中庚价值领航混合型证券投资基金

2024 年中期报告

2024 年 06 月 30 日

基金管理人:中庚基金管理有限公司

基金托管人:华泰证券股份有限公司

送出日期:2024 年 08 月 20 日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中 期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人华泰证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年08月15日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年01月01日起至2024年06月30日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录......2

1.1 重要提示 ......2

1.2 目录 ......3
§2 基金简介......5

2.1 基金基本情况......5

2.2 基金产品说明......5

2.3 基金管理人和基金托管人......6

2.4 信息披露方式......6

2.5 其他相关资料......6
§3 主要财务指标和基金净值表现......6

3.1 主要会计数据和财务指标......6

3.2 基金净值表现......7
§4 管理人报告......8

4.1 基金管理人及基金经理情况......8

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ......10

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......10

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......11

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......14

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......15

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......15
§5 托管人报告......15

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......15

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......15

5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......16
§6 半年度财务会计报告（未经审计）......16

6.1 资产负债表 ......16

6.2 利润表......18

6.3 净资产变动表......19

6.4 报表附注 ......21
§7 投资组合报告 ......48

7.1 期末基金资产组合情况......49

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......49

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......50

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......55

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......57

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......58

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......58

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......58

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......58

7.10 本基金投资股指期货的投资政策......58

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......58

7.12 投资组合报告附注......58
§8 基金份额持有人信息 ......59

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......59

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......59


8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......60
§9 开放式基金份额变动 ......60
§10 重大事件揭示 ......60

10.1 基金份额持有人大会决议......60

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......60

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......60

10.4 基金投资策略的改变 ......61

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......61

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......61

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......61

10.8 其他重大事件 ......62
§11 影响投资者决策的其他重要信息......63

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......63

11.2 影响投资者决策的其他重要信息......63
§12 备查文件目录 ......63

12.1 备查文件目录 ......64

12.2 存放地点 ......64

12.3 查阅方式 ......64

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 中庚价值领航混合型证券投资基金

基金简称 中庚价值领航混合

基金主代码 006551

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年12月19日

基金管理人 中庚基金管理有限公司

基金托管人 华泰证券股份有限公司

报告期末基金份额总额 2,257,889,537.45份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

本基金以价值策略为核心构建产品投资策略，在
科学严谨的风险管理前提下，以估值为最基础要素，
投资目标 通过积极主动的资产配置，寻找市场中具备投资价值
的股票进行组合投资，为基金份额持有人谋求中长期
可持续的、超越业绩比较基准的超额收益。

本基金的投资策略主要包括资产配置策略、股票
投资策略以及投资组合的风险管理策略等。其中，资
产配置策略用于确定基金大类资产配置比例，以维持
投资策略 基金资产配置的长期目标，并控制投资组合的风险水
平；股票投资策略以价值投资策略为核心，着力于研
究股票市场中可能被投资者低估的上市公司，并重点
投资一揽子具有高性价比的股票。

业绩比较基准 中证800指数收益率×50%＋中证港股通综合指数
（人民币）收益率×25%＋上证国债指数收益率×25%

本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收
益水平低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场
风险收益特征 基金。本基金可投资香港联合交易所上市的股票，将
面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度
以及交易规则等差异带来的特有风险。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 中庚基金管理有限公司 华泰证券股份有限公司

信息披 姓名 崔远洪 李双均

露负责 联系电话 021-20639999 025-83389842

人 电子邮箱 cuiyuanhong@zgfunds.com.cn lishuangjun@htsc.com

客户服务电话 021-53549999 95597

传真 021-20639747 025-83387215

注册地址 上海市虹口区欧阳路218弄1 江苏省南京市江东中路228号
号420室

办公地址 上海市浦东新区陆家嘴环路1 江苏省南京市江东中路228号
318号星展银行大厦703-704

邮政编码 200120 210009

法定代表人 孟辉 张伟

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》

登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.zgfunds.com.cn

基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公场所

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 中庚基金管理有限公司 上海市浦东新区陆家嘴环路1318号
星展银行大厦703-704

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期

（2024年01月01日- 2024年06月30日）


本期已实现收益 -672,133,866.14

本期利润 -5,724,670.76

加权平均基金份额本期利润 -0.0018

本期加权平均净值利润率 -0.09%

本期基金份额净值增长率 0.99%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末

（2024年06月30日）

期末可供分配利润 2,107,333,930.46

期末可供分配基金份额利润 0.9333

期末基金资产净值 4,983,799,553.32

期末基金份额净值 2.2073

3.1.3 累计期末指标 报告期末

（2024年06月30日）

基金份额累计净值增长率 120.73%

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去一个月 -5.32% 0.89% -2.40% 0.40% -2.92% 0.49%

过去三个月 5.37% 1.24% 0.83% 0.61% 4.54% 0.63%

过去六个月 0.99% 1.55% 1.85% 0.75% -0.86% 0.80%

过去一年 -1.68% 1.32% -6.01% 0.70% 4.33% 0.62%

过去三年 21.49% 1.46% -20.25% 0.80% 41.74% 0.66%

自基金合同

生效起至今 120.73% 1.37% 20.14% 0.90% 100.59% 0.47%

注：1.自基金合同生效日起至2021年10月25日，本基金的业绩比较基准为：中证800指数收益率×75%＋上证国债指数收益率×25%。
2.自2021年10月26日起，本基金的业绩比较基准变更为：中证800指数收益率×50%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×25%＋上证国债指数收益率×25%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为中庚基金管理有限公司（以下简称“公司”），于2018年6月经中国证监会核准设立。公司是一家以自然人持股发起设立的公募基金管理公司，注册资本为人民币21050万元，公司注册地为上海。截至报告期末，公司股东及其出资比例为：孟辉先生33.25%，中庚置业集团有限公司23.75%，闫炘先生18.05%，丘栋荣先生9.73%，
上海睦菁投资管理合伙企业（有限合伙）4.74%，福建海龙威投资发展有限公司3.80%，曹庆先生2.39%，张京女士2.39%，福建瑞闽投资有限公司1.90%。

截至报告期末，公司共管理6只公募基金产品，分别为中庚价值领航混合型证券投资基金、中庚小盘价值股票型证券投资基金、中庚价值灵动灵活配置混合型证券投资基金、中庚价值品质一年持有期混合型证券投资基金、中庚价值先锋股票型证券投资基金、中庚港股通价值18个月封闭运作股票型证券投资基金，管理资产规模189.72亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基

金经理（助理） 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理； 丘栋荣先生，工商管理硕

中庚小盘价值股票 士，2008年起从事证券投资
基金、中庚价值灵动 管理相关工作，历任群益国
灵活配置混合基金、 际控股有限公司上海代表

中庚价值品质一年 处研究员、汇丰晋信基金管
丘栋荣 2018- - 16年 理有限公司行业研究员、高
持有期混合基金、中 12-19 级研究员、股票投资部总

庚港股通价值18个 监、总经理助理。2018年5
月封闭股票基金基 月加入中庚基金管理有限

金经理；公司副总经 公司，现任公司副总经理兼
理兼首席投资官 首席投资官。

刘晟先生，化学博士，2015
年起从事证券投资管理相

本基金的基金经理； 关工作，历任太平资产管理
刘晟 公司投资部研究部 2024- - 9年 有限公司研究员、汇丰晋信
总监兼基金经理 05-11 基金管理有限公司研究员。
2018年7月加入中庚基金管
理有限公司，现任公司投资
部研究部总监兼基金经理。

注：1.首任基金经理任职日期为本基金基金合同生效日的日期；非首任基金经理任职日期为根据公司决定确定的聘任日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
3.丘栋荣先生已于2024年7月19日离任本基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、《中庚价值领航混合型证券投资基金基金合同》、《中庚价值领航混合型证券投资基金招募说明书》的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。

本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《中庚基金管理有限公司公平交易制度》等相关监管法规及内部制度，严格规范境内上市证券的一级市场申购和二级市场交易相关的研究分析、投资决策、交易执行、日常监控和报告分析等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理体系。在制度和实际操作层面确保各组合享有同等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。

事前控制主要包括：1、一级市场，通过恒生系统的线上流程和标准化的线下审批流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。
事中控制主要包括组合间相同证券的交易方向控制。首先，将主动投资组合的同日反向交易列为禁止行为。其次，对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。

事后评估及反馈主要包括组合间不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性交易分析评估。通过公平交易的事后分析评估系统，对当季度涉及公平性交易的投资行为进行统计分析。若发现异常交易行为，视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报监管机构。

本报告期内，公司旗下各基金产品严格遵守公司的公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金与本公司管理的其他投资组合之间有导致不公平交易和利益输送的异常交易。


