广发汇兴3个月定期开放债券型发起式证券投资基金
2018年第4季度报告
2018年12月31日
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一九年一月十九日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月29日起至12月31日止。
§2基金产品概况
基金简称 广发汇兴3个月定期开放债券
基金主代码 006552
交易代码 006552
基金运作方式 契约型、定期开放式
基金合同生效日 2018年10月29日
报告期末基金份额总额 1,310,024,199.88份
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,力
投资目标 求获得超越业绩比较基准的投资回报,实现基金
资产的长期稳健增值。
封闭期内,本基金通过对国内外宏观经济态势、
投资策略 利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化
等因素进行综合分析,构建和调整固定收益证券
投资组合,力求获得稳健的投资收益。
开放期内,为了保证组合具有较高的流动性,本
基金将在遵守有关投资限制与投资比例的前提下,
投资于具有较高流动性的投资品种,通过合理配
置组合期限结构等方式,积极防范流动性风险,
在满足组合流动性需求的同时,尽量减小基金净
值的波动。
业绩比较基准 中债新综合财富(总值)指数收益率。
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收
风险收益特征 益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市
场基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2018年10月29日(基金合同生效日)-
2018年12月31日)
1.本期已实现收益 5,469,795.16
2.本期利润 4,845,973.08
3.加权平均基金份额本期利润 0.0037
4.期末基金资产净值 1,314,870,172.96
5.期末基金份额净值 1.0037
注:(1)本基金合同生效日为2018年10月29日,至披露时点不满一季度。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
(3)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比
业绩比
净值增 较基准
净值增 较基准
阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率
准差② 标准差
③
④
过去三个 0.37% 0.04% 1.94% 0.05% -1.57% -0.01%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发汇兴3个月定期开放债券型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2018年10月29日至2018年12月31日)
注:(1)本基金合同生效日期为2018年10月29日,至披露时点本基金
成立未满一年。
(2)本基金建仓期为基金合同生效后6个月,至披露时点本基金仍处于建
仓期。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经
理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日 离任日 年限
期 期
本基金的基金 谢军先生,金融学硕士,
经理;广发增 CFA,持有中国证券投
强债券基金的 资基金业从业证书。曾
基金经理;广 任广发基金管理有限公
发聚源定期债 司固定收益部研究员、
券基金的基金 投资经理、固定收益部
经理;广发安 总经理助理、固定收益
享混合基金的 部副总经理、固定收益
基金经理;广 部总经理、广发货币市
发安悦回报混 场基金基金经理(自
合基金的基金 2006年9月12日至
经理;广发鑫 2010年4月29日)、
源混合基金的 2018-10- 广发聚祥保本混合型证
谢军 基金经理;广 29 - 16年 券投资基金基金经理
发集瑞债券基 (自2011年3月15日
金的基金经理; 至2014年3月20日)、
广发景华纯债 广发鑫富灵活配置混合
基金的基金经 型证券投资基金基金经
理;广发汇瑞 理(自2017年1月
3个月定期开 10日至2018年1月
放债券基金的 6日)、广发汇瑞一年
基金经理;广 定期开放债券型证券投
发安泽短债基 资基金基金经理(自
金的基金经理; 2016年12月2日至
广发景源纯债 2018年6月12日)、
基金的基金经 广发服务业精选灵活配
理;广发景祥 置混合型证券投资基金
纯债基金的基 基金经理(自2016年
金经理;广发 11月9日至2018年
理财年年红债 10月9日)、广发安泽
券基金的基金 回报纯债债券型证券投
经理;广发聚 资基金基金经理(自
安混合基金的 2017年1月10日至
基金经理;广 2018年10月30日)、
发聚宝混合基 广发鑫利灵活配置混合
金的基金经理; 型证券投资基金基金经
广发聚盛混合 理(自2016年11月
基金的基金经 18日至2018年11月
理;广发趋势 9日)。现任广发基金
优选灵活配置 管理有限公司债券投资
混合基金的基 部总经理、广发增强债
金经理;广发 券型证券投资基金基金
稳安保本基金 经理(自2008年3月
的基金经理; 27日起任职)、广发聚
广发鑫和混合 源定期开放债券型证券
基金的基金经 投资基金基金经理(自
理;广发汇吉 2013年5月8日起任职)
定开债基金的 、广发安享灵活配置混
基金经理;广 合型证券投资基金基金
发汇元纯债定 经理(自2016年2月
开发起式基金 22日起任职)、广发安
的基金经理; 悦回报灵活配置混合型
广发集富纯债 证券投资基金基金经理
基金的基金经 (自2016年11月7日
理;广发景智 起任职)、广发鑫源灵
纯债基金的基 活配置混合型证券投资
金经理;广发 基金基金经理(自
景润纯债基金 2016年11月9日起任
的基金经理; 职)、广发集瑞债券型
广发汇立定期 证券投资基金基金经理
开放债券基金 (自2016年11月
的基金经理; 18日起任职)、广发景
债券投资部总 华纯债债券型证券投资
经理 基金基金经理(自
2016年11月28日起任
职)、广发景源纯债债
券型证券投资基金基金
经理(自2017年2月
17日起任职)、广发景
祥纯债债券型证券投资
基金基金经理(自
2017年3月2日起任职)
、广发理财年年红债券
型证券投资基金基金经
理(自2017年7月
5日起任职)、广发聚
盛灵活配置混合型证券
投资基金基金经理(自
2017年10月31日起任
职)、广发趋势优选灵
活配置混合型证券投资
基金基金经理(自
2017年10月31日起任
职)、广发聚安混合型
证券投资基金基金经理
(自2017年10月
31日起任职)、广发聚
宝混合型证券投资基金
基金经理(自2017年
10月31日起任职)、
广发稳安保本混合型证
券投资基金基金经理
(自2017年10月
31日起任职)、广发鑫
和灵活配置混合型证券
投资基金基金经理(自
2018年1月16日起任
职)、广发汇吉3个月
定期开放债券型发起式
证券投资基金的基金经
理(自2018年3月
2日起任职)、广发汇
元纯债定期开放债券型
发起式证券投资基金基
金经理(自2018年
3月30日起任职)、广
发汇瑞3个月定期开放
债券型证券投资基金基
金经理(自2018年
6月13日起任职)、广
发集富纯债债券型证券
投资基金基金经理(自
2018年8月28日起任
职)、广发汇兴3个月
定期开放债券型发起式
证券投资基金基金经理
(自2018年10月
29日起任职)、广发安
泽短债债券型证券投资
基金基金经理(自
2018年10月30日起任
职)、广发景智纯债债
券型证券投资基金基金
经理(自2018年11月
7日起任职)、广发景
润纯债债券型证券投资
基金基金经理(自
2018年11月22日起任
职)、广发汇立定期开
放债券型发起式证券投
资基金基金经理(自
2018年12月13日起任
职)。
注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关
规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》
及其配套法规、《广发汇兴3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合
