南方养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金(FOF)2020 年第 2 季度
报告

2020 年 06 月 30 日

基金管理人：南方基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 7 月 21 日


南方养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金(FOF)2020 年第 2 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 南方养老目标日期 2035(FOF)

基金主代码 006290

交易代码 006290

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 11 月 6 日

报告期末基金份额总额 600,859,099.66 份

本基金是采用目标日期策略的基金中基金，目标日期为 2035
年 12 月 31 日。本基金通过大类资产配置，投资于多种具有
投资目标 不同风险收益特征的基金，并随着目标日期的临近逐步降低
本基金整体的风险收益水平，以寻求基金资产的长期稳健增
值。目标日期到达后，本基金将在严格控制风险的前提下，
力争获得长期稳定的投资收益。

本基金力争通过合理判断市场走势，合理配置基金、股票、
投资策略 债券等投资工具的比例，通过定量和定性相结合的方法精选
具有不同风险收益特征的基金，力争实现基金资产的稳定回
报。

本基金业绩比较基准：X * 沪深 300 指数收益率 +（100%-X）
业绩比较基准 *上证国债指数收益率（基金合同生效之日至 2023.12.31，

X=50%;2024.1.1-2027.12.31,X=40%;2028.1.1-2031.12.31,X=3
0%;2032.1.1-2035. 12.31,X=20%;2036.1.1 起,X=15%；）

风险收益特征 本基金属于目标日期型基金中基金，2035 年 12 月 31 日为本
基金的目标日期。从建仓期结束起至目标日期止，本基金的


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风险与收益水平将随着时间的流逝逐步降低。即本基金初始
投资阶段的风险收益水平接近一般的混合型基金，随着目标
日期的临近，本基金逐步发展为低风险混合型基金中基金。
目标日期到达后，本基金相对股票型基金和一般的混合型基
金其预期风险较小，但高于债券型基金和货币市场基金。

基金管理人 南方基金管理股份有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 南方养老目标日期 南方养老目标日期

2035(FOF)A 2035(FOF)C

下属分级基金的交易代码 006290 006291

报告期末下属分级基金的份 531,359,577.16 份 69,499,522.50 份

额总额
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方养老目标日期 2035(FOF)”。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2020 年 4 月 1 日－2020 年 6 月 30 日）

主要财务指标 南方养老目标日期 南方养老目标日期

2035(FOF)A 2035(FOF)C

1.本期已实现收益 15,561,512.89 1,946,188.13

2.本期利润 63,285,333.91 8,180,336.37

3.加权平均基金份额本期利 0.1213 0.1193
润

4.期末基金资产净值 667,743,261.06 86,764,123.41

5.期末基金份额净值 1.2567 1.2484

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、本基金 T 日的基金份额净值在所投资基金披露净值或万份收益的当日（法定节假日顺延至第一个交易日）计算，并于 T+3 日公告。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

南方养老目标日期 2035(FOF)A


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份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④
长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 10.67% 0.51% 6.67% 0.45% 4.00% 0.06%

过去六个月 8.02% 0.80% 2.64% 0.75% 5.38% 0.05%

过去一年 20.07% 0.64% 7.54% 0.60% 12.53% 0.04%

自基金合同

25.67% 0.56% 19.23% 0.66% 6.44% -0.10%
生效起至今

南方养老目标日期 2035(FOF)C

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④
长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 10.56% 0.51% 6.67% 0.45% 3.89% 0.06%

过去六个月 7.80% 0.80% 2.64% 0.75% 5.16% 0.05%

过去一年 19.59% 0.64% 7.54% 0.60% 12.05% 0.04%

自基金合同

24.84% 0.56% 19.23% 0.66% 5.61% -0.10%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


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§4 管理人报告


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4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

中国人民银行研究生部金融学硕士，具
有基金从业资格。曾先后任职于中国期
货保证金监控中心、瀚信资产管理有限
公司、深圳盈泰投资管理有限公司，2012
年 5 月加入南方基金，任研究部研究员，
本基金 2018年11 负责宏观、策略的研究；2015 年 2 月 26
黄俊 基金经 月 6 日 - 10 年 日至 2015 年 11 月 2 日，任南方隆元、
理 南方中国梦基金经理助理；2015 年 11
月 2 日至 2018 年 2 月 9 日，任南方消费
活力基金经理；2018 年 11 月 6 日至今，
任南方养老 2035 基金经理；2019 年 5
月 10 日至今，任南方富元稳健养老基金
经理。

上海财经大学经济学硕士，具有基金从
业资格。曾就职于建设银行、申银万国
本基金 证券研究所、中国平安人寿保险投资管
鲁炳良 基金经 2018年12 - 9 年 理中心，历任产品经理、基金产品分析
理 月 21 日 师、投资经理等。2018 年 6 月加入南方
基金；2018 年 12 月 21 日至今，任南方
养老 2035 基金经理；2019 年 12 月 3 日
至今，任南方养老 2030 基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况


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本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 2 次，是由于接受投资者申赎后被动增减仓位所致。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

回顾 2020 年二季度，疫情对经济的冲击逐步消解，企业复工复产有序进行，经济回升态势明显。疫情对全球资本市场的冲击也已边际减弱，同时全球货币政策维持宽松基调，A股市场和美股市场在二季度均迎来市场上涨。在权益市场内部，结构分化明显，A 股的消费行业涨幅居前，高低估值板块分化进一步拉大。

在预期基本面回升、流动性较为宽裕的背景下，二季度本基金保持了权益资产的小幅超配。权益资产部分，对各版块进行了较为均衡的配置，债券部分仍以主要投资于高等级信用债的债券基金为主。因此，得益于资产配置的超配权益，二季度本基金实现了一定的超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金 A 份额净值为 1.2567元，报告期内，份额净值增长率为 10.67%，
同期业绩基准增长率为 6.67%；本基金 C 份额净值为 1.2484 元，报告期内，份额净值增长
率为 10.56%，同期业绩基准增长率为 6.67%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）