本报告期内，未出现本公司管理的投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2024年上半年，国内经济延续底部波动特征，政策长短目标兼顾，继续聚焦于高质量发展，经济结构转型、供强需弱矛盾和主体信心不足压制复苏斜率。海外关注两点：一是全球制造业周期向上带动贸易、商品需求；二是美国经济及预期起落导致利率高位波动，通胀、就业市场正逐步常态化。

权益市场宽幅震荡，年初V型探底，修复后又震荡下行，港股相对A股表现更好。市场风险偏好低，随着ETF规模增加，最大市值公司更受青睐。行业上，稳定、红利类资产表现较好，海外AI映射和出口受益的通信、家电等行业表现居中，但偏成长或偏内需的TMT、地产、医药、消费等行业跌幅较深。权益资产在绝对和相对估值水平上处于低位，市场情绪低迷，具备显著的底部特征，但很多个股基本面改善的实现路径和时间相对不确定，保持耐心和持续挖掘，较大概率自下而上可构建低风险、低估值、高预期回报的投资组合。

因此，上半年本基金基于低估值价值投资策略，从资产配置、行业配置和个股组合等多方面构建高性价比投资组合。

1、基于股权风险溢价的资产配置策略，本基金报告期内维持了对权益资产较高的配置比例，战略性配置港股。

2、从行业和个股层面持续优化组合，自下而上积极配置低风险、低估值、持续成长的公司，同时行业风险和风格风险相对分散。本基金重点配置了有色金属、房地产、医药、汽车、机械、农林牧渔等行业相关个股。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末中庚价值领航混合基金份额净值为2.2073元，本报告期内，基金份额净值增长率为0.99%，同期业绩比较基准收益率为1.85%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

在转型、债务、地缘等充满挑战的背景下，经济或市场非稳态，权益资产表现更为分化，几年之前略显鸡肋的红利资产是今日的明珠，风浪中大船更如磐石而扁舟飘摇不定。中国的高质量发展和化解风险是重要的宏观背景，当下普遍看重确定性，而保持在场且敢于想象的难度颇高。基于低估值价值投资策略，正确承担风险并挖掘有超额回报的投资机会是持续的工作。


1、权益资产是系统性、战略性的配置位置。（1）权益资产调整时间长和幅度足够大，估值水平低而风险补偿高，跨期投资风险低，具有很强的右偏分布特征，是最值得承担风险的大类资产。（2）转型和改革期，经济基本面加减短期难以形成合力，离循环顺畅、供需再平衡仍有距离，但既看到地产、地方债风险确在化解，更要看到查缺补漏后的融合发展、产业竞争力、跨国布局、企业调整等的中微观的进展。

2、 进一步是重视估值，积极筛选高预期回报的公司。我们对于市场基本面的描述与大部分投资者没有显著的分歧，但对估值的思考让我们愿意在这样的基本面底色下对于权益资产更为乐观。普遍的低估值让我们有机会找到足够多风险收益特征右偏的投资机会构建组合。

3、高股息策略长期回报偏贝塔，且并非低风险策略，投资更重要是基本面和定价。我们对于市场看重上市公司股东回报的底层逻辑并不排斥，但高股息策略在趋势中被投资者不断强化和线性交易，标杆公司的性价比持续下降。我们的思路是从周期、成长、资本供给或创新等可能性出发，寻找预期回报率足够的、潜在高股息标的。

本基金后市投资思路上，我们坚持低估值价值投资策略，通过精选基本面良好、盈利增长积极、价值被低估的个股，构建高预期回报的投资组合，力争获得可持续的超额收益。

本基金重点关注的投资方向包括：

1、供给端收缩或刚性，具有较高成长性、盈利弹性或股东回报提升空间的价值股，包括基本金属为代表的资源类公司，房地产，电力及公用事业等。

（1）基本金属为代表的资源类公司，1）中期供给端约束刚性，基本金属总体呈现出低产能弹性、产能不稳定、全球性低库存的特征，导致价格中枢继续抬升。2）历经国内需求考验，海外产能及库存需求补充，新兴领域需求扩散，需求持续有增长。3)部分公司存量资产价值高且仍有较好的量增预期，具有较好的成长性和潜在分红能力，估值定价仍较低，对应的预期回报水平较高。

（2）房地产，1）政策积极转向激发有效需求，先量后价，先二手再新房。购房者首付、利率等调整，负担降至历史较低水平，加上房价大幅度调整，一线二手房的成交量已较大幅度回升，价量变化将加速新房需求触底。2）市场调整充分，优质供给收缩更快。住宅近一年销售面积跌破8.5亿平米，自高点跌幅超过50%，量的角度相比其他国家同期倍速下行。而住宅近一年新开工面积跌破6.2亿平米，自高点跌幅超过63%，随着库存消耗和新开工萎缩更快，未来优质供给缺口的概率继续上升，有利于消除房企存量资产的价格压力和提升头部优质房企市占率逻辑的兑现。3）头部优质房企在地产回归消费属性过程中再出发，据优势区位，供有竞争力的房子，有望在估值水平极低的起点上，实现较高的回报预期。

（3）电力及公用事业，1）环保运营为代表的公司正进入资本开支周期尾声，在新的周期中，相比盈利提升程度，该类型公司自由现金流提升更明显，且分红能力和分红
意愿均有较大提高的可能性。2）该类公司长期被市场抛弃，估值较低，尤其是在港股市场，长期相比净资产大幅度折价，而实际经营风险和信用风险较小，在自由现金流转换期有更高的可能性被市场重定价，对应的预期回报率水平很高。

2、业务成长属性强、未来空间较大的医药、智能电动车、电子等科技股。

（1）医药行业大药企迎来经营周期拐点，成长性变得更便宜。1）生物医药融资浪潮消退让创新药行业供给逐步收缩。在港股18A和科创板助力下的生物医药融资热潮，为产业积累了一大批具备竞争力的新药研发管线、企业家、中高级从业者和产业链，而随着资本周期的退潮，创新药行业的供给无论是企业自己投入还是在一级市场进行管线的收购都变得更加便宜。2）中国创新药产业全球竞争力提升，国内鼓励医药创新政策频出。中国正在从创新药的主要引入方转变成授出方，2023年以来全球生物医药交易中中国已经超越日本，仅次于美国。与此同时，越来越多海外基金在中国寻找优质低价的创新药资产，中国创新药产业的竞争力在获得全球认可。国内政策端，在审批、医院准入、医保纳入、商保、融资等环节给予更多支持，随着政策逐渐落地，有望提高创新药资产的回报率。3）低估值高预期回报。港股医药行业受海外流动性等因素压制，持续调整，例如一些传统药企处于转型创新的过程中，PE估值处于历史底部，随着成长性的释放，他们有机会借经营杠杆充分体现出盈利弹性，具备相当有吸引力的投资回报率。
（2）港股智能电动车全球竞争力，成长性迎来重要拐点。1）集中度提升带来盈利改善预期。主流新势力二代车型完成新老更替，爆款逻辑验证后，通过产品线扩张和渠道扩张来扩大规模，逐步提高市场份额，知名度和品牌力均得到提升。随着规模效应释放，头部新势力有望迈过盈亏平衡点，进入良性循环。2）出口打开成长空间。中国生产的智能电动车从产品力和性价比两方面已经具有全球竞争力，出海势在必行，我们看到头部品牌在车型认证、渠道拓展方面已经有所布局。即使欧盟等地区加征关税，国产车企也可以通过本地化生产的方式来打开市场。3）低估值高预期回报。智能电动车市场经过激烈洗牌，品牌格局已经初步成形，合资燃油车业务收缩，剩余玩家突围成功的概率提升，但市场基于静态的财务表现定价，数个公司市值已经跌破重置成本，也大幅低于产业资本的定价，当前时点具备较高的赔率。

（3）看好AI带来的端侧创新周期和云端资本支出。1）换机周期已经大幅拉长，AI带来的创新周期有可能拉动端侧的需求总盘子。设备公司，尤其是对应了相关创新环节的设备公司能充分受益行业总盘子的贝塔和相应环节的阿尔法弹性。2）尽管AI还没有杀手级的应用让投入闭环，但云厂商的资本支出未来几年确定性仍较强，而产业链受益的公司可能仍未计入产业周期带来的成长性，具备较好的投资价值。

