去三个月 1.86% 0.06% 1.85% 0.10% 0.01% -0.04%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020 年第 1 季度报告

注：本基金建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

女，清华大学金融学学士、硕士，特许
金融分析师（CFA），具有基金从业资格。
2007 年加入南方基金，担任信用债高级
分析师，现任固定收益投资部总经理、
固定收益投资决策委员会委员。2010 年
9 月 21 日至 2012 年 6 月 7 日，任南方宝
本基金 2019 年 1 元基金经理；2012 年 12 月 21 日至 2014
李璇 基金经 月 10 日 - 12 年 年 9 月 19 日，任南方安心基金经理；2015
理 年 12 月 30 日至 2017 年 2 月 24 日，任
南方润元基金经理；2013 年 7 月 23 日至
2017年9月21日，任南方稳利基金经理；
2016 年 8 月 5 日至 2017 年 12 月 15 日，
任南方通利基金经理；2016 年 8 月 10
日至 2017 年 12 月 15 日，任南方荣冠基
金经理；2016 年 8 月 5 日至 2018 年 2


南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020 年第 1 季度报告

月 2 日，任南方丰元基金经理；2016 年
11 月 23 日至 2018 年 2 月 2 日，任南方
荣安基金经理；2017 年 1 月 25 日至 2018
年 7 月 27 日，任南方和利基金经理；2017
年 3 月 24 日至 2018 年 7 月 27 日，任南
方荣优基金经理；2017 年 5 月 22 日至
2018年7月27日，任南方荣尊基金经理；
2017 年 6 月 15 日至 2018 年 7 月 27 日，
任南方荣知基金经理；2017 年 7 月 13
日至 2018 年 7 月 27 日，任南方荣年基
金经理；2016 年 9 月 29 日至 2019 年 3
月 29 日，任南方多元基金经理；2010
年 9 月 21 日至 2019 年 5 月 24 日，任南
方多利基金经理；2016 年 12 月 21 日至
2019 年 5 月 24 日，任南方睿见混合基金
经理；2017 年 1 月 18 日至 2019 年 5 月
24 日，任南方宏元基金经理；2012 年 5
月17日至今，任南方金利基金经理；2017
年 9 月 12 日至今，任南方兴利基金经理；
2018 年 7 月 13 日至今，任南方配售基金
经理；2019 年 1 月 10 日至今，任南方国
利基金经理。

首都经济贸易大学产业经济学硕士，具
有基金从业资格。曾就职于联合资信评
估有限公司、银华基金管理有限公司、
泰达宏利基金管理有限公司、民生加银
基金管理有限公司，历任分析师、研究
员、信用评级分析师、基金经理。2014
年 2 月 24 日至 2015 年 4 月 10 日，任泰
达宏利收益增强基金经理；2015 年 7 月
30 日至 2018 年 10 月 17 日，任民生加银
本基金 平稳增利、民生加银平稳添利基金经理；
李慧鹏 基金经 2019 年 6 - 13 年 2016 年 1 月 4 日至 2017 年 8 月 21 日，
理 月 21 日 任民生加银新收益基金经理；2016 年 4
月 15 日至 2017 年 9 月 29 日，任民生加
银家盈理财基金经理；2016 年 6 月 17
日至 2017 年 8 月 21 日，任民生加银鑫
瑞基金经理；2016 年 7 月 26 日至 2018
年 4 月 26 日，任民生加银鑫盈基金经理；
2016 年 9 月 9 日至 2017 年 11 月 24 日，
任民生加银鑫安基金经理；2016 年 10
月 31 日至 2018 年 10 月 17 日，任民生
加银鑫享基金经理；2016 年 12 月 27 日
至 2018 年 3 月 22 日，任民生加银岁岁


南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020 年第 1 季度报告

增利基金经理；2017 年 3 月 7 日至 2018
年 8 月 21 日，任民生加银鑫益基金经理；
2017 年 4 月 25 日至 2018 年 10 月 17 日，
任民生加银汇鑫基金经理；2017 年 6 月
21 日至 2018 年 10 月 17 日，任民生加银
鑫元基金经理；2017 年 7 月 21 日至 2017
年 12 月 5 日，任民生加银鑫成基金经理；
2017 年 7 月 21 日至 2017 年 12 月 7 日，
任民生加银鑫兴基金经理；2017 年 7 月
24 日至 2017 年 12 月 8 日，任民生加银
鑫智基金经理；2017 年 7 月 28 日至 2017
年 12 月 6 日，任民生加银鑫华基金经理；
2017 年 8 月 9 日至 2017 年 12 月 29 日，
任民生加银鑫信基金经理。2018 年 10

