海富通上海清算所中高等级短期融资券指数证券投资基金
2020 年第 2 季度报告

2020 年 6 月 30 日

基金管理人：海富通基金管理有限公司

基金托管人：杭州银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年七月二十一日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人杭州银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 7 月 20 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2基金产品概况

基金简称 海富通上清所短融债券

基金主代码 006481

交易代码 006481

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 1 月 18 日

报告期末基金份额总额 353,923,154.17 份

本基金将紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误
投资目标 差的最小化，力争本基金的净值增长率与业绩比较基准
之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.25%，年化跟
踪误差不超过 3%。

本基金为指数基金，将采用分层抽样复制法对标的指数
进行跟踪。当由于市场流动性不足或因法规规定等其他
原因，导致标的指数成份券及备选成份券无法满足投资
投资策略 需求时，基金管理人可以在成份券及备选成份券外寻找
其他债券构建替代组合，对指数进行跟踪复制。对于非
成份券的债券，本基金综合运用久期调整、收益率曲线
策略、类属配置等组合管理手段进行日常管理。

业绩比较基准 上海清算所中高等级短期融资券指数收益率×95%＋银


行人民币活期存款利率（税后）×5%

本基金属于债券型基金，其预期收益及预期风险水平低
于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。

风险收益特征 本基金属于指数基金，采用分层抽样复制策略，跟踪上
海清算所中高等级短期融资券指数，其风险收益特征与
标的指数所表征的债券市场组合的风险收益特征相似。

基金管理人 海富通基金管理有限公司

基金托管人 杭州银行股份有限公司

下属两级基金的基金简称 海富通上清所短融债券 A 海富通上清所短融债券 C

下属两级基金的交易代码

006481 007073

报告期末下属两级基金的 353,861,101.93 份 62,052.24 份

份额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2020 年 4 月 1 日-2020 年 6 月 30 日)

海富通上清所短融债 海富通上清所短融债

券 A 券 C

1.本期已实现收益 2,631,405.54 877.69

2.本期利润 1,073,988.06 356.99

3.加权平均基金份额本期利润 0.0032 0.0029

4.期末基金资产净值 355,763,359.22 62,638.78

5.期末基金份额净值 1.0054 1.0095

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（3）海富通上海清算所中高等级短期融资券指数证券投资基金于2019年3月5日发布公告，自2019年3月11日起增加一种新的收费模式份额-C类基金份额。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、海富通上清所短融债券 A ：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 0.29% 0.02% 0.37% 0.01% -0.08% 0.01%

月

过去六个 1.21% 0.02% 1.26% 0.02% -0.05% 0.00%

月

过去一年 2.76% 0.02% 2.85% 0.02% -0.09% 0.00%

自基金合

同生效起 4.08% 0.02% 4.47% 0.02% -0.39% 0.00%

至今
2、海富通上清所短融债券 C ：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 0.24% 0.02% 0.37% 0.01% -0.13% 0.01%

月

过去六个 1.11% 0.02% 1.26% 0.02% -0.15% 0.00%

月

过去一年 3.14% 0.04% 2.85% 0.02% 0.29% 0.02%

自基金合

同生效起 4.15% 0.03% 3.93% 0.02% 0.22% 0.01%

至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

海富通上海清算所中高等级短期融资券指数证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

1．海富通上清所短融债券 A


(2019 年 1 月 18 日至 2020 年 6 月 30 日)

2．海富通上清所短融债券 C

(2019 年 3 月 11 日至 2020 年 6 月 30 日)

注：本基金合同于 2019 年 1 月 18 日生效。按基金合同规定，本基金自基金合同生
效起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）投资范围、（四）投资限制中规定的各项比例。


§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 期限 证券从业 说明

年限

任职日期 离任日期

本基 博士，CFA。持有基金从业人
金的 员资格证书。历任 Mariner
基金 Investment Group LLC 数量
经理； 金融分析师、瑞银企业管理
海富 （上海）有限公司固定收益交
通恒 易组合研究支持部副董事，
丰定 2011 年 10 月加入海富通基金
开债 管理有限公司，历任债券投资
券基 经理、基金经理、现金管理部
金经 副总监、债券基金部总监，现
理；海 任固定收益投资副总监。2013
富通 年 8 月起任海富通货币基金
弘丰 经理。2014 年 8 月至 2019 年
定开 9月兼任海富通季季增利理财
债券 债券基金经理。2014 年 11 月
陈轶平 基金 2019-01- - 11 年 起兼任海富通上证可质押城
经理； 18 投债 ETF（现为海富通上证城
海富 投债 ETF）基金经理。2015
通货 年 12 月起兼任海富通稳固收
币基 益债券基金经理。2015 年 12
金经 月至 2017 年 9 月兼任海富通
理；海 稳进增利债券（LOF）基金经
富通 理。2016 年 4 月至 2019 年 10
瑞利 月兼任海富通一年定开债券
债券 基金经理。2016年7月至2019
基金 年 10 月兼任海富通富祥混合
经理； 基金经理。2016年8月至2019
海富 年 10 月兼任海富通瑞丰一年
通上 定开债券（现为海富通瑞丰债
证 10 券）基金经理。2016 年 8 月
年期 至2017年11月兼任海富通瑞
地方 益债券基金经理。2016 年 11