3、需求增长有空间、供给端已经出清或者即将出清，具有竞争优势的高性价比公司，主要行业包括农林牧渔、电力设备与新能源、基础化工等。

（1）国内需求相对稳定，但供给制约程度更高的细分行业。如动物蛋白板块，1）需求风险在去年有较充分的释放，今年需求相对稳定。2）更为关键的是供给端，行业
持续亏损引发产能大幅去化已确定，叠加近端负面扰动层出不穷，猪粮比正处于回升期，产品价格已进入右侧。3）部分龙头公司的在产量处于高位，成本优势最为显著，将最大程度受益于价格的上行期和持续期，有望充分展现高盈利弹性。

（2）广泛的中游制造业目前正处于行业供给出清中，而需求持续增长，看好其中具有竞争优势的龙头企业，1）截止到2021年的中游历史级别景气周期带来了极大的行业资本支出，这部分资本支出一方面让行业盈利，另一方面让企业的财务状况都出现迅速恶化，不少行业甚至头部公司都可能遇到债务压力，这将让行业目前极低的盈利情况无法持续，行业盈利底部已经见到。2）即使在这样的背景下，头部具有竞争优势的龙头企业仍然能有不错的盈利回报，并将有机会受益于未来供给侧的出清后的盈利弹性。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

为合理、公允地对基金所投资品种进行估值，保护基金份额持有人利益，本公司设立估值委员会，专门负责基金估值工作，直接向公司管理层负责，在确定公司旗下基金的估值方法、估值模型选择、估值模型假设及估值政策和程序的建立等方面为公司管理层提供参考意见，为业务部门的操作提供指导意见并对执行情况进行监督。估值委员会由督察长、首席投资官、基金运营部负责人、投资部负责人、监察稽核部内审经理组成，当发现可能需要对某只证券重新估值的情形，估值委员会成员或基金经理可提请召开估值委员会，讨论估值方法的调整。估值委员会成员均具有10年以上专业工作经验，具备良好的专业知识和专业技能，充分理解各种估值方法和估值技术。估值委员会的职责主要包括有：

（一）负责建立、健全、落实公司的估值政策、估值程序和金融资产分类及预期信用损失减值的制度；

（二）负责参照估值模型和行业惯例，选定与市场环境相适应的估值方法；

（三）负责在经济环境发生重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件等情形下，确定合理的估值方法，组织估值调整；

（四）负责研究中国证券投资基金业协会估值核算工作小组发布的各类估值指引，评估指引实施后对估值的影响及估值系统改造的可行性；

（五）对直接选取第三方估值基准服务机构提供的证券估值价格的，负责评估第三方估值基准服务机构的估值质量，对估值价格进行校验，确定更能体现公允价值的估值价格；

（六）当本公司所管理的证券投资基金出现信用风险或流动性缺失时，召开估值委员会会议讨论确定公允价值或预期信用损失计量结果；

（七）当发生估值调整时，负责发布相关公告，充分披露确定公允价值的依据、方法、估值价格等信息；


（八）当本公司所管理的证券投资基金前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，负责决定是否暂停基金估值；

（九）当本公司所管理的证券投资基金发生大额申购或赎回情形时，负责决定是否启用摆动定价机制，摆动定价机制的处理原则与操作规范由中国证券投资基金业协会另行制定；

（十）当本公司所管理的证券投资基金持有存在风险的特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持有人利益的原则，按照《中庚基金管理有限公司运营业务流动性风险管理办法》的操作流程，负责执行侧袋机制。

参与估值流程的各方还包括托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在本报告期内，本基金托管人-华泰证券股份有限公司严格遵守了基金合同和各项法律法规的相关规定，履行了基金托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，华泰证券对基金管理人的投资运作行为依基金合同约定进行了监督，对本基金资产净值计算、利润分配、费用开支等方面进行了复核，未发现基金管理人存在损害本基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

华泰证券作为基金托管人，依据基金合同约定，复核了本基金2024年中期报告中的有关财务数据、收益分配、投资组合报告等财务信息相关内容，相关内容真实、准确和完整。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：中庚价值领航混合型证券投资基金
报告截止日：2024年06月30日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末 上年度末

2024年06月30日 2023年12月31日

资 产：

货币资金 6.4.7.1 570,698,663.82 173,638,000.39

结算备付金 504,757.08 503,560.21

存出保证金 - -

交易性金融资产 6.4.7.2 4,798,154,308.17 8,424,296,627.26

其中：股票投资 4,563,113,775.70 8,022,255,627.26

基金投资 - -

债券投资 235,040,532.47 402,041,000.00

资产支持证券 - -
投资

贵金属投资 - -

其他投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - -

应收清算款 - 41,761,237.47

应收股利 11,910,125.99 -


应收申购款 1,402,915.17 3,344,249.70

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.5 - -

资产总计 5,382,670,770.23 8,643,543,675.03

负债和净资产 附注号 本期末 上年度末

2024年06月30日 2023年12月31日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付清算款 2,508,451.29 -

应付赎回款 390,046,782.38 102,816,877.67

应付管理人报酬 5,560,553.09 10,521,442.38

应付托管费 463,379.45 733,721.56

应付销售服务费 - -

应付投资顾问费 - -

应交税费 115,378.07 -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.6 176,672.63 549,053.25

负债合计 398,871,216.91 114,621,094.86

净资产：

实收基金 6.4.7.7 2,257,889,537.45 3,902,189,118.33

未分配利润 6.4.7.8 2,725,910,015.87 4,626,733,461.84

净资产合计 4,983,799,553.32 8,528,922,580.17

负债和净资产总计 5,382,670,770.23 8,643,543,675.03

注：1.报告截止日2024年06月30日，基金份额净值2.2073元，基金份额总额
2,257,889,537.45份。
2.货币资金中包含存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。

6.2 利润表
会计主体：中庚价值领航混合型证券投资基金
本报告期：2024年01月01日至2024年06月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项 目 附注号 2024年01月01日至 2023年01月01日至202
2024年06月30日 3年06月30日

一、营业总收入 37,587,800.87 56,747,328.30

1.利息收入 1,110,496.13 1,028,225.57

其中：存款利息收入 6.4.7.9 1,037,824.85 884,424.05

债券利息收入 - -

资产支持证券利息

收入 - -

买入返售金融资产

收入 72,671.28 143,801.52

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-” -631,920,859.31 265,765,088.81
填列）

其中：股票投资收益 6.4.7.10 -694,737,017.37 90,956,098.04

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.11 1,910,420.01 4,874,350.73

资产支持证券投资 6.4.7.12 - -
收益

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 6.4.7.13 3,414,243.83 2,477,536.89

股利收益 6.4.7.14 57,491,494.22 167,457,103.15

其他投资收益 - -

3.公允价值变动收益（损失 6.4.7.15 666,409,195.38 -213,866,786.74
以“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-” - -
号填列）

5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.16 1,988,968.67 3,820,800.66

号填列）

减：二、营业总支出 43,312,471.63 89,111,182.69

1.管理人报酬 6.4.10.2.1 39,827,708.62 83,390,085.12

2.托管费 6.4.10.2.2 3,318,975.78 5,559,338.94

3.销售服务费 - -

4.投资顾问费 - -

5.利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产

支出 - -

6.信用减值损失 - -

7.税金及附加 12,579.53 8,950.51

8.其他费用 6.4.7.17 153,207.70 152,808.12

三、利润总额（亏损总额

以“-”号填列） -5,724,670.76 -32,363,854.39

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-” -5,724,670.76 -32,363,854.39
号填列）

五、其他综合收益的税后 - -
净额

六、综合收益总额 -5,724,670.76 -32,363,854.39

6.3 净资产变动表
会计主体：中庚价值领航混合型证券投资基金
本报告期：2024年01月01日至2024年06月30日

单位：人民币元

本期

项 目 2024年01月01日至2024年06月30日

实收基金 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净资

产 3,902,189,118.33 4,626,733,461.84 8,528,922,580.17

二、本期期初净资

产 3,902,189,118.33 4,626,733,461.84 8,528,922,580.17

三、本期增减变动

额（减少以“-”号 -1,644,299,580.88 -1,900,823,445.97 -3,545,123,026.85
填列）
（一）、综合收益

总额 - -5,724,670.76 -5,724,670.76

（二）、本期基金
份额交易产生的净

资产变动数（净资 -1,644,299,580.88 -1,895,098,775.21 -3,539,398,356.09
产减少以“-”号填
列）

其中：1.基金申购款 144,177,319.61 166,314,525.11 310,491,844.72

2.基金赎回 -1,788,476,900.49 -2,061,413,300.32 -3,849,890,200.81
款
（三）、本期向基
金份额持有人分配

利润产生的净资产 - - -
变动（净资产减少
以“-”号填列）
四、本期期末净资

产 2,257,889,537.45 2,725,910,015.87 4,983,799,553.32

上年度可比期间

项 目 2023年01月01日至2023年06月30日

实收基金 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净资

产 5,131,323,351.89 6,531,751,685.03 11,663,075,036.92

二、本期期初净资

产 5,131,323,351.89 6,531,751,685.03 11,663,075,036.92

三、本期增减变动

额（减少以“-”号 -868,066,860.83 -1,223,860,501.97 -2,091,927,362.80
填列）
（一）、综合收益

总额 - -32,363,854.39 -32,363,854.39

（二）、本期基金 -868,066,860.83 -1,191,496,647.58 -2,059,563,508.41

份额交易产生的净
资产变动数（净资
产减少以“-”号填
列）

其中：1.基金申购款 647,153,720.84 892,623,600.44 1,539,777,321.28

2.基金赎回 -1,515,220,581.67 -2,084,120,248.02 -3,599,340,829.69
款
（三）、本期向基
金份额持有人分配

利润产生的净资产 - - -
变动（净资产减少
以“-”号填列）
四、本期期末净资

产 4,263,256,491.06 5,307,891,183.06 9,571,147,674.12

注：原净资产（基金净值）变动表变更为净资产变动表。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:

