金信消费升级股票型发起式证券投资基金
基金产品资料概要更新
编制日期:2024 年 06 月 12 日
送出日期:2024 年 06 月 14 日
本概要提供本基金的重要信息,是招募说明书的一部分。
作出投资决定前,请阅读完整的招募说明书等销售文件。
一、 产品概况
基金简称 金信消费升级股票 基金代码 006692
下属基金简称 金信消费升级股票 A 下属基金交易代码 006692
下属基金简称 金信消费升级股票 C 下属基金交易代码 006693
基金管理人 金信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
基金合同生效日 2019 年 1 月 31 日 上市交易所及上市日 -
期
基金类型 股票型 交易币种 人民币
运作方式 普通开放式 开放频率 每个开放日
开始担任本基金基金 2022 年 8 月 16 日
基金经理 杨超 经理的日期
证券从业日期 2006 年 10 月 9 日
二、 基金投资与净值表现
(一)投资目标与投资策略
投资目标 本基金重点把握我国人民日益增长的消费升级需要带来的投资机会,在严格控制组合风
险并保持良好流动性的前提下,力争为基金持有人获取长期持续稳定的投资回报。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括
主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票)、债券(包括国债、
金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、超级短期
融资券、中小企业私募债、可转换债券、可交换债券、次级债等)、同业存单、资产支
持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场
工具、金融衍生品(包括权证、股指期货、国债期货、股票期权等)以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会相关规定。如法律法规或
投资范围 中国证监会以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入
投资范围。
基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的 80%-95%;本基金投资于本基金界定的
“消费升级主题”证券的比例不低于非现金基金资产的 80%;每个交易日日终,在扣除
股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内
的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%,其中现金不包括结算备付金、存出保
证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管
理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
本基金的投资策略主要有以下八个方面:
1、大类资产配置策略:
本基金结合对流动性及资金流向的分析,综合股市估值水平和债市收益率情况及风险分
析,在固定收益类资产、权益类资产之间进行动态配置,确定资产的最优配置比例并评
估相应的风险水平。
2、股票投资策略:
(1)消费升级主题的界定
随着中国经济总量的持续扩张,国民可支配收入的持续提升,消费水平呈不断改善和提
升趋势。鉴于此,本基金重点投资受益于消费升级的上市公司。行业划分上,消费升级
主题可分为“商品消费行业、服务消费行业”两个方面。商品消费行业包括家用电器、
纺织服装、农林牧渔、食品饮料、轻工制造、生物医药、计算机、房地产、汽车等行业;
服务消费行业包括餐饮旅游、传媒、医疗、商贸零售、交通运输、通信、银行、非银金
融等与居民生活关系密切的服务提供行业。
(2)行业配置
根据对消费升级涉及相关具体行业的特征进行分析,本基金精选受益于消费升级的相关
行业,结合行业发展生命周期、行业景气度、行业整体估值水平、行业结构、政策支持
力度、商业模式及发展趋势等,综合评估各个行业的投资价值。
(3)个股选择
本基金将采用定性与定量分析相结合的方法深入分析上市公司的质地,运用不同的估值
方法对上市公司的估值水平进行分析,精选优质股票构建投资组合。
3、债券投资策略:
主要投资策略 (1)债券投资组合策略:本基金在综合分析宏观经济、货币政策的基础上,采用久期
管理和信用风险管理相结合的投资策略。在债券组合的具体构造和调整上,本基金综合
运用久期调整、收益率曲线形变预测、信用利差和信用风险管理、回购套利等组合管理
手段进行日常管理。
(2)个券选择策略:在个券选择上,本基金综合运用利率预期、收益率曲线估值、信
用风险分析、隐含期权价值评估、流动性分析等方法来评估个券的投资价值。
(3)可转换债券及可交换债券投资策略:可转换债券和可交换债券兼具权益类证券与
固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金将
选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券和可交换债
券进行投资,并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,以合理价格买入
并持有。