政府 月至2019年10月兼任海富通
债ETF 美元债（QDII）基金经理。2017
基金 年 1 月起兼任海富通上证周
经理； 期产业债ETF基金经理。2017
海富 年 2 月起兼任海富通瑞利债
通上 券基金经理。2017 年 3 月至
证 5 年 2018 年 6 月兼任海富通富源
期地 债券基金经理。2017 年 3 月
方政 至2019年10月兼任海富通瑞
府债 合纯债基金经理。2017 年 5
ETF基 月至 2019 年 9 月兼任海富通
金经 富睿混合（现海富通沪深 300
理；海 指数增强）基金经理。 2017
富通 年 7 月至 2019 年 9 月兼任海
上证 富通瑞福一年定开债券（现为
城投 海富通瑞福债券）、海富通瑞
债ETF 祥一年定开债券基金经理。
基金 2017 年 7 月至 2018 年 12 月
经理； 兼任海富通欣悦混合基金经
海富 理。2018 年 4 月起兼任海富
通稳 通恒丰定开债券基金经理。
固收 2018 年 10 月起兼任海富通上
益债 证 10 年期地方政府债 ETF 基
券基 金经理。2018 年 11 月起兼任
金经 海富通弘丰定开债券基金经
理；海 理。2019 年 1 月起兼任海富
富通 通上清所短融债券基金经理。
上证 2019 年 11 月起兼任海富通上
周期 证 5 年期地方政府债 ETF 基
产业 金经理。2020 年 4 月起兼任
债ETF 海富通添鑫收益债券基金经
基金 理。

经理；
海富
通添
鑫收
益债
券基
金经
理；固
定收
益投
资副
总监。


本基

金的

基金

经理；

海富

通美

元债

（QDI

I）基金

经理；

海富

通上 硕士，持有基金从业人员资格
证 10 证书。曾任瑞银企业管理（上
年期 海）有限公司固定收益定量分
地方 析师，2015 年 4 月加入海富
政府 通基金管理有限公司。 2015
债ETF 年 6 月至 2019 年 7 月任海富
基金 通固定收益部基金经理助理。
经理； 2019 年 7 月起任海富通上证
海富 2019-07- 城投债 ETF、海富通上证 10
陆丛凡 通上 03 - 8 年 年期地方政府债 ETF、海富通
证 5 年 上清所短融债券的基金经理。
期地 2019 年 10 月起兼任海富通美
方政 元债（QDII）基金经理。2019
府债 年 11 月起兼任海富通上证 5
ETF基 年期地方政府债 ETF 基金经
金经 理。2020 年 5 月起兼任海富
理；海 通中债 1-3 年国开债基金经
富通 理。

上证

城投

债ETF

基金

经理；

海富

通中

债 1-3

年国

开债

基金

经理。

注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，保证公平交易制度的执行和实现。

报告期内，公司对旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0的 T 分布检验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明，报告期内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

国内经济基本面来看，2020 年二季度国内经济有所修复，1-5 月工业增加值、固定资产投资和社会消费品零售总额累计同比下跌 2.8%、6.3%和 13.5%，跌幅较 1-3 月收窄
了 5.6、9.8 和 5.5 个百分点，二季度实际 GDP 增速较一季度大概率有所回升。二季度
疫情影响未消，猪肉等食品价格和原油等主要工业品价格均有所下跌，通胀延续回落态
势，二季度 CPI 和 PPI 的中枢或分别落在 2.8%和-3.3%左右。在国内经济逐步企稳的背
景下，国内货币政策边际上逐步收紧，央行于 4 月初宣布定向降准 1 个百分点并调降超
储率至 0.35%，且在 4 月中旬调降 1 年期 MLF 利率 20BP，但 5-6 月并未进一步降准或
者调降 7 天逆回购利率和 MLF 利率；银行间质押式回购加权利率中枢亦逐月抬升，由
4 月的 1.1%回升至 6 月 1.9%。在国内经济逐步修复、资金面边际收紧的背景下，各期
限利率呈先下后上的走势。具体来看，4 月央行宽松政策密集落地，短端收益率快速下行，债市呈现牛陡行情；5 至 6 月，随着“浑水摸鱼"、“政策后遗症”等论调，叠加一万亿专项债发行、特别国债市场化发行的冲击，资金利率快速上行，各期限利率同时大幅调整并重新定价，绝对收益率基本回到临近春节时的水平。之后央行对 6 月的 MLF 进
行了事前说明，债市的快速下跌得到缓解。