孟辉 孟辉 欧晔

————————— ————————— —————————

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

中庚价值领航混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]1579号《关于准予中庚价值领航混合型证券投资基金注册的批复》核准，由中庚基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中庚价值领航混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集893,373,046.51元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字(2018)第0718号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中庚价值领航混合型证券投资基金基金合同》于2018年12月19日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为893,572,472.48份基金份额，其中认购资金利息折合199,425.97份基金份额。本基金的基金管理人为中庚基金管理有限公司，基金托管人为华泰证券股份有限公司。


于2021年10月26日前，即《中庚价值领航混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议》生效日前，根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中庚价值领航混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、存托凭证、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券或票据）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。本基金股票、存托凭证投资占基金资产的比例范围为60%-95%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中证800指数收益率×75%＋上证国债指数收益率×25%。

于2021年10月26日后，即《中庚价值领航混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议》生效日后，根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中庚价值领航混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、存托凭证、港股通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券或票据）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。本基金股票、存托凭证投资占基金资产的比例范围为60%-95%（其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的 0%-50%）。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中证800指数收益率×50%＋中证港股通综合指数（人民币）收益率×25%+上证国债指数收益率×25%。
6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中庚价值领航混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税
[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

（1）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。


对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。

（2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（3）对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

对基金通过港股通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）提出申请，由中国结算向H股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过港股通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。

（4）基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。基金通过港股通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。

（5）本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 货币资金

单位：人民币元

项目 本期末

2024年06月30日

活期存款 394,980,941.37

等于：本金 394,904,947.25

加：应计利息 75,994.12

定期存款 -

等于：本金 -


加：应计利息 -

其中：存款期限1个月以内 -

存款期限1-3个月 -

存款期限3个月以上 -

其他存款 175,717,722.45

等于：本金 175,707,599.53

加：应计利息 10,122.92

合计 570,698,663.82

注：其他存款本期末余额为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2024年06月30日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 5,135,220,265.0 - 4,563,113,775.7 -572,106,489.37
7 0

贵金属投资-金交 - - - -
所黄金合约

交易所市场 230,769,473.71 3,579,272.47 235,040,532.47 691,786.29
债 银行间市场 - - - -
券

合计 230,769,473.71 3,579,272.47 235,040,532.47 691,786.29

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 5,365,989,738.7 3,579,272.47 4,798,154,308.1 -571,414,703.08
8 7

6.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额


本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 其他资产

本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.6 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2024年06月30日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 32,249.07

应付证券出借违约金 -

应付交易费用 -

其中：交易所市场 -

银行间市场 -

应付利息 -

预提费用-审计费 84,535.36

预提费用-信息披露费 59,672.34

其他应付 215.86

合计 176,672.63

6.4.7.7 实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2024年01月01日至2024年06月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 3,902,189,118.33 3,902,189,118.33

本期申购 144,177,319.61 144,177,319.61

本期赎回（以“-”号填列） -1,788,476,900.49 -1,788,476,900.49


本期末 2,257,889,537.45 2,257,889,537.45

注：申购份额含红利再投、转换入份额，赎回份额含转换出份额。
6.4.7.8 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 4,491,276,136.56 135,457,325.28 4,626,733,461.84

本期期初 4,491,276,136.56 135,457,325.28 4,626,733,461.84

本期利润 -672,133,866.14 666,409,195.38 -5,724,670.76

本期基金份额交易产 -1,711,808,339.96 -183,290,435.25 -1,895,098,775.21
生的变动数

其中：基金申购款 148,599,528.59 17,714,996.52 166,314,525.11

基金赎回款 -1,860,407,868.55 -201,005,431.77 -2,061,413,300.32

本期已分配利润 - - -

本期末 2,107,333,930.46 618,576,085.41 2,725,910,015.87

6.4.7.9 存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2024年01月01日至2024年06月30日

活期存款利息收入 792,557.10

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 244,070.88

结算备付金利息收入 1,196.87

其他 -

合计 1,037,824.85

注：其他存款利息收入为存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金产生的利息收入。
6.4.7.10 股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

项目 本期


2024年01月01日至2024年06月30日

卖出股票成交总额 5,732,869,576.65

减：卖出股票成本总额 6,415,443,415.09

减：交易费用 12,163,178.93

买卖股票差价收入 -694,737,017.37

6.4.7.11 债券投资收益
6.4.7.11.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

项目 本期

2024年01月01日至2024年06月30日

债券投资收益——利息收入 2,271,824.66

债券投资收益——买卖债券（债转股 -361,404.65
及债券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 -

债券投资收益——申购差价收入 -

合计 1,910,420.01

6.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2024年01月01日至2024年06月30日

卖出债券（债转股

及债券到期兑付） 317,075,902.81
成交总额
减：卖出债券（债

转股及债券到期兑 311,228,705.86
付）成本总额

减：应计利息总额 6,174,950.81

减：交易费用 33,650.79

买卖债券差价收入 -361,404.65

6.4.7.12 资产支持证券投资收益

本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.13 衍生工具收益
6.4.7.13.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2024年01月01日至2024年06月30日

卖出权证成交总额 3,524,294.84

减：卖出权证成本总额 -

减：交易费用 7,401.65

减：买卖权证差价收入应缴纳增值税额 102,649.36

买卖权证差价收入 3,414,243.83

6.4.7.13.2 衍生工具收益——其他投资收益

本基金本报告期无股指期货投资收益等其他投资收益。
6.4.7.14 股利收益

单位：人民币元

项目 本期

2024年01月01日至2024年06月30日

股票投资产生的股利收益 57,491,494.22

其中：证券出借权益补偿收入 -

基金投资产生的股利收益 -

合计 57,491,494.22

6.4.7.15 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2024年01月01日至2024年06月30日

1.交易性金融资产 666,409,195.38

——股票投资 665,819,220.80


——债券投资 589,974.58

——资产支持证券投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

减：应税金融商品公允

价值变动产生的预估增 -
值税

合计 666,409,195.38

6.4.7.16 其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2024年01月01日至2024年06月30日

基金赎回费收入 1,978,680.70

转换费收入 10,287.97

合计 1,988,968.67

注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎回费的25%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.17 其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2024年01月01日至2024年06月30日

审计费用 84,535.36

信息披露费 59,672.34

证券出借违约金 -

中债登账户维护费 9,000.00

合计 153,207.70

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无须披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表批准报出日，本基金无须披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期间存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

中庚基金管理有限公司("中庚基金") 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记
机构

华泰证券股份有限公司("华泰证券") 基金托管人、基金销售机构、基金证券经纪
商

华泰联合证券有限责任公司("华泰联合 基金托管人华泰证券的控股子公司
证券")

自然人股东 基金管理人的股东

注：下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2024年01月01日至2024年06月30日 2023年01月01日至2023年06月30日

关联方名 占当期 占当期
称 成交金额 股票成 成交金额 股票成
交总额 交总额
的比例 的比例


华泰证券 8,021,934,134.00 100.00% 8,539,882,931.08 100.00%

6.4.10.1.2 权证交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2024年01月01日至2024年06月30日 2023年01月01日至2023年06月30日

关联方名 占当期 占当期
称 成交金额 权证成 成交金额 权证成
交总额 交总额
的比例 的比例

华泰证券 3,524,294.84 100.00% 2,560,455.12 100.00%

6.4.10.1.3 债券交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2024年01月01日至2024年06月30日 2023年01月01日至2023年06月30日

