农银汇理金禄债券型证券投资基金
2019年第2季度报告
2019年6月30日
基金管理人:农银汇理基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2019年7月16日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。
§2基金产品概况
基金简称 农银金禄债券
交易代码 006758
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年12月21日
报告期末基金份额总额 1,298,688,599.62份
本基金主要通过投资于债券品种,在严格控制风险和
投资目标 追求基金资产长期稳定的基础上,力争获取高于业绩
比较基准的投资收益,为投资者提供长期稳定的回
报。
本基金通过对宏观经济形势的持续跟踪,基于对利
率、信用等市场的分析和预测,综合运用久期配置策
投资策略 略、期限结构策略、类属配置策略、信用策略、跨市
场投资策略及资产支持证券投资策略等策略,力争实
现基金资产的稳健增值。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:中证全债指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益水平高
于货币型基金,低于股票型、混合型基金。
基金管理人 农银汇理基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2019年4月1日-2019年6月30日)
1.本期已实现收益 8,123,816.74
2.本期利润 9,406,576.75
3.加权平均基金份额本期利润 0.0072
4.期末基金资产净值 1,306,345,732.04
5.期末基金份额净值 1.0059
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④
④
过去三个月 0.73% 0.07% 0.63% 0.06% 0.10% 0.01%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
本基金的投资组合比例为:债券资产占基金资产的比例不低于80%,本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%,其中,现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许,本基金管理人在履行适当程序后,可对上述资产配置比例进行调整。本基金基金合同生效至本报告期末不满一年。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
本基金基 2018年12月 历任中国民族证券有
周宇 金经理 21日 - 9 限责任公司固定收益
部交易员及交易经
理、民生加银基金管
理有限公司固定收益
部基金经理助理、长
城证券股份有限公司
固定收益部投资助理
及投资主办。现任农
银汇理基金管理有限
公司基金经理。
历任中国农业银行股
本基金基 份有限公司金融市场
金经理、 部风险管理、研究及
郭振宇 固定收益 2019年2月 - 4 高级交易员岗位,现
部副总经 2日 任农银汇理基金管理
理 有限公司固定收益部
副总经理及基金经
理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
二季度市场对于经济基本面的预期从乐观修正为悲观,收益率整体先上后下;5月底受包商银行事件冲击,流动性短期冲击,但在央行呵护下,整体资金面维持宽松,加上市场风险偏好降低,利率债继续受益。二季度的基金运作中,4月份虽然整体谨慎,略微降低了组合久期,但对于1-3年债券仍然较为乐观,认为资金面整体不会趋紧,因此并未明显减持相关债券,但市场对流动性的预期仍然超出资金面实际本身,导致相关债券收益率大幅上行,组合净值出现明显下滑;5-6月认为经济基本面可能延续走弱,市场预期可能修正,故重新提升组合杠杆和久期,获取了一定的票息收入和资本利得,组合净值开始回升。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.0059元;本报告期基金份额净值增长率为0.73%,业绩比较基准收益率为0.63%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内,本基金未出现上述情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,638,237,000.00 91.11
其中:债券 1,638,237,000.00 91.11
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 1,227,040.55 0.07
8 其他资产 158,686,373.75 8.82
9 合计 1,798,150,414.30 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,638,237,000.00 125.41
其中:政策性金融债 1,638,237,000.00 125.41
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,638,237,000.00 125.41
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
1 180313 18进出13 5,500,000 556,270,000.00 42.58
2 160421 16农发21 1,600,000 159,312,000.00 12.20
3 140214 14国开14 1,500,000 154,470,000.00 11.82
4 180212 18国开12 1,400,000 141,568,000.00 10.84
5 190304 19进出04 1,400,000 139,958,000.00 10.71
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10投资组合报告附注
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 124,916,082.47
3 应收股利 -
4 应收利息 33,769,292.08
5 应收申购款 999.20
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 158,686,373.75
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,299,911,300.65
报告期期间基金总申购份额 15,664.18
减:报告期期间基金总赎回份额 1,238,365.21
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" -
填列)
报告期期末基金份额总额 1,298,688,599.62
总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
截至本季度末,基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
截至本季度末,基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者 持有基金份额
类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占
超过20%的时间 份额 份额 份额 比
区间
机构 1 2019-04-01至 499,849,045.29 - - 499,849,045.29 38.49%
2019-06-30
2 2019-04-01至 498,702,373.83 - - 498,702,373.83 38.40%
2019-06-30
3 2019-04-01至 299,909,027.29 - - 299,909,027.29 23.09%
2019-06-30
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的20%,中小投资者在投资本基金时可能面临以下风险:
(一)赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件,当发生巨额赎回时,中小投资者可能面临小额赎回申请也需要按同比例部分延期办理或延缓支付的风险。
(二)基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产大量变现,会对基金资产净值产生影响;且如遇大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入(或舍去尾数)等问题,都可能会造成基金资产净值的较大波动。
(三)基金投资目标偏离的风险
单一投资者大额赎回后,很可能导致基金规模骤然缩小,基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形,从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。
(四)基金合同提前终止的风险
根据《基金合同》的约定,《基金合同》生效后,如基金资产净值连续60个工作日低于5000万元或者基金份额持有人数量连续60个工作日不满200人的,基金合同将终止,并根据基金合同的约定进
行基金财产清算,因此,在极端情况下,当单一投资者大量赎回本基金后,可能造成基金资产净值大幅缩减,对本基金的继续存续将产生决定性影响。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
根据农银汇理基金管理有限公司(以下简称“本公司”)董事会有关决议,自2019年5月7
日起,施卫先生任职本公司总经理职位,同日起本公司董事长许金超先生不再代为履行总经理职
务。本公司已于2019年5月9日在证券时报以及公司网站上刊登了上述高级管理人员变更的公告
并按照监管要求进行了备案。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件;
2、《农银汇理金禄债券型证券投资基金基金合同》;
3、《农银汇理金禄债券型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、基金托管人业务资格批件、营业执照;
6、本报告期内公开披露的临时公告。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公地址:中国(上海)自由贸易试验区银城路9号50层。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理
时间内取得备查文件的复制件或复印件。
农银汇理基金管理有限公司
2019年7月16日
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