红土创新新科技股票型发起式证券投资基金2018年第4季度报告

2018-12-31

基金管理人：红土创新基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2019-01-19

重要提示

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重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金产品概况 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金基本情况 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

主要财务指标和基金净值 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

表现 本报告中财务资料未经审计。

主要财务指标

本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。

基金净值表现

本报告期基金份额

净值增长率及其与

同期业绩比较基准 基金基本情况

收益率的比较

自基金合同生效以 项目 数值

来基金累计净值增 基金简称 红土创新新科技股票

长率变动及其与同 场内简称

期业绩比较基准收

益率变动的比较 基金主代码 006265

其他指标 基金运作方式 契约型开放式

管理人报告 基金合同生效日 2018-09-14

基金经理（或基金经 报告期末基金份额总额 16,662,195.00
理小组）简介

管理人对报告期内本 投资目标 本基金主要投资于新科技产业主题的上市公司股票，在严格管理风险和保障必要流动性的前提下，实现长期稳健增值。

基金运作遵规守信情 本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析互相补充的方法，在股票、债券和现金等资产类之间进行相对稳定的适度配置，强调通过
况的说明 投资策略

公平交易专项说明 自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。

公平交易制度的执 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中证TMT产业主题指数收益率*80%+中证综合债指数收益率*20%。

行情况

风险收益特征 本基金属于股票型基金，属于证券投资基金中的较高风险品种，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

异常交易行为的专

项说明 基金管理人 红土创新基金管理有限公司

报告期内基金的投资 基金托管人 中国工商银行股份有限公司

策略和业绩表现说明

报告期内基金的投

资策略和运作分析

报告期内基金的业

绩表现 主要财务指标

报告期内管理人对本 单位：人民币元
基金持有人数或基金 主要财务指标 报告期（2018-10-01至2018-12-31）

资产净值预警情形的

说明 本期已实现收益 -774,340.94
投资组合报告 本期利润 -941,516.57
报告期末基金资产组 加权平均基金份额本期利润 -0.0447
合情况

报告期末按行业分类 期末基金资产净值 15,754,009.50
的股票投资组合 期末基金份额净值 0.9455
报告期末按行业分类

的港股通投资股票投 注：注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

资组合

报告期末按公允价值 除相关费用后得余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

占基金资产净值比例 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

基金净值表现

本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

过去三个月 -5.50% 0.92% -10.51% 1.70% 5.01% -0.78%
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：注：1、本基金基金合同于2018年9月14日正式生效，截至报告期末未满一年；

2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

其他指标

单位：人民币元
其他指标 报告期（2018-10-01至2018-12-31）

其他指标 报告期（2018-12-31）

基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限

姓名 职务 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

北京大学硕士，3年科技实业经历，曾在英特尔，甲骨文等高科技公司任

职；4年证券投资行业从业经历，历任广发证券(香港)海外市场分析师，红
朱然 基金经理 2018-09-14 - 4 土创新基金TMT行业(包括电子，通信和传媒等)高级研究员；现任红土创新
定增灵活配置混合型证券投资基金、红土创新新科技股票型发起式证券投资
基金基金经理。

管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《红土创新新科技股票型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、
取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

公平交易专项说明

公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度是本产品成立之后完整运营的第一个季度，受到贸易摩擦，国内政策变动，宏观经济指标下行等内外宏观因素的影响，同时也遭遇了“华为高管被国外政府拘留”等黑天鹅事件，整体市场震荡下行。四季度，
沪深300指数，创业板指和中证TMT指数分别下跌12%，11%和14%；从细分行业来看，银行，非银，地产等周期性行业表现较好，而科技，医药，军工等成长行业以及消费行业表现较差，反应了市场风险偏好整体较弱。
宏观层面，四季度国内基建投资增速逐步下行，房地产，汽车，智能机，零售等数据逐步疲软，出口方面受到贸易摩擦的影响，虽然抢出口现象导致数据并未明显下滑，但出口实体的投资预期开始显露下降趋势。从
投资，消费和出口的情况来看，国内宏观经济开始表现出加速下滑的趋势。外部环境方面，贸易摩擦由激化到逐步缓和，美国加息预期导致外围市场波动加大，对国内市场情绪产生较大影响。

本产品在四季度主要投向通信，传媒，云计算，计算机软件等弱周期性板块，以及一些低估值的成长类个股。由于市场整体震荡下行以及黑天鹅事件较多，我们在仓位也进行了一定控制，产品净值虽有一定回撤但相
对稳定。

展望19年，经济增速下行趋势确立，但下行幅度和见底时间仍不确定；1季度企业盈利情况是重要的观察点。外部环境方面，贸易战走向缓和，对市场情绪带来较大缓解。但美国引起的全球贸易格局变化和新增关税成
本仍然会对企业出口带来较大压力。

政策底仍然在不断强化，一系列减税措施将为经济带来中长期的成长动力，货币政策上可能逐步加大宽松力度，国家队和外资机构入市可能会成为增量资金来源。估值方面，当前A股估值基本位于历史几次熊市底部区
域，虽然无法断定是否会创新低，但下行风险相对有限。