关联方名 占当期 占当期
称 债券买 债券买
成交金额 卖成交 成交金额 卖成交
总额的 总额的
比例 比例

华泰证券 168,254,042.71 100.00% 253,731,609.02 100.00%

6.4.10.1.4 债券回购交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2024年01月01日至2024年06月30日 2023年01月01日至2023年06月30日

关联方名 占当期 占当期
称 债券回 债券回
成交金额 购成交 成交金额 购成交
总额的 总额的
比例 比例

华泰证券 924,000,000.00 100.00% 493,637,000.00 100.00%

6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

2024年01月01日至2024年06月30日

关联方名 占当期 占期末应
称 当期佣金 佣金总 期末应付佣金余额 付佣金总
量的比 额的比例
例

华泰证券 5,912,411.81 100.00% - -

上年度可比期间

2023年01月01日至2023年06月30日

关联方名 占当期 占期末应
称 当期佣金 佣金总 期末应付佣金余额 付佣金总
量的比 额的比例
例

华泰证券 6,304,843.30 100.00% - -

注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除证券公司需承担的费用后的净额列示。
2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2024年01月01日至20 2023年01月01日至20
24年06月30日 23年06月30日

当期发生的基金应支付的管理费 39,827,708.62 83,390,085.12

其中：应支付销售机构的客户维护费 12,069,839.16 21,371,841.07

应支付基金管理人的净管理费 27,757,869.46 62,018,244.05

注：2023年12月25日前，本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H＝E×1.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
根据中庚基金发布的《中庚基金管理有限公司关于调低旗下部分基金管理费率并修订基金合同等法律文件的公告》，自2023年12月25日起，本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.20%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人于次月前5个工作日内向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2024年01月01日至2024 2023年01月01日至2023
年06月30日 年06月30日

当期发生的基金应支付的托管费 3,318,975.78 5,559,338.94

注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人于次月前5个工作日内向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

本期 上年度可比期间
项目 2024年01月01日至 2023年01月01日至
2024年06月30日 2023年06月30日

报告期初持有的基金份额 0.00 8,760,854.06

报告期间申购/买入总份额 0.00 0.00

报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00

减：报告期间赎回/卖出总份额 0.00 8,760,854.06

报告期末持有的基金份额 0.00 0.00

报告期末持有的基金份额占基金总份额比

例 0.00% 0.00%

注：1.如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务。
2.如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
3.本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

本期末 上年度末

关联方名 2024年06月30日 2023年12月31日

称 持有的基金份 持有的基金份
持有的基金份额 额占基金总份 持有的基金份额 额占基金总份
额的比例 额的比例

自然人股 16,491,451.22 0.73% 16,015,795.92 0.41%

东
注：上述关联方投资本基金适用的认购、申购、赎回费率按照本基金招募说明书的费率执行。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方名 本期 上年度可比期间

称 2024年01月01日至2024年06月30日 2023年01月01日至2023年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

华泰证券- 394,980,941.37 792,557.10 43,486,504.79 682,870.68
托管户
华泰证券-

证券资金 175,717,722.45 244,070.88 23,045,933.64 200,682.07
户
注：1.本基金托管户的银行存款由基金托管人华泰证券股份有限公司存放在中国工商银行南京奥体支行，按银行同业活期存款协议约定利率计息。
2.本基金证券资金户的存款为本基金存放于华泰证券股份有限公司基金专用证券账户中的证券交易结算资金，按协议约定利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元

本期

2024年01月01日至2024年06月30日

关联方名 基金在承销期内买入

称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：张 总金额

/股）

华泰联合 西典新能 公开发行

证券 603312 1,296 37,609.92

华泰联合 688709 成都华微 公开发行 10,448 163,929.12
证券

华泰联合 中瑞股份 公开发行

证券 301587 3,056 66,406.88

上年度可比期间


2023年01月01日至2023年06月30日

关联方名 基金在承销期内买入

称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：张 总金额

/股）

华泰联合 联合水务 公开发行

证券 603291 536 3,140.96

华泰联合 600925 苏能股份 公开发行 8,960 55,372.80
证券

华泰联合 中芯集成 公开发行

证券 688469 137,994 785,185.86

华泰联合 慧智微 公开发行

证券 688512 7,209 150,812.28

华泰联合 688472 阿特斯 公开发行 62,602 694,882.20
证券

华泰联合 爱玛转债 公开发行

证券 113666 1,840 184,000.00

6.4.10.8 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金

本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2024年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.12.1.1 受限证券类别：股票

证券 证券 成功 受限 流通 认购 期末 数量 期末 期末

代码 名称 认购 期 受限 价格 估值 （单 成本 估值 备注
日 类型 单价 位：股） 总额 总额

诺瓦 6个 创业

3015 2024- 板打 70.48 188.0 1,244 87,68 233,8 -

89 星云 02-01月 新限 1 0.99 84.44


售

科创

6886 达梦 2024- 6个 板打 86.96 174.9 175 15,21 30,61 -

92 数据 06-04月 新限 3 8.00 2.75

售

键邦 5个 新股

6032 2024- 交易 未上 18.65 18.65 1,287 24,00 24,00 -

85 股份 06-28日 市 2.55 2.55

6010 永兴 2024- 6个 新股 20,37 20,07

33 股份 01-11月 锁定 16.20 15.96 1,258 9.60 7.68 -

科创

6887 成都 2024- 6个 板打 15.69 18.79 1,045 16,39 19,63 -

09 华微 01-31月 新限 6.05 5.55

售

创业

3015 骏鼎 2024- 6个 板打 39.82 91.24 150 5,97 13,68 -

38 达 03-13月 新限 2.74 6.00

售

创业

3015 中仑 2024- 6个 板打 8,44 13,49

65 新材 06-13月 新限 11.88 18.98 711 6.68 4.78 -

售

创业

3015 爱迪 2024- 6个 板打 9,07 13,31

80 特 06-19月 新限 44.95 65.93 202 9.90 7.86 -

售

科创

6886 灿芯 2024- 6个 板打 4,90 10,49

91 股份 04-02月 新限 19.86 42.51 247 5.42 9.97 -

售

汇成 6个 创业

3013 2024- 板打 12.20 41.66 219 2,67 9,12 -

92 真空 05-28月 新限 1.80 3.54


售

创业

3015 肯特 2024- 6个 板打 19.43 36.98 219 4,25 8,09 -

91 股份 02-20月 新限 5.17 8.62

售

创业

3015 中瑞 2024- 6个 板打 21.73 25.26 306 6,64 7,72 -

87 股份 03-27月 新限 9.38 9.56

售

0013 广合 2024- 6个 新股 3,86 7,67

89 科技 03-26月 锁定 17.43 34.56 222 9.46 2.32 -

科创

6886 中创 2024- 6个 板打 4,17 5,86

95 股份 03-06月 新限 22.43 31.55 186 1.98 8.30 -

售

6033 博隆 2024- 6个 新股 72.46 68.06 66 4,78 4,49 -

25 技术 01-03月 锁定 2.36 1.96

6033 星德 2024- 6个 新股 3,49 4,12

44 胜 03-13月 锁定 19.18 22.66 182 0.76 4.12 -

0013 平安 2024- 6个 新股 3,19 3,79

59 电工 03-19月 锁定 17.39 20.60 184 9.76 0.40 -

6033 西典 2024- 6个 新股 29.02 25.36 130 3,77 3,29 -

12 新能 01-04月 锁定 2.60 6.80

6033 盛景 2024- 6个 新股 2,74 2,80

75 微 01-17月 锁定 38.18 38.90 72 8.96 0.80 -

0013 雪祺 2024- 6个 新股 2,04 2,63

87 电气 01-04月 锁定 11.82 15.25 173 5.54 8.25 -

注: 1.基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让；基金参与网下申购获得的新股中需要限售的部分或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让，发行人和主承销商可以采用摇号限售方式或比例限售方式，安排基金通过网下发行获配的部分股票设置不低于6个月的限售期。2.基金作为特定投资者认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份
自发行结束之日起12个月内不得转让。
3.基金参与上市公司向特定对象发行股票所获得的股票，自发行结束之日起6个月内不得转让。
4.基金通过大宗交易方式受让的原上市公司大股东减持或者特定股东减持的股份，在受让后6个月内，不得转让所受让的股份。
5.基金通过询价转让受让的科创板上市公司股东首次公开发行前已发行股份，在受让后6个月内不得转让。
6.基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增股票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金为偏股混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。