同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报
告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理
符合有关法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,
并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司制度规定投资组合投资的股票必须来源
于备选股票库,重点投资的股票必须来源于核心股票库,投资的债券必须来自
公司债券库。公司建立了严格的投资授权制度,投资组合经理在授权范围内可
以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
本季度,债市收益率先下后震荡,整体明显下行:其中10~12月上旬,市场走势非常强势,定向降准、地方债的供给放缓以及经济金融数据下行加快等是主要原因,基本面的下行预期下市场看多情绪也较为一致;12月中旬在宽信用预期与积极财政超预期等担忧,叠加前期大幅上涨且并没有像样的回调从而积累了大量的止盈盘情况下,利率出现短期明显调整。最后几个交易日,市场情绪重新回暖,收益率重归下行。组合以中高等级信用债为主,密切跟踪市场动向,灵活调整持仓券种结构、组合杠杆和久期分布。展望下季度,经济下行压力仍在、货币政策宽松态势维持,债市总体仍在偏强格局中,但是空间大小有一定不确定性,且波动也会较大。组合将继续跟踪经济基本面、货币政策等方面变化,增强操作的灵活性,同时注意做好持仓券种梳理,优化持仓结构。4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内,广发汇兴3个月定期开放债券净值增长率为0.37%,同期业绩比较基准收益率为1.94%
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 1,714,881,000.00 97.90
其中:债券 1,714,881,000.00 97.90
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 12,661,591.23 0.72
7 其他各项资产 24,205,791.02 1.38
8 合计 1,751,748,382.25 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)
值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 1,023,043,000.00 77.81
5 企业短期融资券 60,048,000.00 4.57
6 中期票据 631,790,000.00 48.05
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,714,881,000.00 130.42
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
净值比例(%)
1 10180136718豫高管 1,300,000 130,286,000.0 9.91
MTN005 0
2 155054 18国药 1,300,000 130,026,000.0 9.89
01 0
3 136813 16中电 1,300,000 127,465,000.0 9.69
02 0
4 143087 17穗发 1,200,000 122,004,000.0 9.28
01 0
18华润医 101,140,000.0
5 101800949 药 1,000,000 0 7.69
MTN001
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1根据公开市场信息,本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 55,356.30
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 24,150,434.72
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 24,205,791.02
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日基金份额总额 1,310,024,199.88
基金合同生效日起至报告期期末基金总申
-
购份额
减:基金合同生效日起至报告期期末基金
-
总赎回份额
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分
-
变动份额
本报告期期末基金份额总额 1,310,024,199.88
注:本基金于本报告期间成立,基金合同生效日为2018年10月29日
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 -
基金合同生效日起至报告期期末买入/申购总 10,000,000.00
份额
基金合同生效日起至报告期期末卖出/赎回总 -
份额
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 0.76
例(%)
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率
1 认购 2018-10-25 10,000,000.00 10,001,000.00 -
合计 10,000,000.00 10,001,000.00
注:认购费1000元。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
持有份 持有份额 发起份 发起份额占 发起份额承
项目 占基金总 基金总份额 诺持有期限
额总数 份额比例 额总数 比例
基金管理人固有资金 10,000,0 0.76%10,000,0 0.76% 三年
00.00 00.00
基金管理人高级管理 - - - - -
人员
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,0 0.76%10,000,0 0.76% 三年
00.00 00.00
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者 持有基金份额
类别 序号 比例达到或者 期初 申购份 赎回 持有份额 份额占比
超过20%的时 份额 额 份额
间区间
20181029- 650,01 650,012,000
机构 1 20181231 - 2,000.0 0.00 .00 49.62%
0
20181029- 650,01 650,012,000
2 20181231 - 2,000.0 0.00 .00 49.62%
0
产品特有风险
报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导致的特有风险主要包括:当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响;极端情况下基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请;若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对,完善流动性风险管控机制,切实保护持有人利益。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
(一)中国证监会准予广发汇兴3个月定期开放债券型发起式证券投资基金注册的文件
(二)《广发汇兴3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
(三)《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
(四)《广发汇兴3个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
(五)法律意见书
(六)基金管理人业务资格批件、营业执照
(七)基金托管人业务资格批件、营业执照
10.2存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
10.3查阅方式
1.书面查阅:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn。
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