4、资产支持证券等品种投资策略:
本基金将深入分析市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等基本面
因素,并辅助采用数量化定价模型,评估其内在价值,以合理价格买入并持有。
5、权证投资策略:
本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础,配以权证定价模型寻求其合理估值水
平,以主动式的科学投资管理为手段,充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特
征,通过资产配置、品种与类属选择,追求基金资产稳定的当期收益。
6、中小企业私募债券投资策略
本基金将运用基本面研究,结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度
量,综合考虑中小企业私募债券的安全性、收益性和流动性等特征,选择风险与收益相
匹配的品种进行投资。
7、国债期货投资策略
基金管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债
券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货
的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资
产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。
8、股指期货、股票期权投资策略
本基金将以投资组合的避险保值和有效管理为目标,在风险可控的前提下,本着谨慎原
则,适当参与股指期货、股票期权的投资。
业绩比较基准 中证内地消费主题指数收益率×80% +中证综合债指数收益率×20%
风险收益特征 本基金为股票型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金、货币市场基金和混
合型基金,属于较高预期收益和预期风险水平的投资品种。
(二)投资组合资产配置图表/区域配置图表
(三)自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图
注:本基金过往业绩不代表未来表现。
基金合同生效当年期间的相关数据按实际存续期计算。
三、 投资本基金涉及的费用
(一)基金销售相关费用
以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取:
金信消费升级股票 A
费用类型 份额(S)或金额(M) 收费方式/费率
/持有期限(N)
M<100 万元 1.50%
申购费 100 万元≤M<200 万元 1.00%
(前收费) 200 万元≤M<500 万元 0.30%
M≥500 万元 1,000 元/笔
N<7 天 1.50%
赎回费 7 天≤N<30 天 0.75%
30 天≤N<180 天 0.50%
N≥180 天 0.00%
金信消费升级股票 C
费用类型 份额(S)或金额(M) 收费方式/费率
/持有期限(N)
N<7 天 1.50%
赎回费 7 天≤N<30 天 0.50%
N≥30 天 0.00%
(二)基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除:
费 用 类 收费方式/年费率或金额 收取方
别
管理费 每日计算,逐日累计至 1.2% 基金管理人和销售机构
每月月末,按月支付
托管费 每日计算,逐日累计至 0.2% 基金托管人
每月月末,按月支付
销 售 服 金信消费升级股票 每日计算,逐日
务费 C 累计至每月月 0.8% 销售机构
末,按月支付
审 计 费 30,000.00 元 会计师事务所
用
信 息 披 120,000.00 元 规定披露报刊
露费
其 他 费 按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在
用 基金财产中列支的其他费用。费用类别详见本基 相关服务机构
金《基金合同》及《招募说明书》或其更新。
注:1、本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。
2、审计费用、信息披露费为基金整体承担费用,非单个份额类别费用,且年金额为预估值,最终实际金额以基金定期报告披露为准。
(三)基金运作综合费用测算
若投资者认购/申购本基金份额,在持有期间,投资者需支出的运作费率如下表:
金信消费升级股票 A
基金运作综合费率(年化)
1.49%
金信消费升级股票 C
基金运作综合费率(年化)
2.29%
注:基金运作综合费率=固定管理费率+托管费率+销售服务费率(若有)+其他运作费用合计占基金每日平均资产净值的比例(年化)。基金管理费率、托管费率、销售服务费率(若有)为基金现行费率,其他运作费用以最近一次基金年报披露的相关数据为基准测算。
四、 风险揭示与重要提示
(一)风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。
投资有风险,投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。
本基金主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作或技术风险、模型风险、合规性风险、基金管理人职责终止风险和不可抗力风险。