整体看，二季度 10 年期国债收益率累计上行 23bp 至 2.82%，而 1 年期国债收益率
累计上行 49bp 至 2.18%，期限利差有所收窄。信用债方面，二季度信用债收益率跟随利率债出现陡峭化上行，其中长久期和低评级信用债收益率上行幅度相对更大，各主要品种和期限的信用债绝对收益率均回到历史 20%分位数以内。

央行下调超额存款准备金利率后，短端收益率在 4 月份快速下行。但 5 月末央行连
续多日暂停公开市场操作后，以 100 亿 OMO 且价格不变的方式，向市场传递了信号。自此，短端收益率快速上行，1 年国开收益率上行约 100bp，组合净值因此随之调整。
作为指数基金，未来我们会根据抽样复制的方法，提高组合与指数的拟合度，降低跟踪偏离度及跟踪误差。
4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，海富通上清所短融债券 A 净值增长率为 0.29%，同期业绩比较基准收益
率为 0.37%；海富通上清所短融债券 C 净值增长率为 0.24%，同期业绩比较基准收益率为 0.37%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期无需要说明的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产

的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 400,298,000.00 94.36

其中：债券 400,298,000.00 94.36

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 20,000,230.00 4.71

其中：买断式回购的买入返售金 - -
融资产


6 银行存款和结算备付金合计 176,508.77 0.04

7 其他资产 3,753,187.55 0.88

8 合计 424,227,926.32 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 20,123,000.00 5.66

其中：政策性金融债 20,123,000.00 5.66

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 370,418,000.00 104.10

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 9,757,000.00 2.74

9 其他 - -

10 合计 400,298,000.00 112.50

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 产净值比
例（％）

1 041900368 19 九江城投 200,000 20,136,000.00 5.66


CP001

2 041900391 19 徐工 200,000 20,128,000.00 5.66
CP002

3 041900447 19 沪华谊 200,000 20,096,000.00 5.65
CP001

4 011902427 19 紫金矿业 200,000 20,074,000.00 5.64
SCP003

20 中储发展

5 012000445 (疫情防控 200,000 20,046,000.00 5.63
债)SCP001

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 3,753,027.55

5 应收申购款 160.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,753,187.55

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 海富通上清所短融债 海富通上清所短融债
券A 券C


本报告期期初基金份额总额 386,017,819.35 141,611.09

本报告期基金总申购份额 51,552,582.57 92,617.77

减：本报告期基金总赎回份额 83,709,299.99 172,176.62

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 353,861,101.93 62,052.24

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。

从 2003 年 8 月开始，海富通先后募集成立了 83 只公募基金。截至 2020 年 6 月 30
日，海富通管理的公募基金资产规模约 1338 亿元人民币。

海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，是首批获得特定客户资产管理业务资格的基金管理公司。2010 年 12 月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011 年 12 月，海富通全资子公司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复 RQFII（人民币合格境外机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012 年 9 月，中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月，海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理有限公司正式开业，获准开展特定客户资产管理
服务。2016 年 12 月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。

2019 年 3 月，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金被权威媒体《证券时
报》授予第十四届中国基金业明星基金奖——三年持续回报绝对收益明星基金和 2018年度绝对收益明星基金。2019 年 4 月，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金被权威财经媒体《中国证券报》和《上海证券报》分别评选为第十六届中国基金业金牛奖 —— 三 年 期开 放 式混 合 型 持 续优 胜 金 牛基 金 和 第 十六 届 中 国基 金 业 “ 金基 金 ” 奖——金基金 灵活配置型基金奖（三年期）。同时，海富通基金管理有限公司荣获《上海证券报》第十六届中国基金业“金基金”奖——金基金 成长基金管理公司奖。2020 年3 月，由《中国证券报》主办的第十七届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，海富通基金管理有限公司荣获“金牛进取奖”，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金荣获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖项。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准设立海富通上海清算所中高等级短期融资券指数证券投资基金的文件

（二）海富通上海清算所中高等级短期融资券指数证券投资基金基金合同

（三）海富通上海清算所中高等级短期融资券指数证券投资基金招募说明书

（四）海富通上海清算所中高等级短期融资券指数证券投资基金托管协议

（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件

（六）法律法规及中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点

上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36－37层本基金管理人办公地址。
9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。


海富通基金管理有限公司
二〇二〇年七月二十一日
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