万家稳健养老目标三年持有期混合型基金
中基金(FOF)

2021 年第 1 季度报告

2021 年 3 月 31 日

基金管理人：万家基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 4 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 2021 年 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 万家稳健养老 FOF

基金主代码 006294

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 12 月 13 日

报告期末基金份额总额 433,580,870.77 份

投资目标 在控制风险的前提下，通过主动的资产配置、基金优
选，力求基金资产稳定增值。

本基金为稳健型目标风险策略基金，主要投资于具有
稳健回报收益特征的基金产品。主要投资策略为：1、
投资策略 目标风险策略；2、基金筛选策略（（1）子基金的定
量筛选、（2）基金的定性调研）；3、基金调整策略；
4、纪律性风险控制策略；5、债券投资策略；6、商
品型基金投资策略；7、资产支持证券投资策略等。

业绩比较基准 中证 800 指数收益率*20%+三年期银行定期存款利率
*80%

本基金属于混合型基金中基金（FOF），本基金长期平
风险收益特征 均风险和预期收益率低于股票型基金、股票型基金中
基金（FOF），高于债券型基金、债券型基金中基金
（FOF）、货币市场基金和货币型基金中基金（FOF）。

基金管理人 万家基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2021 年 1 月 1 日 － 2021 年 3 月 31 日 ）

1.本期已实现收益 4,388,410.43

2.本期利润 1,079,616.68

3.加权平均基金份额本期利润 0.0026

4.期末基金资产净值 514,152,941.27

5.期末基金份额净值 1.1858

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 0.33% 0.33% 0.07% 0.30% 0.26% 0.03%

过去六个月 3.74% 0.28% 2.80% 0.25% 0.94% 0.03%

过去一年 11.30% 0.28% 8.71% 0.26% 2.59% 0.02%

自基金合同 18.58% 0.23% 15.82% 0.27% 2.76% -0.04%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金成立于 2018 年 12 月 13 日，建仓期为 6 个月，报告期末各项资产配置比例符合基金
合同要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

万家稳健 英国雷丁大学国际证
养老目标 2018年12月 券投资银行硕士 。
徐朝贞 三年持有 13 日 - 17 年 2004年2月至2005年
期混合型 4 月在 ING 投信工作，
基金中基 担任投资管理部研究


金、万家 员；2005 年 5 月至
平衡养老 2007 年 7 月在日盛投
目标三年 信工作，担任固定收
持有期混 益处基金经理；2007
合型发起 年 7 月至 2015 年 12
式基金中 月在安联投信工作，
基 金 担任投资管理部副总
(FOF)、万 裁；2015 年 12 月进入
家养老目 万家基金管理有限公
标 日 期 司担任国际业务部总
2035 三年 监，自 2016 年 11 月
持有期混 同时兼任组合投资部
合型发起 总监。

式基金中

基 金

（FOF）的

基金经理

注:1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基 金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原 则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基 金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平 交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和 交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益 输送的异常交易发生。

公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平
的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,原则上按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2021 年疫苗普及后疫情数据回落、财政刺激规模落地将助力经济加速复苏，推动消费回暖、推升通胀水平，因此从基本面来看，2021 年美债收益率有上行压力。虽然从美联储当前表态来看年内加息的概率几不存在，但是对政策判断需要更关注边际变化。若美国经济保持修复，不再扩表预期带来的市场交易可能启动。国内也将开启共振复苏、向潜在增长率回归，前期宽松政策将逐步退出，A 股市场将进入数据强，政策紧阶段。增长可能在逐步接近环比增速的相对高点，政策已经有继续渐变的苗头，意味着市场上行阻力加大，预期收益空间有所降低。土、俄两国央行分别升息 2%、0.25%，巴西央行宣布大幅加息 0.75%，以控制通胀，高于市场预期，这也是巴西央行近十年来最大加息幅度。部份新兴市场面临较大波动，尚未影响亚洲地区，值得观注国际美元流向。疫情重燃伴随疫苗接种放缓、意法重启封锁，地缘风险未见缓和，复苏回升将较普遍预期更为崎岖。

本基金为稳健型目标风险策略基金，主要投资于具有稳健回报收益特征的基金产品。具有稳健回报收益特征的基金产品本质上是以追求为投资者带来长期稳定回报为目标。基金没有配置股票及股票型基金，同时考量到本基金为养老目标基金中风险属性为最低档的稳健类，因此在基金整体操作思路以稳定为主轴，在控下档回撤与波动风险下，基金持续采取稳健的投资策略。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.1858 元；本报告期基金份额净值增长率为 0.33%，业绩
比较基准收益率为 0.07%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元情况。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 466,512,176.30 90.60