月加入南方基金；2019年2月26日至今，
任南方聚利、南方交元基金经理；2019
年 6 月 21 日至今，任南方国利基金经理；
2019 年 7 月 5 日至今，任南方初元中短
债基金经理；2019 年 11 月 5 日至今，任
南方梦元短债、南方定元中短债基金经
理；2019 年 11 月 28 日至今，任南方皓
元短债基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。


南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020 年第 1 季度报告

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 1 次，是由于接受投资者申赎后被动增减仓位所致。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

一季度资本市场被疫情主导，信用债表现不及利率债。本基金操作策略上偏保守，仍以信用债为主，站在目前时点看，中高等级信用债的价值相对更好。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为 1.0349 元，报告期内，份额净值增长率为 1.86%，
同期业绩基准增长率为 1.85%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

不适用。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 2,686,265,684.10 98.22

其中：债券 2,686,265,684.10 98.22

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 3,763,960.70 0.14

8 其他资产 44,911,354.79 1.64

9 合计 2,734,940,999.59 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020 年第 1 季度报告

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 63,766,284.10 2.45

2 央行票据 - -

3 金融债券 366,776,400.00 14.12

其中：政策性金融债 315,967,400.00 12.16

4 企业债券 493,804,000.00 19.01

5 企业短期融资券 190,865,000.00 7.35

6 中期票据 1,425,274,000.00 54.87

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 145,780,000.00 5.61

9 其他 - -

10 合计 2,686,265,684.10 103.42

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 190210 19 国开 10 1,000,000 104,270,000.00 4.01

2 190307 19 进出 07 800,000 80,448,000.00 3.10

3 190205 19 国开 05 700,000 71,792,000.00 2.76

4 111904090 19中国银行CD090 500,000 48,770,000.00 1.88

5 111917025 19光大银行CD025 500,000 48,520,000.00 1.87

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。


南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020 年第 1 季度报告

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明

报告期内基金投资的前十名证券除 19 光大银行 CD025（证券代码 111917025）外其他证
券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

2019 年 12 月 27 日，中国银行保险监督管理委员会认定中国光大银行股份有限公司存
在以下违法情况：（一）授信审批不审慎；（二）为还款来源不清晰的项目办理业务；（三）总行对分支机构管控不力承担管理责任，决定对其罚款合计 180 万元。


南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020 年第 1 季度报告

对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明

根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。
5.11.3 其他资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 26,183.65

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 44,885,171.14

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 44,911,354.79

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 2,509,998,638.95

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

报告期期末基金份额总额 2,509,998,638.95

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020 年第 1 季度报告

项目 份额

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,638.95

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,638.95

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.40

注：基金管理人按照本基金合同约定费率进行认购、申购和赎回。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额 交易金额 适用费率

（份） （元）

1 分红 2020 年 3 月 0.00 120,007.66 0.00%

19 日

合计 - - 0.00 120,007.66 -

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占 发起份额占 发起份额承

项目 持有份额总数 基金总份额 发起份额总数 基金总份额 诺持有期限

比例（%） 比例（%）

基金管理人 自合同生效

固有资金 10,000,638.95 0.40 10,000,000.00 0.40 之日起不少

于 3 年

基金管理人

高级管理人 - - - - -

员

基金经理等 - - - - -

人员

基金管理人 - - - - -

股东

其他 - - - - -

合计 10,000,638.95 0.40 10,000,000.00 0.40 -

注：上述份额总数均包含利息结转份额。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

类别 序号 持有基金 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占


南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020 年第 1 季度报告

份额比例 比

达到或者

超过 20%

的时间区

间

机构 1 20200101- 2,499,998,000.00 - - 2,499,998,000.00 99.60%
20200331

产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。

注：申购份额包含红利再投资和份额折算。

9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、《南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》；

2、《南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》；

3、南方国利 6 个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020 年 1 季度报告原文。

10.2 存放地点

深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。

10.3 查阅方式

网站：http://www.nffund.com
点击查看>>  附件