南方养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金(FOF)2019年第
1季度报告
2019年03月31日
基金管理人:南方基金管理股份有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2019年4月19日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。
§2基金产品概况
基金简称 南方养老目标日期2035(FOF)
基金主代码 006290
交易代码 006290
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年11月6日
报告期末基金份额总额 434,114,480.38份
本基金是采用目标日期策略的基金中基金,目标日期为
2035年12月31日。本基金通过大类资产配置,投资于多
投资目标 种具有不同风险收益特征的基金,并随着目标日期的临近
逐步降低本基金整体的风险收益水平,以寻求基金资产的
长期稳健增值。目标日期到达后,本基金将在严格控制风
险的前提下,力争获得长期稳定的投资收益。
本基金力争通过合理判断市场走势,合理配置基金、股票、
投资策略 债券等投资工具的比例,通过定量和定性相结合的方法精
选具有不同风险收益特征的基金,力争实现基金资产的稳
定回报。
本基金业绩比较基准:X*沪深300指数收益率
+(100%-X)*上证国债指数收益率(基金合同生效之日
业绩比较基准 至2023.12.31,X=50%;2024.1.1-
2027.12.31,X=40%;2028.1.1-2031.12.31,X=30%;2032.1.1-
2035.12.31,X=20%;2036.1.1起,X=15%;)
风险收益特征 本基金属于目标日期型基金中基金,2035年12月31日为
本基金的目标日期。从建仓期结束起至目标日期止,本基
金的风险与收益水平将随着时间的流逝逐步降低。即本基
金初始投资阶段的风险收益水平接近一般的混合型基金,
随着目标日期的临近,本基金逐步发展为低风险混合型基
金中基金。目标日期到达后,本基金相对股票型基金和一
般的混合型基金其预期风险较小,但高于债券型基金和货
币市场基金。
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 南方养老目标日期 南方养老目标日期
2035(FOF)A 2035(FOF)C
下属分级基金的交易代码 006290 006291
报告期末下属分级基金的份 377,584,642.60份 56,529,837.78份
额总额
本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方养老目标日期2035(FOF)”。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2019年1月1日-2019年3月31日)
主要财务指标 南方养老目标日期 南方养老目标日期
2035(FOF)A 2035(FOF)C
1.本期已实现收益 8,327,094.69 1,193,511.29
2.本期利润 16,183,284.51 2,367,429.69
3.加权平均基金份额本期利 0.0449 0.0437
润
4.期末基金资产净值 396,556,055.07 59,275,936.41
5.期末基金份额净值 1.0502 1.0486
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、本基金T日的基金份额净值在所投资基金披露净值或万份收益的当日(法定节假日顺延至第一个交易日)计算,并于T+3日公告;
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方养老目标日期2035(FOF)A
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 4.44% 0.32% 14.33% 0.78% -9.89% -0.46%
南方养老目标日期2035(FOF)C
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 4.34% 0.32% 14.33% 0.78% -9.99% -0.46%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金合同于2018年11月6日生效,截至本报告期末基金成立未满一年;本基金的建仓期为6个月,报告期末建仓期尚未结束。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理 证券
姓名 职务 期限 从业 说明
任职日期 离任日期 年限
中国人民银行研究生部金融学硕士,具
有基金从业资格。曾先后任职于中国期
货保证金监控中心、瀚信资产管理有限
公司、深圳盈泰投资管理有限公司,
本基金 2018年 2012年5月加入南方基金,任研究部研
黄俊 基金经 11月6日 - 9年 究员,负责宏观、策略的研究;
理 2015年2月至2015年11月,任南方隆
元、南方中国梦基金经理助理;
2015年11月至2018年2月,任南方消
费活力基金经理;2018年11月至今,
任南方养老2035基金经理。
鲁炳良 本基金 2018年 - 8年 上海财经大学经济学硕士,具有基金从
基金经 12月 业资格。曾就职于建设银行、申银万国
理 21日 证券研究所、中国平安人寿保险投资管
理中心,历任产品经理、基金产品分析
师、投资经理等。2018年6月加入南方
基金;2018年12月至今,任南方养老
2035基金经理。
注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的
5%的交易次数为1次,是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位所致。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
今年一季度,受益于悲观预期的修正,全球风险资产出现了明显的上升。体现在国内更加明显,去年底沪深300的静态PE仅10倍,预计经济硬着陆,随着持续的货币宽松、基建投资加码、减税降费及科创板等供给侧改革利好兑现,投资者信心明显改善,A股领涨全球。利率债在年初大涨后,因为经济短期企稳、CPI将逐渐走高而出现了一定幅度回调。
南方养老2035FOF成立以来,及时建仓债券类基金,充分分享了去年9月以来的债券上涨行情,同时平稳建仓权益类基金,年初以来权益资产上涨也为产品贡献了正收益。后续我们将秉承价值投资,逆向投资,逐渐寻找合适时机完成权益资产的建仓,而在子基金层面,也将继续寻找坚持价值投资、能长期战胜业绩基准的主动基金经理,尽量获取可能的alpha收益。