3 固定收益投资 26,602,143.68 5.17

其中：债券 26,602,143.68 5.17

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 19,055,951.43 3.70

8 其他资产 2,748,702.10 0.53

9 合计 514,918,973.51 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 6,348,856.00 1.23

2 央行票据 - -

3 金融债券 18,968,671.00 3.69

其中：政策性金融债 18,968,671.00 3.69

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 1,284,616.68 0.25

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 26,602,143.68 5.17

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 108802 进出 1902 113,000 11,324,860.00 2.20

2 108604 国开 1805 76,020 7,643,811.00 1.49

3 019649 21 国债 01 14,210 1,419,863.20 0.28

4 010107 21 国债⑺ 11,360 1,144,860.80 0.22

5 019645 20 国债 15 10,000 1,003,900.00 0.20

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本报告期内，本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 989.30

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 5,569.13

4 应收利息 454,585.22

5 应收申购款 2,253,530.05

6 其他应收款 34,028.40

7 其他 -

8 合计 2,748,702.10

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例
（％）

1 110053 苏银转债 96,956.40 0.02

2 127012 招路转债 89,871.60 0.02

3 113530 大丰转债 31,680.00 0.01


4 110057 现代转债 29,198.40 0.01

5 113030 东风转债 28,571.20 0.01

6 127011 中鼎转 2 20,413.80 0.00

7 110056 亨通转债 20,154.00 0.00

8 113534 鼎胜转债 9,437.00 0.00

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。

§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否属
于基金
占基金 管理人
序号 基金代码 基金名 运作方 持有份额（份） 公允价值（元） 资产净 及管理
称 式 值比例 人关联
（%） 方所管
理的基
金

兴业聚

1 002923 惠灵活 契约型 14,338,218.67 23,787,104.77 4.63 否
配置混 开放式

合 C

安信新 契约型

2 001711 趋势混 开放式 19,500,389.36 21,040,920.12 4.09 否
合 C

易方达 契约型

3 001182 安心回 开放式 8,910,917.53 20,878,279.77 4.06 否
馈混合

4 003847 华安鼎 契约型 17,887,156.26 18,921,033.89 3.68 否
丰债券 开放式

交银裕 契约型

5 519782 隆纯债 开放式 14,095,644.97 17,300,994.64 3.36 否
债券 A

6 003031 安信新 契约型 12,774,585.83 17,063,014.29 3.32 否
目标混 开放式


合 C

国富新 契约型

7 002088 机遇混 开放式 11,296,103.26 17,023,227.61 3.31 否
合 C

万家鑫 契约型

8 003328 璟纯债 开放式 13,653,798.61 16,119,674.64 3.14 是
债券 C

万家信 契约型

9 519189 用恒利 开放式 12,858,383.37 15,341,337.20 2.98 是
债券 C

华夏鼎 契约型

10 004042 茂债券 开放式 13,254,245.91 15,185,389.54 2.95 否
A

6.2 当期交易及持有基金产生的费用

本期费用 其中：交易及持有基金管理人
项目 2021 年 1 月 1 日 － 2021 年 3 以及管理人关联方所管理基金
月 31 日 产生的费用

当期交易基金产生的申购费 1,000.00 -
（元）

当期交易基金产生的赎回费 13,979.90 -
（元）

当期持有基金产生的应支付销 90,752.28 13,309.79
售服务费（元）

当期持有基金产生的应支付管 657,013.76 28,931.97
理费（元）

当期持有基金产生的应支付托 152,616.06 7,894.84
管费（元）

当期交易基金产生的转换费 37,342.16 -

§7 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 391,864,405.03

报告期期间基金总申购份额 41,716,465.74

减:报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）

报告期期末基金份额总额 433,580,870.77


§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。

2、《万家稳健养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）合同》。

3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。

4、本报告期内在中国证监会指定媒介公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。
5、万家稳健养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）2021 年第 1 季度报告原文。

6、万家基金管理有限公司董事会决议。


7、《万家稳健养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）托管协议》
10.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。
10.3 查阅方式

投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。

万家基金管理有限公司
2021 年 4 月 21 日
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