易方达科融混合型证券投资基金

2019 年第 4 季度报告

2019 年 12 月 31 日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年一月十八日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1 月 16
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 易方达科融混合

基金主代码 006533

交易代码 006533

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 3 月 26 日

报告期末基金份额总额 509,138,061.17 份

投资目标 本基金在控制风险的前提下，力争实现基金资产的
长期稳健增值。

投资策略 本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，
确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融
工具的比例。股票投资方面，本基金以地区配置策
略（对内地和香港市场进行自上而下的研究，主要
通过对财政金融政策、GDP 增长率、物价水平、


利率走势、汇率走势、证券市场相对估值水平等方
面的分析，对内地和香港市场的投资价值进行综合
评价）、行业配置策略（将通过分析行业景气度与
竞争格局，对各行业的投资价值进行综合评估）及
个股投资策略（选择经营稳健、财务状况运行良好、
公司治理结构合理的公司），同时结合估值水平分
析，进行股票组合的构建与调整。债券投资方面，
本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次
进行投资管理。

业绩比较基准 60%×中证 500 指数收益率+20%×中证港股通综合
指数收益率＋20%×中债总指数收益率

风险收益特征 本基金为混合基金，理论上其预期风险与预期收益
水平低于股票基金，高于债券基金和货币市场基
金。

本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通
机制投资于香港证券市场，除了需要承担与境内证
券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险
之外，本基金还面临汇率风险、投资于香港证券市
场的风险以及通过内地与香港股票市场交易互联
互通机制投资的风险等特有风险。本基金通过内地
与香港股票市场交易互联互通机制投资的风险详
见招募说明书。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2019 年 10 月 1 日-2019 年 12 月 31 日)

1.本期已实现收益 86,148,057.76

2.本期利润 81,131,474.59

3.加权平均基金份额本期利润 0.1149

4.期末基金资产净值 616,561,852.11

5.期末基金份额净值 1.2110

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比 业绩比

净值增 净值增 较基准 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 准差② 收益率 标准差

③ ④

过去三个 11.22% 1.08% 5.68% 0.63% 5.54% 0.45%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达科融混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2019 年 3 月 26 日至 2019 年 12 月 31 日）


注：1.本基金合同于 2019 年 3 月 26 日生效,截至报告期末本基金合同生效未

满一年。

2.按基金合同和招募说明书的约定，本基金的建仓期为六个月，建仓期结束
时股票资产占基金资产的比例超过 95%，现金或者到期日在一年以内的政府债券
比例低于 5%，均为被动超标，已在规定的期限内调整完毕，其他各项资产配置
比例符合基金合同（第十二部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）
的有关约定。

3.自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 21.10%，同期业绩比

较基准收益率为-2.01%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基 证券

姓 职务 金经理期限 从业 说明

名 任职 离任 年限

日期 日期

陈 本基金的基金经理、易方 2019- 硕士研究生，具有基金从业
皓 达新经济灵活配置混合 03-26 - 12 年 资格。曾任易方达基金管理
型证券投资基金的基金 有限公司研究部行业研究


经理、易方达平稳增长证 员、基金经理助理兼行业研
券投资基金的基金经理、 究员、基金投资部基金经理
易方达科讯混合型证券 助理、投资一部总经理助
投资基金的基金经理、易 理、投资一部副总经理、投
方达科翔混合型证券投 资经理、易方达价值精选混
资基金的基金经理、易方 合型证券投资基金基金经
达国防军工混合型证券 理、易方达供给改革灵活配
投资基金的基金经理、投 置混合型证券投资基金基
资一部总经理 金经理。

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执
行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 28 次，其中
27 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1 次为不
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定

履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2019 年四季度上证指数上涨 4.99%，创业板指数上涨 10.48%。四季度市场
整体上涨幅度较大，但有一定的结构分化，新兴成长板块表现较好，大盘蓝筹板 块相对涨幅不大。高新电子板块在国产替代加速和下游需求改善催化下延续了三 季度的强势表现，低估值、低预期的传媒板块在云游戏、直播等新兴应用刺激下 获得了较大涨幅，消费板块中的医药和白酒行业四季度整体表现较弱。

本基金四季度采取了比较积极的投资策略，维持在较高股票仓位水平运行， 增配了一些处于预期底部、基本面有一定改善的传媒企业以及估值吸引力较大的 地产板块个股，减持了部分消费企业以及估值较高的半导体个股，取得了较大超 额收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为 1.2110 元，本报告期份额净值增长率为
11.22%，同期业绩比较基准收益率为 5.68%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产
的比例（%）

1 权益投资 571,984,601.13 89.11

其中：股票 571,984,601.13 89.11

2 固定收益投资 2,019,403.81 0.31

其中：债券 2,019,403.81 0.31

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -


5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 59,125,554.98 9.21

7 其他资产 8,737,796.98 1.36

8 合计 641,867,356.90 100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为 42,245,150.53
元，占净值比例 6.85%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 380,844,479.23 61.77

电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D 业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 26,738,247.50 4.34

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 54,548,121.12 8.85

J 金融业 28,626,978.66 4.64

K 房地产业 25,060,063.00 4.06

L 租赁和商务服务业 5,466,030.01 0.89

M 科学研究和技术服务业 8,448,953.04 1.37

N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -


S 综合 - -

合计 529,739,450.60 85.92

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

能源 - -

材料 - -

工业 - -

非必需消费品 - -

必需消费品 - -

保健 24,097,149.36 3.91

金融 2,288,037.11 0.37

信息技术 4,598,934.52 0.75

电信服务 - -

公用事业 - -

房地产 11,261,029.54 1.83

合计 42,245,150.53 6.85

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例

（％）

1 300476 胜宏科技 3,750,000 61,162,500.00 9.92

2 000002 万科 A 765,600 24,637,008.00 4.00

3 002396 星网锐捷 638,732 22,713,309.92 3.68

4 300618 寒锐钴业 263,820 21,736,129.80 3.53

5 300014 亿纬锂能 412,600 20,696,016.00 3.36

6 02269 药明生物 230,500 20,368,984.66 3.30

7 603678 火炬电子 811,600 18,618,104.00 3.02

8 000651 格力电器 275,400 18,060,732.00 2.93

9 002332 仙琚制药 1,800,000 17,766,000.00 2.88

10 600004 白云机场 1,000,000 17,450,000.00 2.83

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -


3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 2,019,403.81 0.33

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,019,403.81 0.33

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 净值比例
（％）

1 128083 新北转债 15,013 1,789,099.21 0.29

2 128080 顺丰转债 1,370 163,276.60 0.03

3 113551 福特转债 520 67,028.00 0.01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 万科 A（代码：000002）为易方达科融混合型证券投资基金的前十大重仓

证券之一。2019 年 6 月 26 日，国家外汇管理局深圳市分局对万科企业股份有限
公司违反外汇登记管理规定的行为，作出警告并罚款 5 万元的处罚决定。
本基金投资万科 A 的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除万科 A 外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案 调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,426,066.31

2 应收证券清算款 6,335,101.93

3 应收股利 -

4 应收利息 20,829.54

5 应收申购款 955,799.20

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 8,737,796.98

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 883,887,431.86

报告期基金总申购份额 48,991,048.72

减：报告期基金总赎回份额 423,740,419.41

报告期基金拆分变动份额 -


报告期期末基金份额总额 509,138,061.17

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1.中国证监会准予易方达科融混合型证券投资基金注册的文件；

2.《易方达科融混合型证券投资基金基金合同》；

3.《易方达科融混合型证券投资基金托管协议》；

4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。

8.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司
二〇二〇年一月十八日
点击查看>>  附件