广发汇兴3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金
2019 年第1 季度报告
2019 年3 月31 日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年四月二十二日
广发汇兴3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年4 月
18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019 年1 月1 日起至3 月31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称广发汇兴3 个月定期开放债券
基金主代码006552
交易代码006552
基金运作方式契约型、定期开放式
基金合同生效日2018 年10 月29 日
报告期末基金份额总额1,310,100,362.10 份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，力
求获得超越业绩比较基准的投资回报，实现基金
资产的长期稳健增值。
投资策略
封闭期内，本基金通过对国内外宏观经济态势、
利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化
等因素进行综合分析，构建和调整固定收益证券
2
广发汇兴3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告
投资组合，力求获得稳健的投资收益。
开放期内，为了保证组合具有较高的流动性，本
基金将在遵守有关投资限制与投资比例的前提下，
投资于具有较高流动性的投资品种，通过合理配
置组合期限结构等方式，积极防范流动性风险，
在满足组合流动性需求的同时，尽量减小基金净
值的波动。
业绩比较基准中债新综合财富(总值)指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收
益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市
场基金。
基金管理人广发基金管理有限公司
基金托管人招商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2019 年1 月1 日-2019 年3 月31 日)
1.本期已实现收益11,754,583.49
2.本期利润22,383,890.48
3.加权平均基金份额本期利润0.0171
4.期末基金资产净值1,327,243,877.10
5.期末基金份额净值1.0131
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计
入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公
允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本
3
广发汇兴3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告
期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月1.70% 0.07% 1.16% 0.05% 0.54% 0.02%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
广发汇兴3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2018 年10 月29 日至2019 年3 月31 日)
注：（1）本基金合同生效日期为2018 年10 月29 日，至披露时点本基金
成立未满一年。
（2）本基金建仓期为基金合同生效后6 个月，至披露时点本基金仍处于建
仓期。
4
广发汇兴3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经
理期限
姓名职务
任职日
期
离任日
期
证券从业
年限
说明
谢军
本基金的基金
经理；广发增
强债券型证券
投资基金的基
金经理；广发
聚源债券型证
券投资基金
(LOF)的基金
经理；广发安
享灵活配置混
合型证券投资
基金的基金经
理；广发安悦
回报灵活配置
混合型证券投
资基金的基金
经理；广发鑫
源灵活配置混
合型证券投资
基金的基金经
理；广发集瑞
债券型证券投
资基金的基金
经理；广发景
华纯债债券型
证券投资基金
的基金经理；
广发汇瑞3 个
月定期开放债
券型发起式证
券投资基金的
基金经理；广
2018-10-
29 - 16 年
谢军先生，金融学硕士，
CFA，持有中国证券投
资基金业从业证书。曾
任广发基金管理有限公
司固定收益部研究员、
投资经理、固定收益部
总经理助理、固定收益
部副总经理、固定收益
部总经理、广发货币市
场基金基金经理（自
2006 年9 月12 日至
2010 年4 月29 日）、
广发聚祥保本混合型证
券投资基金基金经理
（自2011 年3 月15 日
至2014 年3 月20 日）、
广发鑫富灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理（自2017 年1 月
10 日至2018 年1 月
6 日）、广发汇瑞一年
定期开放债券型证券投
资基金基金经理（自
2016 年12 月2 日至
2018 年6 月12 日）、
广发服务业精选灵活配
置混合型证券投资基金
基金经理（自2016 年
11 月9 日至2018 年
10 月9 日）、广发安泽
回报纯债债券型证券投
资基金基金经理（自
5
广发汇兴3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告
发景源纯债债
券型证券投资
基金的基金经
理；广发景祥
纯债债券型证
券投资基金的
基金经理；广
发理财年年红
债券型证券投
资基金的基金
经理；广发聚
安混合型证券
投资基金的基
金经理；广发
聚宝混合型证
券投资基金的
基金经理；广
发聚盛灵活配
置混合型证券
投资基金的基
金经理；广发
趋势优选灵活
配置混合型证
券投资基金的
基金经理；广
发鑫和灵活配
置混合型证券
投资基金的基
金经理；广发
集富纯债债券
型证券投资基
金的基金经理；
广发景智纯债
债券型证券投
资基金的基金
经理；广发景
润纯债债券型
证券投资基金
的基金经理；
广发汇立定期
开放债券型发
起式证券投资
基金的基金经
理；广发集裕
2017 年1 月10 日至
2018 年10 月30 日）、
广发鑫利灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理（自2016 年11 月
18 日至2018 年11 月
9 日）、广发稳安保本
混合型证券投资基金基
金经理（自2017 年
10 月31 日至2019 年
2 月14 日）。
6
广发汇兴3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告
债券型证券投
资基金的基金
经理；广发鑫
裕灵活配置混
合型证券投资
基金的基金经
理；广发汇承
定期开放债券
型发起式证券
投资基金的基
金经理；债券
投资部总经理
洪志
本基金的基金
经理；广发安
悦回报灵活配
置混合型证券
投资基金的基
金经理；广发
集裕债券型证
券投资基金的
基金经理；广
发鑫裕灵活配
置混合型证券
投资基金的基
金经理
2019-01-
10 - 6 年
洪志先生，管理学硕士，
持有中国证券投资基金
业从业证书。曾先后任
广发基金管理有限公司
固定收益管理总部债券
交易兼研究员、投资经
理。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关
规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》
及其配套法规、《广发汇兴3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合
同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报
告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理
符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
7
广发汇兴3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源
于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库，投资的债券必须来自
公司债券库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可
以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，
中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分
配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易
过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、
研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到
了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行