鉴于宏观经济的形势，我们上半年会保持相对谨慎的投资思路，主要选择基本面完好和有边际变化的逆周期成长板块，包括通信系统和终端，新能源，游戏影视，云计算和军工等；

下半年预计宏观经济逐步复苏，在具备中长期成长逻辑的板块中，精选低估值和有核心竞争力的龙头个股，包括库存消化完毕的电子上游元器件，汽车电子和零部件，上游机械设备，营销服务，企业信息化等低估值
成长性板块。

报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为0.9455元；本报告期基金份额净值增长率为-5.50%，业绩比较基准收益率为10.51%。

报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金，自本基金合同生效之日起至报告期末本基金合同生效未满三年，根据《公开募集证券投资基金动作管理办法》规定，基金管理人不对本基金持有人数及基金资产净值进行监控。

投资组合报告

报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（％）

1 权益类投资 8,289,208.00 52.01
其中：股票 8,289,208.00 52.01
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 7,621,676.44 47.83
7 其他资产 25,455.29 0.16
8 合计 15,936,339.73 100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合

报告期末按行业分类的境内股票投资组合

序号 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 3,653,581.00 23.19
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 233,163.00 1.48
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,805,170.00 17.81
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 308,112.00 1.96
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,289,182.00 8.18
S 综合 - -
合计 8,289,208.00 52.62
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A基础材料 - -
B消费者非必需品 - -
C消费者常用品 - -
D能源 - -
E金融 - -
F医疗保健 - -
G工业 - -
H信息技术 - -
I电信服务 - -
J公用事业 - -
K房地产 - -
注：本基金本报告期末无港股通投资。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 600373 中文传媒 56,900 740,269.00 4.70
2 600271 航天信息 28,200 645,498.00 4.10
3 603660 苏州科达 35,800 596,786.00 3.79
4 002624 完美世界 21,300 593,205.00 3.77
5 300408 三环集团 33,600 568,512.00 3.61
6 300383 光环新网 44,700 566,349.00 3.59
7 600845 宝信软件 23,400 487,890.00 3.10
8 300207 欣旺达 54,500 468,155.00 2.97
9 603444 吉比特 3,000 444,000.00 2.82
10 002449 国星光电 41,200 427,656.00 2.71
报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 - -
注：本基金本报告期末无债券投资。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
注：本基金本报告期末无债券投资。

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末无资产支持证券投资。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

序号 贵金属代码 贵金属名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
注：本基金本报告期末无贵金属投资。

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末无权证投资。

报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动(元) 风险说明

公允价值变动总额合计(元) -

股指期货投资本期收益(元) -

股指期货投资本期公允价值变动(元) -

注：本基金本报告期末无股指期货投资。

本基金投资股指期货的投资政策

本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，参与股指期货的投资。此外，本基金还将运用股指期货来管理特殊情况下的流动性风险，如预期大额申购赎回、大量分红
等。

报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资。

报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动(元) 风险指标说明

公允价值变动总额合计(元) -

国债期货投资本期收益（元） -

国债期货投资本期公允价值变动(元) -

本期国债期货投资评价

投资组合报告附注

受到调查以及处罚情况

申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

其他资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 20,645.15
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,791.30
5 应收申购款 3,018.84
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 25,455.29
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计可能有尾差。

开放式基金份额变动

单位：份
项目 数值

报告期期初基金份额总额 36,300,296.63
报告期期间基金总申购份额 1,393,771.27
减：报告期期间基金总赎回份额 21,031,872.90
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 16,662,195.00
基金管理人运用固有资金投资本基金情况

基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份
项目 基金份额

报告期期初管理人持有的本基金份额 9,999,500.00
报告期期间买入/申购总份额

报告期期间卖出/赎回总份额

报告期期末管理人持有的本基金份额 9,999,500.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 60.01
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

合计

注：本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金无交易。

报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数 持有份额占基金总份额比例 发起份额总数 发起份额占基金总份额比例 发起份额承诺持有期限
至基金合同生效之日起不少于三
基金管理人固有资金 9,999,500.00 60.01% 9,999,500.00 60.01%

年

基金管理人高级管理人员 -% -%

基金经理等人员 -% -%

基金管理人股东 -% -%

其他 -% -%

合计 9,999,500.00 60.01% 9,999,500.00 60.01%

报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者类别

序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1 20181001-20181231 9,999,500.00 0.00 0.00 9,999,500.00 60.01%
个人 - - - - - - -
产品特有风险

1.巨额赎回风险

（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；

（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风
险；如果连续2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；

2.转换运作方式或终止基金合同的风险

单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式
或终止基金合同的风险；

3.流动性风险

单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；

4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。

影响投资者决策的其他重要信息

本基金管理人于2018年9月10日认购本基金金额10,000,000.00元，认购费用为500元，折合本基金为9999500.00份（含募集期利息结转的份额）。以上固有资金作为本基金的发起资金，自本基金基金合同生效之日起，
所认购的基金份额持有期限不少于三年。

备查文件目录

（1）中国证监会批准红土创新新科技股票型发起式证券投资基金设立的文件

（2）红土创新新科技股票型发起式证券投资基金基金合同

（3）红土创新新科技股票型发起式证券投资基金托管协议

（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

（5）报告期内红土创新新科技股票型发起式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

存放地点

基金管理人、基金托管人处

查阅方式

（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人红土创新基金管理有限公司，客户服务电话：4000603333（免长途话费）
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