本基金特有风险包括:
1、本基金为股票型基金,投资于消费升级相关行业证券的比例不低于非现金基金资产的 80%。本基金
管理人将发挥自身投研优势,加强市场、上市公司基本面的深入研究,持续优化组合配置,以控制特定风险。
2、本基金可投资于中小企业私募债券,中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。
由于不能公开交易,一般情况下,交易不活跃,潜在较大流动性风险。外部评级机构一般不对这类债券进行外部评级,可能也会降低市场对该类债券的认可度,从而影响该类债券的市场流动性。同时由于债券发行主体的资产规模较小、经营的波动性较大,且各类材料不公开发布,也大大提高了分析并跟踪发债
主体信用基本面的难度。
当发债主体信用质量恶化时,受市场流动性所限,本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债,由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。
3、本基金投资国债期货的风险。
本基金可投资于国债期货,期货作为一种金融衍生品,主要存在以下风险:
(1)市场风险:是指由于期货价格变动而给投资者带来的风险。
(2)流动性风险:是指由于期货合约无法及时变现所带来的风险。
(3)基差风险:是指期货合约价格和标的指数价格之间的价格差的波动所造成的风险。
(4)保证金风险:是指由于无法及时筹措资金满足建立或者维持期货合约头寸所要求的保证金而带来的风险。
(5)杠杆风险:因期货采用保证金交易而存在杠杆,基金财产可能因此产生更大的收益波动。
(6)信用风险:是指期货经纪公司违约而产生损失的风险。
(7)操作风险:是指由于内部流程的不完善,业务人员出现差错或者疏漏,或者系统出现故障等原因造成损失的风险。
4、本基金投资资产支持类证券的风险
资产支持证券的风险主要包括信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险等。信用风险是基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约,或在交易过程中发生交收违约,或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降,造成基金财产损失;利率风险是市场利率波动会导致资产支持证券的收益率和价格的变动,一般而言,如果市场利率上升,基金持有资产支持证券将面临价格下降、本金损失的风险,而如果市场利率下降,资产支持证券利息的再投资收益将面临下降的风险;流动性风险是受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响,资产支持证券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出,存在一定的流动性风险;提前偿付风险是债务人可能会由于利率变化等原因进行提前偿付,从而使基金资产面临再投资风险。
5、本基金投资股指期货的风险
本基金可投资于股指期货,股指期货作为一种金融衍生品,主要存在以下风险:
(1)市场风险:是指由于股指期货价格变动而给投资者带来的风险。
(2)流动性风险:是指由于股指期货合约无法及时变现所带来的风险。
(3)基差风险:是指股指期货合约价格和标的指数价格之间的价格差的波动所造成的风险。
(4)保证金风险:是指由于无法及时筹措资金满足建立或者维持股指期货合约头寸所要求的保证金而带来的风险。
(5)杠杆风险:因股指期货采用保证金交易而存在杠杆,基金财产可能因此产生更大的收益波动。
(6)信用风险:是指期货经纪公司违约而产生损失的风险。
(7)操作风险:是指由于内部流程的不完善,业务人员出现差错或者疏漏,或者系统出现故障等原因造成损失的风险。
6、本基金投资股票期权的风险
投资股票期权所面临的主要风险是股票期权价格波动带来的市场风险;因保证金不足、备兑证券数量不足或持仓超限而导致的强行平仓风险;股票期权具有高杠杆性,当出现不利行情时,微小的变动可能会使投资人权益遭受较大损失;包括对手方风险和连带风险在内的第三方风险;以及各类操作风险。
7、投资流通受限证券的风险
本基金可投资流通受限证券,因此本基金可能由于持有流通受限证券而面临流动性风险以及流通受限期间内证券价格大幅下跌的风险。
(二)重要提示
中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。
基金产品资料概要信息发生重大变更的,基金管理人将在三个工作日内更新,其他信息发生变更的,基金管理人每年更新一次。因此,本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后,如需及时、准确获取基金的相关信息,敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。
五、 其他资料查询方式
以下资料详见基金管理人网站[www.jxfunds.com.cn][客服电话 400-900-8336]
1.基金合同、托管协议、招募说明书
2.定期报告,包括基金季度报告、中期报告和年度报告
3.基金份额净值
4.基金销售机构及联系方式
5.其他重要资料
六、 其他情况说明
无
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