展望后市,权益资产的性价比仍然较高,权益资产仍有较好的配置价值,应继续坚持配置;而利率债受制于短期经济、通胀两个方面的不利制约波动将大幅增加,但债券上涨行情没有完全结束。信用债受短期经济企稳有所提振,但中长期的违约压力并未彻底解除,需要极高的选券和信用风险控制能力,我们将适度分散化投资和依靠风控能力较强的主动基金经理实现该领域的布局。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金A份额净值为1.0502元,报告期内,份额净值增长率为
4.44%,同期业绩基准增长率为14.33%;本基金c份额净值为1.0486元,报告期内,份额净值增长率为4.34%,同期业绩基准增长率为14.33%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 406,073,516.02 88.61
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 38,000,000.00 8.29
其中:买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 12,782,435.77 2.79
8 其他资产 1,401,854.26 0.31
9 合计 458,257,806.05 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3本期国债期货投资评价
5.11投资组合报告附注
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.1其他资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 19,241.44
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 16,599.53
4 应收利息 4,844.86
5 应收申购款 1,344,415.76
6 其他应收款 16,752.67
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,401,854.26
5.11.2报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.11.3报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6基金中基金
6.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
是否属
于基金
持有份 公允价 占基金 管理人
序号 基金代 基金名 运作方 额(份)值(元) 资产净 及管理
码 称 式 值比例 人关联
(%) 方所管
理的基
金
南方荣
1 002015 光灵活 契约型 44,786,8 52,266,2 11.47 是
配置混 开放式 23.38 22.88
合A
南方启 契约型 30,747,9 34,991,2
2 000561 元债券 开放式 96.80 20.36 7.68 是
A类
南方多 契约型 24,702,4 27,157,9
3 202103 利增强 开放式 78.36 04.71 5.96 是
债券A
易方达
4 000147 高等级 契约型 17,553,3 20,555,0 4.51 否
信用债 开放式 89.61 19.23
债券A
易方达
5 000148 高等级 契约型 17,571,8 20,523,8 4.50 否
信用债 开放式 12.58 77.09
债券C
南方中 2,813,28 16,716,5
6 510500 证 ETF 0.00 09.76 3.67 是
500ETF
工银瑞 契约型 10,798,5 16,197,8
7 485111 信双利 开放式 96.11 94.17 3.55 否
债券A
南方理 契约型 16,182,9 16,182,9
8 202304 财14天 开放式 42.38 42.38 3.55 是
债券B
广发优
9 002624 企精选 契约型 11,750,5 15,851,5 3.48 否
灵活配 开放式 68.61 17.05
置混合
10 000563 南方通 契约型 13,588,4 15,219,0 3.34 是
利债券 开放式 25.38 36.43
A
6.2当期交易及持有基金产生的费用
本期费用 其中:交易及持有基金管理
项目 2019-01-01至2019-03-31 人以及管理人关联方所管理
基金产生的费用
当期交易基金产生的申购费 14,000.00 -
(元)
当期交易基金产生的赎回费 - -
(元)
当期持有基金产生的应支付 74,386.58 54,252.60
销售服务费(元)
当期持有基金产生的应支付 393,238.15 219,513.94
管理费(元)
当期持有基金产生的应支付 101,208.89 55,737.48
托管费(元)
6.3本报告期持有的基金发生的重大影响事件
报告期内,南方养老2035FOF所投资的子基金未发生包括转换运作方式、与其他基金合并、终止基金合同、召开基金份额持有人大会及大会表决意见等重大影响事件。
§7开放式基金份额变动
单位:份
项目 南方养老目标日期 南方养老目标日期
2035(FOF)A 2035(FOF)C
报告期期初基金份额总额 346,538,394.69 52,493,445.69
报告期期间基金总申购份额 31,046,247.91 4,036,392.09
减:报告期期间基金总赎回 - -
份额
报告期期间基金拆分变动份 - -
额(份额减少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 377,584,642.60 56,529,837.78
§8基金管理人运用固有资金投资本基金情况
8.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期末,基金管理人未持有本基金份额。
8.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况
9.2影响投资者决策的其他重要信息
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
1、《南方养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金(FOF)基金合同》;
2、《南方养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金(FOF)托管协议》;
3、南方养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金(FOF)2019年1季度报告原文。
10.2存放地点
深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼。
10.3查阅方式
网站:http://www.nffund.com
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