本基金的基金管理人持续推进全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险控制委员会，负责评价公司整体合规管理和内控风险管理等；在公司层面设立合规与风控委
员会，负责管理和控制日常经营风险、基金投资风险和其他业务风险。督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险控制委员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议；监察稽核部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理主要是通过定性分析和定量分析的方法去评估各种风险可能产生的损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具的特征，通过特定的风险量化指标、模型及日常报告，确定相应置信程度和风险损失的限度，及时对各种风险进行监控、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期存款和协议存款全部存放在本基金的托管人华泰证券股份有限公司指定的中国工商银行或其他具有基金托管资格的银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以基金证券经纪商为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

于2024年6月30日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券和资产支持证券（2023年12月31日：同）。
6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额；另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

于2024年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（净资产）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%（完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制）。

本基金所持部分证券在证券交易所上市，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于2024年6月30日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为0.01%（2023年12月31日：0.01%）。

本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。于2024年6月30日，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。
6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。


本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投

资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营

活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要

为银行存款、结算备付金、债券投资及买入返售金融资产等。

6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2024年 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

06月30

日
资产

货币资 570,698,663.82 - - - - - 570,698,663.82
金

结算备 504,757.08 - - - - - 504,757.08
付金
交易性

金融资 184,131,011.92 - 50,909,520.55 - - 4,563,113,775.70 4,798,154,308.17
产

应收股 - - - - - 11,910,125.99 11,910,125.99
利

应收申 - - - - - 1,402,915.17 1,402,915.17
购款

资产总 755,334,432.82 - 50,909,520.55 - - 4,576,426,816.86 5,382,670,770.23
计
负债

应付清 - - - - - 2,508,451.29 2,508,451.29
算款

应付赎 - - - - - 390,046,782.38 390,046,782.38
回款
应付管

理人报 - - - - - 5,560,553.09 5,560,553.09
酬

应付托 - - - - - 463,379.45 463,379.45
管费

应交税 - - - - - 115,378.07 115,378.07
费

其他负 - - - - - 176,672.63 176,672.63
债

负债总

计 - - - - - 398,871,216.91 398,871,216.91

利率敏

感度缺 755,334,432.82 - 50,909,520.55 - - 4,177,555,599.95 4,983,799,553.32
口
上年度

末

2023年 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

12月31

日
资产

货币资 173,638,000.39 - - - - - 173,638,000.39
金

结算备 503,560.21 - - - - - 503,560.21
付金
交易性

金融资 234,468,679.45 - 167,572,320.55 - - 8,022,255,627.26 8,424,296,627.26
产

应收清 - - - - - 41,761,237.47 41,761,237.47
算款

应收申 - - - - - 3,344,249.70 3,344,249.70
购款

资产总 408,610,240.05 - 167,572,320.55 - - 8,067,361,114.43 8,643,543,675.03
计
负债

应付赎 - - - - - 102,816,877.67 102,816,877.67
回款
应付管

理人报 - - - - - 10,521,442.38 10,521,442.38
酬

应付托 - - - - - 733,721.56 733,721.56
管费

其他负 - - - - - 549,053.25 549,053.25
债

负债总 - - - - - 114,621,094.86 114,621,094.86
计
利率敏

感度缺 408,610,240.05 - 167,572,320.55 - - 7,952,740,019.57 8,528,922,580.17
口

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到

期日孰早者予以分类。

6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

于2024年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金净资产的比例为4.72%（2023年12月31日：4.71%），因此市场利率的变动对于本基金净资产无重大影响(2023年12月31日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口

单位：人民币元

本期末

2024年06月30日

项目 美元折 港币折合人民 其他币

合人民 币 种折合 合计

币 人民币

以外币计价的资产

交易性金融资产 - 2,164,429,835.3 - 2,164,429,835.3
4 4

应收股利 - 11,910,125.99 - 11,910,125.99

资产合计 - 2,176,339,961.3 - 2,176,339,961.3
3 3

以外币计价的负债

负债合计 - - - -

资产负债表外汇风险敞口净 2,176,339,961.3 2,176,339,961.3
额 - 3 - 3

上年度末

2023年12月31日

项目 美元折 港币折合人民 其他币

合人民 币 种折合 合计

币 人民币

以外币计价的资产

交易性金融资产 - 3,766,207,623.4 - 3,766,207,623.4


4 4

资产合计 - 3,766,207,623.4 - 3,766,207,623.4
4 4

以外币计价的负债

负债合计 - - - -

资产负债表外汇风险敞口净 3,766,207,623.4 3,766,207,623.4
额 - 4 - 4

6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析

假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的影响金额
相关风险变量的变动 （单位：人民币元）

分析 本期末 上年度末

2024年06月30日 2023年12月31日

1.港币对人民币升值5% 108,816,998.07 188,310,381.17

2.港币对人民币贬值5% -108,816,998.07 -188,310,381.17

6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出大类资产配置的决定；通过投资组合的分散化降低其他价格风险，本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2024年06月30日 2023年12月31日


占基金 占基金
公允价值 资产净 公允价值 资产净
值比例 值比例
(%) (%)

交易性金融资

产－股票投资 4,563,113,775.70 91.56 8,022,255,627.26 94.06

交易性金融资

产－基金投资 - - - -

交易性金融资 - - - -
产－债券投资
交易性金融资

产－贵金属投 - - - -
资

衍生金融资产 - - - -
－权证投资

其他 - - - -

合计 4,563,113,775.70 91.56 8,022,255,627.26 94.06

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

1、基金的市场价格风险主要源于市场的系统性风险，即与基金的贝塔系数
假设 紧密相关；2、以下分析，除业绩比较基准发生变动，其他影响基金资产公
允价值的风险变量保持不变。

对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：
相关风险变量的变动 人民币元）

分析 本期末 上年度末

2024年06月30日 2023年12月31日

1.业绩比较基准上升5% 258,685,481.75 424,577,770.42

2.业绩比较基准下降5% -258,685,481.75 -424,577,770.42

6.4.14 公允价值
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：


第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元

公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末

2024年06月30日 2023年12月31日

第一层次 4,562,674,929.45 8,021,780,544.92

第二层次 235,064,535.02 402,041,000.00

第三层次 414,843.70 475,082.34

合计 4,798,154,308.17 8,424,296,627.26

6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券的公允价值应属第二层次还是第三层次。
6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

于2024年6月30日，本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融资产（2023年12月31日：同）。
6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比
例(%)

1 权益投资 4,563,113,775.70 84.77

其中：股票 4,563,113,775.70 84.77

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 235,040,532.47 4.37

其中：债券 235,040,532.47 4.37

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金 - -
融资产

7 银行存款和结算备付金合计 571,203,420.90 10.61

8 其他各项资产 13,313,041.16 0.25

9 合计 5,382,670,770.23 100.00

注：1.银行存款中包含存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。
2.本基金本报告期末持有的港股通股票公允价值为2,164,429,835.34元，占基金净值比例为43.43%。
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例(%)

A 农、林、牧、渔业 323,076,686.48 6.48

B 采矿业 113,931,310.00 2.29

C 制造业 1,319,035,039.01 26.47

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 101,145,885.37 2.03

E 建筑业 - -


F 批发和零售业 44,855,846.13 0.90

G 交通运输、仓储和邮政业 132,598,722.00 2.66

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 32,520,424.94 0.65

J 金融业 217,417,373.03 4.36

K 房地产业 63,026,616.12 1.26

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 5,735,882.60 0.12

N 水利、环境和公共设施管理业 45,340,154.68 0.91

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 2,398,683,940.36 48.13

7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（%）

原材料 548,126,420.50 11.00

非日常生活消费品 343,195,623.52 6.89

日常消费品 262,459.39 0.01

能源 74,055,110.75 1.49

医疗保健 426,842,100.25 8.56

工业 76,051,872.06 1.53

信息技术 71,310,974.05 1.43

通讯业务 65,408,891.53 1.31

房地产 559,176,383.29 11.22

合计 2,164,429,835.34 43.43

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细


金额单位：人民币元

占基金资
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 产净值比
例(%)