证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如
果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批
并留痕备查。
本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向
交易的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2019 年一季度，流动性持续宽松，而市场风险偏好明显提升，金融数据出
现企稳信号，债券资产面临调整压力，收益率曲线陡峭化，信用利差无明显变
化。组合操作方面，债券资产保持中短久期，积极挖掘优质票息品种，高度警
惕信用风险，适当进行套息操作。展望二季度，经济名义增速的下行压力在短
期内有所减轻，但不改中期下行趋势，货币政策预计将保持稳健中性，债券收
益率总体仍难以脱离震荡行情，关注市场风险偏好、地方债供给压力以及外围
环境等因素的干扰。投资策略上，组合仍维持中性偏短久期，积极进行套息操
作，重点配置具备较好骑乘效果的票息品种，坚持严格的信用筛选标准。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,广发汇兴3 个月定期开放债券净值增长率为1.70%,同期业绩比
8
广发汇兴3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告
较基准收益率为1.16%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号项目金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资- -
其中：股票- -
2 固定收益投资1,735,537,000.00 97.99
其中：债券1,735,537,000.00 97.99
资产支持证券- -
3 贵金属投资- -
4 金融衍生品投资- -
5 买入返售金融资产- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计4,741,336.91 0.27
7 其他各项资产30,809,098.84 1.74
8 合计1,771,087,435.75 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值(元) 占基金资产净
9
广发汇兴3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告
值比例(％)
1 国家债券- -
2 央行票据- -
3 金融债券- -
其中：政策性金融债- -
4 企业债券989,351,000.00 74.54
5 企业短期融资券80,372,000.00 6.06
6 中期票据665,814,000.00 50.17
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单- -
9 其他- -
10 合计1,735,537,000.00 130.76
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 101801367 18 豫高管
MTN005 1,300,000 131,339,000.0
0 9.90
2 155054 18 国药
01 1,300,000 130,897,000.0
0 9.86
3 136813 16 中电
02 1,300,000 128,947,000.0
0 9.72
4 143087 17 穗发
01 1,200,000 122,088,000.0
0 9.20
5 101800949
18 华润医
药
MTN001
1,000,000 101,920,000.0
0 7.68
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
10
广发汇兴3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 根据公开市场信息，本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内
没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚
的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成
序号名称金额(元)
1 存出保证金81,164.34
2 应收证券清算款-
3 应收股利-
4 应收利息30,727,934.50
5 应收申购款-
6 其他应收款-
7 待摊费用-
8 其他-
9 合计30,809,098.84
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
11
广发汇兴3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额1,310,024,199.88
本报告期基金总申购份额76,162.22
减：本报告期基金总赎回份额-
本报告期基金拆分变动份额-
本报告期期末基金份额总额1,310,100,362.10
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额10,000,000.00
本报告期买入/申购总份额76,162.22
本报告期卖出/赎回总份额-
报告期期末管理人持有的本基金份额10,076,162.22
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
例（%）
0.77
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号交易方式交易日期
交易份额（份）交易金额（元）
适用费率
1 红利再投2019-02-28 76,162.22 77,000.00 -
合计76,162.22 77,000.00
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份
额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份
额总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资金
10,076,1
62.22
0.77%
10,000,0
00.00
0.76% 三年
基金管理人高级管理
人员
- - - - -
12
广发汇兴3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告
基金经理等人员- - - - -
基金管理人股东- - - - -
其他- - - - -
合计
10,076,1
62.22
0.77%
10,000,0
00.00
0.76% 三年
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况
投资者
类别序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购份
额
赎回
份额
持有份额份额占比
1 20190101-
20190331
650,0
12,00
0.00
0.00 0.00 650,012,000
机构.00 49.62%
2 20190101-
20190331
650,0
12,00
0.00
0.00 0.00 650,012,000
.00 49.62%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导
致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回
可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及
时变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续
六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他
基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估
并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1.中国证监会准予广发汇兴 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金注
册的文件
2.《广发汇兴 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发汇兴 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
13
广发汇兴3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金2019 年第1 季度报告
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
10.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1 号保利国际广场南塔31-33 楼
10.3 查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费
查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一九年四月二十二日
14
点击查看>>  附件