农银汇理永安混合型证券投资基金
2020 年第 1 季度报告
2020 年 3 月 31 日
基金管理人:农银汇理基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2020 年 4 月 22 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 4 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 农银永安混合
交易代码 006685
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018 年 12 月 27 日
报告期末基金份额总额 7,832,174.45 份
本基金基于大类资产配置策略,与多种股票市场、债
投资目标 券市场投资策略相结合,在严格控制风险和追求基金
资产长期稳定的基础上,力争获取高于业绩比较基准
的投资收益,为投资者提供长期稳定的回报。
本基金采用传统的“自上而下”和“自下而上”相结
合的方法构建投资组合。 具体投资策略分为三个层
次:首先是“自上而下”的大类资产配置,即根据经
投资策略 济周期决定权益类证券和固定收益类证券的投资比
例;其次是资产的行业配置,即根据经济周期变动和
驱动主题轮动的内在逻辑,在经济周期的不同阶段,
配置不同的行业;最后是“自下而上”的个股选择策
略和个券投资策略。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×40% + 中证全债指数收益率
×60%。
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益水平高
于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金。
基金管理人 农银汇理基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2020 年 1 月 1 日 - 2020 年 3 月 31 日 )
1.本期已实现收益 1,202,110.04
2.本期利润 845,261.76
3.加权平均基金份额本期利润 0.0582
4.期末基金资产净值 8,950,512.01
5.期末基金份额净值 1.1428
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④
④
过去三个月 5.32% 0.71% -2.18% 0.75% 7.50% -0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的 0%-40%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。若法律法规的相关规定发生变更或监管机构允许,本基金管理人在履行适当程序后,可对上述资产配置比例进行调
整。本基金建仓期为基金合同生效日(2018 年 12 月 27 日)起 6 个月,建仓期满时,本基金各项
投资比例已达到基金合同规定的投资比例。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
历任中国民族证券有
限责任公司固定收益
部交易员及交易 经
理、民生加银基金管
本基金基 2018年12月 理有限公司固定收益
周宇 金经理 27 日 - 9 部基金经理助理、长
城证券股份有限公司
固定收益部投资助理
及投资主办。现任农
银汇理基金管理有限
公司基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
意料之外的疫情可能造成全球经济需求恢复迟缓、供应链受冲击破坏以及资本市场投资者情绪回落等等风险。目前公布的 pmi 等经济数据都非常差,但特殊时期数据难以反映经济本质,需要更多的时间去观察和搜集证据。短期市场在前期较快上涨的情况下面临一些调整压力。对较长时期的市场表现较为乐观,短期内较为谨慎,等待疫情对全球经济冲击消退后可考虑进一步加仓。行业和公司主要关注有业绩支撑、估值合理的优质龙头公司。本基金投资策略为精选个券,灵活调整仓位。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.1428 元;本报告期基金份额净值增长率为 5.32%,业绩
比较基准收益率为-2.18%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金从 2020 年 2 月 4 日至 2020 年 3 月 31 日连续 41 个工作日出现基金资产净值低于 5000
万的情形,根据 2014 年 8 月 8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定
的条件,予以披露。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 2,655,905.00 28.25
其中:股票 2,655,905.00 28.25
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 5,676,410.00 60.37
其中:债券 5,676,410.00 60.37
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售 - -
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金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 909,887.72 9.68
8 其他资产 160,733.92 1.71
9 合计 9,402,936.64 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,644,770.00 18.38
D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 582,775.00 6.51
J 金融业 428,360.00 4.79
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,655,905.00 29.67
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%)
1 002439 启明星辰 7,000 259,000.00 2.89
2 688029 南微医学 1,500 229,950.00 2.57
3 002912 中新赛克 1,500 225,795.00 2.52
4 300450 先导智能 6,000 224,760.00 2.51
5 600030 中信证券 10,000 221,600.00 2.48
6 002353 杰瑞股份 10,000 221,100.00 2.47
7 601688 华泰证券 12,000 206,760.00 2.31
8 002384 东山精密 10,000 206,100.00 2.30
9 000733 振华科技 10,000 187,800.00 2.10
10 603308 应流股份 13,000 176,280.00 1.97
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 896,040.00 10.01
2 央行票据 - -
3 金融债券 4,545,250.00 50.78
其中:政策性金融债 4,545,250.00 50.78
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 235,120.00 2.63
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,676,410.00 63.42
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
1 108602 国开 1704 25,000 2,502,250.00 27.96
2 108604 国开 1805 20,000 2,043,000.00 22.83
3 019547 16 国债 19 9,000 896,040.00 10.01
4 128095 恩捷转债 2,000 235,120.00 2.63
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 11,032.77
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 138,500.12
5 应收申购款 11,201.03
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 160,733.92
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 12,812,915.00
报告期期间基金总申购份额 42,437,207.80
减:报告期期间基金总赎回份额 47,417,948.35
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" -
填列)
报告期期末基金份额总额 7,832,174.45
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
截至本季度末,基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
截至本季度末,基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基
投资 金情况
者类 持有基金份额
别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份 份额占
超过 20%的时 份额 份额 份额 额 比
间区间
机构 - - - - - - -
1 2020-01-16至 0.00 13,448,399.53 13,448,399.53 0.00 0.00%
2020-02-03
2020-01-01至
2 2020-01-15和 2,945,083.62 - 2,945,083.62 0.00 0.00%
个人 2020-02-05至
2020-2-19
3 2020-01-16至 0.00 13,448,399.53 13,448,399.53 0.00 0.00%
2020-02-03
产品特有风险
本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的 20%,中小投资者在投资本基金时可能面临以下风险:
(一)赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件,当发生巨额赎回时,中小投资者可能面临小额
赎回申请也需要按同比例部分延期办理或延缓支付的风险。
(二)基金投资目标偏离的风险
单一投资者大额赎回后,很可能导致基金规模骤然缩小,基金将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形,从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。
(三)基金合同提前终止的风险
根据《基金合同》的约定,《基金合同》生效后的存续期内,在任一开放期的最后一个开放日日终,基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元的,基金管理人应当终止《基金合同》,并按照《基金合同》的约定程序进行清算,无需召开基金份额持有人大会审议。因此,在极端情况下,当单一投资者大量赎回本基金后,可能造成基金资产净值大幅缩减,对本基金的继续存续将产生决定性影响。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件;
2、《农银汇理永安混合型证券投资基金基金合同》;
3、《农银汇理永安混合型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、基金托管人业务资格批件、营业执照;
6、本报告期内公开披露的临时公告。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公地址:中国(上海)自由贸易试验区银城路 9 号 50 层。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理
时间内取得备查文件的复制件或复印件。
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2020 年 4 月 22 日
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