华富恒盛纯债债券型证券投资基金
2023 年第 2 季度报告

　

2023 年 6 月 30 日

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

基金管理人：华富基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 7 月 21 日


重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 07 月 20 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自 2023 年 04 月 01 日起至 2023 年 06 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华富恒盛纯债债券

基金主代码 006405

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 11 月 20 日

报告期末基金份额总额 607,533,278.90 份

投资目标 在严格控制投资风险的基础上，追求稳定的收益和基金资产的稳
健增值。

投资策略 本基金投资组合中债券类、货币类等大类资产各自的长期均衡比
重，依照本基金的特征和风险偏好而确定。本基金定位为债券型
基金，其资产配置以债券为主，并不因市场的中短期变化而改

变。在不同的市场条件下，本基金将综合考虑宏观环境、市场估
值水平、风险水平以及市场情绪，在一定的范围内对资产配置调
整，以降低系统性风险对基金收益的影响。

业绩比较基准 中证全债指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基

金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 华富基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华富恒盛纯债债券 A 华富恒盛纯债债券 C

下属分级基金的交易代码 006405 006406

报告期末下属分级基金的份 518,627,714.73 份 88,905,564.17 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元
报告

期

（20

23

年 4

月 1

日-

2023

年 6

主要 月
财务 30
指标 日）

华华

富富

恒恒

盛盛

纯纯

债债

债债

券券

A C

6,1,
1.本 6457
期已 1,0,
实现 0940
收益 1.9.

5056

6,1,
2.本 7265
期利 2,8,
润 7723

3.4.

1317
3.加
权平
均基 0.0.
金份 0101
额本 2923
期利
润
4.期 5695
末基 7,,7

金资 7182
产净 3,,0
值 9498

9..6

51 3

5.期
末基 1.1.
金份 0907
额净 4673
值
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
　　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华富恒盛纯债债券 A

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 1.19% 0.02% 1.98% 0.05% -0.79% -0.03%

过去六个月 3.18% 0.02% 2.98% 0.05% 0.20% -0.03%

过去一年 3.47% 0.04% 4.58% 0.06% -1.11% -0.02%

过去三年 7.94% 0.05% 13.17% 0.06% -5.23% -0.01%

自基金合同

14.85% 0.06% 22.89% 0.07% -8.04% -0.01%
生效起至今

华富恒盛纯债债券 C

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 1.15% 0.02% 1.98% 0.05% -0.83% -0.03%

过去六个月 3.07% 0.02% 2.98% 0.05% 0.09% -0.03%


过去一年 3.18% 0.04% 4.58% 0.06% -1.40% -0.02%

过去三年 6.66% 0.05% 13.17% 0.06% -6.51% -0.01%

自基金合同

9.85% 0.09% 22.89% 0.07% -13.04% 0.02%
生效起至今
注：本基金业绩比较基准收益率＝中证全债指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：根据《华富恒盛纯债债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金对债券资产的投资比例
不低于基金资产的 80%，本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比
例。本基金建仓期为 2018 年 11 月 20 日到 2019 年 5 月 20 日，建仓期结束时各项资产配置比例
符合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富恒盛纯债债券型证券投资基金基金合同》的相关规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

英国曼彻斯特大学管理学硕士，硕
士研究生学历。2014 年 2 月加入华
富基金管理有限公司，曾任集中交
易部助理交易员、交易员，固定收
益部基金经理助理，自 2018 年 3
月 29 日起任华富富瑞 3 个月定期
开放债券型发起式证券投资基金基
金经理，自 2018 年 11 月 20 日起
任华富恒盛纯债债券型证券投资基
金经理，自 2019 年 6 月 5 日起任
华富货币市场基金基金经理，自
2019 年 10 月 31 日起任华富安兴
本基金 39 个月定期开放债券型证券投资基
倪莉莎基金经 2018 年 11 月 20 日 - 九年 金基金经理，自 2021 年 11 月 8 日
理 起任华富吉丰 60 天滚动持有中短
债债券型证券投资基金基金经理，
自 2021 年 12 月 1 日起任华富富惠
一年定期开放债券型发起式证券投
资基金基金经理，自 2021 年 12 月
27 日起任华富中证同业存单 AAA 指
数 7 天持有期证券投资基金基金经
理，自 2022 年 3 月 29 日起任华富
富鑫一年定期开放债券型发起式证
券投资基金基金经理，自 2022 年
11 月 17 日起任华富吉富 30 天滚动
持有中短债债券型证券投资基金基
金经理，具有基金从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司决定确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
　　本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。　　
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