1 H01378 中国宏桥 43,572,000 470,049,402.79 9.43

2 H02186 绿叶制药 168,120,500 414,288,588.44 8.31

3 603283 赛腾股份 5,150,864 393,526,009.60 7.90

4 H09863 零跑汽车 13,770,200 336,816,668.44 6.76

5 300761 立华股份 12,291,207 278,272,926.48 5.58

6 H00123 越秀地产 46,877,000 218,196,871.84 4.38

7 H00688 中国海外发展 17,482,000 216,037,087.63 4.33

8 603100 川仪股份 7,929,200 186,415,492.00 3.74

9 000422 湖北宜化 12,920,500 154,012,360.00 3.09

10 002928 华夏航空 20,903,300 132,526,922.00 2.66

11 H00081 中国海外宏洋 69,845,000 124,942,423.82 2.51
集团

12 H01138 中远海能 8,002,000 74,055,110.75 1.49

13 601077 渝农商行 14,483,700 72,708,174.00 1.46

14 002034 旺能环境 5,452,545 70,937,610.45 1.42

15 H00586 海螺创业 10,530,000 69,964,588.51 1.40

16 601168 西部矿业 3,376,900 60,615,355.00 1.22

17 H01208 五矿资源 21,804,000 59,302,222.67 1.19

18 603876 鼎胜新材 6,060,240 56,178,424.80 1.13

19 002142 宁波银行 2,470,750 54,504,745.00 1.09

20 H00700 腾讯控股 152,000 51,662,068.86 1.04

21 600497 驰宏锌锗 9,631,900 51,434,346.00 1.03

22 H00285 比亚迪电子 1,422,500 50,633,204.70 1.02

23 601916 浙商银行 18,000,000 49,680,000.00 1.00

24 002714 牧原股份 1,023,100 44,607,160.00 0.90

25 688687 凯因科技 1,638,785 41,805,405.35 0.84

26 603035 常熟汽饰 3,037,428 38,514,587.04 0.77


27 002648 卫星化学 1,988,500 35,753,230.00 0.72

28 603599 广信股份 2,911,203 35,312,892.39 0.71

29 603368 柳药集团 2,000,000 35,000,000.00 0.70

30 600325 华发股份 5,162,244 33,554,586.00 0.67

31 001283 豪鹏科技 758,008 32,366,941.60 0.65

32 300750 宁德时代 179,600 32,333,388.00 0.65

33 600323 瀚蓝环境 1,446,950 30,241,255.00 0.61

34 300014 亿纬锂能 744,400 29,716,448.00 0.60

35 600048 保利发展 3,364,387 29,472,030.12 0.59

36 002555 三七互娱 2,073,100 27,053,955.00 0.54

37 002182 宝武镁业 2,274,532 25,656,720.96 0.51

38 603301 振德医疗 1,093,690 22,814,373.40 0.46

39 603658 安图生物 488,826 22,520,213.82 0.45

40 002993 奥海科技 578,051 21,503,497.20 0.43

41 603351 威尔药业 1,000,344 20,266,969.44 0.41

42 000598 兴蓉环境 2,540,200 19,102,304.00 0.38

43 H02099 中国黄金国际 410,600 18,774,795.04 0.38

44 002371 北方华创 55,000 17,593,950.00 0.35

45 000830 鲁西化工 1,459,354 16,913,912.86 0.34

46 H01415 高伟电子 712,000 15,953,281.33 0.32

47 600908 无锡银行 2,811,900 14,959,308.00 0.30

48 601827 三峰环境 1,720,400 14,606,196.00 0.29

49 002225 濮耐股份 3,506,900 14,343,221.00 0.29

50 H01860 汇量科技 5,977,000 13,746,822.67 0.28

51 603600 永艺股份 1,253,849 13,090,183.56 0.26

52 601555 东吴证券 2,025,000 11,947,500.00 0.24

53 603678 火炬电子 449,700 11,103,093.00 0.22

54 688628 优利德 338,689 11,098,838.53 0.22

55 300196 长海股份 1,024,000 10,373,120.00 0.21

56 002039 黔源电力 564,200 9,929,920.00 0.20

57 601028 玉龙股份 765,700 9,571,250.00 0.19


58 688389 普门科技 585,804 9,525,173.04 0.19

59 002541 鸿路钢构 555,000 9,418,350.00 0.19

60 H06699 时代天使 169,600 8,784,362.46 0.18

61 002807 江阴银行 2,317,220 8,735,919.40 0.18

62 002763 汇洁股份 1,299,480 8,615,552.40 0.17

63 H00839 中教控股 1,548,000 6,371,857.17 0.13

64 300986 志特新材 920,697 6,233,118.69 0.13

65 601677 明泰铝业 527,920 6,102,755.20 0.12

66 H00257 光大环境 1,701,000 6,085,677.23 0.12

67 603809 豪能股份 731,860 5,913,428.80 0.12

68 301333 诺思格 170,660 5,735,882.60 0.12

69 002852 道道全 747,100 5,379,120.00 0.11

70 688097 博众精工 230,000 4,894,400.00 0.10

71 H00909 明源云 2,550,000 4,724,488.02 0.09

72 603995 甬金股份 227,224 3,980,964.48 0.08

73 688128 中国电研 216,499 3,725,947.79 0.07

74 601128 常熟银行 489,467 3,705,265.19 0.07

75 688232 新点软件 134,375 2,649,875.00 0.05

76 300525 博思软件 177,480 2,253,996.00 0.05

77 002014 永新股份 212,188 2,011,542.24 0.04

78 600711 盛屯矿业 512,700 1,881,609.00 0.04

79 H01951 锦欣生殖 730,000 1,852,192.79 0.04

80 H03692 翰森制药 108,000 1,608,653.26 0.03

81 300703 创源股份 198,930 1,607,354.40 0.03

82 002106 莱宝高科 117,900 1,285,110.00 0.03

83 000919 金陵药业 200,000 1,252,000.00 0.03

84 600483 福能股份 100,862 1,176,050.92 0.02

85 002394 联发股份 168,600 1,038,576.00 0.02

86 002092 ST中泰 269,950 1,025,810.00 0.02

87 688239 航宇科技 25,744 895,891.20 0.02

88 600587 新华医疗 36,542 575,171.08 0.01


89 000888 峨眉山Ａ 43,400 472,626.00 0.01

90 688201 信安世纪 39,084 461,582.04 0.01

91 601318 中国平安 10,629 439,615.44 0.01

92 300415 伊之密 20,000 415,600.00 0.01

93 600390 五矿资本 100,000 405,000.00 0.01

94 000683 远兴能源 49,798 344,104.18 0.01

95 H06078 海吉亚医疗 12,000 308,303.30 0.01

96 002493 荣盛石化 30,000 289,800.00 0.01

97 H06808 高鑫零售 193,000 262,459.39 0.01

98 601336 新华保险 8,200 246,246.00 0.00

99 301589 诺瓦星云 1,244 233,884.44 0.00

100 601233 桐昆股份 13,671 218,189.16 0.00

101 600697 欧亚集团 20,000 201,000.00 0.00

102 000998 隆平高科 20,000 196,600.00 0.00

103 002139 拓邦股份 16,100 170,982.00 0.00

104 600308 华泰股份 42,000 131,880.00 0.00

105 603218 日月股份 11,300 116,051.00 0.00

106 002840 华统股份 5,375 89,171.25 0.00

107 600837 海通证券 10,000 85,600.00 0.00

108 600694 大商股份 4,973 83,596.13 0.00

109 002026 山东威达 10,000 83,000.00 0.00

110 601975 招商南油 20,000 71,800.00 0.00

111 603987 康德莱 10,000 61,100.00 0.00

112 688369 致远互联 3,272 51,468.56 0.00

113 000733 振华科技 1,200 49,836.00 0.00

114 688692 达梦数据 175 30,612.75 0.00

115 603285 键邦股份 1,287 24,002.55 0.00

116 601033 永兴股份 1,258 20,077.68 0.00

117 688709 成都华微 1,045 19,635.55 0.00

118 301538 骏鼎达 150 13,686.00 0.00

119 301565 中仑新材 711 13,494.78 0.00


120 301580 爱迪特 202 13,317.86 0.00

121 688691 灿芯股份 247 10,499.97 0.00

122 301392 汇成真空 219 9,123.54 0.00

123 301591 肯特股份 219 8,098.62 0.00

124 301587 中瑞股份 306 7,729.56 0.00

125 001389 广合科技 222 7,672.32 0.00

126 H03690 美团－Ｗ 70 7,097.91 0.00

127 688695 中创股份 186 5,868.30 0.00

128 603325 博隆技术 66 4,491.96 0.00

129 603344 星德胜 182 4,124.12 0.00

130 001359 平安电工 184 3,790.40 0.00

131 603312 西典新能 130 3,296.80 0.00

132 603375 盛景微 72 2,800.80 0.00

133 001387 雪祺电气 173 2,638.25 0.00

134 300451 创业慧康 742 2,567.32 0.00

135 H06100 同道猎聘 800 1,606.32 0.00

注：对于同时在A+H股上市的股票，合并计算公允价值参与排序。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 资产净值比
例(%)