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1 权益投资 139,418,935.56 18.39

其中：股票 139,418,935.56 18.39

2 基金投资 609,329,536.05 80.36

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 3,579,384.62 0.47

8 其他资产 5,897,844.27 0.78

9 合计 758,225,700.50 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）

A 农、林、牧、渔业 437,886.00 0.06

B 采矿业 5,961,039.80 0.79

C 制造业 71,428,357.11 9.47

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,930,868.32 0.26

E 建筑业 2,428,589.00 0.32

F 批发和零售业 778,559.00 0.10

G 交通运输、仓储和邮政业 2,251,713.00 0.30

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 10,953,226.97 1.45

J 金融业 32,987,404.72 4.37

K 房地产业 2,763,651.24 0.37

L 租赁和商务服务业 742,777.00 0.10

M 科学研究和技术服务业 740,096.40 0.10

N 水利、环境和公共设施管理业 465,276.00 0.06

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 58,275.00 0.01

Q 卫生和社会工作 4,102,604.00 0.54

R 文化、体育和娱乐业 1,388,612.00 0.18

S 综合 - -

合计 139,418,935.56 18.48


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5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 002142 宁波银行 462,672 11,581,002.72 1.53

2 600519 贵州茅台 4,100 5,997,808.00 0.79

3 601318 中国平安 80,000 5,712,000.00 0.76

4 300750 宁德时代 26,700 4,655,412.00 0.62

5 300760 迈瑞医疗 13,300 4,065,810.00 0.54

6 601088 中国神华 272,900 3,918,844.00 0.52

7 600019 宝钢股份 832,900 3,798,024.00 0.50

8 300059 东方财富 183,920 3,715,184.00 0.49

9 300136 信维通信 67,000 3,552,340.00 0.47

10 300476 胜宏科技 125,400 3,015,870.00 0.40

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细


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无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明。

报告期内基金投资的前十名证券除汇添富价值精选混合 A（证券代码 519069）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

上海证监局对公司进行检查并对公司和相关人员出具了监管措施。公司已按照法律法规和监管要求及时完成整改并通过监管验收。

对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明。

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 60,858.57

2 应收证券清算款 4,214,408.06

3 应收股利 0.66


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4 应收利息 791.06

5 应收申购款 1,607,314.51

6 其他应收款 14,471.41

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 5,897,844.27

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 占基金资产净 流通受限情况
允价值（元） 值比例（%） 说明

1 002142 宁波银行 11,381,350.72 1.51 非公开发行锁
定期

§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否属于
占基金资 基金管理
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额 公允价值 产净值比 人及管理
（份） （元） 例（%） 人关联方
所管理的
基金

南方利安 契约型开 45,770,81 55,062,28

1 001580 灵活配置 放式 2.17 7.04 7.30 是

混合 C

2 004517 南方安康 契约型开 42,242,45 45,773,92 6.07 是

混合 放式 3.68 2.81

3 004648 南方安睿 契约型开 33,877,69 36,408,35 4.83 是

混合 放式 5.07 8.89

大成优选 契约型开 8,258,691 28,500,74

4 160916 混合 放式 .63 4.82 3.78 否

(LOF)

汇添富价 契约型开 8,515,625 25,623,51

5 519069 值精选混 放式 .84 8.15 3.40 否

合 A

广发优企 契约型开 11,750,56 23,595,14

6 002624 精选灵活 放式 8.61 1.77 3.13 否

配置混合

7 000147 易方达高 契约型开 19,500,12 21,723,13 2.88 否


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等级信用 放式 0.78 4.55

债债券 A

中欧价值 契约型开 12,704,05 20,280,74

8 166005 发现混合 放式 0.08 5.55 2.69 否

A

9 004585 鹏扬汇利 契约型开 18,932,36 20,217,87 2.68 否

债券 A 放式 9.98 7.90

东方红沪 契约型开 9,029,272 19,503,22

10 002803 港深灵活 放式 .65 8.92 2.58 否

配置混合

6.2 当期交易及持有基金产生的费用

本期费用 其中：交易及持有基金管理人
项目 2020-04-01 至 2020-06-30 以及管理人关联方所管理基
金产生的费用

当期交易基金产生的申购费 1,000.00 -
（元）

当期交易基金产生的赎回费 36,992.89 36,992.89
（元）

当期持有基金产生的应支付 76,133.13 43,290.34
销售服务费（元）

当期持有基金产生的应支付 1,244,880.28 420,690.07
管理费（元）

当期持有基金产生的应支付 255,845.25 86,418.54
托管费（元）
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件

报告期内，南方养老目标日期 2035FOF 所投资的子基金未发生包括转换运作方式、与其他基金合并、终止基金合同、召开基金份额持有人大会及大会表决意见等重大影响事件。

§7 开放式基金份额变动

单位：份

项目 南方养老目标日期 南方养老目标日期

2035(FOF)A 2035(FOF)C

报告期期初基金份额总额 513,517,282.34 67,800,458.79

报告期期间基金总申购份额 17,842,294.82 1,699,063.71

减：报告期期间基金总赎回 - -
份额


南方养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金(FOF)2020 年第 2 季度报告

报告期期间基金拆分变动份 - -
额（份额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 531,359,577.16 69,499,522.50

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、《南方养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金(FOF)基金合同》；

2、《南方养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金(FOF)托管协议》；

3、南方养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金(FOF)2020 年 2 季度报告原
文。
10.2 存放地点

深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。


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10.3 查阅方式

网站：http://www.nffund.com
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