国内经济方面，二季度经济如期环比趋弱。5 月经济数据整体偏弱，各分项数据均表现不佳，工业增加值和社零数据均边际降温，投资各分项也比较一般，16-24 岁劳动力调查失业率攀
升至 20.8%，结构性矛盾愈发突出。6 月 PMI 录得 49.0，较 6 月小幅回升，但仍处于荣枯线以
下，仍旧是生产端好于需求端、内需好于外需、大企业好于小企业，结合实体信贷需求低迷，共同指向短期内国内经济景气度偏弱。
　　货币政策方面，6 月央行超预期降息，央行年内维持宽松政策意图明显，但 6 月下旬连续受缴税、跨节、跨季等因素影响，资金价格有所抬升，好在跨季后资金面重回宽松，但资金价格分
层矛盾依然显著。通胀方面，5 月 CPI 同比小幅回升至 0.2%，但环比回落 0.2%，具体来看消费
端通胀整体低迷，核心 CPI 也同比再度回落至 0.6%。

　　债券市场方面，6 月降息带动债市快速上涨，但很快又受止盈需求和经济刺激政策预期的影响，出现回调。但弱现实、弱需求、宽资金的现状难以改变，宽信用政策未兑现叠加资产荒的持续存在，债券收益率中枢仍以震荡下行为主。
　　本季度，华富恒盛债券基金，利用中等杠杆增厚票息的同时，利用久期的增减选择适当参与波段行情。在债券市场震荡调整的行情中，及时缩短久期杠杆，控制回撤。配置方面仍以中高等级债券为主，严控信用风险的同时，持续稳定地获取票息收益。维持杠杆在中低水平，减小资金面对产品的扰动，为持有人获取稳定合理的回报。
　　基本面核心矛盾通过市场自发很难在短期内改善，经济偏弱局面将进一步延续，政治局会议前夕，市场仍会继续博弈政策，本轮政策的力度、方式、节奏都面临很大不确定性，在靴子落地之前，债市可能会面临短期震荡压力。但当前可用且有效的宽信用政策并不多，尤其是对地产而言，放松二线对实际销售效果有限、放松限购限贷政策在居民杠杆较高的背景下弹性不足，经济偏弱的现实比较难转变的情况下，货币政策和资金面预计仍将维持中性偏松，债市整体风险可控。　　本基金将继续以票息策略为主，灵活增减久期，努力控制回撤，配置方面坚持中高等级债
券，配合适度的杠杆策略，为组合合理增加收益。在择时方面，利用对资金面预判，为持有人取得合理的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截止本期末，华富恒盛纯债债券 A 份额净值为 1.0946 元，累计份额净值为 1.1446 元。报告
期，华富恒盛纯债债券 A 份额净值增长率为 1.19%,同期业绩比较基准收益率为 1.98%。截止本期
末，华富恒盛纯债债券 C 份额净值为 1.0773 元，累计份额净值为 1.0973 元。报告期，华富恒盛
纯债债券 C 份额净值增长率为 1.15%,同期业绩比较基准收益率为 1.98%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 - -

　 其中：股票 - -

2 基金投资 - -


3 固定收益投资 870,454,373.08 98.59

　 其中：债券 870,454,373.08 98.59

　 资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 10,002,343.00 1.13

其中：买断式回购的买入返售金融资

　 产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 2,071,216.14 0.23

8 其他资产 372,003.74 0.04

9 合计 882,899,935.96 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 50,896,751.24 7.67

　 其中：政策性金融债 40,488,821.92 6.10

4 企业债券 238,908,284.02 36.01

5 企业短期融资券 131,676,353.74 19.85

6 中期票据 448,972,984.08 67.67

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 870,454,373.08 131.19

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

20 嘉兴双创债

1 2080169 01 500,000 51,009,792.35 7.69


2 1980231 19 莆田高新债 500,000 42,623,087.67 6.42

19 金华融盛

3 101900567 MTN002 400,000 40,723,409.84 6.14

4 220308 22 进出 08 400,000 40,488,821.92 6.10

21 龙海国资

5 102100726 MTN001(专项乡 360,000 37,091,213.11 5.59
村振兴)

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国进出口银行曾出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
　　除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 13,197.43

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 358,806.31

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 372,003.74

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末指数前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华富恒盛纯债债券 A 华富恒盛纯债债券 C

报告期期初基金份额总

额 517,943,912.45 136,965,413.58

报告期期间基金总申购

份额 8,833,236.63 88,197,847.11

减:报告期期间基金总

赎回份额 8,149,434.35 136,257,696.52

报告期期间基金拆分变

动份额（份额减少以 - -
“-”填列）
报告期期末基金份额总

额 518,627,714.73 88,905,564.17

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有
基金情况
持

有

基

金

份

额

比

例

投资者类别 达 份额
序号 到 期初 申购 赎回 持有份额 占比
或 份额 份额 份额 （%
者 ）
超

过

20%

的

时

间

区

间

202

3.4 406,62

机构 1 .1- 1,163. 0.00 0.00 406,621, 66.9
202 71 163.71 300
3.6

.30

个人 - - - - - - -

- - - - - - - -

产品特有风险

无

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、华富恒盛纯债债券型证券投资基金基金合同
　 2、华富恒盛纯债债券型证券投资基金托管协议
　 3、华富恒盛纯债债券型证券投资基金招募说明书
　 4、报告期内华富恒盛纯债债券型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。

　

　

华富基金管理有限公司
2023 年 7 月 21 日
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