1 H01024 快手－Ｗ 339,075,314.20 3.98

2 000422 湖北宜化 162,056,750.00 1.90

3 H09863 零跑汽车 161,817,726.36 1.90

4 002928 华夏航空 145,527,534.79 1.71

5 300761 立华股份 112,885,886.45 1.32

6 H03690 美团－Ｗ 109,889,099.52 1.29

7 H09868 小鹏汽车－Ｗ 107,491,369.02 1.26


8 H00700 腾讯控股 83,527,213.18 0.98

9 H00081 中国海外宏洋集团 71,899,878.24 0.84

10 300750 宁德时代 68,262,573.20 0.80

11 601168 西部矿业 63,837,371.00 0.75

12 H00586 海螺创业 63,784,047.39 0.75

13 603876 鼎胜新材 59,840,120.60 0.70

14 603283 赛腾股份 57,906,083.28 0.68

15 H00285 比亚迪电子 51,706,553.27 0.61

16 002714 牧原股份 48,004,133.41 0.56

17 688687 凯因科技 46,054,122.28 0.54

18 001283 豪鹏科技 37,747,321.00 0.44

19 002648 卫星化学 37,495,407.00 0.44

20 600325 华发股份 37,226,846.00 0.44

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资
产净值比例(%)

1 H01378 中国宏桥 807,467,151.36 9.47

2 H01024 快手－Ｗ 555,382,008.70 6.51

3 H09868 小鹏汽车－Ｗ 383,088,848.65 4.49

4 H03690 美团－Ｗ 371,446,300.42 4.36

5 H01138 中远海能 348,498,846.69 4.09

6 000933 神火股份 265,944,841.20 3.12

7 002241 歌尔股份 263,978,865.91 3.10

8 H00688 中国海外发展 182,330,911.26 2.14

9 300841 康华生物 180,407,034.08 2.12

10 603283 赛腾股份 166,579,700.96 1.95

11 603529 爱玛科技 151,669,526.26 1.78

12 603100 川仪股份 136,222,694.08 1.60


13 603368 柳药集团 120,874,351.71 1.42

14 002840 华统股份 101,087,090.61 1.19

15 H01258 中国有色矿业 82,622,859.49 0.97

16 688488 艾迪药业 79,841,436.11 0.94

17 603600 永艺股份 78,680,627.00 0.92

18 603599 广信股份 76,572,608.92 0.90

19 601555 东吴证券 73,850,826.80 0.87

20 600295 鄂尔多斯 67,003,781.74 0.79

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 2,290,482,342.73

卖出股票收入（成交）总额 5,732,869,576.65

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)

1 国家债券 235,040,532.47 4.72

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 235,040,532.47 4.72

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净
值比例(%)

1 019709 23国债16 1,813,000 184,131,011.92 3.69

2 019727 23国债24 500,000 50,909,520.55 1.02

注：本基金本报告期末仅持有上述债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
7.10 本基金投资股指期货的投资政策

本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的。通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，采用流动性好、交易活跃的合约品种，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作，以达到降低投资组合整体风险的目的。

本基金还将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲市场系统性风险、大额申购赎回等特殊情形下的流动性风险。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成


单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

2 应收清算款 -

3 应收股利 11,910,125.99

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,402,915.17

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 13,313,041.16

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项目之和与合计可能有尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人 户均持有的 机构投资者 个人投资者

户数(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 额比例 持有份额 额比例

157,998 14,290.62 524,335,670.05 23.22% 1,733,553,867.40 76.78%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例


基金管理人所有从业人员持有本基金 20,896,475.72 0.93%

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部

门负责人持有本开放式基金 >100

本基金基金经理持有本开放式基金 >100

注：本基金的基金经理为本公司高级管理人员，上述统计数据有重合部分。

§9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日(2018年12月19日)基金份额总额 893,572,472.48

本报告期期初基金份额总额 3,902,189,118.33

本报告期基金总申购份额 144,177,319.61

减：本报告期基金总赎回份额 1,788,476,900.49

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 2,257,889,537.45

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内本基金无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内本基金管理人无重大人事变动。

2024年3月26日，本基金托管人发布公告，专门基金托管部门联席负责人冯伟到龄退休，变更后的部门负责人为卢小群。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内本基金管理人及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交 股票交易 应支付该券商的佣金

易 占当期 占当期

券商 单 股票成 佣金总 备
名称 元 成交金额 交总额 佣金 量的比 注
数 的比例 例

量

华泰 100.0 100.0

证券 3 8,021,934,134.00 0% 5,912,411.81 0% -

注：1.根据《关于新设公募基金管理人证券交易模式转换有关事项的通知》（证监办发[2019]14号）的有关规定，基金产品管理人可选择一家或多家证券公司开展证券交易，并可免于执行《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》第二条“一家基金管理公司通过一家证券公司的交易席位买卖证券的年交易佣金，不得超过其当年所有基金买卖证券交易佣金的30%”的分仓规定。
2.本基金管理人选择财务状况良好、经营行为规范、研究实力较强、能满足公募基金采用券商交易模式进行证券交易和结算需要的证券公司作为本基金的证券经纪商。
3.本基金管理人与选择的证券经纪商、本基金的托管人签订证券经纪服务协议，对账户管理、资金存管、交易执行、交易管理、佣金收取、清算交收、违约责任等作出约定。
4.报告期内，本基金通过华泰证券的专用交易单元进行场内证券交易，无其他新增或停止使用的交易单元。
5.本基金选择的证券经纪商华泰证券与本公司不存在关联关系。
6.本基金管理人已于2024年6月30日前根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》（证监会公告[2024]3号）及证券业协会测算结果完成佣金动态调整工作。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易

券商名 占当期债 占当期债 占当期权 占当期基
称 成交金额 券成交总 成交金额 券回购成 成交金额 证成交总 成交金额 金成交总
额的比例 交总额的 额的比例 额的比例
比例

华泰证 168,254,042. 100.00% 924,000,000. 100.00% 3,524,294. 100.00% - -
券 71 00 84

10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

中庚基金管理有限公司关于 上海证券报、中国证监会基

1 中庚价值领航混合型证券投 金信息披露规定网站 2024-01-05
资基金关联交易公告

中庚基金管理有限公司旗下 中国证券报、上海证券报、

2 全部基金2023年第四季度报 证券时报、证券日报 2024-01-16
告提示性公告

中庚价值领航混合型证券投 中国证监会基金信息披露规

3 资基金2023年第4季度报告 定网站 2024-01-16

中庚基金管理有限公司关于 上海证券报、中国证监会基

4 中庚价值领航混合型证券投 金信息披露规定网站 2024-02-01
资基金关联交易公告

中庚基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证券报、

增加旗下证券投资基金销售 证券时报、证券日报、中国

5 证监会基金信息披露规定网 2024-03-01
机构的公告 站

中庚基金管理有限公司旗下 中国证券报、上海证券报、

6 全部基金2023年年度报告提 证券时报、证券日报 2024-03-22


示性公告

中庚价值领航混合型证券投 中国证监会基金信息披露规

7 资基金2023年年度报告 定网站 2024-03-22

中庚基金管理有限公司关于 上海证券报、中国证监会基

8 中庚价值领航混合型证券投 金信息披露规定网站 2024-03-28
资基金关联交易公告

中庚基金管理有限公司旗下 中国证券报、上海证券报、

9 全部基金2024年第一季度报 证券时报、证券日报 2024-04-16
告提示性公告

中庚价值领航混合型证券投 中国证监会基金信息披露规

10 资基金2024年第1季度报告 定网站 2024-04-16

中庚基金管理有限公司关于 上海证券报、中国证监会基

11 增聘中庚价值领航混合型证 金信息披露规定网站 2024-05-11
券投资基金基金经理的公告

中庚价值领航混合型证券投 中国证监会基金信息披露规

12 资基金基金产品资料概要更 定网站 2024-05-11
新

中庚价值领航混合型证券投 中国证监会基金信息披露规

13 资基金更新招募说明书（202 定网站 2024-05-13
4年第1号）

中庚价值领航混合型证券投 中国证监会基金信息披露规

14 资基金基金产品资料概要更 定网站 2024-06-21
新

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。11.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期内未发生影响投资者决策的其他重要信息。

§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1.中国证监会批准设立中庚价值领航混合型证券投资基金的文件

2.中庚价值领航混合型证券投资基金基金合同

3.中庚价值领航混合型证券投资基金招募说明书

4.中庚价值领航混合型证券投资基金托管协议

5.中庚价值领航混合型证券投资基金基金产品资料概要

6.中庚基金管理有限公司业务资格批复、营业执照和公司章程

7.报告期内中庚价值领航混合型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告

8.中国证监会要求的其他文件
12.2 存放地点

上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦703-704
12.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。

客服电话：021-53549999

公司网址：www.zgfunds.com.cn

中庚基金管理有限公司
二〇二四年八月二十日
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